Risiko minyak di Selat Hormuz: Yergin memberi amaran tentang gangguan terbesar; pedagang menetapkan harga kemungkinan terhad untuk kemuncak 30 April
Daniel Yergin dari S&P Global berkata krisis di Selat Hormuz boleh menjadi gangguan tenaga terbesar pernah, menimbulkan kebimbangan bahawa konflik AS–Iran boleh menjejaskan bekalan minyak mentah dan menaikkan harga minyak.
Dalam pasaran ramalan yang dihubungkan kripto dan berkaitan penanda aras minyak mentah, peniaga hanya meletakkan harga untuk pergerakan jangka pendek yang sederhana ke arah rekod tertinggi 30 April. Kontrak “Crude Oil All Time High April 30” sekitar kebarangkalian 1.1%, dengan perubahan terbesar baru-baru ini hanya kira-kira 1 mata. Kecairan nampak nipis, dengan jumlah USDC yang dilaporkan hampir $2,513 berbanding nilai notional sekitar $100,828—maksudnya satu dagangan besar boleh mengubah harga.
Fokus pasaran ialah sama ada OPEC+ mengumumkan pemotongan pengeluaran kecemasan, bersama kemungkinan tindakan bekalan pengimbang dan rizab berkaitan IEA. Peniaga juga memerhatikan pelepasan rizab petroleum strategik AS (SPR) dan sebarang perubahan dalam pendirian tentera Iran atau AS sekitar Selat Hormuz.
Secara keseluruhan, walaupun pulangan teori tinggi jika minyak memecah rekod sebelum 30 April, kebarangkalian rendah menunjukkan pasaran melihat pemangkin yang terhad dalam beberapa hari yang tinggal—jadi risiko Selat Hormuz adalah teras, tetapi lonjakan mendadak bukanlah kes asas kini untuk minyak mentah.
Neutral
Amaran Yergin menjadikan Selat Hormuz risiko tajuk utama yang jelas bagi harga tenaga, yang biasanya menaik untuk jangkaan harga berkaitan minyak mentah. Walau bagaimanapun, harga pasaran ramalan yang berkaitan kripto dalam kedua-dua artikel adalah rendah (kira-kira 1.1%), menunjukkan pedagang tidak menjangka kejutan bekalan berkebarangkalian tinggi atau laluan pantas ke paras tertinggi baharu sebelum 30 April.
Likuiditi yang nipis (jumlah USDC berbanding nilai muka) meningkatkan peluang lonjakan harga jangka pendek pada tajuk baru, tetapi konsensus pasaran kini masih condong kepada kenaikan terhad dalam jangka masa terdekat daripada satu lonjakan besar. Dalam konteks kripto, ini menunjukkan susunan pengurusan risiko/volatiliti dan bukannya isyarat arah yang kuat untuk mana-mana aset kripto tunggal yang berkaitan secara langsung dengan minyak.
Net: neutral—risiko tajuk kekal, tetapi kebarangkalian semasa dan posisi yang disesuaikan mengikut likuiditi tidak menyokong dorongan bullish atau bearish yang kuat ke atas harga kripto semata-mata berdasarkan berita ini.