טראמפ שוקל הצעה בנוגע למיצר הורמוז; הסיכוי לראלי של WTI יורד בשוקי תחזיות הקריפטו
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ שוקל הצעה איראנית לפתוח מחדש את מצר הורמוז. אם השיחות יתקדמו, הדבר עשוי להפחית סיכון גאופוליטי ולהרגיע את התנודתיות בשווקי הנפט, כולל WTI.
בשוקי תחזיות קריפטו, הסיכויים לכך ש-WTI יגיע ל"שיא כל הזמנים עד ה-30 באפריל" ירדו לכ-0.5¢, בעוד ש"באיזה מחיר WTI יגיע באפריל 2026" עומד סביב 0.2¢. סוחרים נראים ספקנים ש-WTI יגיע ל-160$ לפני הסגירה של חוזי אפריל. פעילות USDC המדווחת בדפי WTI חלשה (כ-1,012$ סה"כ על WTI, וכ-754$ על החוזה בעל המחיר הגבוה), מה שמצביע על אמונה נמוכה.
המסגור האחרון מזיז את הזרז מ"סיכון סכסוך" ל"משא ומתן פוטנציאלי". עם כ-שני ימים בלבד עד פירעון חוזי אפריל, החלון לפריצת WTI חדה כמעט נסגר. כל הסכם רשמי איראן–ארה"ב או ציר זמן ברור לפתיחת מצר הורמוז צפויים לייצב את הסיכויים המקושרים ל-WTI. הסוחרים גם עוקבים אחרי פרסומי נתוני ה-EIA וכל הצהרה של OPEC+ לאיתותי היצע-ביקוש של הרגע האחרון שעשויים להזיז את מחירי WTI יותר מהכותרות.
לסוחרי קריפטו, המסקנה העיקרית היא שהאופטימיות לגבי WTI נחלשה בשוקי התחזיות, והמהלך הבא צפוי להיות תלוי במדדי אספקת הנפט הרשמיים ולא ברטוריקה.
Neutral
הדוחות המשולבים מצביעים על כך שההסתברויות החזויות הקשורות ל-WTI נוטות כלפי מטה, כיוון שהסוחרים נראים לא משוכנעים שהתרחבות ל-160$ תתרחש לפני הסגירה באפריל. למרות שכותרת על מיצר הורמוז יכולה להפחית סיכון גיאופוליטי, תגובת השוק מוחלשת והמסחר ב-USDC דליל, דבר המרמז על לחץ הגדרה מחדש מוגבל בטווח הקצר בשוק החיזויים.
בטווח הקצר, הקטליזטורים סביר יותר שיבואו מאותות אספקה רשמיים (עדכוני EIA, הצהרות OPEC+) ולא מרטוריקה, ולכן תנועת המחיר בחוזים הקשורים לקריפטו אלה עשויה להישאר בטווח מסוים. בטווח הארוך, אם המשא ומתן יפיק לוח זמנים ברור או הסכם, התנודתיות עלולה לרדת וההסתברויות עשויות להתייצב במקום לנטות באופן חד.
מכיוון שהחדשות אינן מצביעות על הלם ביקוש מיידי וברור לכלי הקריפטו עצמו (רק שינוי קטן בעמדות בשוק החיזויים ובפעילות USDC), ההשפעה הצפויה על שוק הקריפטו היא הטובה ביותר לסווג כנייטרלית.