Bitcoin sube mientras los débiles datos de empleo reducen las apuestas por una subida de tipos de la Fed

| coindesk.com
Bitcoin subió alrededor de un 1%, por encima de los 86.000 dólares, después de que un débil informe de empleo de EE. UU. correspondiente a septiembre redujera las expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre. Los empleadores crearon solo 29.000 puestos de trabajo, por debajo de los aproximadamente 84.000 previstos. El desempleo aumentó al 4,2%, mientras que el crecimiento salarial anual se ralentizó hasta el 3%, su nivel más bajo desde mayo de 2021. El crecimiento de las nóminas de julio y agosto también se revisó a la baja en 60.000 empleos. Los datos redujeron las expectativas del mercado de futuros sobre una subida de tipos en octubre, desde aproximadamente el 66% al inicio de la semana hasta el 22%. Una inflación más moderada y los comentarios expansivos del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, reforzaron las expectativas de una pausa monetaria. Posteriormente, Bitcoin retrocedió hacia los 85.300 dólares, aunque se mantuvo por encima de los 86.000 dólares en la última actualización del mercado. QCP Capital afirmó que Bitcoin debe superar decisivamente los 87.200 dólares, con una resistencia que se extiende hacia los 87.500 dólares, para confirmar otro movimiento alcista. Una ruptura por encima de esa zona podría impulsar una subida hacia los 90.000 dólares, mientras que un rechazo podría desencadenar una toma de beneficios. Las liquidaciones de criptomonedas durante el fin de semana fueron relativamente limitadas, de 62,7 millones de dólares, y las posiciones cortas representaron el 68%. Otras criptomonedas importantes mostraron un comportamiento mixto. DOGE ganó más de un 3%, HYPE subió casi un 3%, hasta unos 93 dólares, y ETH y XRP avanzaron hasta un 1%. SOL, BNB y ZEC cayeron menos de un 1%. A pesar de los datos laborales más débiles, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo elevado, en el 5,25%, debido a la abundante oferta de bonos y a unas primas de riesgo más altas por el endeudamiento a largo plazo. La demanda institucional sigue respaldando al mercado. Los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado captaron alrededor de 6.340 millones de dólares en el tercer trimestre, incluidos 2.650 millones en septiembre, mientras que Bitcoin ganó casi un 43% durante el trimestre. Los operadores seguirán de cerca las actas de la reunión de la Reserva Federal, previstas para el miércoles, así como los flujos de los ETF, los rendimientos del Tesoro y nuevos datos del mercado laboral, en busca de señales sobre los tipos de interés, la liquidez y la próxima dirección de Bitcoin.
Bullish
El impacto inmediato es moderadamente alcista para Bitcoin. Un mercado laboral débil, un crecimiento salarial más lento y una fuerte reducción de las expectativas de una subida de tipos de la Fed en octubre pueden reducir la presión de los tipos de interés y mejorar el sentimiento hacia los activos de riesgo. El descenso de las liquidaciones de posiciones cortas y las sólidas entradas en los ETF de Bitcoin al contado también sugieren una demanda subyacente. Sin embargo, el argumento alcista aún no es concluyente. Bitcoin se enfrenta a una resistencia técnica entre 87.000 y 87.500 dólares, y es necesario superar de forma sostenida los 87.200 dólares para confirmar una subida adicional hacia los 90.000 dólares. La elevada rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, del 5,25 %, podría seguir endureciendo las condiciones financieras, mientras que podrían producirse tomas de beneficios si la resistencia se mantiene. A corto plazo, las actas de la reunión de la Fed, las rentabilidades de los bonos del Tesoro y los flujos de los ETF probablemente impulsarán la volatilidad. A más largo plazo, las entradas institucionales continuadas y unas perspectivas de tipos de interés más acomodaticias respaldarían a Bitcoin, pero el mercado sigue siendo sensible a un repunte de la inflación o a unos datos económicos más sólidos.