הביטקוין עולה לאחר שנתוני תעסוקה חלשים הפחיתו את ההימורים על העלאת ריבית מצד הפד
הביטקוין עלה בכ־1% למעל 86,000 דולר לאחר שדוח תעסוקה חלש בארה״ב לחודש ספטמבר הפחית את הציפיות להעלאת ריבית של הפדרל ריזרב באוקטובר. המעסיקים הוסיפו רק 29,000 משרות, לעומת תחזית של כ־84,000. שיעור האבטלה עלה ל־4.2%, בעוד שקצב עליית השכר השנתי האט ל־3% — הרמה הנמוכה ביותר מאז מאי 2021. גם נתוני גידול המשרות ביולי ובאוגוסט עודכנו כלפי מטה ב־60,000 משרות.
הציפיות בשוק החוזים העתידיים להעלאת ריבית באוקטובר ירדו מכ־66% בתחילת השבוע ל־22%. האינפלציה המתונה יותר והתבטאויות יוניות של נשיא הפד של שיקגו, אוסטן גולסבי, חיזקו אף הן את הציפייה לעצירה במדיניות. הביטקוין ירד בהמשך לכיוון 85,300 דולר, אך נותר מעל 86,000 דולר בעדכון המסחר האחרון.
לפי QCP Capital, הביטקוין חייב לפרוץ באופן משכנע את רמת 87,200 הדולר, כאשר ההתנגדות נמשכת עד כ־87,500 דולר, כדי לאשר מהלך עלייה נוסף. פריצה מעל אזור זה עשויה לתמוך במהלך לעבר 90,000 דולר, ואילו דחייה עלולה לגרום למימושי רווחים. החיסולים בשוק הקריפטו בסוף השבוע היו מוגבלים יחסית — 62.7 מיליון דולר — כאשר פוזיציות שורט היוו 68% מהם.
מטבעות קריפטו מרכזיים אחרים נסחרו במגמה מעורבת. DOGE עלה ביותר מ־3%, HYPE כמעט 3% לכ־93 דולר, ו־ETH ו־XRP עלו בעד 1%. SOL, BNB ו־ZEC ירדו בפחות מ־1%. למרות נתוני התעסוקה החלשים, תשואת אג״ח האוצר האמריקאי ל־10 שנים נותרה גבוהה, 5.25%, בשל היצע אג״ח כבד ופרמיות סיכון גבוהות יותר על חוב ארוך טווח.
הביקוש המוסדי ממשיך לתמוך בשוק. תעודות הסל האמריקאיות הספוטיות על ביטקוין משכו כ־6.34 מיליארד דולר ברבעון השלישי, כולל 2.65 מיליארד דולר בספטמבר, בעוד שהביטקוין עלה בכמעט 43% במהלך הרבעון. הסוחרים יעקבו אחר פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב שיפורסם ביום רביעי, תזרימי ETF, תשואות האוצר ונתוני שוק עבודה נוספים.
Bullish
ההשפעה המיידית חיובית במידה מתונה עבור ביטקוין. שוק עבודה חלש, צמיחה איטית יותר בשכר וירידה חדה בציפיות להעלאת ריבית של הפד באוקטובר עשויים להפחית את הלחץ מצד הריביות ולשפר את הסנטימנט כלפי נכסי סיכון. הירידה בחיסולי פוזיציות שורט והזרמות חזקות לקרנות סל ביטקוין מבוססות ספוט מצביעות גם הן על ביקוש בסיסי.
עם זאת, התרחיש השורי עדיין אינו חד-משמעי. הביטקוין ניצב בפני התנגדות טכנית בין 87,000 ל-87,500 דולר, ונדרשת פריצה מתמשכת מעל 87,200 דולר כדי לאשר המשך עלייה לעבר 90,000 דולר. התשואה הגבוהה של 5.25% על אג"ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עלולה להמשיך להדק את התנאים הפיננסיים, בעוד שמימושי רווחים עשויים להגיע אם רמת ההתנגדות תחזיק. בטווח הקצר, פרוטוקול ישיבת הפד, תשואות האוצר וזרימות ה-ETF צפויים להניע את התנודתיות. בטווח הארוך יותר, זרימות הון מוסדיות מתמשכות ותחזית ריבית מרחיבה יותר יתמכו בביטקוין, אך השוק נותר רגיש להתחדשות האינפלציה או לנתונים כלכליים חזקים יותר.