Bitcoin stijgt nu zwakke banencijfers de verwachtingen voor een renteverhoging door de Fed temperen
Bitcoin steeg ongeveer 1% tot boven 86.000 dollar nadat een zwak Amerikaans banenrapport over september de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve in oktober temperde. Werkgevers voegden slechts 29.000 banen toe, tegenover de ongeveer 84.000 die waren verwacht. De werkloosheid steeg naar 4,2%, terwijl de jaarlijkse loonstijging vertraagde naar 3%, het laagste niveau sinds mei 2021. De banengroei in juli en augustus werd bovendien met 60.000 banen neerwaarts bijgesteld.
De gegevens verlaagden de verwachtingen op de futuresmarkt voor een renteverhoging in oktober van ongeveer 66% aan het begin van de week naar 22%. Lagere inflatie en gematigde opmerkingen van Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, versterkten de verwachting van een beleidsmatige pauze. Bitcoin zakte later richting 85.300 dollar, maar bleef in de recentste handelsupdate boven 86.000 dollar.
QCP Capital stelde dat Bitcoin overtuigend boven 87.200 dollar moet uitbreken, met weerstand tot ongeveer 87.500 dollar, om een nieuwe opwaartse beweging te bevestigen. Een doorbraak boven dat gebied kan een beweging richting 90.000 dollar ondersteunen, terwijl een afwijzing winstnemingen kan uitlokken. De liquidaties op de cryptomarkt in het weekend bleven relatief beperkt op 62,7 miljoen dollar; shortposities waren goed voor 68%.
Andere grote cryptovaluta lieten een gemengd beeld zien. DOGE steeg met meer dan 3%, HYPE klom bijna 3% tot ongeveer 93 dollar en ETH en XRP wonnen maximaal 1%. SOL, BNB en ZEC daalden met minder dan 1%. Ondanks de zwakkere banencijfers bleef het rendement op Amerikaanse tienjarige staatsobligaties hoog op 5,25%, als gevolg van het grote obligatieaanbod en hogere risicopremies op langlopende schulden.
De institutionele vraag blijft steun bieden. Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF’s trokken in het derde kwartaal ongeveer 6,34 miljard dollar aan, waarvan 2,65 miljard dollar in september. Bitcoin steeg in het kwartaal met bijna 43%. Handelaren zullen woensdag de notulen van de Fed-vergadering volgen, evenals ETF-stromen, staatsrentes en nieuwe arbeidsmarktgegevens, op zoek naar signalen over rente, liquiditeit en de volgende richting van Bitcoin.
Bullish
De onmiddellijke impact is gematigd bullish voor Bitcoin. Een zwakke arbeidsmarkt, tragere loongroei en sterk verlaagde verwachtingen voor een renteverhoging door de Fed in oktober kunnen de druk van de rente verminderen en het sentiment ten aanzien van risicovolle activa verbeteren. De afname van liquidaties van shortposities en de sterke instroom in spot-ETF’s voor Bitcoin wijzen bovendien op onderliggende vraag.
De bullish case is echter nog niet overtuigend. Bitcoin wordt geconfronteerd met technische weerstand tussen 87.000 en 87.500 dollar, en een aanhoudende doorbraak boven 87.200 dollar is nodig om verdere stijging richting 90.000 dollar te bevestigen. Het hoge rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties van 5,25% kan de financiële voorwaarden verder aanscherpen, terwijl winstnemingen kunnen volgen als de weerstand standhoudt. Op korte termijn zullen de notulen van de Fed-vergadering, de rendementen op staatsobligaties en ETF-stromen waarschijnlijk de volatiliteit aanjagen. Op langere termijn zouden aanhoudende institutionele instromen en een gematigder vooruitzicht voor de rente Bitcoin ondersteunen, maar de markt blijft gevoelig voor nieuwe inflatie of sterkere economische cijfers.