Bitcoin zyskuje, ponieważ słabe dane z rynku pracy ograniczają oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed
Bitcoin wzrósł o około 1%, przekraczając poziom 86 000 dolarów, po tym jak słaby wrześniowy raport z amerykańskiego rynku pracy zmniejszył oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w październiku. Pracodawcy utworzyli zaledwie 29 000 miejsc pracy, wobec prognozowanych około 84 000. Stopa bezrobocia wzrosła do 4,2%, a roczny wzrost płac spowolnił do 3%, najniższego poziomu od maja 2021 roku. Wzrost zatrudnienia w lipcu i sierpniu zrewidowano również w dół o 60 000 miejsc pracy.
Dane obniżyły oczekiwania rynku kontraktów futures dotyczące podwyżki stóp w październiku z około 66% na początku tygodnia do 22%. Niższa inflacja i gołębie komentarze prezesa oddziału Fed w Chicago, Austana Goolsbee’ego, dodatkowo wsparły oczekiwania na przerwę w polityce pieniężnej. Później Bitcoin osłabił się w kierunku 85 300 dolarów, ale w najnowszej aktualizacji handlu utrzymywał się powyżej 86 000 dolarów.
QCP Capital stwierdził, że Bitcoin musi zdecydowanie przebić 87 200 dolarów, a opór sięga około 87 500 dolarów, aby potwierdzić kolejny ruch wzrostowy. Wybicie powyżej tej strefy może otworzyć drogę do 90 000 dolarów, natomiast odrzucenie może wywołać realizację zysków. Weekendowe likwidacje na rynku kryptowalut były stosunkowo niewielkie i wyniosły 62,7 miliona dolarów; pozycje krótkie stanowiły 68% tej kwoty.
Inne główne kryptowaluty zachowywały się różnie. DOGE zyskał ponad 3%, HYPE wzrósł o prawie 3% do około 93 dolarów, a ETH i XRP zyskały do 1%. SOL, BNB i ZEC spadły o mniej niż 1%. Pomimo słabszych danych z rynku pracy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA pozostała wysoka i wyniosła 5,25%, odzwierciedlając dużą podaż obligacji oraz wyższe premie za ryzyko długu długoterminowego.
Popyt instytucjonalny nadal wspiera rynek. Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin przyciągnęły w trzecim kwartale około 6,34 miliarda dolarów, w tym 2,65 miliarda we wrześniu, podczas gdy Bitcoin zyskał w kwartale niemal 43%. Inwestorzy będą obserwować protokół posiedzenia Rezerwy Federalnej, zaplanowany na środę, a także przepływy ETF-ów, rentowność obligacji skarbowych i kolejne dane z rynku pracy, szukając sygnałów dotyczących stóp procentowych, płynności i dalszego kierunku Bitcoina.
Bullish
Bezpośredni wpływ na Bitcoina jest umiarkowanie pozytywny. Słaby rynek pracy, wolniejszy wzrost płac i znaczne ograniczenie oczekiwań dotyczących podwyżki stóp przez Fed w październiku mogą zmniejszyć presję ze strony stóp procentowych i poprawić nastroje wobec aktywów ryzykownych. Spadek likwidacji krótkich pozycji oraz silne napływy do spotowych ETF-ów na Bitcoina również wskazują na bazowy popyt.
Jednak scenariusz wzrostowy nie został jeszcze rozstrzygnięty. Bitcoin napotyka opór techniczny w przedziale 87 000–87 500 USD, a trwałe wybicie powyżej 87 200 USD jest potrzebne, aby potwierdzić dalszy wzrost w kierunku 90 000 USD. Wysoka rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA, wynosząca 5,25%, może nadal zaostrzać warunki finansowe, a jeśli opór się utrzyma, może dojść do realizacji zysków. W krótkim terminie zmienność prawdopodobnie będą napędzać minutes z posiedzenia Fedu, rentowności obligacji skarbowych i przepływy do ETF-ów. W dłuższej perspektywie dalsze napływy kapitału instytucjonalnego i bardziej łagodne perspektywy stóp procentowych wspierałyby Bitcoina, ale rynek pozostaje wrażliwy na ponowne nasilenie inflacji lub silniejsze dane gospodarcze.