Bitcoin sobe enquanto dados fracos de emprego reduzem as apostas em uma alta de juros do Fed
O Bitcoin subiu cerca de 1%, para acima de US$ 86 mil, depois que um relatório fraco sobre o emprego nos EUA em setembro reduziu as expectativas de uma alta dos juros pelo Federal Reserve em outubro. Os empregadores criaram apenas 29 mil vagas, abaixo das cerca de 84 mil esperadas. O desemprego aumentou para 4,2%, enquanto o crescimento anual dos salários desacelerou para 3%, o nível mais baixo desde maio de 2021. O crescimento da folha de pagamentos em julho e agosto também foi revisado para baixo em 60 mil vagas.
Os dados reduziram as expectativas do mercado futuro para uma alta de juros em outubro, de cerca de 66% no início da semana para 22%. A inflação mais branda e os comentários dovish do presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, reforçaram as expectativas de uma pausa na política monetária. Mais tarde, o Bitcoin recuou para perto de US$ 85.300, mas permaneceu acima de US$ 86 mil na atualização mais recente dos negócios.
A QCP Capital afirmou que o Bitcoin precisa superar decisivamente US$ 87.200, com resistência se estendendo até cerca de US$ 87.500, para confirmar outro movimento de alta. Um rompimento acima dessa região poderia sustentar uma alta até US$ 90 mil, enquanto uma rejeição poderia provocar realização de lucros. As liquidações de criptomoedas no fim de semana foram relativamente limitadas, em US$ 62,7 milhões, com posições vendidas respondendo por 68%.
Outras grandes criptomoedas tiveram desempenho misto. A DOGE ganhou mais de 3%, a HYPE subiu quase 3%, para cerca de US$ 93, e ETH e XRP avançaram até 1%. SOL, BNB e ZEC recuaram menos de 1%. Apesar dos dados mais fracos do mercado de trabalho, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permaneceu elevado, em 5,25%, refletindo a forte oferta de títulos e prêmios de risco maiores sobre a dívida de longo prazo.
A demanda institucional continua dando suporte. Os ETFs spot de Bitcoin nos EUA atraíram cerca de US$ 6,34 bilhões no terceiro trimestre, incluindo US$ 2,65 bilhões em setembro, enquanto o Bitcoin subiu quase 43% no trimestre. Os traders acompanharão a ata da reunião do Federal Reserve, prevista para quarta-feira, além dos fluxos dos ETFs, dos rendimentos do Tesouro e de novos dados do mercado de trabalho, em busca de sinais sobre juros, liquidez e a próxima direção do Bitcoin.
Bullish
O impacto imediato é moderadamente altista para o Bitcoin. Um mercado de trabalho fraco, um crescimento salarial mais lento e uma forte redução nas expectativas de uma alta de juros do Fed em outubro podem diminuir a pressão dos juros e melhorar o sentimento em relação aos ativos de risco. A queda nas liquidações de posições vendidas e as fortes entradas nos ETFs de Bitcoin à vista também sugerem uma demanda subjacente.
No entanto, o cenário altista ainda não é conclusivo. O Bitcoin enfrenta resistência técnica entre US$ 87.000 e US$ 87.500, e é necessária uma ruptura sustentada acima de US$ 87.200 para confirmar uma alta adicional em direção a US$ 90.000. O elevado rendimento dos Treasuries de 10 anos, de 5,25%, pode continuar apertando as condições financeiras, enquanto uma realização de lucros pode ocorrer se a resistência se mantiver. No curto prazo, a ata da reunião do Fed, os rendimentos dos Treasuries e os fluxos dos ETFs provavelmente impulsionarão a volatilidade. No longo prazo, entradas institucionais contínuas e uma perspectiva de juros mais acomodatícia dariam suporte ao Bitcoin, mas o mercado continua sensível a uma retomada da inflação ou a dados econômicos mais fortes.