Việc Tether đóng băng EQIBank làm gia tăng rủi ro ngân hàng đối với stablecoin
Các cơ quan chức năng Mỹ đã phong tỏa khoảng 83-89 triệu USD liên quan đến EQIBank, một ngân hàng offshore được Dominica cấp phép, có liên quan đến việc mua và quy đổi USDT. Hành động này nằm trong một vụ kiện tịch thu dân sự nhằm vào công ty xử lý thanh toán Capstone, bị các công tố viên cáo buộc đã trình bày sai lệch về hoạt động kinh doanh với các ngân hàng. Theo các báo cáo, số tiền bị ảnh hưởng được nắm giữ thông qua các tài khoản tại Wells Fargo và JPMorgan, đồng thời bao gồm cả tài sản tiền mã hóa.
EQIBank cho biết lệnh phong tỏa ảnh hưởng đến khoảng 80% tài sản tài chính của ngân hàng và cảnh báo rằng điều này có thể đe dọa khả năng tiếp tục hoạt động. Đơn vị Dịch vụ Tài chính của Dominica đã đặt EQIBank dưới sự giám sát tăng cường. Tether cho biết họ không biết về hành vi bị cáo buộc của Capstone và các khoản dự trữ chính của họ không được giữ tại EQIBank.
Tether báo cáo tổng tài sản của tập đoàn đạt khoảng 187,75 tỷ USD trong quý II. Mức độ tiếp xúc được công bố với EQIBank thấp hơn 0,034%, tương đương khoảng 63,8 triệu USD, mặc dù các số liệu trong báo cáo cần được xác minh thêm. Mức độ tiếp xúc hạn chế làm giảm rủi ro tức thời đối với tỷ giá neo USDT/USD, nhưng vụ việc Tether cho thấy các rủi ro về đối tác, lưu ký và pháp lý trong hoạt động ngân hàng phục vụ stablecoin. Các nhà giao dịch nên theo dõi giá thị trường của USDT, hoạt động quy đổi, thanh khoản, thông tin công bố về dự trữ và mọi động thái pháp lý tiếp theo.
Neutral
Tác động trực tiếp lên giá USDT nhiều khả năng sẽ trung tính, vì Tether cho biết các khoản dự trữ chính của họ không được nắm giữ tại EQIBank và mức độ tiếp xúc được báo cáo là rất nhỏ so với tổng tài sản. Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể tạm thời kiểm tra thanh khoản của USDT hoặc chuyển tiền giữa các sàn nếu lo ngại về việc đổi lại USDT gia tăng. Tuy nhiên, nếu không có bằng chứng cho thấy dự trữ bị suy giảm hoặc USDT lệch khỏi mức neo với đô la trong thời gian dài, khả năng giá USDT giảm mạnh là thấp.
Về dài hạn, việc đóng băng này có thể làm gia tăng sự giám sát đối với các đối tác ngân hàng của Tether, tính minh bạch của dự trữ và hạ tầng đổi lại. Các hành động pháp lý tiếp theo, gián đoạn hoạt động tại EQIBank hoặc dấu hiệu về mức độ tiếp xúc rộng hơn với các đối tác có thể tạo áp lực giảm giá lên USDT. Ngược lại, việc công bố rõ ràng thông tin về dự trữ và duy trì hoạt động đổi lại không gián đoạn có thể sẽ hạn chế căng thẳng thị trường. Vì vậy, sự kiện này là một cảnh báo về rủi ro ngân hàng chứ chưa phải là bằng chứng xác nhận USDT mất ổn định.