تايلاند تستكمل قاعدة السفر للعملات المشفرة الخاصة بالمحافظ ذاتية الحفظ
أنهت هيئة الأوراق المالية والبورصات في تايلاند متطلبات قاعدة السفر الخاصة بالأصول المشفرة للشركات المرخّصة العاملة في مجال الأصول الرقمية، مع وجوب الامتثال الكامل بحلول 27 فبراير 2027. وتنطبق القواعد التايلاندية الخاصة بالعملات المشفرة على منصات التداول والوسطاء وأمناء الحفظ وغيرهم من المشغلين الخاضعين للرقابة.
يجب على الشركات جمع بيانات المُرسِل والمستفيد ونقلها، والتحقق من ملكية المحافظ ذاتية الحفظ أو السيطرة عليها، وتقييم الأطراف المقابلة والوسطاء، ومراقبة المعاملات والاحتفاظ بالسجلات لمدة لا تقل عن خمس سنوات. ولا تحظر قاعدة السفر الخاصة بالأصول المشفرة الحفظ الذاتي أو التحويلات المباشرة بين المحافظ الخاصة. وبدلاً من ذلك، ستُطبَّق فحوصات الامتثال عند دخول الأصول إلى المنصات الخاضعة للرقابة أو خروجها منها.
نسّقت الهيئة هذا الإطار مع مكتب مكافحة غسل الأموال في تايلاند لمعالجة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والجرائم المرتبطة بالتكنولوجيا. كما يزيد المنظمون الرقابة على أنشطة العملات المستقرة، بما في ذلك تداول USDT بأحجام كبيرة والتحويلات العابرة للحدود. ويتعين على الشركات المرخّصة إنشاء أنظمة للتحقق من المحافظ ومراقبة المعاملات قبل الموعد النهائي.
وتتوافق القواعد مع معايير مجموعة العمل المالي (FATF). وقد تؤدي على المدى القصير إلى زيادة تكاليف الامتثال وخلق احتكاك إضافي في المعاملات، لكنها قد تحسن بمرور الوقت الشفافية في الأسواق المؤسسية والعابرة للحدود.
Neutral
من غير المرجح أن تخلق هذه السياسة محفزاً مباشراً ومستداماً لسعر أي عملة مشفرة. وعلى المدى القصير، قد تواجه منصات التداول والوسطاء تكاليف امتثال أعلى، وإجراءات أبطأ لضم العملاء، واحتكاكات أكبر في التحويلات التي تشمل محافظ يديرها المستخدمون بأنفسهم. وقد يستجيب المتداولون بنقل نشاطهم إلى منصات أو ولايات قضائية ذات متطلبات أبسط، في حين أن تشديد الرقابة على تدفقات USDT ذات الأحجام الكبيرة والتحويلات العابرة للحدود قد يقلل مؤقتاً من السيولة في القنوات المتأثرة.
لا تحظر القواعد الحفظ الذاتي أو التحويلات إلى المحافظ الخاصة، كما أن الموعد النهائي المحدد في عام 2027 يمنح الشركات وقتاً للتكيف. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يكون التأثير الفوري على أسعار BTC وETH وUSDT محدوداً. وعلى المدى الطويل، قد يؤدي التوافق مع معايير مجموعة العمل المالي إلى تحسين شفافية السوق، وتقليل المخاوف المتعلقة بالتمويل غير المشروع، ودعم مشاركة المؤسسات. وقد تعزز هذه الفوائد جودة السوق دون أن تخلق إشارة سعرية صعودية أو هبوطية واضحة، ولذلك من المتوقع أن يكون التأثير محايداً.