Thaimaa viimeistelee kryptovaluuttojen Travel Rule -säännön itsehallinnoiduille lompakoille
Thaimaan arvopaperi- ja pörssikomissio on viimeistellyt lisensoituihin digitaalisten omaisuuserien yrityksiin sovellettavat Travel Rule -vaatimukset. Täysimääräinen noudattaminen on varmistettava 27. helmikuuta 2027 mennessä. Thaimaan kryptosäännöt koskevat pörssejä, välittäjiä, säilyttäjiä ja muita säänneltyjä toimijoita.
Yritysten on kerättävä ja välitettävä lähettäjän ja edunsaajan tiedot, varmennettava itsehallinnoitujen lompakoiden omistus tai hallinta, arvioitava vastapuolet ja välittäjät, seurattava tapahtumia sekä säilytettävä tiedot vähintään viiden vuoden ajan. Kryptojen Travel Rule ei kiellä itsehallintaa tai suoria siirtoja yksityisten lompakoiden välillä. Sen sijaan vaatimustenmukaisuustarkastuksia sovelletaan, kun varoja siirretään säännellyille alustoille tai niiltä pois.
SEC koordinoi kehyksen Thaimaan rahanpesun torjuntaviraston kanssa rahanpesun, terrorismin rahoituksen ja teknologiaan liittyvän rikollisuuden torjumiseksi. Valvojat lisäävät myös stablecoin-toiminnan valvontaa, mukaan lukien suurivolyyminen USDT-kaupankäynti ja rajat ylittävät siirrot. Lisensoitujen yritysten on rakennettava lompakoiden varmennus- ja tapahtumien seurantajärjestelmät ennen määräaikaa.
Säännöt ovat rahanpesun ja terrorismin rahoituksen vastaisen toimintaryhmän (FATF) standardien mukaisia. Lyhyellä aikavälillä ne voivat kasvattaa vaatimustenmukaisuuskustannuksia ja lisätä transaktioiden kitkaa, mutta pitkällä aikavälillä ne voivat parantaa institutionaalisten ja rajat ylittävien markkinoiden läpinäkyvyyttä.
Neutral
On epätodennäköistä, että politiikka loisi millekään kryptovaluutalle suoran ja kestävän hintakatalyytin. Lyhyellä aikavälillä pörssit ja välittäjät saattavat kohdata korkeampia vaatimustenmukaisuuskustannuksia, hitaampia asiakkaiden käyttöönotto- ja tunnistamisprosesseja sekä enemmän kitkaa itse hallinnoituja lompakoita koskevissa siirroissa. Treidaajat voivat vastata siirtämällä toimintaansa alustoille tai lainkäyttöalueille, joissa vaatimukset ovat yksinkertaisemmat, kun taas suurivolyymisten USDT-virtojen ja rajat ylittävien siirtojen tehostunut valvonta voi tilapäisesti vähentää likviditeettiä vaikutuksen kohteena olevissa kanavissa.
Säännöt eivät kiellä itsehallinnointia tai siirtoja yksityisiin lompakoihin, ja vuoden 2027 määräaika antaa yrityksille aikaa sopeutua. Tämän vuoksi välittömän vaikutuksen BTC:n, ETH:n ja USDT:n hintoihin odotetaan jäävän rajalliseksi. Pidemmällä aikavälillä yhdenmukaistuminen Financial Action Task Forcen standardien kanssa voisi parantaa markkinoiden läpinäkyvyyttä, vähentää laittomaan rahoitukseen liittyviä huolia ja tukea institutionaalista osallistumista. Nämä hyödyt voivat vahvistaa markkinoiden laatua luomatta kuitenkaan selkeää nousu- tai laskusignaalia hinnoille, joten vaikutuksen odotetaan olevan neutraali.