Tajlandia finalizuje zasadę Travel Rule dotyczącą kryptowalut i portfeli samoobsługowych
Tajska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zakończyła prace nad wymogami Travel Rule dla licencjonowanych firm zajmujących się aktywami cyfrowymi. Pełna zgodność z przepisami musi zostać osiągnięta do 27 lutego 2027 r. Tajskie przepisy dotyczące kryptowalut obejmują giełdy, brokerów, powierników i innych regulowanych operatorów.
Firmy będą musiały gromadzić i przekazywać dane nadawcy oraz beneficjenta, weryfikować własność lub kontrolę nad portfelami samozarządzanymi, oceniać kontrahentów i pośredników, monitorować transakcje oraz przechowywać dokumentację przez co najmniej pięć lat. Crypto Travel Rule nie zakazuje samodzielnego przechowywania aktywów ani bezpośrednich transferów między prywatnymi portfelami. Kontrole zgodności będą natomiast stosowane, gdy aktywa będą trafiać na regulowane platformy lub opuszczać takie platformy.
SEC skoordynowała te ramy z tajskim Urzędem ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy, aby przeciwdziałać praniu pieniędzy, finansowaniu terroryzmu i przestępczości związanej z technologią. Organy nadzoru zwiększają również kontrolę nad działalnością związaną ze stablecoinami, w tym nad transakcjami USDT o dużej wartości oraz transferami transgranicznymi. Licencjonowane firmy muszą przed upływem terminu wdrożyć systemy weryfikacji portfeli i monitorowania transakcji.
Przepisy są zgodne ze standardami Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF). W krótkim terminie mogą zwiększyć koszty zgodności i powodować dodatkowe utrudnienia w transakcjach, ale z czasem mogą poprawić przejrzystość rynków instytucjonalnych i transgranicznych.
Neutral
Jest mało prawdopodobne, aby polityka ta stworzyła bezpośredni i trwały katalizator wzrostu ceny którejkolwiek kryptowaluty. W krótkim terminie giełdy i brokerzy mogą ponieść wyższe koszty zgodności z przepisami, a proces wdrażania klientów może ulec spowolnieniu; mogą również pojawić się większe utrudnienia w transferach obejmujących portfele samodzielnie zarządzane. Traderzy mogą zareagować, przenosząc aktywność na platformy lub do jurysdykcji o prostszych wymogach, podczas gdy wzmożona kontrola dużych przepływów USDT i transferów transgranicznych może tymczasowo ograniczyć płynność w dotkniętych kanałach.
Przepisy nie zakazują samodzielnego przechowywania aktywów ani transferów do prywatnych portfeli, a termin wyznaczony na 2027 rok daje firmom czas na dostosowanie się. W związku z tym bezpośredni wpływ na ceny BTC, ETH i USDT prawdopodobnie będzie ograniczony. W dłuższej perspektywie dostosowanie do standardów Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy może poprawić przejrzystość rynku, zmniejszyć obawy związane z nielegalnym finansowaniem i wspierać udział inwestorów instytucjonalnych. Korzyści te mogą poprawić jakość rynku bez wywoływania wyraźnego sygnału wzrostowego lub spadkowego, dlatego oczekiwany wpływ jest neutralny.