Tailândia finaliza a Travel Rule de criptomoedas para carteiras autocustodiadas
A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia finalizou os requisitos da Travel Rule para empresas licenciadas de ativos digitais, com conformidade total exigida até 27 de fevereiro de 2027. As regras tailandesas para criptomoedas se aplicam a exchanges, corretoras, custodiante e outros operadores regulados.
As empresas deverão coletar e transmitir os dados do remetente e do beneficiário, verificar a propriedade ou o controle de carteiras sob autocustódia, avaliar contrapartes e intermediários, monitorar transações e manter registros por pelo menos cinco anos. A Travel Rule para criptoativos não proíbe a autocustódia nem as transferências diretas entre carteiras privadas. Em vez disso, as verificações de conformidade serão aplicadas quando os ativos entrarem ou saírem de plataformas reguladas.
A SEC coordenou a estrutura com o Escritório de Combate à Lavagem de Dinheiro da Tailândia para enfrentar a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e crimes relacionados à tecnologia. Os reguladores também estão aumentando a fiscalização das atividades com stablecoins, incluindo negociações de USDT em alto volume e transferências internacionais. As empresas licenciadas deverão implementar sistemas de verificação de carteiras e monitoramento de transações antes do prazo final.
As regras estão alinhadas aos padrões do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI). No curto prazo, elas podem elevar os custos de conformidade e criar atritos adicionais nas transações, mas, com o tempo, podem melhorar a transparência nos mercados institucionais e internacionais.
Neutral
É improvável que a política crie um catalisador direto e sustentado para o preço de qualquer criptomoeda. No curto prazo, as exchanges e corretoras poderão enfrentar custos mais altos de conformidade, integração mais lenta de clientes e maior fricção nas transferências envolvendo carteiras sob autocustódia. Os traders poderão reagir transferindo suas atividades para plataformas ou jurisdições com requisitos mais simples, enquanto uma fiscalização mais rigorosa dos fluxos de USDT de alto volume e das operações transfronteiriças poderá reduzir temporariamente a liquidez nos canais afetados.
As regras não proíbem a autocustódia nem as transferências para carteiras privadas, e o prazo de 2027 dá às empresas tempo para se adaptarem. Como resultado, é provável que o efeito imediato sobre os preços de BTC, ETH e USDT seja limitado. No longo prazo, o alinhamento aos padrões do Grupo de Ação Financeira Internacional poderá melhorar a transparência do mercado, reduzir preocupações relacionadas a finanças ilícitas e apoiar a participação institucional. Esses benefícios poderão fortalecer a qualidade do mercado sem criar um sinal de preço claramente altista ou baixista; portanto, o impacto esperado é neutro.