Thailanda finalizează regula Travel Rule pentru criptomonede și portofele autogestionate
Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Thailanda a finalizat cerințele Travel Rule pentru companiile autorizate care operează cu active digitale, conformitatea deplină urmând să fie asigurată până la 27 februarie 2027. Normele thailandeze privind criptomonedele se aplică burselor, brokerilor, custozilor și altor operatori reglementați.
Companiile trebuie să colecteze și să transmită datele expeditorului și beneficiarului, să verifice proprietatea sau controlul asupra portofelelor cu autocustodie, să evalueze contrapărțile și intermediarii, să monitorizeze tranzacțiile și să păstreze evidențele timp de cel puțin cinci ani. Travel Rule pentru criptoactive nu interzice autocustodia sau transferurile directe între portofele private. În schimb, verificările de conformitate se vor aplica atunci când activele intră pe platforme reglementate sau ies de pe acestea.
SEC a coordonat cadrul cu Oficiul thailandez pentru Combaterea Spălării Banilor pentru a combate spălarea banilor, finanțarea terorismului și infracțiunile legate de tehnologie. Autoritățile de reglementare intensifică, de asemenea, supravegherea activităților cu stablecoinuri, inclusiv a tranzacțiilor cu USDT de volum mare și a transferurilor transfrontaliere. Companiile autorizate trebuie să creeze sisteme de verificare a portofelelor și de monitorizare a tranzacțiilor înainte de termenul-limită.
Normele sunt aliniate standardelor Grupului de Acțiune Financiară Internațională (FATF). Pe termen scurt, acestea pot crește costurile de conformitate și pot crea fricțiuni suplimentare în tranzacții, dar în timp ar putea îmbunătăți transparența piețelor instituționale și transfrontaliere.
Neutral
Este puțin probabil ca politica să creeze un catalizator direct și susținut pentru prețul oricărei criptomonede. Pe termen scurt, bursele și brokerii s-ar putea confrunta cu costuri mai mari de conformitate, procese mai lente de integrare a clienților și fricțiuni sporite pentru transferurile care implică portofele administrate de utilizatori. Traderii ar putea răspunde prin mutarea activității către platforme sau jurisdicții cu cerințe mai simple, în timp ce supravegherea sporită a fluxurilor USDT de volum mare și a transferurilor transfrontaliere ar putea reduce temporar lichiditatea pe canalele afectate.
Regulile nu interzic autocustodia sau transferurile către portofele private, iar termenul-limită din 2027 oferă companiilor timp să se adapteze. Ca urmare, este probabil ca efectul imediat asupra prețurilor BTC, ETH și USDT să fie limitat. Pe termen lung, alinierea la standardele Grupului de Acțiune Financiară Internațională ar putea îmbunătăți transparența pieței, reduce preocupările legate de finanțarea ilegală și sprijini participarea instituțională. Aceste beneficii ar putea consolida calitatea pieței fără a crea un semnal clar de creștere sau scădere a prețurilor, astfel că impactul estimat este neutru.