Nangungunang 20 crypto asset: Bumaba nang 15% ang median na kita
Ayon kay Bitwise CIO Matt Hougan, bumaba nang 15% ang median na tubo mula simula ng taon ng nangungunang 20 crypto asset, kahit tumaas nang 14% ang karaniwang tubo ng grupo. Ipinapakita ng agwat na nakapokus sa iilang token ang mga pagtaas sa halip na malawakang mapakinabangan ng mga crypto asset na may malaking market cap. Itinuro ni Hougan ang Hyperliquid (HYPE) at Zcash (ZEC) bilang mahahalagang nag-ambag sa positibong average. Hindi siya nagbigay ng kumpletong ranggo ng performance o pormal na ulat ng Bitwise. Para sa mga trader, ipinahihiwatig ng mga bilang na maaaring pinalalabis ng average na tubo ang lakas ng merkado: bumaba ang halaga ng karaniwang crypto asset sa nangungunang 20, at maaaring malagay sa alanganin ang mga pagtaas kung bumaligtad ang direksiyon ng mga natatanging mahusay ang performance.
Neutral
Ipinapakita ng mga bilang na mahina ang lawak ng paglahok sa mga nangungunang 20 crypto asset, ngunit hindi nito pinatutunayan na may malinaw na salik na nagpapagalaw sa buong merkado. Ang negatibong median kasabay ng positibong average ay nagpapahiwatig na itinataas ng iilang asset na malakas ang performance—na tinukoy ni Hougan bilang HYPE at ZEC—ang average na kita ng grupo habang nahuhuli ang marami pang asset. Dahil dito, maaaring magmukhang mas malusog ang performance ng mas malawak na merkado kaysa sa aktuwal na resulta ng karaniwang token.
Sa maikling panahon, maaaring mas tutukan ng mga trader ang lawak ng paglahok sa merkado, ang momentum ng bawat token, at kung nakasentro pa rin sa HYPE at ZEC ang mga pagtaas. Kung mawalan ng momentum ang mga asset na ito na bukod-tangi ang performance, maaaring bumaba ang average na kita; gayunman, walang ebidensiya sa artikulo ng napipintong pagbabaligtad ng trend o bagong dahilan ng pagbebenta. Kaya maaaring mas makaapekto ang datos sa pagpoposisyon at pagtatasa ng panganib kaysa magdulot ng agarang galaw sa merkado.
Sa mas mahabang panahon, ipinapaalala ng pagkakaibang ito na maaaring mag-iba nang malaki ang performance ng mga crypto asset na may malaking market capitalization at na maaaring itago ng mga average ng index ang hindi pantay-pantay na kita. Madalas na nag-uudyok ang mga panahong nakasentro sa iilang nangunguna sa merkado ng pagkakaiba sa pagitan ng malawak na partisipasyon at mga rally na pinangungunahan ng iilang asset, ngunit hindi sapat ang snapshot na ito lamang upang mahulaan ang mas malawak na paghina. Angkop ang neutral na klasipikasyon dahil naglalarawan lamang ang ulat ng performance sa halip na ng bagong pangunahing pangyayari, at wala itong kumpletong datos para sa bawat asset.