כללי AML ל-stablecoin GENIUS Act: FinCEN/OFAC מציעות ציות בסגנון BSA

משרד האוצר של ארצות הברית הציע כללי AML ל־stablecoin במסגרת חוק GENIUS, שממקם מנפיקי stablecoin לתשלומים תחת מסגרת בסגנון חוק סודיות הבנק (BSA). בהודעה משותפת, FinCEN ו־OFAC מתרגמות את החוק לדרישות תפעוליות, עם תקופת תגובה ציבורית של 60 ימים. כללי ה־AML העיקריים ל־stablecoins כוללים תוכניות AML/CFT חובה, מערכות לזיהוי וניהול פעילות חשודה, ויכולת לחסום, להקפיא או לדחות עסקאות כשנדרש. מנפיקים חייבים למנות ראש ציות (compliance lead), המוגבל לעובדים מועמדים שמבוססים בארה"ב וללא רישום לעבירות פיננסיות מסוימות (כגון הונאה, פשעי סייבר או מסחר פנים). ההצעה מדגישה פרופורציונליות על ידי התאמת החובות לפי גודלו ומורכבותו של כל מנפיק, במטרה לחזק את הטכנולוגיה הפיננסית הדיגיטלית תוך הגנה על ביטחון לאומי. משרד האוצר גם מתייחס לעבודת רגולציה מקבילה של סוכנויות אחרות (כולל הנחיות FDIC/OCC), כגון הבהרת שהמחזיקים ב־stablecoin אינם מכוסים על ידי ביטוח פיקדונות ודיון כיצד ניתן לתאם את הפיקוח הפדרלי והמדינתי. עבור סוחרים, כללי ה־AML הללו צפויים להשפיע יותר על הביטחון בתשתיות התשלום וסיכון التسوية מאשר לגרום לתנועות מידיות במחירי הטוקן, עד שנקבעו הכללים הסופיים ולוחות הזמנים לאכיפה.