Ancaman di Selat Hormuz mengurangkan peluang gencatan senjata AS-Iran di pasaran ramalan
Iran memberi amaran ia boleh menutup Selat Hormuz dan mengambil “tindakan pantas” terhadap pasukan AS, memperhebat ketegangan AS–Iran.
Dalam pasaran ramalan gencatan senjata AS–Iran, kebarangkalian YA untuk 30 April merosot kepada 0.9% (daripada 3% sehari sebelumnya). Dengan tarikh akhir yang pada dasarnya tiba, peniaga kini menilai gencatan senjata AS–Iran hampir sifar.
Kontrak berkaitan untuk penyelarasan diplomatik juga melemah. Kebarangkalian YA untuk “tiada mesyuarat yang layak menjelang 30 Jun” naik kepada 30.8% (daripada 16%), menandakan kurang keyakinan terhadap perbincangan de-eskalasi tepat pada masanya.
Kecairan nipis. Isipadu USDC dalam pasaran gencatan senjata AS–Iran kira-kira $17,092/hari, dan hanya kira-kira $1,875 diperlukan untuk menggerakkan harga sebanyak 5 mata peratus. Pasaran mesyuarat diplomatik juga nampak mudah digerakkan (kira-kira $3,252/hari; ~ $603 untuk peralihan 5 mata). Itu meningkatkan risiko repricing mendadak pada saat akhir.
Perkara yang perlu diperhatikan: kemas kini CENTCOM dan sebarang isyarat diplomatik melalui Oman atau Qatar. Sebarang isyarat de-escalation boleh dengan cepat membalikkan kemungkinan dalam pasaran ramalan gencatan senjata AS–Iran.
Neutral
Peluang gencatan senjata AS-Iran semakin merosot dengan ketara kerana ancaman eskalasi baharu di Selat Hormuz, yang berkemungkinan akan mendorong sentimen risiko-jauh jangka pendek dan penetapan harga semula yang lebih cepat dalam kontrak ramalan berkaitan. Walau bagaimanapun, berita ini tidak mengubah asas USDC secara langsung (ia masih direka untuk menjejaki USD), jadi kesan ke atas harga USDC sepatutnya terhad. Kesan dagangan yang lebih boleh diambil tindakan adalah pada struktur pasaran: kecairan yang nipis bermakna dagangan besar boleh mengayunkan harga dengan cepat, meningkatkan volatiliti intrahari dan mewujudkan pergerakan dipacu aliran di sekitar peristiwa ramalan dan tajuk utama.