Mối đe dọa ở eo biển Hormuz giảm khả năng ngừng bắn giữa Mỹ và Iran trên thị trường dự đoán
Iran cảnh báo có thể đóng Eo biển Hormuz và thực hiện “hành động nhanh” chống lại lực lượng Mỹ, làm gia tăng căng thẳng Mỹ–Iran.
Trên thị trường dự đoán đình chiến Mỹ–Iran, xác suất CÓ cho ngày 30 tháng 4 sụt xuống còn 0,9% (từ 3% ngày hôm trước). Với hạn chót gần kề, nhà giao dịch đang định giá khả năng đình chiến gần như bằng không.
Một hợp đồng liên quan đến phối hợp ngoại giao cũng suy yếu. Xác suất CÓ cho “không có cuộc họp đủ điều kiện trước ngày 30 tháng 6” tăng lên 30,8% (từ 16%), báo hiệu niềm tin giảm vào các cuộc đàm phán giảm leo thang kịp thời.
Thanh khoản mỏng. Khối lượng USDC trong thị trường đình chiến khoảng $17.092/ngày, và chỉ cần khoảng $1.875 để đẩy giá thay đổi 5 điểm phần trăm. Thị trường cuộc họp ngoại giao cũng dễ bị điều động (khoảng $3.252/ngày; ~ $603 cho thay đổi 5 điểm). Điều này làm tăng rủi ro điều chỉnh giá mạnh vào phút chót.
Cần theo dõi: các cập nhật của CENTCOM và bất kỳ tín hiệu ngoại giao nào được chuyển qua Oman hoặc Qatar. Bất kỳ dấu hiệu giảm leo thang nào cũng có thể đảo ngược nhanh chóng tỷ lệ cược trên thị trường dự đoán đình chiến Mỹ–Iran.
Neutral
Xác suất đạt được thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đã xấu đi đáng kể do các đe dọa leo thang mới tại eo biển Hormuz, điều này có khả năng thúc đẩy tâm lý tránh rủi ro ngắn hạn và khiến việc định giá lại các hợp đồng dự đoán liên quan diễn ra nhanh hơn. Tuy nhiên, tin tức này không trực tiếp thay đổi các yếu tố cơ bản của USDC (nó vẫn được thiết kế để theo dõi USD), vì vậy tác động đến giá USDC sẽ hạn chế. Tác động giao dịch thiết thực hơn nằm ở cấu trúc thị trường: thanh khoản mỏng có nghĩa là các giao dịch lớn có thể làm dao động giá nhanh chóng, làm tăng biến động trong ngày và tạo ra các chuyển động do dòng tiền điều khiển xung quanh các sự kiện dự đoán và tiêu đề tin tức.