TSMC จ่อขึ้นราคา CoWoS ขณะที่บรรจุภัณฑ์ชิป AI ยังคงขาดแคลน
มีรายงานว่า TSMC กำลังพิจารณาขึ้นราคา CoWoS 10%–20% และกำลังหารือเรื่องการขึ้นราคาเพิ่มเติมในปี 2026 การปรับราคาสะท้อนถึงภาวะขาดแคลนกำลังการผลิตด้านการบรรจุชิปขั้นสูงที่ยังคงยืดเยื้อ ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของตัวเร่ง AI ที่ลูกค้าอย่าง NVIDIA และ AMD ใช้งาน
คาดว่ากำลังการผลิต CoWoS ของ TSMC จะเพิ่มเป็น 120,000–130,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในปลายปี 2026 แต่ความต้องการอาจยังสูงกว่าอุปทาน 10%–20% ภาวะคอขวดนี้อาจดำเนินต่อไปอย่างน้อยจนถึงปี 2028 ตามรายงาน ข้อตกลงระยะเวลา 5 ปี มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ จะทำให้ GlobalFoundries ผลิตอินเตอร์โพเซอร์ซิลิคอนในนิวยอร์ก โดยตั้งเป้าเริ่มการผลิตในปี 2028 ต้นทุนการบรรจุชิปอาจเพิ่มรายการวัสดุของตัวเร่ง AI ราว 2%–4.5%.
Neutral
รายงานนี้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นโดยตรงต่อราคาคริปโทเคอร์เรนซี เนื่องจากกล่าวถึงกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ ราคา และอุปทานของตัวเร่งประมวลผล AI ไม่ได้กล่าวถึงสินทรัพย์คริปโท การยอมรับบล็อกเชน หรือกฎระเบียบ ดังนั้น ผลกระทบโดยตรงในระยะใกล้ต่อการซื้อขายคริปโทและเสถียรภาพของตลาดจึงน่าจะมีจำกัด
อาจมีความเชื่อมโยงทางอ้อมผ่านความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวม ข้อจำกัดด้านอุปทานชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI หรือต้นทุนที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อมูลค่าและความเชื่อมั่นของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง และบางครั้งนักเทรดก็นำการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นไปใช้กับตลาดคริปโท โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่มีเบตาสูง อย่างไรก็ตาม การรายงานว่าต้นทุนของตัวเร่งประมวลผล AI เพิ่มขึ้น 2%–4.5% ไม่ใช่สัญญาณที่ชัดเจนในตัวเองเกี่ยวกับอุปสงค์หรือสภาพคล่องของคริปโท เหตุการณ์ขาดแคลนฮาร์ดแวร์ AI และแรงกดดันด้านราคาในอดีตส่งผลต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นเทคโนโลยีเป็นหลัก ส่วนการตอบสนองของคริปโทโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงมากกว่า
ในระยะสั้น นักเทรดอาจติดตามหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และความเชื่อมั่นในภาค AI เพื่อดูผลกระทบที่อาจส่งต่อมา แต่รายงานนี้เพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอที่จะกำหนดกลยุทธ์ซื้อขายคริปโทในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ในระยะยาว คอขวดด้านบรรจุภัณฑ์ที่คาดการณ์ไว้อาจยังคงกดดันห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI อย่างน้อยจนถึงปี 2028 ผลกระทบใด ๆ ต่อตลาดคริปโทจะยังเป็นทางอ้อม และขึ้นอยู่กับว่าแรงกดดันดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงการลงทุนในภาคเทคโนโลยี ความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวม หรือการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่