Uniswap v4:n hookit vauhdittavat uusia DeFi-kokeiluja
Uniswap v4:n Hookit mahdollistavat sen, että DeFi-projektit voivat lisätä likviditeettipooleihin omia sääntöjään, kuten dynaamisia maksuja, tokenien liikkeeseenlaskua, ohjelmoitavaa kaupankäyntiä ja arbitraasituottojen jakamista. Kahdeksan esiin nostettua projektia ovat Hookr, StonkBrokers, What The Hook, Programmable, Claus, Fables Finance, The Standard Reserve ja Bordrless; Bordrless käyttää omaa Hook-mekanismiaan Solanassa. Nämä ovat edelleen varhaisessa vaiheessa olevia kokeiluja, ja ilmoitetut tokenien markkina-arvot ovat tietyn hetken tilannekuvia, jotka voivat muuttua nopeasti.
Uudemmat tiedot keskittyvät Hookriin ja What The Hookiin (WTH). Robinhood Chainissa Hookr tarjoaa tokenien lanseeraus- ja Uniswap v4 -poolityökaluja, joihin kuuluu vaihtoehtoja, kuten dynaamiset maksut, snipingin vastaiset säännöt, tokenien polttaminen ja likviditeetin tarjoajien palkkiot. HOOKR:n ilmoitettu markkina-arvo oli 26,5 miljoonaa dollaria, kun aiemmin ilmoitettu huippu oli 31,43 miljoonaa dollaria. Hookr kertoo, että sen sopimukset on arvioitu hyökkääjän näkökulmasta, mutta niitä ei ole auditoitu ulkopuolisesti.
Hookr ja StonkBrokers esittelivät myös Pair Tokenit: ERC-20-tokenit, jotka edustavat osuuksia Uniswap v4:n koko vaihteluvälin likviditeettipooleista. Tokenien luominen ja lunastaminen on maksutonta, ja STONKBROKERin takaisinostoihin käytetään 10 prosentin korkoa korolle kertyvää maksua. WTH käyttää Hookeja havaitakseen hintaeroja yhdistettyjen poolien välillä ja tavoitellakseen arbitraasia kulujen vähentämisen jälkeen. Dokumentoitu tulonjakomalli kattaa kauppiaat, likviditeetin tarjoajat, projektin kassavarannot ja suosittelukumppanit; ilmoitettu markkina-arvo oli 6,4 miljoonaa dollaria. Tulokset riippuvat arbitraasimahdollisuuksista, kaupankäyntikuluista, markkinoiden syvyydestä ja yhdistetyistä pooleista, eikä kassavarojen tuotto takaa jakoja tokenien haltijoille.
Kauppiaille Uniswap v4:n Hookit laajentavat DeFi-kaupankäynti- ja likviditeettistrategioiden valikoimaa, mutta jokainen Hook on tarkistettava erikseen turvallisuuden kannalta. Nämä projektit ovat kokeellisia: käyttöönotto ja todennettavissa olevat tuotot ovat yhä epävarmoja, ja älysopimuksiin, likviditeettiin sekä tokenien arvoon liittyvät riskit säilyvät. Käyttöönotto Uniswap v4:ssä ei ole suositus, eikä protokollan toiminta välttämättä hyödytä tokenien haltijoita.
Neutral
Uutinen kuvaa tuotekokeiluja ja ominaisuuksia, ei vahvistettua katalyyttiä laaja-alaiselle tokenien kysynnälle. Lyhyellä aikavälillä Hookriin, WTH:hon ja Uniswap v4 Hooksiin kohdistuva huomio voi lisätä kaupankäyntiä ja niihin liittyvien tokenien spekulointia, mutta ilmoitetut markkina-arvot ovat vain yksittäisiä tilannekuvia eivätkä osoita kysynnän olevan kestävää. Hookrin ulkoisen auditoinnin puute sekä mukautettuun Hook-koodiin liittyvät riskit voivat myös rajoittaa kaupankävijöiden luottamusta.
Pidemmällä aikavälillä jatkuva käyttö, turvallinen toiminta sekä läpinäkyvät ja todennettavissa olevat tulot voivat tukea projektien tokeneita. Käyttöönotto, arbitraasin kannattavuus ja likviditeetti ovat kuitenkin epävarmoja, eivätkä treasury-tulot siirry automaattisesti tokenien haltijoille. Historiallisesti DeFi-ominaisuuksia koskevat ilmoitukset voivat aiheuttaa lyhyitä spekulatiivisia liikkeitä, kun taas pysyvät hintavaikutukset riippuvat yleensä mitattavasta käytöstä ja siitä, miten tokenit onnistuvat keräämään arvoa. Saatavilla olevat tiedot eivät näin ollen osoita selkeää vaikutuksen suuntaa mainittujen tokenien osalta, mikä puoltaa neutraalia luokitusta.