Cổ phiếu Unitree phục hồi khi sự lạc quan về robot gặp hoạt động giao dịch phái sinh
Cổ phiếu Unitree bật tăng mạnh sau khi giảm từ mức đỉnh 1.100 nhân dân tệ trong ngày giao dịch đầu tiên xuống mức thấp kỷ lục 404 nhân dân tệ. Gần đây, cổ phiếu có lúc tăng lên 700 nhân dân tệ và được ghi nhận ở mức 672 nhân dân tệ, đưa giá trị vốn hóa thị trường của công ty lên 272 tỷ nhân dân tệ. Đà tăng diễn ra sau khi công ty ra mắt các sản phẩm robot mới, sự quan tâm dành cho robot hình người được khơi lại và thông tin Morgan Stanley nâng xếp hạng cổ phiếu lên “overweight”, với giá mục tiêu 995 nhân dân tệ. Cổ phiếu Unitree cũng thu hút lực mua từ các tổ chức, trong khi tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng thấp, chỉ 7,4%, có thể khiến biến động giá mạnh hơn. Các nhà giao dịch tiền mã hóa đang theo dõi những hợp đồng vĩnh cửu liên quan trên Hyperliquid và Binance: bài viết cho biết khối lượng giao dịch đáng kể, tỷ lệ tài trợ âm và các vị thế lớn của những cá voi. Những hợp đồng này có thể được dùng để đầu cơ hoặc phòng hộ rủi ro, nhưng không khiến đợt tăng giá trở thành tín hiệu chung cho toàn thị trường tiền mã hóa. Kết quả kinh doanh quý III của Unitree, dự kiến công bố ngày 29 tháng 10, được xem là phép thử quan trọng để đánh giá liệu đà phục hồi có thể duy trì hay không.
Neutral
Bài viết chủ yếu nói về Unitree, một công ty robot niêm yết công khai, chứ không phải về tiền mã hóa hay một chất xúc tác của thị trường crypto. Đà phục hồi giá cổ phiếu của công ty có thể làm tăng hoạt động giao dịch ngắn hạn đối với các hợp đồng vĩnh cửu liên quan trên Hyperliquid và Binance. Mức funding âm cùng các vị thế đòn bẩy lớn cho thấy hoạt động định vị đang diễn ra mạnh và có khả năng tập trung quá đông. Điều này có thể làm tăng rủi ro thanh lý đột ngột và biến động ở chính các hợp đồng đó, đặc biệt nếu cổ phiếu đảo chiều hoặc tâm lý thị trường thay đổi. Tuy nhiên, bài viết không đưa ra bằng chứng về tác động trực tiếp đến các tài sản crypto lớn hay thanh khoản chung của thị trường, nên ảnh hưởng rộng hơn đến thị trường crypto là trung tính. Tương tự những đợt giao dịch cổ phiếu token hóa hoặc tổng hợp trước đây, các hợp đồng này có thể bám theo biến động do tin tức thúc đẩy, đồng thời bổ sung đòn bẩy và biến động đặc thù theo từng sàn; chúng không nhất thiết xác nhận xu hướng bền vững của tài sản cơ sở. Trong ngắn hạn, nhà giao dịch có thể phản ứng với kết quả kinh doanh của Unitree và tin tức về ngành robot. Về dài hạn, sự quan tâm có duy trì hay không sẽ phụ thuộc vào kết quả hoạt động kinh doanh của công ty và việc nhu cầu đối với các hợp đồng này có tiếp tục hay không, chứ không chỉ dựa vào đợt tăng giá cổ phiếu ban đầu.