مورغان ستانلي: قد تصل فجوة الطاقة لمراكز البيانات في الولايات المتحدة إلى 70 غيغاواط

يشير أحدث تقدير لمورغان ستانلي إلى احتمال حدوث عجز في إمدادات الكهرباء لمراكز البيانات في الولايات المتحدة قدره 70 غيغاواط بحلول عام 2028، في مراجعة كبيرة للتقدير السابق الذي حدد العجز بـ32 غيغاواط، أي نحو 34% من الاحتياجات المتوقعة للكهرباء. ويتوقع البنك أن يصل الطلب على مراكز البيانات إلى 97 غيغاواط، بزيادة 43% عن تقديره السابق البالغ 68 غيغاواط، مع ارتفاع الاستهلاك بفعل أنظمة الذكاء الاصطناعي وشحنات الرقائق. وبعد احتساب خيارات مثل توربينات الغاز وخلايا الوقود والطاقة النووية، يُقدَّر صافي العجز في الطاقة المخصصة لمراكز البيانات بنحو 33 غيغاواط؛ وقد يتسع العجز إلى 68–72 غيغاواط بحلول عام 2029. ويقول مورغان ستانلي إن توافر الكهرباء أصبح عائقاً أمام توسع الذكاء الاصطناعي أكبر من عائق إمدادات الرقائق. وقد يستغرق ربط المشاريع بالشبكة وتطوير خطوط النقل من أربع إلى سبع سنوات، ما قد يؤدي إلى تأخيرها، ولا سيما مشاريع المطورين الأصغر حجماً. ويمكن أن توفر إعادة استخدام مواقع تعدين البيتكوين بعض الدعم، نظراً إلى أنها متصلة بالشبكة وتضم بنية تحتية كثيفة الاستهلاك للطاقة، لكن التقرير يعدّها حلاً ثانوياً. كما أشارت عقود سابقة في أسواق التنبؤ إلى احتمال قدره 20% لفرض وقف مؤقت على مراكز البيانات في تكساس بحلول يناير 2028، و18% في لويزيانا؛ وهذه توقعات سوقية وليست خططاً سياسية مؤكدة. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، فإن تداعيات ذلك على البيتكوين غير مباشرة: فقد تؤثر المنافسة على الكهرباء في تكاليف التعدين والطلب على المواقع، لكن أياً من التقريرين لا يحدد محفزاً مباشراً لأسعار العملات المشفرة.