モルガン・スタンレー：米国のデータセンターの電力不足は70GWに達する可能性

モルガン・スタンレーの最新推計によると、2028年までに米国のデータセンターで最大70ギガワットの電力不足が生じる可能性がある。これは、電力需要の予測値の約34％に当たる32ギガワットの不足という従来の推計を大幅に上方修正したものだ。同行は、AIシステムや半導体の出荷増加によって消費電力が拡大し、データセンターの需要は97GWに達する可能性があると予測している。これは従来の68GWという推計を43％上回る。ガスタービン、燃料電池、原子力などの選択肢を考慮した後でも、データセンターの電力不足は差し引き約33GWと見積もられており、2029年までに68～72GWへ拡大する可能性がある。モルガン・スタンレーは、AIの拡大にとって、半導体の供給よりも電力の確保が大きな制約になりつつあると指摘する。送電網への接続や送電設備の増強には4～7年かかることがあり、特に小規模な開発事業者のプロジェクトが遅れる可能性がある。ビットコインのマイニング施設を転用すれば、すでに送電網への接続と電力消費の大きいインフラを備えているため、一定の支援となる可能性がある。ただし、報告書では副次的な解決策と位置付けられている。以前の予測市場の契約では、2028年1月までにデータセンターの新設を一時停止する措置が導入される確率は、テキサス州で20％、ルイジアナ州で18％と示されていた。これは市場の予想であり、確認済みの政策計画ではない。暗号資産トレーダーにとって、ビットコインへの影響は間接的だ。電力をめぐる競争はマイニング費用や施設需要に影響する可能性があるが、いずれの報告書も暗号資産価格を直接動かす要因を特定していない。