모건스탠리: 미국 데이터센터 전력 부족 규모, 70GW에 이를 수도

모건스탠리의 최신 추정에 따르면 2028년까지 미국 데이터센터의 전력 부족분이 70기가와트에 이를 가능성이 있다. 이는 전력 수요 전망치의 약 34%에 해당하는 32기가와트 부족이라는 기존 추정에서 크게 상향 조정된 수치다. 모건스탠리는 AI 시스템과 반도체 출하가 소비량을 끌어올리면서 데이터센터 수요가 97GW에 이를 수 있다고 전망했다. 이는 종전의 68GW 추정치보다 43% 높은 수준이다. 가스 터빈, 연료전지, 원자력 발전 등의 대안을 반영한 뒤에도 데이터센터의 순 전력 부족분은 약 33GW로 추산되며, 2029년까지 68~72GW로 확대될 수 있다. 모건스탠리는 AI 확장의 제약 요인으로 반도체 공급보다 전력 확보가 더 중요해지고 있다고 밝혔다. 전력망 연결과 송전망 개선에는 4~7년이 걸릴 수 있어 프로젝트가 지연될 가능성이 있으며, 특히 소규모 개발업체가 영향을 받을 수 있다. 기존 비트코인 채굴 시설은 이미 전력망에 연결돼 있고 전력 집약적 기반시설도 갖추고 있어 전환해 활용하면 어느 정도 도움이 될 수 있다. 다만 보고서는 이를 보조적인 해결책으로 본다. 앞서 예측시장 계약은 2028년 1월까지 데이터센터 건설 중단 조치가 시행될 가능성을 텍사스 20%, 루이지애나 18%로 제시하기도 했다. 이는 시장의 예상일 뿐, 확정된 정책 계획은 아니다. 암호화폐 거래자에게 비트코인 관련 영향은 간접적이다. 전력 확보 경쟁이 채굴 비용과 부지 수요에 영향을 줄 수 있지만, 두 보고서 모두 암호화폐 가격의 직접적인 촉매 요인을 제시하지는 않았다.