Morgan Stanley: дефіцит електроенергії для центрів обробки даних у США може сягнути 70 ГВт
Остання оцінка Morgan Stanley вказує на можливий дефіцит електроенергії для центрів обробки даних у США обсягом 70 гігават до 2028 року. Це суттєвий перегляд попередньої оцінки дефіциту в 32 гігавати, або близько 34% прогнозованої потреби в електроенергії. Банк прогнозує, що попит з боку центрів обробки даних може сягнути 97 ГВт — на 43% більше за попередню оцінку в 68 ГВт, оскільки системи ШІ та постачання чипів збільшують споживання. З урахуванням таких альтернатив, як газові турбіни, паливні елементи та атомна енергетика, чистий дефіцит електроенергії для центрів обробки даних оцінюється приблизно в 33 ГВт; до 2029 року він може зрости до 68–72 ГВт. Morgan Stanley зазначає, що доступність електроенергії стає серйознішою перешкодою для розвитку ШІ, ніж постачання чипів. Підключення до мережі та модернізація ліній електропередачі можуть тривати від чотирьох до семи років, що здатне затримати проєкти, особливо тих, які реалізують менші забудовники. Перепрофілювання майданчиків для майнінгу біткоїна може певною мірою допомогти, оскільки вони вже мають доступ до мережі та енергоємну інфраструктуру, однак у звіті цей варіант розглядається як другорядне рішення. Попередні контракти на ринках прогнозів також вказували на ймовірність мораторію на центри обробки даних до січня 2028 року на рівні 20% для Техасу та 18% для Луїзіани; це очікування ринку, а не підтверджені політичні плани. Для криптотрейдерів наслідки для біткоїна є непрямими: конкуренція за електроенергію може вплинути на витрати на майнінг і попит на майданчики, але жоден зі звітів не визначає прямого чинника, здатного вплинути на ціни криптовалют.
Neutral
У звітах описано дедалі гостріші обмеження електропостачання, що стримують розширення центрів обробки даних, але не визначено прямого впливу на ціну біткоїна. У короткостроковій перспективі трейдери можуть стежити за акціями майнінгових компаній, цінами на енергоносії та коментарями майнерів біткоїна, щоб виявити ознаки змін вартості електроенергії або конкуренції за майданчики. Такі події можуть вплинути на оцінку майнінгових компаній або операційні рішення майнерів, не обов’язково змінюючи ціну BTC. У довгостроковій перспективі переобладнані майнінгові майданчики можуть зацікавити операторів центрів обробки даних, тоді як посилення конкуренції за електроенергію може збільшити витрати деяких майнерів. Сукупний вплив на біткоїн залишається невизначеним і залежить від цін на енергоносії, хешрейту, прибутковості майнінгу та загальних ринкових умов. Як і у випадку з попередніми новинами про інфраструктуру та постачання енергії, реакція цін може бути обмеженою, якщо обмеження не призведе до вимірюваних змін активності майнерів або загального ставлення ринку до ризику.