加密AML与制裁：美国银行推动更严监管规则

一项推动美国加强加密AML与制裁（crypto AML and sanctions）规则的举措，引发了传统银行机构与加密政策人士之间的新一轮争论。 华盛顿特区的银行政策研究所（BPI）发布报告《Time for a Reckoning on AML and Crypto》，称加密货币与稳定币正被更频繁地用于洗钱和资助恐怖融资。BPI认为，相比银行，加密企业在防止金融系统被滥用方面承担的法律义务更弱，并呼吁国会通过市场结构立法来纠偏；其表述同时强调金融完整性与美国国家安全。 BPI引用的数据（来自Chainalysis 2026年度报告）包括：2025年“涉嫌非法地址”共收到1540亿美元，较上年增长162%。BPI还称加密与更严重犯罪（如人口贩运）存在交集：其提到在已识别服务中，相关交易规模达到“数亿美元级”，同比增长85%。同时，BPI指出美国财政部就稳定币发行方AML与制裁义务推出的拟议规则（Notice of Proposed Rulemaking），将使稳定币相关责任更接近银行，并主张其他加密中介也应适用同样的基础义务。 Coinbase首席政策官Faryad Shirzad对此提出反驳。他认为BPI的叙事过度依赖“单一标题数字”。他指出Chainalysis估算的非法活动占链上总量比例仍低于1%（TRM Labs约1.2%），并认为传统金融体系的洗钱占比更高（联合国毒品与犯罪问题办公室UNODC估计：2%–5%的全球GDP通过传统金融洗钱）。Shirzad并未否定监管必要性，表示应加强加密AML审查，并称交易所与稳定币发行方应投入AML、制裁筛查与情报共享。 交易启示：这场加密AML与制裁争论可能在短期内增加交易所与稳定币相关主体的监管“新闻风险”，尽管从比例上看，非法使用占链上活动的份额仍相对较低。