Las probabilidades de alto el fuego se desploman al 1,8% por los ataques de EE. UU. e Israel y las amenazas de Irán
El riesgo geopolítico está aumentando drásticamente en el conflicto EE. UU.–Irán tras ataques aéreos estadounidenses e israelíes contra objetivos del régimen en el noroeste de Irán, mientras Irán advirtió de acciones que podrían involucrar un centro de datos en los EAU. Según mercados predictivos citados por el FT, las probabilidades de alto el fuego cayeron de nuevo: el contrato “SÍ” para el 7 de abril bajó al 1,8 % (desde 8 % ayer).
Las apuestas a plazos más largos también se debilitaron de forma significativa. El 15 de abril cayó al 8,5 % (desde 18 %), el 30 de abril se situó en 23,5 % (desde 40 %) y el 31 de mayo se movió al 45,5 % (desde 40 %). La actividad de negociación se mantuvo relevante: el volumen en 24 h en USDC fue de unos 535,6 k$ y la profundidad del mercado sugería que hace falta aproximadamente 25,9 k$ para mover el contrato del 7 de abril 5 puntos. El movimiento más grande fue una venta continua de acciones SÍ, con una caída notable de aproximadamente 1 punto alrededor de la 1:12 AM.
Para los traders, la conclusión clave es que las probabilidades de alto el fuego se están recalibrando hacia una menor probabilidad de resolución a corto plazo. Una acción SÍ para el 7 de abril cotizaba cerca de 2 céntimos (implicando una gran subida si se declara un alto el fuego), pero la valoración actual indica escepticismo. Vigilar las actualizaciones de CENTCOM y posibles señales diplomáticas de Omán o Catar, ya que cambios repentinos en la retórica o conversaciones confirmadas por canales discretos podrían invertir rápidamente las probabilidades de alto el fuego.
Bearish
El movimiento más reciente es una fuerte caída en las probabilidades de alto el fuego tanto en los contratos a corto plazo como en los de vencimientos más lejanos, lo que indica que los operadores están valorando unas probabilidades más bajas de un avance diplomático a corto plazo. Ese tipo de repricing de aversión al riesgo suele aumentar la incertidumbre y puede filtrarse al cripto a través del sentimiento de riesgo del mercado en general, especialmente cuando las escaladas geopolíticas están activas. Aunque todavía existe optionalidad alcista en la acción YES del 7 de abril, la dirección de la acción del precio es consistentemente hacia probabilidades de alto el fuego más bajas, y la profundidad del mercado/volumen en USDC sugiere que esto es una venta impulsada por convicción más que por un comercio de baja liquidez. A corto plazo, nuevos titulares de CENTCOM/diplomacia podrían mantener la presión sobre las probabilidades de alto el fuego; a largo plazo, la persistencia de señales hostiles puede prolongar un régimen de mayor riesgo, limitando un comportamiento sostenido de toma de riesgo.