Проміжні вибори у США: ставки та прибутки формують ринки

Проміжні вибори у США історично спричиняли волатильність, але не автоматичні втрати на фондовому ринку. З 1937 року індекс S&P 500 зростав у середньому на 9,2% у роки проміжних виборів проти 13,3% в інші роки. У перші три квартали дохідність часто була нижчою, після чого в четвертому кварталі індекс зростав у середньому на 6,6%. З 1950 року за 12 місяців після проміжних виборів індекс зростав у середньому на 15,4%. Дані свідчать, що невизначеність перед голосуванням має більше значення, ніж передбачуване зростання ринку, зумовлене виборами. Зміна контролю над Конгресом може вплинути на бюджетно-податкову політику, податки, регулювання та торгівлю, однак приклади 2018 і 2022 років показують, що інфляція, посилення монетарної політики Федеральної резервної системи та вищі процентні ставки можуть переважити вплив виборів. Напередодні проміжних виборів у США 2026 року трейдерам варто стежити за дохідністю казначейських облігацій, прибутками компаній і тим, чи змінюють політичні зрушення перспективи грошових потоків підприємств. Будь-яке зростання на тлі полегшення може згаснути, якщо економічні фундаментальні показники погіршаться. Для криптотрейдерів наслідки опосередковані: зміни ставок і загальної схильності до ризику можуть впливати на цифрові активи, але самі лише дані про вибори не дають чіткого сигналу щодо напрямку ринку.