امریکہ کے وسط مدتی انتخابات: شرحِ سود اور منافع منڈیوں کی سمت طے کرتے ہیں

امریکی وسط مدتی انتخابات تاریخی طور پر مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کا سبب بنتے رہے ہیں، لیکن ان کا مطلب اسٹاک مارکیٹ میں لازمی نقصان نہیں ہوتا۔ 1937 سے S&P 500 میں وسط مدتی انتخابی برسوں کے دوران اوسطاً 9.2 فیصد اضافہ ہوا، جبکہ دیگر برسوں میں یہ اضافہ 13.3 فیصد رہا۔ سال کی پہلی تین سہ ماہیوں میں منافع اکثر کمزور رہا، جس کے بعد چوتھی سہ ماہی میں اوسطاً 6.6 فیصد اضافہ دیکھنے میں آیا۔ 1950 سے وسط مدتی انتخابات کے بعد 12 ماہ میں انڈیکس اوسطاً 15.4 فیصد بڑھا ہے۔ اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے کہ ووٹنگ سے پہلے کی غیر یقینی صورتِ حال، انتخابات کے نتیجے میں ہونے والی کسی متوقع تیزی سے زیادہ اہم ہے۔ کانگریس میں کنٹرول کی تبدیلی مالیاتی پالیسی، ٹیکس، ضابطہ کاری اور تجارت کو متاثر کر سکتی ہے۔ تاہم، 2018 اور 2022 سے ظاہر ہوتا ہے کہ افراطِ زر، فیڈرل ریزرو کی سخت پالیسی اور بلند شرحِ سود انتخابات کے اثرات پر غالب آ سکتے ہیں۔ 2026 کے امریکی وسط مدتی انتخابات کے لیے ٹریڈرز کو ٹریژری بانڈز کی ییلڈ، کمپنیوں کی آمدنی، اور یہ دیکھنا چاہیے کہ پالیسی میں تبدیلی کمپنیوں کے نقد بہاؤ کے امکانات پر اثر انداز ہوتی ہے یا نہیں۔ اگر معاشی بنیادی عوامل کمزور پڑ جائیں تو ریلیف ریلی کی کوئی بھی تیزی ختم ہو سکتی ہے۔ کرپٹو ٹریڈرز کے لیے اثرات بالواسطہ ہیں: شرحِ سود اور مجموعی طور پر خطرہ مول لینے کی رغبت میں تبدیلی ڈیجیٹل اثاثوں کو متاثر کر سکتی ہے، لیکن صرف انتخابی اعداد و شمار سے سمت کا کوئی واضح اشارہ نہیں ملتا۔