לפני פתיחת המסחר בארה״ב: מאסק מצביע על זינוק בביקוש לזיכרון לרובוטים
המסחר המוקדם בארה״ב הצביע על עליות: החוזים העתידיים על דאו עלו ב־0.28%, החוזים על S&P 500 עלו ב־0.36% והחוזים על Nasdaq 100 עלו ב־0.59%. אילון מאסק אמר שרובוטים עשויים לצרוך יותר זיכרון מכל קטגוריה אחרת של מכשירי מחשוב, ולהשתמש ב־DRAM בצריכת חשמל נמוכה במקום בזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM). הדברים מוסיפים למיקוד בביקוש לחומרה הקשורה לבינה מלאכותית במסחר המוקדם בארה״ב.
מטא מתכננת להרחיב את שיתוף הפעולה שלה עם Nvidia בתחום מודלי Muse ואבטחת סוכני בינה מלאכותית, ובמקביל לפרוס יותר יכולת מחשוב מבוססת Vera Rubin. TSMC שוקלת להעלות את מחירי האריזה המתקדמת CoWoS ב־10% עד 20%, על רקע היצע מוגבל לנוכח הביקוש ממעבדים גרפיים, מעבדי שרתים ושבבי בינה מלאכותית מותאמים אישית. החברה מסרה גם שתהליך A14 שלה, המתוכנן לייצור בהיקף מסחרי ב־2028, נמצא בבדיקה.
בשווקים אחרים, מחירי הנפט ירדו, מחיר הזהב למסירה מיידית עלה מעט ומחיר הכסף ירד. הבנק המרכזי של קוריאה הזהיר כי האטה בהשקעות הטכנולוגיה של ארה״ב בתשתיות בינה מלאכותית בשנה הבאה עלולה להפחית את יצוא המוליכים למחצה של דרום קוריאה ב־50 עד 100 מיליארד דולר לעומת התחזיות הקודמות.
Neutral
הכתבה אינה מדווחת על התפתחות ישירה בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים, כגון שינוי רגולטורי, זרימת כספים לקרנות קריפטו או פעילות בבלוקצ'יין מרכזי. לכן, השפעתה על שוק הקריפטו עקיפה וסביר שתהיה מוגבלת. העלייה בחוזים העתידיים על מניות בארה״ב והעניין המחודש בביקוש לחומרת AI עשויים לתמוך בתיאבון לסיכון, שלעתים מתלווה אליו גידול ברכישות של ביטקוין ושל נכסים אחרים הרגישים לסיכון. עם זאת, הדיווח מצביע גם על לחצי עלויות אפשריים עבור יצרניות שבבים ומזהיר כי האטה בהשקעות ב-AI עלולה להחליש את יצוא המוליכים למחצה של דרום קוריאה.
בטווח הקצר, סוחרי קריפטו עשויים לעקוב אחר תגובת מניות הטכנולוגיה וסנטימנט הסיכון הרחב יותר לכותרות בנושא AI ומוליכים למחצה. איתותים אלה עשויים להשפיע על מסחר בנכסים המתואמים זה לזה, אך הם אינם מספקים זרז ברור הייחודי לקריפטו. בטווח הארוך, השקעות בתשתיות AI ומגבלות באספקת מוליכים למחצה עשויות להשפיע על אמון השוק הכללי ועל ציפיות הנזילות, אך הכתבה אינה מציעה ראיות ישירות לשינוי בביקוש לקריפטו. בהשוואה לתקופות קודמות שבהן דוחות רווח חיוביים של חברות טכנולוגיה העלו נכסי סיכון, השפעה אפשרית על הקריפטו תהיה תלויה בהמשך המגמה החיובית במניות ובתנאי המאקרו הרחבים יותר. בסך הכול, ההשפעה הצפויה מעורבת ואינה מספקת בסיס לקריאה ברורה לכיוון שורי או דובי.