Cổ phiếu Mỹ đối mặt với rủi ro từ mùa báo cáo lợi nhuận, bầu cử và báo cáo việc làm
Cổ phiếu Mỹ bước vào một tuần đầy biến động sau đợt bán tháo mạnh ở các mã công nghệ lớn. Nasdaq giảm 2,86% vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 10, và mất hơn 5,3% trong tháng 10, mức giảm theo tháng mạnh nhất trong khoảng 18 tháng. Cổ phiếu Alphabet, Amazon và Intel đi xuống sau khi công bố kết quả hoặc dự báo gây thất vọng.
Apple, công ty cuối cùng trong nhóm “Magnificent Seven” công bố báo cáo, dự kiến sẽ đưa ra kết quả cùng với Palantir. Nhà đầu tư sẽ theo dõi nhu cầu đối với iPhone 18, chi phí bộ nhớ và các kế hoạch AI của Apple. AMD cùng một số công ty lớn khác cũng dự kiến công bố kết quả.
Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 10 làm gia tăng rủi ro đối với cổ phiếu Mỹ. Các nhà kinh tế dự báo có thêm 55.000 việc làm mới, tăng so với mức 29.000 trước đó. Kết quả yếu hơn có thể làm thay đổi kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và khiến cổ phiếu cùng các tài sản rủi ro khác biến động mạnh hơn. Với các nhà giao dịch tiền mã hóa, những tín hiệu quan trọng trong tuần có thể là thay đổi trong kỳ vọng lãi suất, tâm lý đối với lĩnh vực công nghệ và khẩu vị rủi ro nói chung.
Neutral
Bài viết không nêu chất xúc tác trực tiếp nào đối với tiền mã hóa, chẳng hạn như một quyết định về quy định, sự kiện riêng của thị trường tiền mã hóa hay thay đổi trong dòng vốn của tài sản số. Mức độ liên quan ở đây là gián tiếp: kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ Mỹ, kết quả bầu cử và dữ liệu việc làm có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất và mức độ chấp nhận rủi ro đối với các tài sản như Bitcoin và những loại tiền mã hóa khác.
Trong ngắn hạn, sự kết hợp giữa kết quả công nghệ gây thất vọng và một báo cáo việc làm quan trọng có thể làm gia tăng biến động. Nếu tăng trưởng việc làm yếu hơn dự kiến, các nhà giao dịch có thể đánh giá lại lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Kỳ vọng lãi suất thấp hơn đôi khi có thể hỗ trợ định giá tiền mã hóa, trong khi phản ứng né tránh rủi ro trên diện rộng hoặc lo ngại về sự suy yếu của nền kinh tế có thể gây sức ép lên chúng. Dữ liệu mạnh hơn có thể tạo ra tác động ngược lại khi củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn. Bất ổn liên quan đến bầu cử cũng có thể khiến nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trong ngắn hạn trên nhiều thị trường.
Trong các đợt bán tháo mạnh của ngành công nghệ trước đây, tiền mã hóa thường chịu ảnh hưởng thông qua sự thay đổi tâm lý đối với Nasdaq và việc điều chỉnh vị thế rủi ro nói chung, thay vì do mối liên hệ trực tiếp với lợi nhuận doanh nghiệp. Về dài hạn, tác động sẽ phụ thuộc vào cách những diễn biến này định hình chính sách tiền tệ, thanh khoản và niềm tin của nhà đầu tư. Vì bài viết không đưa ra chất xúc tác rõ ràng theo một chiều hướng cụ thể cho tiền mã hóa, đánh giá trung lập là phù hợp. Nhà giao dịch nên theo dõi lợi suất, đồng đô la, biến động của cổ phiếu, cùng với mức phí tài trợ và dòng vốn tiền mã hóa để tìm dấu hiệu về một xu hướng thị trường bền vững.