Chứng khoán Mỹ phục hồi giảm khi cược rằng Fed 'giữ lãi suất cao lâu hơn' đẩy lợi suất tăng; Nasdaq dẫn đầu mức giảm
Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong đợt bán tháo rộng khi các tín hiệu của Fed về ‘lãi suất cao lâu hơn’ mạnh hơn và lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng buộc phải định giá lại kỳ vọng về cắt giảm lãi suất. S&P 500, Nasdaq và Dow đều đóng cửa giảm, với Nasdaq và các cổ phiếu tăng trưởng/công nghệ dẫn đầu mức giảm, trong khi các ngành phòng thủ (tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu) có hiệu suất tốt hơn. Khối lượng giao dịch và độ rộng thị trường xấu đi, cho thấy sự quyết tâm đứng sau đợt giảm. Các yếu tố được trích dẫn trong các báo cáo gồm lời bình luận diều hâu của Fed, số liệu bán lẻ/kinh tế mạnh, sự tăng nhẹ của lợi suất Kho bạc, kết quả doanh nghiệp lẫn lộn và hướng dẫn thận trọng, cùng căng thẳng địa chính trị gây áp lực lên hàng hóa và thương mại. Các nhà phân tích mô tả đợt giảm là sự củng cố “risk-off” — không phải khởi đầu của thị trường con gấu — và chỉ ra các chất xúc tác ngắn hạn: số liệu CPI/PPI sắp tới, thêm phát biểu của Fed, lợi suất Kho bạc và đợt báo cáo thu nhập tiếp theo. Đối với nhà giao dịch crypto: lợi suất Kho bạc cao hơn và đồng đô la mạnh hơn có thể làm giảm khẩu vị rủi ro, gây áp lực giảm lên các tài sản crypto vốn hóa lớn và định hướng tăng trưởng; theo dõi dữ liệu vĩ mô, các bình luận của Fed và báo cáo thu nhập để phát hiện thay đổi trong tâm lý rủi ro có thể kích hoạt các chuyển động tương quan trong crypto. Từ khóa chính: cổ phiếu Mỹ, S&P 500, Nasdaq, lợi suất Kho bạc, chính sách Fed. Từ khóa phụ: lãi suất, mùa báo cáo lợi nhuận, biến động thị trường, luân chuyển ngành, khối lượng giao dịch.
Bearish
Tin tức nhìn chung có xu hướng tiêu cực đối với tiền mã hóa vì các tín hiệu diều hâu từ Fed và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng làm giảm khẩu vị rủi ro trên các loại tài sản. Lợi suất cao hơn và đồng đô la mạnh hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lãi như tiền mã hóa, thường kích hoạt dòng rút vốn khỏi các token vốn hóa lớn và hướng tới tăng trưởng. Sự kết hợp giữa kết quả kinh doanh doanh nghiệp lẫn lộn và tiếng ồn địa chính trị cũng ủng hộ vị thế trú ẩn an toàn và phòng thủ, có thể đẩy yếu tố tiêu cực ngắn hạn cho crypto. Trong ngắn hạn, dự kiến biến động cao hơn và áp lực giảm tiềm năng lên các tài sản crypto lớn (đặc biệt là các coin vốn hóa lớn và ưu tiên tăng trưởng) khi các nhà giao dịch giảm rủi ro trước các số liệu CPI/PPI và thêm các bình luận từ Fed. Ở trung hạn, nếu dữ liệu lạm phát hạ nhiệt hoặc thông điệp của Fed mềm đi và kỳ vọng về cắt giảm lãi suất hồi phục, luồng vốn ưa rủi ro có thể quay trở lại và hỗ trợ một đợt phục hồi. Tuy nhiên, cho đến khi có bằng chứng rõ ràng về nới lỏng chính sách tiền tệ hoặc ổn định lợi suất, tác động chi phối có khả năng tiếp tục tiêu cực đối với giá crypto.