ניצול Venus: המניפולציה יוצרת חוב רע בסך 2.18 מיליון דולר, פותחת מחדש סיכוני DeFi ב-BNB Chain

Venus Protocol ברשת BNB Chain סבל מניצול של מניפולציית ערבויות הקשור לטוקן THE של THENA, אשר יצר חוב רע בסך כ‑2.18 מיליון דולר. לפי Lookonchain ומנהל הסיכונים של Venus, Allez Labs, תוקף צבר עמדה דומיננטית ב‑THE במשך חודשים (דיווחים מצביעים על כ‑84% מההיצע במחזור), ולאחר מכן הזרים את הטוקנים ישירות ל‑vTHE כדי לעקוף מגבלות היצע. התוקף הציב שוב ושוב את THE כערובה, לקח הלוואות בנכסים נזילים (כולל CAKE, BNB/WBNB, USDC ו‑BTCB), השתמש בתמורה לקניית עוד THE וניצל עדכוני אורקל בעיכוב כדי לנפח את המחיר המסומן של THE מ‑כ‑0.27$ ל‑0.53$ לפני שהסכימה קרסה. ההגברה on‑chain דחפה את החשיפות של vTHE לכ‑367% מהקאפ המיועד. שווקים לא נזילים פירושם שה‑THE שנתפסו לא ניתנו למימוש במחירי השוק, וכתוצאה נוצר חסר בפרוטוקול. Venus השהתה פעולות הלוואה/משיכה של THE, קבעה את גורמי הערבות לאפס עבור שווקים פגיעים, והחמירה כללים לגבי ערבות וכן דרישות קאפ שוק, נפח והפצת היצע לנכסים אחרים. האירוע מדגיש סיכוני מבנה ב‑DeFi — ריכוז בעלויות טוקן, עקיפת מגבלות היצע, חלונות עדכון אורקל ומכניקת ליקווידציה חלשה — ומגביר את הסיכון להדבקה בשווקי ההלוואות בנזילות נמוכה ב‑BNB Chain. סוחרים צריכים לעקוב אחרי מחיר ונזילות ה‑THE, עדכוני הפרמטרים של Venus לגבי ערבות, שווקים שהושהו וכל סימן on‑chain להמשך ליקווידציות, מאחר שאלו ישפיעו על התנודתיות לטווח הקצר ועל השפעות משניות פוטנציאליות על טוקנים אחרים הנסחרים בדילול ב‑BNB Chain.