Wintermute fügt Vorhersagemärkten Liquidität hinzu und verengt die Spreads

Wintermute teilte mit, dass es die zweiseitige Liquidität auf wichtige Prediction Markets ausweitet und dabei sowohl Kauf- als auch Verkaufspreise über Event-Kontrakte hinweg stellt. Ziel ist es, Bid-Ask-Spreads zu verengen und die Ausführungsqualität für Trader zu verbessern, insbesondere dort, wo Orderbücher historisch dünn waren. Die Firma nannte ein rapides Wachstum im Jahr 2026 und schätzt das bisherige Gesamtvolumen der Prediction Markets auf etwa 60 Mrd. USD, mit monatlicher Aktivität über 20 Mrd. USD. Wintermute argumentiert, dass Prediction Markets gegenüber anderen Assetklassen noch früh entwickelt seien, die Nachfrage aber steige — und eine bessere Markt-Mikrostruktur die Preise zuverlässiger machen sollte. Jake Ostrovskis, Leiter OTC Trading bei Wintermute, sagte, die Märkte zeigten „große Nachfrage, aber noch nicht sehr liquide.“ Er fügte hinzu, dass tiefere Liquidität größere Orders unterstützen und die Wahrscheinlichkeitsgenauigkeit verbessern könne, wenn die Spreads sich verengen. Separat stellt Wintermute Prediction Markets als Instrument dar, um reale Ereignisrisiken (politische und wirtschaftliche Ergebnisse) zu handeln und abzusichern, indem Unsicherheit direkt bepreist wird. Für Trader könnte dies arbitragegetriebene Preislücken auf Plattformen wie Kalshi und Polymarket verringern, doch bleibt regulatorische Prüfung ein wesentliches Risiko (z. B. CFTC-Regelsetzung und Gesetzgebung auf Bundesstaatsebene).