Wintermute apporte de la liquidité aux marchés de prédiction, resserrant les spreads

Wintermute a déclaré qu’elle étendait la liquidité bilatérale aux principaux marchés de prédiction, en affichant à la fois des prix d’achat et de vente sur les contrats d’événements. L’objectif est de resserrer les spreads bid-ask et d’améliorer la qualité d’exécution pour les traders, en particulier là où les carnets d’ordres ont historiquement été peu fournis. La société a cité une croissance rapide en 2026, estimant le volume total des marchés de prédiction à environ 60 milliards de dollars jusqu’à présent, avec une activité mensuelle supérieure à 20 milliards. Wintermute soutient que les marchés de prédiction sont encore à un stade précoce par rapport à d’autres classes d’actifs, mais la demande augmente — et une meilleure microstructure de marché devrait rendre les prix plus fiables. Le responsable du trading OTC de Wintermute, Jake Ostrovskis, a déclaré que les marchés montrent « une forte demande, mais pas encore très liquides ». Il a ajouté qu’une liquidité plus profonde peut permettre de traiter des ordres plus importants et améliorer la précision des probabilités à mesure que les spreads se resserrent. Par ailleurs, Wintermute présente les marchés de prédiction comme un outil pour trader et couvrir le risque d’événements du monde réel (résultats politiques et économiques) en prixant directement l’incertitude. Pour les traders, cela pourrait réduire les écarts de prix dus à l’arbitrage sur des plateformes comme Kalshi et Polymarket, mais la surveillance réglementaire reste un principal point d’incertitude (par ex. élaboration de règles par la CFTC et législation au niveau des États).