Trójkąt na wykresie ropy WTI stawia traderów Bitcoina w stan gotowości
Ropa WTI zbliża się do wybicia po kilku tygodniach coraz mniejszych wahań cen, tworząc zwężający się trójkąt w przedziale od około 93 do 105,50 USD za baryłkę. Ruch powyżej 105,50 USD może skierować uwagę na marcowe i kwietniowe szczyty w przedziale 117–119 USD. Spadek poniżej 93 USD sygnalizowałby załamanie niedawnej struktury wzrostowej. Artykuł podaje, że w tym roku ropa zdrożała o około 80% w związku z ryzykiem zakłóceń dostaw na Bliskim Wschodzie, a irańskie planowanie budżetowe ma, według doniesień, zakładać cenę ropy na poziomie 130 USD za baryłkę.
Kierunek wybicia cen ropy ma znaczenie dla bitcoina. Wyższe ceny ropy mogą podsycać inflację, utrzymywać wysokie rentowności obligacji i ograniczać oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, wywierając presję na aktywa ryzykowne. Od początku konfliktu 30-dniowa korelacja bitcoina z ropą stała się ujemna i wynosi -0,47, natomiast korelacja z Nasdaq 100 wynosi 0,64. W chwili publikacji bitcoin kosztował około 79 890 USD.
Spadek poniżej 93 USD mógłby złagodzić obawy inflacyjne i wesprzeć aktywa ryzykowne, w tym bitcoina. Traderzy wypatrują sygnałów, obserwując wybicie WTI, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz Nasdaq. Trójkąt nie wskazuje kierunku wybicia, dlatego krótkoterminowe perspektywy bitcoina pozostają zależne od dalszego rozwoju sytuacji.
Neutral
Artykuł opisuje układ techniczny, a nie potwierdzone wybicie; cena WTI może poruszyć się w obu kierunkach. Bezpośredni sygnał rynkowy jest więc neutralny, a nie wyraźnie wzrostowy ani spadkowy. Warunkowe ryzyka dla bitcoina są jednak różne: utrzymujący się ruch powyżej 105,50 USD może ponownie nasilić obawy inflacyjne, utrzymać wysokie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i ciążyć aktywom ryzykownym; spadek poniżej 93 USD może złagodzić tę presję i wesprzeć rynki kryptowalut.
W krótkim terminie traderzy mogą reagować na cenę ropy, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA i ruchy indeksu Nasdaq. Zmienność może wzrosnąć, jeśli rozstrzygnie się formacja trójkąta. Podana korelacja bitcoina z Nasdaq na poziomie 0,64 sugeruje, że BTC może nadal zachowywać się bardziej jak aktywo wzrostowe niż bezpieczna przystań. Zmiana korelacji z ropą na -0,47 od początku konfliktu sprawia również, że ropa może być potencjalnym wskaźnikiem makroekonomicznym, ale korelacje mogą się zmieniać i nie dowodzą związku przyczynowego.
Podobne okresy wzrostu cen energii często nasilały obawy dotyczące inflacji i stóp procentowych, wywierając presję na akcje spółek technologicznych i kryptowaluty; czasami spadek cen ropy łagodził te obawy. W dłuższej perspektywie wpływ na bitcoina będzie zależał od tego, czy ruch cen ropy się utrzyma oraz jak wpłynie na oczekiwania inflacyjne, rentowność obligacji i politykę banków centralnych. Traderzy powinni traktować podane poziomy cen jako scenariusze, a nie gwarancje.