XRP når årtiondets lägsta svit när Ripple driver en institutionell kassa på 13 biljoner dollar
XRP är i sin längsta förlustsvit sedan 2014 och har förlängts till en sex månader lång nedgång (från oktober 2025) med en genomsnittlig månatlig förlust på ~10 % och en total nedgång på mer än 55 % till cirka 1,33 USD (vid pressläggning). Nedgången sker samtidigt som en bredare riskaversion i kryptomarknaden, där Bitcoin fallit från över 126 000 USD till runt 66 000 USD — vilket minskar aptiten för tillgångar utan omedelbar katalysator.
Marknadens mikrostruktur lägger ytterligare press: CryptoQuant-data som nämns i artikeln visar att XRPs 30-dagars likviditetsindex på Binance ligger nära ~0,062 och ett 30-dagars omsättningsindex runt 4,46 miljarder USD, vilket tyder på tunnare orderböcker och större känslighet för stora affärer.
Kontraberättelsen är Ripples arbete med att integrera XRP och relaterad infrastruktur i institutionella arbetsflöden. Den 1 april introducerade Ripple Digital Asset Accounts och Unified Treasury inom GTreasury (förvärvat 2025), vilket låter företagskassor hålla och hantera XRP och RLUSD tillsammans med fiat, med automatiserad redovisning och live-omräkning till fiat. Ripple planerar också att koppla detta till sitt betalningsnätverk och prime brokerage för gränsöverskridande uppgörelser och avkastningsgenerering.
Ripple Prime utökade dessutom HyperliquidX-integration för att inkludera HIP-3-tillgångar (perpetuella kontrakt kopplade till råvaror som guld, silver och olja), och positionerar ett mer "institutionsvänligt" handelsåtkomstlager. Slutligen planerar Ripple och Convera att förbättra globala betalningar med stablecoin/blockkedje-rails, och Ripple gick med i Singapores BLOOM-initiativ för att testa programmerbar gränsöverskridande handelsavveckling på XRPL med RLUSD.
Huvudslutsats för handlare: trots positiva tecken på adoption för XRP:s företagsanvändning förblir den nuvarande spotprissättningen svag, vilket tyder på att marknaden ser Ripples framsteg som långsiktiga snarare än en kortsiktig efterfrågekatalysator.
Bearish
Kortpositionsbedömningen baseras huvudsakligen på att "prisets beteende och likviditetssignaler fortfarande försvagas." Artikeln påpekar att XRP fortfarande befinner sig i den längsta nedgångsperioden sedan 2014 och fortsätter att vara pressat när den makroekonomiska riskaptiten försvagas; samtidigt förstärker en låg likviditetsindex och minskad omsättning försäljningspressen vid nedgångar och minskar tjockleken i köpintresset vid uppgångar. Historiskt, när en tillgång uppvisar uthållig likviditetsförsvagning (tunn orderbok, låg omsättning) och saknar kortsiktiga volym-/prisdrivare, väljer marknaden ofta att "avvakta med prissättning" även om det finns långsiktiga narrativ som är positiva (t.ex. institutionella inträden/samarbeten), vilket leder till fördröjda återhämtningar eller enklare falska genombrott.
På kort sikt (några dagar till några veckor) bör man fokusera mer på om XRP:s handelsvolym och köp-/säljdjup förbättras, om retracement fortsätter att öka, och om det finns tydliga katalysatorer som kan vända kapitalflödet. På medellång till lång sikt kan Ripples integration av XRP och RLUSD i företagens kassaflödesystem och utbyggnad av institutionell handels-/betalningsinfrastruktur gradvis förbättra efterfrågemekanismerna och marknadsstrukturen, men utifrån de data som presenteras i artikeln har dessa effekter ännu inte fullt prisats in på spotmarknaden och framstår därför mer som "framtida positivt snarare än omedelbart positivt."