La oferta de XRP en beneficio cae a mínimos de julio de 2024 mientras persisten las salidas de los ETF
Los datos de Glassnode muestran que la proporción del suministro de XRP en beneficio ha caído a su nivel más bajo desde julio de 2024. El “Porcentaje del suministro de XRP en beneficio” bajó al 43,4%, lo que significa que la mayor parte del XRP en circulación está ahora cotizando en pérdidas. Los operadores pueden esperar más presión vendedora y una recuperación más débil cuando la proporción de suministro en beneficio siga comprimiéndose.
El informe también señala presión por parte de los ETF spot de XRP en EE. UU. Los activos netos totales son aproximadamente 917 M$, por debajo de más de 1.000 M$ anteriormente. Grandes salidas se produjeron entre el 5 y el 12 de marzo (por ejemplo, -16,62 M$ el 6 de marzo y -18,11 M$ el 9 de marzo), antes de que los flujos se estabilizaran a finales de marzo con días cercanos a cero (por ejemplo, -1,32 M$ el 1 de abril).
A pesar del entorno bajista, la actividad en derivados se señala como una posible configuración para un short squeeze. Aun así, con la proporción del suministro de XRP en beneficio en mínimos de varios meses, cualquier squeeze podría tener dificultades a menos que XRP recupere niveles clave de resistencia.
Bearish
La proporción de XRP en beneficio cayó a su nivel más bajo desde julio de 2024, lo que implica que, con una rápida contracción de las posiciones con ganancias, la presión de venta es más probable que ejerza una presión inmediata sobre el precio; los rebotes encontrarán con más facilidad ventas para realizar beneficios y ventas emocionales. Al mismo tiempo, la salida de fondos del ETF spot de XRP en EE. UU. (el patrimonio neto bajó de más de 1.000 millones de dólares a aproximadamente 917 millones de dólares, y a principios de marzo se registró una salida neta significativa) refuerza la expectativa de debilidad de la liquidez a corto plazo.
A corto plazo, si los flujos del ETF continúan saliendo y las posiciones en beneficio se comprimen aún más, el mercado es más propenso a experimentar un ritmo de negociación de “rebote débil y nuevo descenso”. A medio plazo, el short squeeze en derivados mencionado en el texto podría provocar una subida volátil, pero con la proporción de XRP en beneficio en mínimos de varios meses, la compresión necesitaría que el precio recupere resistencias clave primero; de lo contrario, es más probable que se convierta en un hecho de alta volatilidad que difícilmente cambie la tendencia bajista.