Penundaan pembekuan USDC: ZachXBT menuduh Circle atas aliran ilegal lebih dari $420 juta

Peneliti on-chain ZachXBT menuduh Circle melewatkan tindakan pembekuan/daftar-hitam terhadap sekitar USDC senilai lebih dari $420 juta yang terkait dengan 15 kasus peretasan dan penipuan besar sejak 2022. Klaim tersebut menunjukkan Circle memiliki kemampuan teknis untuk campur tangan, tetapi sering mengambil tindakan “minimal” atau bertindak terlambat, dengan penundaan yang berlangsung berbulan-bulan hingga bertahun-tahun dan melibatkan permintaan dari penegak hukum/sektor swasta. Contoh penting yang harus diperhatikan pedagang: (1) Peretasan GMX (Jul 2025): sekitar $9 juta USDC dilaporkan tidak dibekukan. (2) Peretasan Cetus: dompet dilaporkan baru masuk daftar hitam setelah USDC yang dicuri telah dikonversi ke ETH. (3) Kasus Drift Protocol: pelaku dilaporkan memindahkan ~232 juta USDC dalam lebih dari 100 transaksi dalam waktu sekitar enam jam sebelum dikonversi. Circle sebelumnya membekukan USDC yang terkait dengan alamat Tornado Cash yang disanksi setelah tindakan OFAC Agustus 2022, menunjukkan kontrol daftar-hitam dapat bekerja di bawah tekanan kepatuhan yang jelas. Circle juga mengatakan sedang mengeksplorasi kontrol transaksi USDC “yang dapat dibalik” untuk peretasan, pencurian, atau penipuan, tetapi Cointelegraph melaporkan bahwa Circle tidak merespons segera sebelum publikasi — menambah ketidakpastian untuk penilaian risiko pihak lawan USDC. Bagi pedagang kripto, inti beritanya bukanlah tokenomik USDC—melainkan keandalan kepatuhan penerbit stablecoin. Penundaan pembekuan yang berulang dapat meningkatkan persepsi risiko lawan dan memengaruhi keputusan likuiditas stablecoin/DeFi, terutama di sekitar bursa dan protokol yang mengalirkan volume besar USDC.