أخبار العملات المشفرة

تقول شركة Eurotrace إنها وسّعت خدمات تتبّع معاملات البلوك تشين والتحقيق في الأصول الرقمية لتشمل القضايا المتعلقة بالتحويلات غير المصرّح بها وعمليات الاحتيال والمحافظ المخترقة. وتقول الشركة إن خدمات التتبّع التي تقدمها تعتمد على تحليل السجلات وتجميع العناوين ورسم خرائط المعاملات لمتابعة الأصول عبر محافظ متعددة وجسور بلوك تشين ومنصات التمويل اللامركزي. كما تقدم تقييماً أولياً للجدوى، وتقول إن التحقيقات المؤهلة تُسعّر على أساس النتائج. لا تستولي Eurotrace على الأصول أو تعيدها مباشرةً؛ إذ يُفترض أن تدعم تقاريرها الإجراءات القانونية وإجراءات الامتثال وإنفاذ القانون. ولا يقدم المقال أي تحقق مستقل من ادعاءات الشركة أو بيانات عن نتائج القضايا.

تقول ML-Detect.com إنها تقدم خدمات تتبّع معاملات البلوك تشين، والتحقيق في مسائل الوصول إلى المحافظ الرقمية، وتقييم إمكانية استرداد الأصول الرقمية للأفراد والشركات. وتقول الشركة إن محلليها يتتبعون حركة الأموال على السلسلة، بما في ذلك التحويلات التي تمر عبر منصات التداول اللامركزية والجسور وشبكات الطبقة الثانية، ويعدّون تقارير للمراجعات الإدارية والقانونية ومراجعات المخاطر المؤسسية. وتقول ML-Detect إنها تقدم تقييمات واقعية لإمكانية الاسترداد، ولا تضمن استعادة الأصول المفقودة. كما تقول إنها تتبع إجراءات السرية وحماية البيانات. ولا يقدم المقال أدلة مستقلة على قدرات الشركة، ولا يذكر حالات محددة أو نتائج استرداد أو أرقاماً مالية.

وسّعت Ripple شراكتها مع Robinhood خلال Swell 2026، وأتاحت تسوية المعاملات باستخدام العملة المستقرة RLUSD على Robinhood Chain وBitstamp، مع توقّع انضمام تطبيق Robinhood في وقت لاحق من هذا العام. كما منحت Moody’s عملة RLUSD تصنيف A2 طويل الأجل وP-1 قصير الأجل، مستندةً إلى تغطية الاحتياطيات والسيولة وترتيبات الاسترداد. وتنطبق هذه التصنيفات على RLUSD التي تصدرها شركة Standard Custody & Trust، التابعة لـRipple، على XRP Ledger وEthereum. في 28 أكتوبر، بلغ إجمالي المعروض من RLUSD نحو 2.58 مليار دولار: 981.99 مليونًا على XRP Ledger و1.598 مليار على Ethereum. ولم تتغير حصة XRP Ledger، البالغة 38%، كثيرًا منذ أواخر أغسطس. وقد يستفيد XRP إذا أدّت تسويات Robinhood إلى زيادة نشاط RLUSD على هذا السجل، حيث تُستخدم XRP لدفع الرسوم وتوفير الاحتياطيات؛ ولم يُكشف عن أحجام المعاملات بموجب الاتفاق. كان تداول XRP قرب 1.33 دولار، لكنه ظل دون المتوسطين المتحركين الأسيين لـ50 و200 يوم، عند 1.3602 و1.3708 دولار. وقد يسلّط إغلاق يومي فوق 1.3708 دولار الضوء على مستوى 1.3992 دولار، في حين قد يؤدي الهبوط دون 1.2546 دولار إلى اختبار الدعم قرب 1.20 دولار. وستكون أول إشارة إلى تأثير ملموس على XRP هي معرفة ما إذا كان معروض RLUSD على XRP Ledger سيرتفع.

تدفع المخاوف بشأن تمويل الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي المستثمرين نحو سندات الخزانة الأمريكية، رغم استمرار ارتفاع الاقتراض الفدرالي. وقد تعافت سندات الخزانة من موجة البيع التي شهدتها أوائل أكتوبر، بينما لا يزال عائد السندات لأجل 10 سنوات مرتفعًا بنحو 84 نقطة أساس في عام 2026. يتساءل المستثمرون عما إذا كانت شركات الذكاء الاصطناعي قادرة على تمويل مراكز البيانات والرقائق وعقود الطاقة الباهظة. وتقدّر Goldman Sachs أن إصدار شركات الحوسبة فائقة النطاق للديون قد يصل إلى 420 مليار دولار في عام 2027، أي بزيادة تقارب 60% عن المستوى المتوقع لعام 2026. كما تصاعدت المخاوف الائتمانية بشأن CoreWeave، إذ اقتربت عوائد سنداتها من 15% وتجاوزت عقود مبادلة مخاطر الائتمان 1,000 نقطة أساس. ويأتي التحول نحو سندات الخزانة بالتزامن مع استمرار التحدي المالي الأمريكي: يبلغ الدين الفدرالي نحو 40 تريليون دولار، ويقترب العجز السنوي من 6% من الناتج المحلي الإجمالي. وقد يواصل الاقتراض الحكومي الضخم الضغط على عوائد السندات. كما يجعل التضخم وأسعار الطاقة توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفدرالي غير مؤكدة، فيما يترقب المستثمرون احتمال رفع الفائدة في ديسمبر. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تشير الأخبار إلى توجه عام في الأسواق نحو تجنب المخاطر، لكنها لا تتناول الأصول الرقمية مباشرة. وقد يؤثر الطلب على سندات الخزانة وأسعار الفائدة والتغير في الإقبال على مخاطر قطاع التكنولوجيا بشكل غير مباشر في معنويات سوق العملات المشفرة وسيولته.

بحسب المقال، قد يعتمد نشاط SpaceX في مجال الحوسبة للذكاء الاصطناعي اعتمادًا كبيرًا على كيفية توزيع العملاء للطلب المستقبلي. وقد تقترب الإيرادات السنوية المحسوبة لعلاقة Anthropic مع SpaceX من 37.2 مليار دولار، لكن Anthropic قد تقلّص لاحقًا سعة الحوسبة التي تحصل عليها من SpaceX، مع استمرار التزاماتها بحد أدنى من الإنفاق لدى Amazon وGoogle وMicrosoft. ويذكر المقال أن إدارة SpaceX تتوقع استرداد تكلفة نشر قدرات حوسبة جديدة في أقل من عام، بدعم من أسعار تتجاوز 30–50 دولارًا لكل واط. وبحسب التقارير، أنفقت SpaceX مبلغ 19.6 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في الربع الثالث، وتتوقع إنفاق 35 إلى 40 مليار دولار إضافية في الربع الرابع. ويحذّر التحليل من أن حجم الاستثمار وعدم اليقين بشأن توزيع العملاء قد يضغطان على الجدوى الاقتصادية المستقبلية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. كما يشير إلى أن أسهم SpaceX تُتداول عند نحو 63 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2027 و11 ضعف المبيعات، ما يترك هامشًا محدودًا في حال كان النمو أو العائد أضعف من المتوقع. والأرقام والتوقعات واردة في المقال ولم يتم التحقق منها بشكل مستقل هنا.

جدّدت Wolfe Research تصنيفها «أداء أفضل من السوق» لسهم SK Hynix وحددت سعراً مستهدفاً عند 250 دولاراً، مشيرةً إلى قوة الطلب على الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) المخصّصة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وقال المحلل كريس كاسو إن ارتفاع أسعار HBM وزيادة إنتاج الذاكرة والتقييم الجذاب قد تدعم مزيداً من المكاسب. وفي السيناريو المتفائل للشركة، يُتداول سهم SK Hynix عند نحو 4.5 أمثال الأرباح. وتقدّر Wolfe أنه إذا نفذت الشركة خططها لعوائد المساهمين، فقد يمكّنها التدفق النقدي الحر خلال العامين المقبلين من إعادة شراء أسهم تعادل 28% من الأسهم القائمة. وتسلط التوقعات الضوء على الطلب على أشباه الموصلات المرتبط بالذكاء الاصطناعي وإمكانية إعادة رأس المال إلى المساهمين، لكنها لا تقدم محفزاً مباشراً لأسواق العملات المشفرة.

قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن روسيا على تواصل مع إيلون ماسك بشأن الأقمار الصناعية في المدار الأرضي المنخفض. ولم يتضمن التقرير تفاصيل حول المناقشات أو هدفها أو أي اتفاقات. ويتعلق هذا التطور بروسيا وماسك وقطاع الأقمار الصناعية في المدار الأرضي المنخفض، لكن لم يُذكر وجود أي صلة مباشرة بأسواق العملات المشفرة.

تُظهر أسواق التنبؤ التابعة لـ Kalshi بشأن انتخابات مجلس الشيوخ لعام 2026 تفاوتًا في الأسعار بين العقود المرتبطة بالنتيجة نفسها. ومنذ أغسطس، اختلفت الاحتمالات الضمنية لسيطرة الديمقراطيين بمتوسط 3.3 نقاط مئوية، ووصل الفرق في أقصاه إلى 9.7 نقاط. وفي 25 أكتوبر، تراوحت النسب بين 62.5% و65.3%. عُرضت حزمة افتراضية من تسعة عقود، صُممت لدفع 8 دولارات أيًا كانت النتيجة، بسعر أقل من ذلك في 19 يومًا من أصل 51، قبل احتساب الرسوم. وبعد تقدير الرسوم، ظل هامش الربح المحسوب إيجابيًا في سبعة أيام عند افتراض تنفيذ أمر العقد الرئيسي بصورة سلبية؛ وبلغ ذروته 4.7 سنتات لكل حزمة بقيمة 8 دولارات. أما إذا تطلبت جميع الصفقات عبور فارق سعري العرض والطلب، فلم يبق الهامش إيجابيًا إلا في يومين. ولم تُنفذ أي صفقات. قد تؤدي السيولة المحدودة والرسوم ومخاطر تنفيذ أجزاء الصفقة بأسعار مختلفة واختلاف مواعيد التسوية إلى محو هذا الهامش الظاهري. ويقول المقال إن هذه الفجوات تعكس تجزؤًا أوسع في أسواق التنبؤ، حيث تتوزع السيولة بين العقود المترابطة والمنصات المختلفة. وبالنسبة إلى المتداولين، يبرز هذا المثال أهمية مقارنة شروط العقود وتقييم العمق الفعلي لدفتر الأوامر وتكاليف التنفيذ. ولا يشكل ذلك إشارة مباشرة إلى أسعار العملات المشفرة.

أعلن وزير المالية هيلي عن حزمة استثمارات بريطانية في الذكاء الاصطناعي قبيل ميزانية الخريف، تشمل 165 مليون جنيه إسترليني لأبحاث الأمن البيولوجي، و100 مليون جنيه لإنشاء مختبر للأمن البيولوجي والذكاء الاصطناعي، و10 ملايين جنيه سنويًا لمعهد يدرس تأثير الذكاء الاصطناعي على الوظائف. كما تدعم الخطة تصميم الرقائق الإلكترونية في إدنبرة وإنشاء مركز للذكاء الاصطناعي في مانشستر. وتدعم هذه الإجراءات هدف الحكومة المتمثل في مضاعفة القدرة الحاسوبية في المملكة المتحدة ثلاث مرات لتصل إلى 6 غيغاواط بحلول عام 2030. لكن نمو مراكز البيانات يواجه عائقًا كبيرًا في شبكة الكهرباء: فقد انسحبت مايكروسوفت من مشروع موقع بقدرة 50 ميغاواط في لوغتون، بعدما أدت التأخيرات في التوصيل بالشبكة إلى تأجيل موعد توفر الكهرباء إلى ثلاثينيات هذا القرن. وسيترقب المستثمرون ومشغّلو المرافق الميزانية، والموافقات على مناطق نمو الذكاء الاصطناعي، وإصلاحات ربط المنشآت بشبكة الكهرباء.

أطلقت شركة Eco، المتخصصة في البنية التحتية للعملات المستقرة، حزمة Sauce SDK، وهي مجموعة أدوات تتيح للمطورين وضع قواعد للمعاملات على السلسلة باستخدام TypeScript. يتحقق Sauce SDK من شروط مثل الحد الأدنى للمبالغ المستلَمة، وحدود الأسعار، والوجهات المعتمدة، بالاستناد إلى بيانات السوق المباشرة. وإذا لم تستوفِ المعاملة أيّ شرط، فلن تُنفّذ ولن تتحرك الأموال. تقدّم Eco حزمة Sauce SDK بوصفها وسيلة لوضع ضوابط أمان لوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يتداولون أو يجرون المدفوعات. كما يمكن للشركات استخدامها للحد من تكاليف تحويل مدفوعات العملات المستقرة أو إعادة موازنة الخزينة. وعند الإطلاق، تدعم الحزمة Ethereum وSolana وBase. وقال الرئيس التنفيذي لشركة Eco، راين ساكس، إن بإمكان المطورين والوكلاء استخدامها لبناء استراتيجيات المعاملات وتطويرها. لم تكشف Eco عن أرقام الاستخدام أو حجم المعاملات. وكانت بعض مكونات Sauce متاحة قبل الإعلان، فيما وصفت وثائق الشركة الإصدار الأول بأنه متاح بشكل مغلق، وأشار موقعها الإلكتروني إلى أن التدقيق الأمني لا يزال قيد الانتظار.

ارتفع عدد الجهات المُصدِرة التي اعترضت على الأسهم المُرمَّزة لمنصة OKX-ICE إلى 33، بعدما كان 26 في الإشعار السابق. وأُضيفت JPMorgan Chase وAMD وCoca-Cola وApplied Materials وAdobe وDell Technologies وSandisk إلى القائمة. ولا يذكر الإشعار أسباب الاعتراضات أو يحدد موعدًا للإطلاق. بموجب الإعفاء الذي منحته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والمنظِّم للمنصة، يمكن للجهة المُصدِرة منع رمز تابع لطرف ثالث يمثّل أسهمها، وذلك بتقديم اعتراض في الوقت المحدد. وبعدها يتعين على المنصة الإفصاح عن الاعتراض في إشعار معدّل. وتشير القائمة المتزايدة إلى أن الوصول إلى أسهم الشركات الكبرى قد يكون محدودًا عند إطلاق منصة OKX-ICE للأسهم المُرمَّزة. ويسمّي الإشعار المُعدّل أيضًا Amazon Web Services مزوّدًا للخدمات السحابية لموقع المنصة وأنظمتها الخلفية وقواعد بياناتها، في حين لم تعد Alibaba Cloud واردة في تلك البنود. لكن فقرة منفصلة عن التعافي من الكوارث ما زالت تشير إلى Alibaba Cloud. ولا يشير هذا التحديث بحد ذاته إلى تغيّر أسعار سوق العملات المشفّرة أو ظروف التداول.

تم تأكيد فوز نيل سوماني بجائزة سون يوتشن، ليصبح أحدث الفائزين بها، بعد أن حلّ مسألتين رياضيتين مفتوحتين هما JSP-000239 وJSP-000327. وأشار الحساب الرسمي للجائزة إلى استخدامه GPT-5.2 Pro لاستكشاف إحدى المسألتين، وإلى أن فريقًا من الباحثين الجامعيين من عدة جامعات بحث عن حلول للمسألة الأخرى. وقد جرى التحقق الرسمي من الحلين باستخدام Lean، مع دعم نظام Aristotle لعملية الصياغة الشكلية. دخل الحلان مرحلة مراجعة عامة مدتها 14 يومًا في 30 سبتمبر، وأُضيفا إلى قائمة الفائزين في 14 أكتوبر. وتفصل الجائزة بين المكافأة المخصصة لحل المسألة والمكافأة المخصصة لصياغة برهانها بصورة شكلية؛ ولا يذكر المقال المبالغ المحددة التي حصل عليها سوماني. وتكرّم جائزة سون يوتشن الحلول الرياضية القابلة للتحقق آليًا، وتبلغ قيمة جائزتها الكبرى مليون دولار.

أطلقت شركة The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) خدمة الترميز الخاصة بها (DTS)، في خطوة بارزة نحو إدخال الترميز إلى الأسواق المالية الأمريكية. تستخدم الخدمة Hyperledger Besu في سلسلة Collateral AppChain وشبكتها الخاصة القائمة على البلوك تشين، كما تدعم شبكات بلوك تشين أخرى لتعزيز قابلية التشغيل البيني وتوسيع خيارات الاستخدام. تقول دانييلا باربوسا من LF Decentralized Trust التابعة لمؤسسة Linux Foundation إن هذا الإطلاق يعكس أكثر من عقد من التعاون بين DTCC ومجتمع البلوك تشين مفتوح المصدر. وكانت DTCC عضواً مؤسساً من فئة Premier في Hyperledger عام 2016، وأسهمت في التطوير التقني للمجتمع وفي حوكمته. أما Besu، وهو عميل متوافق مع Ethereum، فقد انضم إلى Hyperledger عام 2019 في ظل حوكمة محايدة مفتوحة المصدر. يسلط المقال الضوء على الفوائد المحتملة للتقنيات مفتوحة المصدر في البنية التحتية المالية، ومنها الشفافية والحياد تجاه الموردين والأمن والمرونة. ويحدد تقرير تستشهد به LF Decentralized Trust ثمانين منصة تستخدم تقنياتها، دخلت بالفعل مرحلة الإنتاج أو لديها مسار واضح نحو النشر لدى البنوك المركزية ومستودعات الأوراق المالية والمؤسسات المالية. ويشير إطلاق DTS إلى تزايد اعتماد المؤسسات على البلوك تشين، لكن المقال لا يحدد أحجام المعاملات ولا الآثار الفورية على أسواق العملات المشفرة.

من المتوقع أن تشهد الربع الأخير من عام 2026 موجة من إطلاقات TGE في قطاع العملات المشفرة، إذ أعلنت 19 مشروعًا في مجالات الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي (DeFi) والأصول الواقعية (RWA) وأسواق التنبؤ والألعاب وعملات الميم عن خططها لإصدار الرموز. وتشمل القائمة مشروعي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Flop وGenLayer، ومنصتي المشتقات Extended وVariational، إلى جانب بروتوكولات العملات المستقرة والعائد مثل InfiniFi وApyx. ومن المشاريع الأخرى منصة Jumper العابرة للسلاسل، وسوق التنبؤ Predict.fun، ولعبة Cambria، ومنصة إطلاق عملات الميم Bullshot. تختلف الخطط: فمن المقرر استخدام بعض الرموز لدفع رسوم المعاملات أو التخزين أو الحوكمة أو تقاسم الإيرادات، بينما تشمل خطط أخرى عمليات إعادة شراء أو حرقًا أو توزيعات مجانية (airdrop) أو بيعًا عامًا. وتخطط Variational لتوزيع مجاني عند الإطلاق بنسبة 32%؛ وقد تلقت عملية البيع العام لـJumper تعهدات بنحو 48.6 مليون دولار، مقابل مبلغ نهائي مقبول للتمويل قدره 3 ملايين دولار. ومن المقرر إطلاق عدة مشاريع في تواريخ محددة، لكن مشروعًا واحدًا على الأقل، وهو Apyx، أجّل إطلاق TGE من دون الإعلان عن موعد بديل. تعكس هذه المشاريع تجدد الاهتمام بإطلاق الرموز بالتزامن مع تعافي أوسع لسوق العملات المشفرة. ومع ذلك، قد تتغير الجداول الزمنية المعلنة واقتصاديات الرموز، ولا يضمن إطلاق TGE وجود طلب أو ارتفاع الأسعار. قبل تقييم الأثر المحتمل في السوق، ينبغي للمتداولين التحقق من جداول الاستحقاق التدريجي، والمعروض المتداول، والسيولة، وشروط الأهلية للتوزيعات المجانية، والاستخدام الفعلي للمنتج.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.01% في 28 أكتوبر، لتعود عوائد سندات الخزانة إلى ما فوق 5%، بينما كان المستثمرون يترقبون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي عند 3.75%–4.00% بعد رفعه في سبتمبر، إلا أن الأسواق تظل متيقظة لاحتمال إجراء زيادة أخرى في ديسمبر. وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن 94 من أصل 100 خبير اقتصادي توقعوا بقاء أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر، في حين توقع جميعهم زيادة في ديسمبر. يُبقي التضخم المستمر، الذي بلغ 3.7% على أساس سنوي في سبتمبر، وارتفاع تكاليف الطاقة، تكاليف الاقتراض في دائرة الاهتمام. وقد تؤدي عوائد سندات الخزانة الأعلى إلى زيادة تكاليف التمويل وخفض القيمة الحالية للأرباح المستقبلية للشركات، مما يضغط على تقييمات الأسهم، ولا سيما أسهم قطاع التكنولوجيا. كما تهم عوائد سندات الخزانة متداولي العملات المشفرة؛ إذ قد تجذب العوائد المغرية للسندات الحكومية الاستثمارات بعيدًا عن الأصول الأكثر مخاطرة. وتعرضت إيثيريوم لضغوط إضافية بسبب خروج استثمارات المؤسسات وحالة عدم اليقين بشأن سياسة الفيدرالي.

حققت أسواق التنبؤ التابعة لروبن هود إيرادات بلغت 173 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2026، متجاوزة إيرادات معاملات العملات المشفرة البالغة 120 مليون دولار. وانخفضت إيرادات العملات المشفرة بنسبة 55% على أساس سنوي، لكن إجمالي إيرادات الشركة بلغ مستوى قياسياً قدره 1.42 مليار دولار مع نمو أنشطة أعمال أخرى. ارتفعت إيرادات أسواق التنبؤ من 27 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 إلى 173 مليون دولار، بالتزامن مع تداول رقم قياسي بلغ 16.4 مليار عقد. وأطلقت روبن هود الخدمة في عام 2025 من خلال شراكة مع كالشي. وتقول الشركة إن حجم العقود لا يساوي الإيرادات، إذ تعتمد الإيرادات أيضاً على نشاط التداول وترتيبات المعاملات. ارتفعت إيرادات الخيارات بنسبة 31% إلى 399 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات الفوائد الصافية 415 مليون دولار. وزاد عدد اشتراكات روبن هود غولد بنسبة 34% إلى 5.2 مليون، وارتفعت أصول المنصة إلى 396 مليار دولار. وعلى الرغم من الإيرادات القياسية، انخفض صافي الدخل بنسبة 14% إلى 476 مليون دولار. ويُظهر هذا التحول أن أسواق التنبؤ أصبحت مصدراً مهماً لإيرادات روبن هود، إلا أن اعتمادها على نشاط التداول وعدم اليقين التنظيمي يعنيان أنها قد لا تقضي على التقلبات أو المخاطر المضاربية.

يفضّل تحليل موجّه للمستثمرين شركة برودكوم (AVGO) على شركة كريدو تكنولوجي (CRDO)، مستندًا إلى حجم برودكوم وتنوّع قاعدة عملائها وتقييمها السوقي. ويُنظر إلى مكانة برودكوم في شبكات الذكاء الاصطناعي والرقائق الضوئية، إلى جانب علاقاتها الراسخة مع العملاء، على أنها عوامل تدعم أعمالها حتى عام 2027. تنمو كريدو بسرعة وتتوسع في مجال التكنولوجيا الضوئية، لكن تركز العملاء يشكّل خطرًا رئيسيًا: إذ يمثّل أكبر أربعة عملاء لديها 84% من الإيرادات. ويرى التحليل أن تقييم كريدو مرتفع، ويقترح إعادة النظر في السهم عندما يقترب سعره من 138 دولارًا أو إذا أصبحت قاعدة عملائها أكثر تنوعًا. تواجه الشركتان مخاطر مرتبطة بتركز العملاء، لكن الكاتب يعتبر الاستثمار في كريدو أكثر مخاطرة.

صوّتت Sim Fed، وهي محاكاة للاحتياطي الفيدرالي تعمل بالذكاء الاصطناعي، طوّرتها تارا سنكلير، الاقتصادية في جامعة جورج واشنطن، وصوفيا كازينيك، الباحثة في جامعة ستانفورد، لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في خمسة من أصل سبعة اجتماعات محاكاة لشهر أكتوبر. أما المحاكاتان الأخريان ففضلتا رفع الفائدة. وتتوافق النتيجة عموماً مع توقعات السوق بوقف مؤقت، لكنها تمرين بحثي وليست قراراً فعلياً للاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع صدور إعلان الفيدرالي بشأن الفائدة عند الساعة الثانية صباحاً يوم الخميس بتوقيت بكين. وينبغي للمتداولين التعامل مع توقع Sim Fed بوصفه معلومة إضافية لا إشارة إلى توجه السياسة النقدية؛ إذ يُرجح أن يكون للقرار والتوجيهات الرسمية تأثير أكبر في توقعات أسعار الفائدة والأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة.

تراجعت أسهم Broadcom بنحو 32% عن ذروتها المسجلة في يونيو 2026، وسط مخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتركيز قاعدة العملاء. وكشف ملف اكتتاب Anthropic العام، المودَع في 26 أكتوبر، عن التزامات غير قابلة للإلغاء بقيمة 161.2 مليار دولار مرتبطة بمعدات Broadcom، إلى جانب خطة تمويل لشراء الرقائق بقيمة 63 مليار دولار، وفقاً لما أُعلن. كما أفادت Anthropic بأن إيرادات النصف الأول من عام 2026 بلغت 16.3 مليار دولار، بزيادة تجاوزت 1,300% على أساس سنوي. وفي 27 أكتوبر، رفعت D. A. Davidson تصنيف Broadcom إلى «شراء» وحددت سعراً مستهدفاً قدره 400 دولار؛ وارتفعت الأسهم بنسبة 4% في ذلك اليوم، لكنها ظلت أدنى بكثير من ذروتها. وقد تزيد هذه الإفصاحات وضوح الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي من Broadcom، لكنها تبرز أيضاً مدى تعرض الشركة لـAnthropic ولدورة تمويل الذكاء الاصطناعي الأوسع. وسيراقب المستثمرون أداء اكتتاب Anthropic، وتوصيات المحللين الجديدة، وتعليقات Broadcom بشأن تنويع قاعدة عملائها.

يشرح دليل ترويجي لعام 2026 التعدين السحابي، حيث يستأجر المستخدمون القدرة الحاسوبية من المشغّلين بدلاً من شراء أجهزة التعدين وصيانتها. ويذكر الدليل منصات PowerAlgo وECOS وNiceHash وHashing24، ويضع PowerAlgo في المرتبة الأولى، واصفاً إياها بأنها تدعم تعدين Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) وDogecoin (DOGE). يروّج المقال لمكافأة تسجيل قدرها 15 دولاراً، ويدّعي إتاحة المدفوعات اليومية والسحب من دون رسوم وعوائد لا تتأثر بتقلبات السوق. هذه الادعاءات واردة في الدليل ولم يتم التحقق منها بشكل مستقل. وقد يعرّض التعدين السحابي المستخدمين لمخاطر متعلقة بالعقود والأطراف المقابلة والربحية؛ لذا ينبغي للمستثمرين البحث عن مزوّدي الخدمة والتدقيق في الشروط قبل الالتزام بأموالهم.

أطلقت Rhino.fi واجهة Console بتصميم جديد موجّهة للشركات التي تدير إيداعات العملات المستقرة والتحويلات بين الشبكات. تجمع المنصة إدارة المشاريع، والصلاحيات حسب الأدوار، ومفاتيح API، وخطافات الويب، وتتبع المعاملات والتحليلات في لوحة تحكم واحدة. ويمكن للفرق فصل مشاريع بيئات sandbox والاختبار والإنتاج، ومراقبة حالة المعاملات وحجمها، وتحويل العملات المستقرة بين الشبكات من دون مغادرة Console. وتتيح أدوات الاستخدام تتبع Flow Credits وعناوين الإيداع والتكاليف المحتملة عند تجاوز الحدود. وتشمل الإضافات الاختيارية رسوماً وحدوداً مخصصة، وتسوية العملات المستقرة بنسبة 1:1، وأدوات الامتثال، وإجراءات على السلسلة، وإمكانية الوصول إلى Tron وSolana وBitcoin. وتقول Rhino.fi إن التصميم الجديد يمهّد الطريق لإضافة مزيد من الميزات إلى Console، بدءاً بإدارة أكثر تفصيلاً للرسوم والحدود.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood، فلاد تينيف، إن Robinhood Chain تهدف إلى أن تصبح وجهة رائدة لحفظ الأصول المُرمّزة وتداولها. وتبدأ خارطة الطريق برموز الأسهم والعقود الدائمة، ثم تتوسع لتشمل أصولاً أخرى. وأوضح تينيف أن رموز الأسهم مصممة لتكون لبنات أساسية للمطورين، وأن الأولوية ستكون لزيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في رموز الأسهم بدلاً من رفع رسوم المعاملات. وقالت Robinhood إن الربع الكامل الأول للشبكة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية في الأول من يوليو شهد تجاوز حجم التداول التراكمي في منصات التداول اللامركزية (DEX) 80 مليار دولار، وتجاوز رسوم الشبكة 50 مليون دولار، ما وضعها بين أكبر خمس شبكات من حيث حجم التداول والإيرادات. وقال المدير المالي شيف فيرما إن الإيرادات تُتقاسم مع Arbitrum بنسب متقاربة، وإن الشركة تعطي الأولوية لتجربة المستخدم واعتماد المطورين. كما دمجت Ondo خدماتها مع الشبكة. وأقرّ تينيف بأن المطورين يريدون دعماً أكبر من المجتمع، وقال إن Robinhood تعمل على تشكيل فريق وتخطط لزيادة الاستثمار في الموارد المخصصة للمطورين. وسيكون اختبار النمو المقبل لـ Robinhood Chain هو قدرتها على جذب المطورين والحفاظ على الطلب على الأصول المُرمّزة.

يقول أندرو تشين، الشريك في a16z، إن مؤسسي الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي يأتون بصورة متزايدة من خارج الأوساط التقليدية للتكنولوجيا ورأس المال المغامر. واستنادًا إلى تجربة Speedrun، وهي حاضنة الأعمال التابعة للشركة ويمكنها استثمار ما يصل إلى مليون دولار في الشركات الناشئة حديثة التأسيس، يسلط تشين الضوء على فئات صاعدة من المؤسسين: المؤسسون المنفردون، والمهنيون غير التقنيين، والمتخصصون في قطاعات بعينها، والطلاب، وصنّاع المحتوى. يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي أن تساعد الأفراد على بناء منتجات بموارد أقل، لكن تحويل نموذج أولي إلى برنامج موثوق وقابل للتوسع يظل صعبًا. ولا يزال المؤسسون بحاجة إلى مهارات في المبيعات والتوظيف والاستراتيجية والتنفيذ. ويرى تشين أن بعض الافتراضات الراسخة بشأن من يستطيع بناء شركات ناجحة قد لا تعود صالحة، مع تغيّر طريقة تطوير المنتجات وتوزيعها بفعل الذكاء الاصطناعي. ويحذر المستثمرين من استبدال الصور النمطية القديمة بقواعد جديدة جامدة؛ إذ يعتمد نموذج المؤسس الأقوى على الفرصة والمزايا التي يستطيع الشخص تقديمها.

يتركز اهتمام المستثمرين بشكل أساسي على قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ومن المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره عند الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين. ولا تتوقع الأسواق سوى احتمال يتراوح بين 7% و10% لرفع الفائدة. وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ارتفاعًا طفيفًا قبل الإعلان، فيما صعدت أسعار النفط وتراجعت أسعار الذهب والفضة الفورية. هيمنت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على أخبار الشركات. وتخطط إنفيديا لتوسيع عناقيد الحواسيب العملاقة التابعة لـOracle Cloud Infrastructure باستخدام أنظمة Vera Rubin NVL72، بينما ارتفعت أسهم Vertiv بنحو 17% في تداولات ما قبل افتتاح السوق بعد تسجيل إيرادات فصلية قوية وتقديم توقعات متفائلة. وقالت SK Hynix إن طاقتها الإنتاجية من DRAM وHBM للسنوات الثلاث المقبلة أوشكت على أن تُباع بالكامل. وأفادت تقارير بأن OpenAI تدرس شراء رقائق TPU من Google. تدرس تسلا استخدام روبوتات Optimus لتوصيل كابلات الشحن بسيارات Robotaxi، إلى حين جاهزية نظام شحن لاسلكي مؤتمت بالكامل. وكشفت Google DeepMind عن نموذج العالم Genie 4، فيما تخطط Qualcomm لعرض نموذج أولي لجهاز يعمل بتقنية 6G. وقد يؤثر قرار الفيدرالي بشأن الفائدة وتوجيهاته على مدى تقبل المخاطر في أسواق الأسهم والعملات المشفرة على المدى القريب.

من المتوقع أن ينتهي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي من دون تغيير أسعار الفائدة، لتبقى بين 3.75% و4.00%. وتقدّر أسواق التنبؤ احتمال تثبيت الفائدة بنسبة 94.9%. ويراقب المتداولون تصريحات الرئيس كيفن وارش وأي أصوات مخالفة بحثًا عن مؤشرات بشأن احتمال رفع الفائدة في ديسمبر، وهو ما تقدّر الأسواق احتماله حاليًا بنحو 73% إلى 79%. يواجه الاحتياطي الفيدرالي مؤشرات متباينة: ارتفع التضخم السنوي إلى 3.7% في سبتمبر، بينما لم يضف أصحاب العمل سوى 29 ألف وظيفة، وبلغت البطالة 4.2%. وقد تؤدي نبرة متشددة إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والدولار، ما يضغط على بيتكوين. أما الرسالة الأكثر تيسيرًا فقد تدعم أسعار العملات المشفرة. كان سعر بيتكوين يبلغ 81,430 دولارًا، أعلى من متوسطَيه المتحركين لـ50 و200 يوم، لكنه دون مستوى المقاومة عند 83,624 دولارًا. والمستويان الرئيسيان على المدى القريب هما الدعم عند 79,221 دولارًا والمقاومة عند 83,624 دولارًا. وقد تسهم بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، المقرر صدورها يوم الخميس، في تشكيل التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتداول العملات المشفرة.

ظلّت التدفقات الخارجة من صناديق Ether المتداولة مصدر قلق في أكتوبر. وقدّر تقرير سابق صافي التدفقات الخارجة الشهرية بنحو 1.08 مليار دولار، وأشار إلى خمس جلسات سلبية متتالية، من بينها سحب 26.13 مليون دولار في 20 أكتوبر. وبحلول 27 أكتوبر، سجّلت صناديق Ether الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي: 60.22 مليون دولار، بعد 88.6 مليون دولار في 26 أكتوبر. وتصدّر صندوق ETHA التابع لـBlackRock عمليات السحب، رغم تسجيل FETH التابع لـFidelity وصناديق Ethereum التابعة لـGrayscale تدفقات داخلة. وبلغت التدفقات الخارجة المجمعة خلال الجلستين الأخيرتين نحو 148.8 مليون دولار، فيما أشارت تقارير سابقة أيضاً إلى ضعف صافي الطلب على الصناديق. ومن الجدير متابعة عمليات الاسترداد في ETHA وتدفقات الصناديق المتداولة، لكنها لا تحدد سعر ETH بمفردها. جرى تداول ETH قرب 2,365 دولاراً في 27 أكتوبر، دون مستوى 2,400 دولار الذي سبق أن راقبه المتداولون. وقد يؤدي تعافٍ مستدام فوق 2,400 دولار إلى تركيز الأنظار على 2,440 دولاراً؛ أما الهبوط دون 2,300 دولار فقد يضعف الارتداد. وحددت تحليلات فنية سابقة مستويات دعم عند 2,362 و2,324 ونحو 2,311 دولاراً، ومقاومة قرب 2,444 و2,500 دولار. وأظهرت بيانات المشتقات تصفية مراكز ETH بقيمة 90.59 مليون دولار، معظمها مراكز بيع على المكشوف، بينما يشير تراجع الفائدة المفتوحة إلى إغلاق المراكز بدلاً من وجود طلب جديد قوي. وقد يفتح اختراق مستوى 2,500 دولار الطريق نحو 2,548 و2,780 دولاراً. وعلى النقيض من التدفقات الخارجة من صناديق Ether المتداولة، استقطبت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في الولايات المتحدة 176 مليون دولار في 27 أكتوبر.

ارتدّ سعر البيتكوين من نحو 79,400 دولار إلى أكثر من 81,000 دولار بعد صمود الدعم عند الحدّ السفلي لقناة هابطة. وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال البيتكوين داخل هذه القناة ويواجه مقاومة قرب حدّها العلوي ومتوسطه المتحرك البسيط لـ100 فترة. وقد يدعم الاختراق المستمر فوق المقاومة مزيدًا من المكاسب، بينما قد يؤدي الرفض إلى تراجع جديد. يُظهر الرسم البياني اليومي أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائمًا، وأن القناة الهابطة قد تنتهي بحركة صعودية. لكن البيتكوين واجه مؤخرًا رفضًا عند المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، كما أن القناة هبطت أكثر من اللازم بحيث لا يمكن اعتبارها علمًا صعوديًا تقليديًا. بدأ مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي بالارتفاع من مستويات منخفضة، في حين يقع المؤشر الأسبوعي في منطقة هابطة، ما يشير إلى ضعف الزخم. ويراقب المتداولون أيضًا قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وبيانات التضخم المرتبطة بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المرتقبة. ومن المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن الإشارات المتشددة من رئيسه وورش أو ارتفاع التضخم أكثر من المتوقع قد يضغطان على البيتكوين. ويترك الرسم البياني الأسبوعي مجالًا لتصحيح أعمق نحو 75,600 دولار أو 70,000 دولار قبل احتمال التعافي. وبشكل عام، يعتمد اتجاه البيتكوين على المدى القريب على المقاومة الفنية والبيانات الاقتصادية الكلية.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 2% يوم الأربعاء بعدما أعلنت جماعة الحوثي في اليمن أنها أطلقت صاروخاً باليستياً على مصفاة رأس تنورة التابعة لشركة أرامكو السعودية. وصعد خام برنت إلى نحو 116.03 دولاراً للبرميل، فيما بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 101.91 دولار. وأفادت السعودية باعتراض صواريخ وطائرات مسيّرة، لكنها لم تؤكد تعرض رأس تنورة لأضرار أو حدوث أي خسائر في الإمدادات. يمكن للمصفاة معالجة نحو 550 ألف برميل من النفط الخام يومياً، لكن هذه الطاقة لا تعني خسارة مماثلة في إنتاج السعودية من النفط الخام. وأعاد الادعاء غير المؤكد بشأن الهجوم المخاوف من اضطراب إمدادات الطاقة، رغم الجهود الدبلوماسية الأخيرة لتهدئة التوترات الإقليمية. وكان النفط قد تراجع بنحو دولارين في اليوم السابق. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تكمن الأهمية الأساسية في أن ارتفاع تكاليف الطاقة وتجدد المخاطر الجيوسياسية قد يضغطان على الإقبال على المخاطرة. كما قد يعيد صعود أسعار النفط مخاوف التضخم ويؤثر في التوقعات بشأن أسعار الفائدة والأسواق المالية عموماً.

أفادت تقارير بأن مستثمرين تدعمهم الدولة الصينية اشتروا في أكتوبر أسهماً محلية تصل قيمتها إلى 170 مليار يوان (25.5 مليار دولار)، معظمها عبر صناديق متداولة في البورصة، في وقت سعت فيه السلطات إلى استقرار السوق. وارتفع مؤشر CSI 300 بنسبة 0.9% يوم الأربعاء، لكن الأسهم الصينية خسرت نحو 3.5 تريليونات دولار من قيمتها منذ مايو، كما تراجع المؤشر بأكثر من 20% مقارنة بذروته في يونيو. قد يخفف هذا التدخل التقلبات على المدى القصير، لكن محللين في ماكواري ويوليوس باير يقولون إنه لا يعالج ضعف أرباح الشركات ولا فتور الطلب المحلي. وانخفض الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 7.2% على أساس سنوي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، في حين ظل إنفاق المستهلكين وسوق العقارات هشّين. كما تضررت أسهم التكنولوجيا. وتراجع مؤشر STAR 50 بنحو 40% عن ذروته الصيفية، وسط مخاوف بشأن التقييمات والأرباح والمنافسة. وبالنسبة للمتداولين، قد يمنح الدعم الحكومي الأسهم الصينية ومعنويات الأسواق الآسيوية دفعة قصيرة الأجل، لكن التعافي المستدام قد يعتمد على تحسن البيانات الاقتصادية والأرباح.