암호화폐 뉴스

아르메니아 증권거래소의 암호화폐 프로젝트 책임자이자 Web3 Armenia Foundation의 이사인 메탁세 감바리안이 FIO 이사회에 합류했습니다. 그는 거래소의 디지털 자산 프로그램 전략을 총괄하고 아르메니아에서 Web3 교육을 장려하고 있습니다. 감바리안은 FIO의 사람이 읽기 쉬운 핸들이 지원되는 여러 체인의 지갑 주소와 간단한 이름을 연결해 암호화폐 송금을 더 쉽게 이해하도록 도울 수 있다고 말했습니다. 이번 임명으로 FIO 이사회에 전통 금융과 Web3 교육 분야의 경험이 더해졌습니다. 이번 소식은 사용 편의성과 채택에 대한 FIO의 중점을 보여 주지만, 제품 출시나 자금 조달, 토큰 유틸리티 변경을 발표한 것은 아닙니다.

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)이 4대 3의 엇갈린 표결 끝에 기준금리를 2.75%로 동결해 시장을 놀라게 했다. 결정 이후 뉴질랜드 달러는 약 1.4% 하락했으며, 시장은 이미 약 23bp의 긴축을 반영하고 있었다. 12월 금리 인상 가능성은 여전히 남아 있지만, RBNZ의 신호는 비둘기파적인 것으로 받아들여져 추가 긴축에 대한 시장의 기대가 흔들릴 수 있다. 이번 소식은 원자재 관련 통화 대비 NZD에 추가적인 압력을 가할 수 있지만, 저평가된 NZD/USD는 단기적으로 다소 숨통이 트일 수 있다.

AI 채권 시장이 냉각되자 Pimco는 Meta와 Oracle의 데이터센터 프로젝트에 연계된 부채 익스포저를 줄였으며, 일부 보유 자산에서는 여전히 수익을 거뒀다. 이 자산운용사는 Meta 관련 채권 약 30억 달러어치를 매입한 지 6~8개월 만에 액면가를 웃도는 가격으로 매각했다. 공시 자료에 따르면 Meta와 Oracle의 두 금융 조달 거래에서 Pimco의 포지션은 모두 이전보다 약 50% 줄었다. Oracle 연계 채권은 발행 당시 98.7센트에서 약 88센트로 하락했다. Pimco는 Broadcom과 Anthropic이 관련된 거래, SoftBank의 약 110억 달러 규모 정크본드 발행, Oracle 데이터센터 관련 일부 대출 등 여러 대형 AI 관련 부채 거래도 건너뛰었다. 그럼에도 회사의 AI 사업 확장을 지원하기 위해 SpaceX의 자금 조달에 약 40억 달러를 투자했다. Pimco의 행보는 AI 인프라를 위한 차입이 늘고 AI 부채 시장이 위축되는 가운데 대출을 더욱 선별적으로 하고 있음을 보여준다.

Avail이 Hyperliquid 트레이더를 위한 프라이버시 도구 ShieldTX를 출시했다. ShieldTX는 무기한 선물 포지션마다 별도의 지갑을 생성해 온체인 카피 트레이딩 봇이 거래를 서로 연결하고 전략을 따라 하기 어렵게 만든다. 이 도구는 트레이더의 거래가 복제될 때 발생할 수 있는 체결 비용을 줄이는 것을 목표로 한다. ShieldTX가 The Block과 공유한 조사에서는 Hyperliquid 지갑 332,317개를 분석하고 상위 100명 중 7명의 트레이더와 카피캣으로 의심되는 지갑을 살펴봤다. 조사에 따르면 거래가 복제된 트레이더는 체결 가격 영향으로 거래당 중앙값 63베이시스포인트의 추가 비용을 부담한 것으로 추정됐다. Hyperliquid 상위 150개 계정 중 약 29%가 하위 계정을 사용하지만, 해당 지갑들도 온체인에서 서로 연결될 수 있다. ShieldTX는 Hyperliquid 트레이더에게 또 하나의 프라이버시 선택지를 제공하지만, 보고된 수치는 제한된 표본에 근거한 추정치다.

Hyperliquid은 팀원들의 월간 토큰 언락 자금을 마련하기 위해 180,000 HYPE를 스테이킹 해제했습니다. 보고서는 이전 장외거래에 참여한 매수자가 누구인지 밝히지 않았습니다. HYPE 스테이킹 해제와 팀 대상 토큰 언락은 잠재적인 토큰 공급원을 추가하지만, 언락된 토큰이 매도될지는 기사에서 언급하지 않았습니다.

홍콩 규제를 받는 금 토큰 XAUa가 2026년 10월 28일 Sui에서 출시되면서, 기존 Ethereum 발행에 이어 활동 범위를 넓혔습니다. XAUa 하나는 홍콩에서 Brinks가 보관하는 LBMA 인증 순도 99.99% 금 1그램을 나타냅니다. AlphaToken이 토큰을 발행하고, TBook은 자격을 갖춘 구매자에게 온체인으로 토큰을 배포합니다. Sui의 Permissioned Asset Standard(PAS)는 규정 준수 규칙에 따라 전송을 확인하고 검증에 실패한 거래를 거부합니다. TBook은 자체 볼트 발행 플랫폼도 새로 구축해 PAS로 이전했으며, 이에 따라 다른 실물자산(RWA) 발행사도 Sui에서 규정을 준수하는 볼트를 만들 수 있습니다. 이번 출시는 Sui에 금 담보 RWA 활용 사례를 더하지만, 제한된 접근성은 유동성과 확산 범위를 제약할 수 있습니다. 이는 토큰화 분야의 진전이지, SUI 가격에 대한 명확한 단기 촉매는 아닙니다.

뱅크오브아메리카 고객들은 지난주 미국 주식에서 35억 달러를 인출해 2주 연속 순유출을 기록했습니다. 그 전 주에는 150억 달러 규모의 주식을 매도했습니다. 뱅크오브아메리카 애널리스트 질 캐리 홀과 트레이 브라운은 개인 투자자들이 매도의 주요 원인이었다고 밝혔습니다. 통신 서비스 부문은 통신사와 메타 같은 미디어·기술 기업을 포함하며, 2018년 기록 집계가 시작된 이래 주간 기준 최대 자금 유출을 기록했습니다. 산업재 부문은 두 번째로 큰 유출을 기록했고, 13주 연속 순인출이 이어졌습니다. 이 수치는 특히 통신 서비스와 산업재 부문을 중심으로 미국 주식에 대한 압박이 계속되고 있음을 보여줍니다. 투자자들이 전반적으로 위험자산에 대한 익스포저를 줄인다면 미국 주식의 자금 유출이 가상자산 거래에도 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 보고서에는 암호화폐 자금 흐름에 관한 직접적인 데이터가 없습니다.

리피오는 기존 사업자 대상 마감일인 10월 30일을 사흘 앞둔 10월 27일, 브라질 중앙은행에 암호화폐 브로커 라이선스를 신청했다. 아르헨티나 기업인 리피오는 암호화폐 중개 및 수탁 업무에 대한 승인과 외환시장 운영 허가를 요청하고 있다. 세바스티안 세라노 CEO는 규정을 준수하는 데 필요한 변경을 하겠다고 밝혔다. 리피오는 2015년부터 브라질 고객에게 서비스를 제공해 왔다. 리피오는 고객의 브라질 헤알화 잔액을 자체 wBRL 스테이블코인으로 전환하기 시작했으며, Pix 입금을 포함한 일부 서비스를 10월 29일까지 중단할 계획이다. 브라질의 새로운 가상자산 서비스 제공업체 규제 체계에 따라 최소 14~16개 기업이 공개적으로 신청했다. 신청 기업은 활동 분야에 따라 1,080만~3,720만 헤알의 최소 자본 요건을 충족해야 하며, 신청했다고 해서 승인이 보장되는 것은 아니다.

네트워크 해시레이트가 1,100 EH/s에 가까워지고 난이도가 약 140.6조에 이르면서 비트코인 채굴이 더 어려워지고 있습니다. 10월 29일로 예상되는 다음 조정에서 난이도는 6.3% 올라 거의 150조에 이를 수 있습니다. 채굴 비용이 다시 비트코인 가격을 웃돌면서 운영자들은 새로운 수익원과 채굴 과정에서 발생하는 잉여 열을 활용할 방법을 모색하고 있습니다. Tether는 채굴 및 AI 하드웨어, 풀, 기타 시스템을 공통 프레임워크로 연결하도록 설계된 오픈소스 Mining Development Kit(MDK)를 공개했습니다. Bitdeer, Bitmain, Canaan, MicroBT와 여러 채굴 풀을 포함한 15개 업체가 통합 가능성을 검토하기로 했습니다. 다만 약속은 구속력이 없고 안정화된 1.0 버전도 연말에나 나올 것으로 예상돼, 폭넓은 도입 여부는 아직 불확실합니다. 한편 Heatbit은 Bitwater의 사전 주문을 받고 있습니다. Bitwater는 34 TH/s급 비트코인 채굴 하드웨어와 물 가열 기능을 결합한 600와트 온수기 부품입니다. 사전 주문 가격은 899달러이며, 배송은 2027년 1분기로 예상됩니다. 이번 출시는 채굴 경제성을 개선하려는 시도를 보여주지만, 수익은 전기 요금, 사용량, 채굴 여건에 따라 달라집니다.

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국의 천연가스 생산량은 2025년 하루 1,076억 입방피트(Bcf/d)에서 2026년 사상 최고치인 1,122억 Bcf/d로 증가할 전망이다. 2027년에는 1,161억 Bcf/d까지 더 늘어날 것으로 예상되며, 퍼미안 분지와 헤인즈빌 셰일 지역의 생산 확대가 성장을 뒷받침한다. 미국의 LNG 수출량은 2026년 평균 17.6 Bcf/d로, 2025년보다 약 17% 증가하고 2027년에는 18.6 Bcf/d에 이를 것으로 예상된다. 유럽의 가스 가격이 메가와트시당 100유로에 가까워지는 가운데 수출 증가가 전망된다. 10월 26일 기준 EU 가스 저장시설의 충전율은 약 74.9%로, 1년 전의 82.9%와 약 89.6%인 5년 평균을 밑돌았다. 독일의 저장률은 약 61.6%였다. 중동발 LNG 선적 차질은 공급 압박을 가중하고 있다. 미국의 천연가스 생산이 사상 최고치를 기록하더라도 수출만으로 유럽의 부족분을 즉시 해소할 수는 없다. 액화·운송·재기화 비용과 제한된 수출 능력 때문에 미국과 유럽의 가격에는 차이가 생긴다. 유럽의 에너지 비용 상승은 인플레이션 우려를 다시 키울 수 있으며, AI 데이터센터의 전력 수요 증가는 미국의 가스 수요를 뒷받침할 수 있다.

수요일 미국 증시는 혼조세로 출발했다. 나스닥은 0.24%, S&P 500은 0.17% 상승한 반면 다우는 0.08% 하락했다. 한국 SK하이닉스의 호실적 발표로 반도체주가 상승세를 보였다. SK하이닉스의 영업이익은 전년 대비 632% 증가했다. 장전 거래에서 마이크론은 약 4% 올랐고, 엔비디아와 AMD, 마벨도 상승했다. 나스닥의 랠리는 AI 칩 제조업체에 대한 관심이 되살아났음을 보여주지만, AI 인프라 비용에 대한 우려는 여전히 남아 있다. 투자자들은 장 마감 후 발표될 마이크로소프트와 알파벳의 실적도 주시하며, 클라우드와 AI 부문의 성장이 대규모 투자를 정당화할 수 있을지 살펴보고 있다. 대형 기술 기업들은 2026년 AI 인프라에 거의 6,000억 달러를 지출할 수 있다. 연방준비제도는 금리를 3.75~4.00%로 동결할 것으로 예상된다. 연준의 결정과 지침은 주식시장과 전반적인 위험 선호에 영향을 줄 수 있다. 따라서 나스닥의 상승세는 차입 비용과 AI 투자 수익에 관한 신호에 민감하게 반응할 수 있다.

Aave는 Ethereum 시장의 USDT 변동 대출 금리 곡선 조정을 완료했습니다. 풀의 유동성이 줄어들면 대출 비용이 이전보다 더 일찍 상승하게 됩니다. Aave에 따르면 기존 부채에 이미 발생한 이자는 변하지 않으며, 업데이트된 곡선은 앞으로 미상환 잔액이 증가하는 방식에만 영향을 줍니다. USDT 유동성이 감소할 때 이번 변경으로 대출 비용이 더 높아질 수 있지만, 보고서에는 조정 규모에 대한 세부 정보가 없습니다.

시장은 연방준비제도(Fed)가 수요일 기준금리를 3.75~4.00%로 유지할 것으로 예상한다. 9월 미국 소비자물가와 생산자물가 상승률이 전망치를 웃돌았지만, 에너지 가격은 여전히 높고 AI 인프라 투자가 둔화하고 있다는 징후는 거의 없다. Fed 고위 관계자들의 최근 발언에서도 이번 달 금리를 인상할 만큼 긴급한 상황은 아니라는 점이 시사됐다. 옥스퍼드 이코노믹스는 물가 상승률이 더 높게 나온 데이터가 공개되기 전에 관계자들이 발언했다고 설명하며, 이를 Fed 의장 후보인 케빈 워시의 간접적인 신호로 해석해서는 안 된다고 주장했다. Fed가 금리를 동결할 경우 클리블랜드 연은 총재 베스 해맥과 댈러스 연은 총재 로리 로건이 반대 의견을 낼 수 있다. 두 사람 모두 정책을 추가로 긴축해야 할 수도 있다고 밝힌 바 있다. 예상되는 Fed의 금리 결정으로 물가와 금리 정책이 트레이더들의 주요 관심사로 남아 있다. 금리 동결은 당장의 시장 혼란을 제한할 수 있지만, 지속적인 물가 압력과 반대 의견이 나올 가능성은 향후 금리 인상에 대한 기대를 높은 수준으로 유지할 수 있다.

과거 중범죄로 유죄 판결을 받은 사람들의 아이오와주 투표권을 둘러싼 혼란이 2026년 주지사 선거 참여에 영향을 미칠 수 있다. 킴 레이놀즈 주지사가 2020년에 내린 행정명령은 자격을 갖춘 사람들의 투표권 회복을 목표로 했지만, 보도에 따르면 시행이 일관되지 않았고 지역 선거관리 담당자들 사이에도 불확실성이 남아 있다. 민주당 후보 롭 샌드가 공화당 후보 잭 란과 맞붙는 가운데, 이 문제는 영향을 받는 유권자들의 투표율에 영향을 줄 수 있다. 기사에 따르면 예측 시장의 가격은 민주당의 전망에 불리해 보이지만, 보도된 투표권 문제와 구체적인 시장 움직임을 연결하는 세부 내용은 제시되지 않았다. 당국의 대응과 유권자 등록 동향은 주목해야 할 주요 사안이다. 아이오와주의 투표권 문제는 주 선거 관련 사안으로 남아 있으며, 암호화폐 시장에 직접 영향을 미칠 촉매는 확인되지 않았다.

Morpho는 지원되는 대출 시장을 위해 앱에 오라클 세부 정보를 추가했습니다. 여기에는 피드 유형, 보고된 가격, 데이터 제공업체가 표시됩니다. 이번 업데이트로 사용자는 스마트 계약을 직접 확인하지 않아도 담보 자산과 대출 자산의 가격이 어떻게 산정되는지 더 명확하게 파악할 수 있습니다. Morpho는 특정 오라클에 종속되지 않으므로 시장 큐레이터가 Chainlink, Pyth, Redstone, API3, Chronicle 등의 제공업체 중에서 선택합니다. 앱에서 높아진 가시성은 설정을 해석하고, 참조 출처와 가격을 비교하며, 잠재적 문제를 식별하도록 돕는 Morpho의 Oracle Portal을 보완합니다. Morpho에 따르면 시장 오라클을 선택하고 배포하는 주체는 핵심 팀이 아니라 시장 큐레이터입니다. 가격이 잘못되면 필요한 청산이 이뤄지지 않아 부실채권이 생기거나, 불필요한 청산이 발생할 수 있습니다. 새 정보가 오라클 위험을 없애지는 않지만, 대출자가 예치 전에 위험을 평가하는 데 도움을 줍니다. 이제 Morpho 앱에서 오라클 구성을 더 쉽게 확인할 수 있으며, 기존 도구도 계속해서 오라클 점검과 위험 모니터링을 지원합니다.

암호화폐 분석가 알리 마르티네즈는 미국 연방준비제도(Fed)의 FOMC 회의를 앞두고 XRP, Hyperliquid(HYPE), Ethena(ENA)의 주요 거래 가격대를 제시했다. 세 토큰 모두 반등했지만, 차트가 보여 주는 트레이더들의 시험대는 서로 다르다. XRP는 1.25달러 위를 지켜야 한다. 이 지지선이 유지되면 1.55달러를 시험하고, 상승세가 이어질 경우 2.10달러를 향해 돌파할 가능성도 있다. 지지선 아래로 내려가면 0.98달러까지 하락할 수 있다. XRP는 약 1.33달러에 거래되고 있었다. 보도에 따르면 최소 1,000만 XRP를 보유한 대형 지갑들이 전체 공급량의 68% 이상을 통제하고 있으며, 이는 회복 전망을 뒷받침할 수 있다. HYPE는 과거 상승 랠리에 앞서 나타났던 추세선인 74달러 부근에서 반등했다. 지지선이 유지되면 마르티네즈는 약 98달러인 기존 사상 최고가를 넘어 110달러까지 상승할 가능성이 있다고 봤다. 하방으로 이탈하면 67달러가 다음 목표로 떠오를 수 있고, 60달러까지 하락할 가능성도 있다. HYPE는 약 82달러에 거래됐다. ENA는 저항선을 돌파해야 한다. 4시간 봉이 0.22달러 위에서 마감하면 0.24~0.27달러를 향한 상승 여지가 열릴 수 있다. 저항에 막히면 0.18달러까지 되돌아갈 수 있다. ENA는 0.20달러를 조금 웃도는 가격에 거래됐다. 이는 분석가의 시나리오일 뿐 확정적인 전망은 아니며, Fed 회의로 암호화폐 시장의 변동성이 커질 수 있다.

비트코인의 Hash Ribbon은 8월 26일 회복된 뒤 61일 동안 플러스 상태를 유지하고 있습니다. 한편 30일 평균 해시레이트는 7월보다 13% 상승해 초당 약 1.1제타해시에 도달했습니다. 이 지표들은 채굴자들의 압박이 완화되고 있을 가능성을 시사하지만, 비트코인이 시장 바닥에 도달했음을 확인해 주지는 않습니다. 과거 집계된 Hash Ribbon 회복 7건 가운데 6건은 1년 후 비트코인 가격이 더 높았습니다. 기사에서는 방향성 측면의 추정 우위가 72%라고 언급하면서도 과거 실패 사례를 짚었습니다. 보도에 따르면 231개 신호 중 15개는 성공하지 못했으며, 여기에는 신호 발생 후 17% 하락한 2021년 4월 사례도 포함됩니다. 1월 신호는 여전히 약 12% 손실 구간에 있습니다. 일부 채굴자가 AI 분야로 채굴 역량을 옮겼다는 보도가 있고, 약 1,000억 달러 규모의 계약이 거론되는 만큼 이번 사이클은 다를 수 있습니다. 따라서 회복이 채굴자 항복 국면의 종료를 뜻하는지, 아니면 채굴자들이 자발적으로 비트코인 채굴에서 이탈하는 것인지는 불확실합니다. 논의에서는 비트코인이 50주 평균을 웃돌고 MVRV도 평균을 상회한다는 점을 뒷받침하는 근거로 제시하지만, 이는 후행 지표입니다.

비트코인은 약 86,000달러에서 하락한 뒤 80,000달러 부근을 유지하고 있지만, 시장의 열기와 확신은 약해 보인다. Bitcoin Magazine 인터뷰에서 소프트웨어 엔지니어이자 Bitcoin Sentiment Weekly의 저자인 마이클 설리번은 언어 기반 센티먼트 지표가 2015년에 나타난 수준과 비슷하다고 말한다. 그는 약한 센티먼트가 초기 단계의 “불신 랠리”와 부합할 수 있다고 주장한다. 또한 투자자 심리, 단기 보유자들의 좌절감, 비트코인과 전통 금융, AI로 인한 디플레이션을 둘러싼 잠재적 서사를 논한다. 이는 게스트의 해석이지, 확인된 시장 신호나 투자 조언이 아니다. 트레이더라면 견조한 비트코인 가격과 약한 열기 사이의 대비를 주시할 만하지만, 센티먼트만으로 강세장이 시작됐다고 단정할 수는 없다.

유타주의 디지털 신원 프레임워크인 SEDI는 개방형 표준을 요구하지만, 표준만으로 지갑 선택권이나 상호운용성이 보장되는 것은 아닙니다. 이 글은 공개된 표준을 사용하더라도 자격 증명을 지갑 간에 옮기기 어려울 수 있고, 검증자가 특정 업체에 종속된 연동을 필요로 할 수도 있다고 주장합니다. SEDI의 시행 규칙은 어떤 자격 증명 형식과 제시 프로토콜을 지원할지, 적합성 테스트를 어떻게 진행할지, 신뢰 레지스트리를 누가 관리할지 등 중요한 질문에 아직 답하지 못했습니다. 키 관리와 자격 증명 재발급 방식 또한 보유자가 접근 권한을 잃거나 신원 확인을 다시 받지 않고 지갑을 바꿀 수 있는지에 영향을 줍니다. 이 글은 SEDI에 정확한 기술 프로파일, 투명하고 독립적인 인증, 이동 가능한 자격 증명, 주 정부가 관리하는 신뢰 인프라, 그리고 업체 간 양자 계약에 의존하지 않는 검증자 등록 절차가 필요하다고 말합니다. 이러한 선택에 따라 지갑 선택권과 선택적 공개를 보장하는 SEDI의 법적 보호가 실제로 작동할지가 결정됩니다. 이 글은 디지털 신원 정책에 대한 분석이며, 암호화폐 시장의 동향을 보도하는 기사가 아닙니다.

사이버 공격이 급증하고 AI가 소프트웨어 취약점을 찾아내면서 10월은 사이버 보안에 어려운 한 달이 됐으며, 암호화폐 사용자도 잠재적인 위험에 노출될 수 있습니다. PHP Foundation은 웹사이트의 약 70%에서 사용되는 PHP의 치명적인 결함을 공개했습니다. Cloudflare는 이 결함을 악용하려는 시도가 수백만 건에 달했다고 보고했으며, 미국 당국은 조직들에 영향을 받은 시스템을 패치하거나 오프라인으로 전환하라고 촉구했습니다. 그 밖에도 클라우드 제공업체 Railway의 자격 증명 탈취, Quest Diagnostics의 환자 데이터 유출, eMudhra의 취약한 디지털 인증서 키, GitHub 서비스의 대규모 장애가 발생했습니다. 보안 전문가들은 AI로 인해 취약점을 더 빠르고 쉽게 찾을 수 있지만, 조직에는 문제를 해결하고 패치를 배포할 역량이 부족할 수 있다고 경고합니다. 개인에게는 다중 인증 활성화, 계정마다 다른 비밀번호 사용, 기기와 브라우저 업데이트, 사용하지 않는 앱과 계정 권한 삭제가 권장됩니다. 암호화폐 보유자는 지출할 자금은 핫월렛에, 장기 보유 자산은 하드웨어 지갑에 보관하고 거래에 서명하기 전에 세부 정보를 확인하는 것이 좋습니다. 비트코인 지지자인 Jameson Lopp은 셀프 커스터디를 하면 사용자가 개인 키에 대한 통제권을 유지할 수 있다고 주장합니다. CertiK의 분석가 Jonathan Riss는 개인적인 예방 조치로 위험 노출을 줄일 수는 있지만 더 광범위한 인프라 장애까지 막을 수는 없다고 말합니다.

Anthropic은 2026년 상반기 매출이 162억 9,000만 달러로, 전년 동기의 약 12억 달러에서 크게 늘었다고 발표했습니다. 그러나 회사의 빠른 성장세는 Amazon, Google, Microsoft가 운영하는 클라우드 마켓플레이스에 크게 의존하고 있습니다. 이 채널은 2026년 상반기 Anthropic 매출의 48%를 차지했으며, 2023년 11%, 2025년 47%에서 상승했습니다. 2025년에는 약 21억 6,000만 달러 규모의 판매가 Amazon과 Google 마켓플레이스를 통해 이뤄졌습니다. Anthropic은 유통 수수료로 약 3억 5,100만 달러를 지급한 것으로 추산되며, 컴퓨팅 및 인프라 비용은 약 73억 달러에 달했습니다. 같은 기간 매출은 46억 달러였습니다. 클라우드 기업들은 투자자이자 인프라 제공업체인 동시에 AI 경쟁사이기도 해, 가격 책정과 용량, 고객 접근성을 둘러싼 잠재적 위험을 초래합니다. Anthropic의 IPO 신청 서류에 따르면 2026년 6월 30일 기준 순매출채권의 58%가 클라우드 마켓플레이스와 관련돼 있었습니다. 이 수치는 Anthropic 매출 성장의 이면에 있는 절충점을 보여줍니다. 클라우드 플랫폼은 폭넓은 도달 범위와 기업 고객을 제공하지만, 유통 및 집중도와 관련한 상당한 위험도 만들어냅니다.

투자자 릭 오포드는 공급 제약이 완화되면 Nvidia(NVDA)가 더 성장할 여지가 있을 수 있다고 보며, 해당 주식에 대한 Strong Buy 의견을 유지하고 있습니다. 기사에 따르면 SpaceX, Alphabet, Meta를 포함한 주요 고객들의 AI 인프라 수요가 Nvidia의 약 70% 성장 전망을 넘어설 수 있습니다. Nvidia는 공급 약정을 확대하고 있으며 2027년까지 칩 테스트 역량을 두 배로 늘릴 계획인 것으로 알려졌습니다. 생산량 증가는 지속적인 매출 성장을 뒷받침하고 회사의 가격 결정력을 강화할 수 있습니다. 그러나 1,085억 달러 규모의 고객 보증을 포함한 위험도 안고 있습니다. 기사에서는 탄탄한 잉여현금흐름과 절제된 자사주 매입이 기업 가치를 뒷받침한다고 설명합니다. Nvidia의 성장 가이던스가 상향될 가능성은 아직 기대에 불과하며, 확인된 전망은 아닙니다.

한 애널리스트는 Hut 8(HUT)에 대한 매수 의견을 유지하며, AI 인프라 확장과 다각화된 사업이 최근 neocloud 및 AI 인프라 주식의 변동성 이후 회복을 뒷받침할 수 있다고 주장합니다. Hut 8은 ASIC 컴퓨팅, AI 클라우드 서비스, 디지털 인프라 사업을 영위합니다. 애널리스트는 이러한 사업 구성이 일부 동종 neocloud 기업에 비해 AI 매출 의존도를 낮출 수 있다고 봅니다. 애널리스트는 Bitcoin 네트워크 난이도 하락과 BTC 가격 상승이 다가오는 3분기 실적에서 Hut 8 Compute 부문의 매출과 EBITDA를 뒷받침할 것으로 예상합니다. 프로젝트 단위 금융 조달, 계약으로 확보된 AI 용량, 간소화된 기업 구조도 잠재적 강점으로 꼽힙니다. 업종 전반의 매도세 속에서 Hut 8 주가는 큰 폭으로 움직였으며, 한 주 동안 거의 20% 변동하기도 했습니다. 이 기사는 회사 발표가 아니라 애널리스트의 투자 의견이며, 긍정적인 전망은 여전히 시장 상황과 실행력에 달려 있습니다.

세계은행은 에너지 비용 상승, 해운 및 곡물 운송 차질, 금과 같은 안전자산에 대한 강한 수요를 바탕으로 2026년 세계 원자재 가격이 23% 상승할 것으로 전망한다. 세계은행은 최신 Commodity Markets Outlook에서 중동 분쟁 기간에 재고가 줄어들면서 올해 세계 석유 공급이 5.2% 감소할 것으로 내다봤다. 이는 2020년 세계 경기침체를 제외하면 40년 만에 가장 큰 감소 폭이다. 분쟁이 더 격화되거나 러시아의 석유 인프라 피해가 이어지면 전망은 더욱 악화될 수 있다. 세계은행은 내년 원자재 가격이 7% 하락할 것으로 예상하지만, 공급 충격이 장기화되거나 강력한 엘니뇨가 발생하면 식품 가격이 높은 수준을 유지하고 인플레이션이 심화되며 통화 긴축 위험이 커질 수 있다고 경고한다. 암호화폐 거래자에게 원자재 가격 상승은 주로 인플레이션 기대, 금리 전망, 전반적인 위험 선호를 통해 영향을 미칠 수 있다.

Alphabet과 Microsoft는 수요일 미국 시장이 마감한 뒤 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 클라우드 성장세와 AI 인프라 지출 증가가 잉여현금흐름을 줄이고 있는지에 주목할 것이다. 두 회사의 실적 발표는 클라우드 매출이 AI 투자가 성과를 내기 시작했음을 보여줄 수 있는지 가늠하는 시험대가 될 전망이다. 7월 말 이전 실적 발표 이후 Azure가 4년 만에 가장 빠른 성장률을 기록하면서 Microsoft 주가는 약 36% 상승했다. 같은 기간 Alphabet 주가는 6.3% 하락했다. AI 자본 지출이 급격히 늘어나면서 잉여현금흐름이 마이너스로 돌아선 영향이다.

주요 금융기관들은 연방준비제도(Fed)가 12월에 금리를 25bp 인상할 것으로 예상한다. 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리, 바클레이스, 도이체방크, UBS, HSBC 등이 금리 인상을 전망하는 은행에 포함된다. 시장은 대체로 Fed가 10월 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상하며, 현재 금리 인상 가능성은 시장 가격에 9.4%만 반영돼 있다. Fed는 9월에 금리를 25bp 인상했으며, 이는 3년여 만의 첫 인상이었다. 하지만 인플레이션은 여전히 높은 수준이다. 미국 소비자물가지수는 9월에 전년 동월 대비 3.7% 상승해 8월의 3.4%보다 높아졌다. 12월로 예상되는 Fed의 금리 인상은 위험 선호와 암호화폐 시장의 유동성에 영향을 줄 수 있지만, 10월 결정에서는 금리를 동결할 가능성이 더 큰 것으로 보인다.

디지털 상품에 대한 미국의 규제 감독을 명확히 하려는 CLARITY 법안은 상원에서 교착 상태에 빠진 뒤 통과 전망이 더 어려워졌다. 중간선거 이후 민주당이 상·하원 중 한 곳 또는 양쪽에서 의석을 늘리면 소비자 보호와 감독 조항이 강화되어 협상이 복잡해질 수 있다. 이 법안은 상원에서 60표를 확보해야 하는 문턱도 넘어야 한다. 예측시장 가격에 따르면 CLARITY 법안이 2026년 말까지 법률로 제정될 확률은 4%이며, 마이크 리 상원의원이 찬성표를 던질 확률은 약 6%다. 이 수치들은 법안 통과와 초당적 지지에 대한 기대가 낮음을 나타낼 뿐, 확정된 결과는 아니다. 암호화폐 거래자에게 CLARITY 법안의 불확실한 전망은 미국의 디지털 자산 규제가 계속해서 정책 리스크 요인으로 남는다는 의미다. 의회 주도권, 수정안, 주요 상원의원들의 발언을 주시할 필요가 있다.

Samara Asset Group의 CEO 패트릭 로리는 Strategy가 두드러진 예외인 가운데, 시장이 비트코인 보유만을 주된 사업으로 하는 대부분의 기업을 외면하고 있다고 말합니다. 그는 이러한 명칭이 오해를 부른다고 지적하며, 비트코인 수익률이 회사의 요구수익률을 넘지 못한다면 단순히 비트코인을 보유하는 것이 주주에게 오히려 해가 될 수 있다고 주장합니다. 로리는 Samara가 비트코인을 장기 보유 자산이 아니라 운전자본으로 취급한다고 말합니다. 그룹은 20곳이 넘는 벤처펀드에 대한 출자 약정에 필요한 자금을 비트코인으로 보유하며, 시장 가격과 관계없이 자본 납입 요청에 대응하기 위해 이를 매도합니다. 또한 ‘디지털 금’이라는 표현이 비트코인을 화폐가 아닌 투자 자산으로 규정한다며 비판합니다. 대화에서는 비영업 기업에 대한 MSCI의 취급, 암호화폐 트레저리 전략에 대한 규제 당국의 조사 가능성, 유럽의 규제도 다뤄집니다. 로리는 연방준비제도의 금리 인상 논의에 대한 비트코인의 민감성을 비트코인이 투자 대상으로 인식되는 방식 및 더 광범위한 거시경제 여건과 연결합니다. 이러한 발언은 비트코인 트레저리 기업들이 유동성, 주주 수익, 시장 위험을 어떻게 관리하는지에 대한 관점을 제시하지만, Samara의 보유 자산 변경을 발표하는 내용은 아닙니다.

Galaxy Asset Management에서 전사 리서치를 총괄하는 알렉스 손은 비트코인 시장이 바닥을 찍었을 수 있으며 지금이 매수 시점일 수도 있다고 말합니다. 그의 견해는 비트코인이 9월 20일 주간에 50주 이동평균선을 회복하고 이후에도 그 추세를 유지했다는 점에 초점을 둡니다. Galaxy는 비트코인이 20주 넘게 50주 평균선 아래에 머문 뒤 이를 다시 넘어선 과거 네 차례 모두, 이후 1년 동안 가격이 회복한 수준보다 8.4% 넘게 낮은 가격으로 마감한 적은 없었다고 밝혔습니다. 이러한 과거 패턴은 비트코인에 대한 Galaxy의 긍정적 전망을 뒷받침하지만, 미래의 성과를 보장하지는 않습니다. 트레이더에게 50주 이동평균선은 회복세가 유지되는지 또는 모멘텀이 약해지는지 판단하기 위해 주목해야 할 중요한 기술적 기준입니다.