Krypto-Nachrichten

Circle berichtete starke Ergebnisse für das dritte Quartal, wobei das wachstumsorientierte USDC im Fokus stand und die Performance antreibt. Der Gesamtumsatz stieg um 66 % auf 740 Millionen US-Dollar, während der Nettogewinn im Jahresvergleich um 202 % auf 214 Millionen US-Dollar zunahm. Die USDC-Umlaufmenge stieg um 108 % auf 73,7 Milliarden US-Dollar, was die Reserveneinnahmen auf 711 Millionen US-Dollar steigerte – ein Anstieg um 60 %. Das bereinigte EBITDA erreichte 166 Millionen US-Dollar und spiegelte trotz höherer Vertriebs- und Vergütungskosten eine solide operative Hebelwirkung wider. Das Circle Payments Network expandierte auf acht Länder mit 29 teilnehmenden Banken, und das tokenisierte Währungsfondsvermögen (AUM) des USYC erreichte 1 Milliarde US-Dollar. Circle startete das Arc-Testnetz und plant einen Arc-native Token, um die Netzwerkbeteiligung zu erhöhen. CEO Jeremy Allaire betonte die Beschleunigung der USDC-Adoption und die Förderung eines offenen, effizienten globalen Finanzsystems. William Blair behielt das „Outperform“-Rating und hob die Skalierbarkeit und Liquidität von Circle als zentrale Elemente der programmierbaren Geldrevolution hervor.

Der neueste Governance-Vorschlag von Uniswap verwandelt UNI in einen deflationären, einkommensgestützten Token. Die Handelsgebühren werden aufgeteilt: 0,25 % an Liquiditätsanbieter und 0,05 % als Protokolleinnahmen. Protokollgebühren der v2- und v3-Pools werden für kontinuierliche Rückkäufe und Verbrennungen verwendet. Eine einmalige Verbrennung von 100 Millionen UNI (16 % des Angebots) sowie Unichain-Sequencer-Gebühren stärken das deflationäre Modell zusätzlich. Neue Funktionen umfassen MEV-Erfassung über PFDA-Auktionen und Uniswap v4 Aggregator Hooks für externe DEX-Gebühren. Analysten schätzen jährliche Rückkaufmittel von 5–6 Milliarden US-Dollar, was eine jährliche Deflationsrate von 1,5 %–2 % antreibt. UNI stieg nach der Ankündigung um fast 50 %. Der Vorschlag zielt darauf ab, reduzierte LP-Renditen auszugleichen und den „Protokolleinnahmen → Rückkauf & Verbrennung → Tokenwert“-Kreislauf zu festigen. Bei Annahme könnten diese Tokenomics-Änderungen den langfristigen Wert von UNI stärken, wobei die LP-Bindung und Gebührendynamik die tatsächliche Wirksamkeit bestimmen werden.

Der frühe Bitcoin-Whale Owen Gunden hat insgesamt 3.501 BTC (~357 Mio. USD) in aufeinanderfolgenden On-Chain-Transfers zu Kraken eingezahlt—500 BTC am 8. November, gefolgt von 600 BTC und zuletzt 2.401 BTC—und erhöht damit seine Bestände bei Kraken, während er 2.499 BTC (~259 Mio. USD) außerhalb der Börse hält. Diese Bitcoin-Zuflüsse erhöhen die BTC-Liquidität auf den Börsen und könnten Marktbewegungen vorwegnehmen, weshalb Händler mögliche Verkaufswellen oder Absicherungsstrategien beobachten sollten.

Aero DEX, das kombinierte AMM-Protokoll, das Aerodrome auf Base und Velodrome auf Optimism zusammenführt, soll im Q2 2026 auf dem Ethereum-Mainnnet und dem permissioned Arc-Blockchain von Circle starten. Die vereinheitlichte DEX konsolidiert über 530 Millionen US-Dollar an TVL und knapp 190 Millionen US-Dollar an Jahresgebühren und zielt darauf ab, die Fragmentierung der Cross-Chain-Liquidität zu lösen. Basierend auf dem METADEX03 OS bietet Aero DEX MetaSwaps für Single-Transaction Asset Transfers und integrierte MEV-Auktionen zur Reduzierung von Front-Running und zur Senkung der Betriebskosten um 34 Millionen US-Dollar. Trader profitieren von geringerer Slippage und niedrigeren Gas-Gebühren, während Institutionen Compliance-Unterstützung auf Arc erhalten. Mit über 480 Millionen US-Dollar bereits in TVL und Analystenprognosen von bis zu 2 Milliarden US-Dollar im monatlichen Handelsvolumen positioniert sich Aero DEX als Multi-Chain-Liquiditäts-Hub, der sich über Ethereum Layer-2 Netzwerke ausdehnt.

Präsident Trump hat ein Übergangsfinanzierungsgesetz unterzeichnet, das den rekordverdächtigen 43-tägigen Shutdown der US-Regierung beendet und die Finanzierung bis zum 30. Januar wiederherstellt. Dieser Schritt nimmt den Betrieb bei Bundesbehörden, einschließlich Finanz- und Krypto-Regulierungsstellen, wieder auf und reduziert die Unsicherheit für Händler. Die Wiederaufnahme der Krypto-Regulierung verringert Compliance-Risiken und Volatilität im Sektor. Streitigkeiten über die Gesundheitsfinanzierung verzögerten das Gesetz, doch Trump signalisierte Bereitschaft zur Zusammenarbeit mit den Demokraten bei Reformen. Die Aussetzung verschafft dem Kongress mehr Zeit zur Fertigstellung des vollständigen Haushaltsplans 2026. Für Krypto-Händler bedeuten wiederhergestellte Regulierungsaktivitäten und verbesserte Marktstabilität klarere Handelsbedingungen kurzfristig. Die langfristigen Marktauswirkungen hängen von den kommenden Haushaltsverhandlungen ab.

Die Liquidationen bei Krypto-Futures stiegen zunächst innerhalb von 24 Stunden auf über 260 Millionen US-Dollar an, als Long-Positionen in BTC, ETH und ZEC aufgelöst wurden. In einer späteren 24-Stunden-Periode kletterten die Liquidationen auf 355 Millionen US-Dollar, angetrieben durch erzwungene Verkäufe bei BTC (160 Millionen US-Dollar), ETH (131 Millionen US-Dollar) und dem Memecoin POPCAT (64,32 Millionen US-Dollar), wobei Long-Positionen über 75 % der Verluste trugen. Diese Serie von Auto-Liquidationen verstärkte die Marktvolatilität und hob die Risiken von übermäßig gehebeltem Handel hervor. Händler werden aufgefordert, ihr Risikomanagement zu verbessern: konservativen Hebel verwenden, Stop-Loss-Orders setzen, Funding-Raten überwachen und Vermögenswerte diversifizieren. Auf den Krypto-Futures-Märkten signalisieren große Liquidationen oft einen Wendepunkt. Für Futures-Händler bleibt die Kapitalerhaltung und das Verständnis der Liquidationsmechanismen entscheidend.

Der Bitcoin-Preis auf OKX stieg am 9. November über 102.000 US-Dollar und erreichte einen Höchststand von 102.036,30 US-Dollar, bevor er kurzzeitig über 102.018,90 US-Dollar kletterte und mit einem Intraday-Rückgang von 0,16 % schloss. Die Volatilität des Bitcoin-Preises spiegelt das anhaltende Gewinnmitnahmen nahe dem wichtigen Widerstand bei 102.000 US-Dollar wider. Das Handelsvolumen blieb robust, während Händler ein potenzielles neues Unterstützungsniveau bewerteten und 101.000 US-Dollar als Einstiegspunkte beobachteten. Marktteilnehmer richten zudem ihr Augenmerk auf bevorstehende US-Fed-Politikveranstaltungen als mögliche Katalysatoren. Die gemischte Kursentwicklung unterstreicht die Resilienz von Bitcoin und bietet Krypto-Händlern sowohl bullische Impulse als auch kurzfristige Konsolidierungssignale für Handelsstrategien.

US-Staatsanwälte haben das Southern District of New York gebeten, einen neuen Prozess für Anton und James Peraire-Bueno im Februar oder März 2026 anzusetzen. Sie sind wegen Drahtbetrugs, Geldwäsche und Verschwörung nach einem Ethereum-Exploit im Wert von 25 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 angeklagt. Der erste Prozess endete ohne Urteil, nachdem die Geschworenen sich nicht darauf einigen konnten, ob die Ausführung von MEV-Bots als in gutem Glauben erfolgend einzustufen ist. Gerichtliche Einreichungen vom 12. Mai fordern den Richter auf, den MEV-Bot-Neuprozess „so bald wie möglich Ende Februar oder Anfang März 2026“ zu terminieren. Während über drei Tagen der Beratung suchten die Geschworenen Klarheit über Zeugenaussagen und die juristische Definition von „gutem Glauben“, einige berichteten von emotionaler Belastung. Eine Verurteilung könnte jahrzehntelange Haft zur Folge haben und einen juristischen Präzedenzfall für MEV-Bot-Strategien auf Ethereum schaffen. Krypto-Händler sollten diesen Fall wegen möglicher Auswirkungen auf die Stabilität des Ethereum-Marktes und Compliance-Anforderungen beobachten.

Die CBDC-Initiative der VAE, geleitet von der Zentralbank gemeinsam mit dem Finanzministerium und Dubai Finance, hat die erste Live-Regierungs-transaktion mit dem Digital Dirham auf der mBridge-Plattform des BIS Innovation Hub in unter zwei Minuten abgeschlossen. Der CBDC-Pilot der VAE, Teil des FIT-Programms, testet die Interoperabilität der CBDC, Datenschutzkontrollen und die Echtzeit-Abwicklung zwischen Bundes- und lokalen Konten. Nach einem grenzüberschreitenden Abwicklungstest mit China im Jahr 2023 konzentriert sich die aktuelle Phase auf den Inlandsgebrauch und bewertet Endgültigkeit, Systemstabilität und Cybersicherheit. Der eng gefasste CBDC-Pilot der VAE umfasst derzeit nur Regierungsgeldbörsen, mit Plänen, bis zum vierten Quartal 2025 auf Privatbanken und Verbraucherwallets auszudehnen, mit dem Ziel, die Zahlungsinfrastruktur zu modernisieren und die finanzielle Inklusion zu verbessern.

Yahoo Finance hat sich mit Polymarket zusammengeschlossen, um ein exklusives Prediction Markets Center auf seiner Plattform zu starten, das in den kommenden Monaten debutieren soll. Als alleiniger Anbieter wird Polymarket Echtzeit-Blockchain-Daten für Vorhersagemärkte liefern – einschließlich Live-Wahrscheinlichkeiten, Marktvolumen, Liquidität und Preisfeeds – in den Bereichen Politik, Unterhaltung, Sport, Wirtschaft und Technologie. Das blockchain-basierte Zentrum, das auf Polygon (MATIC) aufgebaut ist, vereinfacht die Markterstellung, -auflösung und -abwicklung für Nutzer, die auf Ereignisresultate wie Wahlen und Wirtschaftsindikatoren wetten. Seit dem Start hat Polymarket mehr als 1 Milliarde US-Dollar Handelsvolumen verarbeitet. Die Integration zielt darauf ab, die Teilnahme von Privat- und institutionellen Anlegern zu steigern, die Marktstabilität zu verbessern und die breite Akzeptanz dezentraler Vorhersagemärkte voranzutreiben. Händler sollten ein langfristiges Wachstum der Polymarket-Aktivitäten sowie eine erhöhte Sichtbarkeit des Polygon-Netzwerks im Auge behalten.

Der ehemalige BitMEX-CEO Arthur Hayes hat Zcash-Inhaber aufgefordert, ihre ZEC angesichts steigender Volatilität von zentralisierten Börsen auf selbstverwahrende Wallets zu übertragen. Seit Oktober ist der ZEC-Kurs um über 700 % auf Werte über 711 US-Dollar gestiegen — das ist der höchste Stand seit Anfang 2018 — und im letzten Monat um etwa 88 % gestiegen. Der Preis der Privacy-Coin schwankte von Tiefstständen nahe 430 US-Dollar bis zu Erholungen über 537 US-Dollar, was das wachsende Gegenparteirisiko und die zunehmenden Cybersecurity-Bedrohungen an den Börsen unterstreicht. Zcash steht mit Platz 24 nach Marktkapitalisierung und einem Anstieg von 10 % innerhalb von 24 Stunden da. Die Zero-Knowledge-Proof-Privatsphärenethik von Zcash steht im Konflikt mit den Datenpraktiken zentralisierter Plattformen, insbesondere angesichts erhöhter regulatorischer Aufsicht. Hayes warnt, dass das Aufbewahren von ZEC an Börsen das Gegenparteirisiko und Compliance-Risiken erhöht, und empfiehlt, die Coins in privaten Wallets zu schützen, um Vermögenswerte und Transaktionsprivatsphäre zu sichern. Händler sollten ihre Bestände überprüfen, Self-Custody-Strategien anwenden und sich auf anhaltende Volatilität von Zcash vorbereiten.

Hongkong gibt seine dritte blockchain-basierte grüne Anleihe (digitale Anleihe) aus und nutzt dabei die permissioned Blockchain von HSBC. Gefördert wird das Vorhaben durch das Digital Bond Grant Scheme der HKMA. Die AA+-bewertete digitale Anleihe wird in US-Dollar, Euro, Offshore-Yuan und Hongkong-Dollar denominiert sein, wobei die Erlöse Umwelt- und Klimainitiativen finanzieren. Alle Emissionen, Aufzeichnungen und Abwicklungen erfolgen on-chain, unterstützt durch unveränderliche Transaktionsaufzeichnungen, Echtzeit-Impact-Tracking sowie reduzierte Verwaltungskosten durch Tokenisierung und Wegfall von Vermittlern. Eine integrierte Notfallfunktion ermöglicht bei Bedarf die Rückkehr zu traditionellen Systemen. Dies folgt auf zwei frühere digitale Anleiheemissionen und mindestens sechs tokenisierte Unternehmensanleihe-Angebote mit einem Gesamtvolumen von einer Milliarde US-Dollar seit 2023. Die Behörden heben die grenzüberschreitende regulatorische Compliance und technische Infrastruktur als Herausforderungen hervor, planen jedoch internationale Zusammenarbeit, um die Akzeptanz von blockchainbasierter grüner Finanzierung voranzutreiben und den Weg für zukünftige tokenisierte Anleihen zu ebnen.

Tether hat Vincent Domien und Mathew O’Neill, ehemalige globale Leiter des Metallhandels und EMEA-Leiter für Edelmetalle bei HSBC, engagiert, um den Goldhandel und die Reserveoperationen zu stärken. Tether hält unter Nutzung seiner Bilanz mehr als 12 Milliarden US-Dollar in Gold und erhöht seine Reserven wöchentlich um mehr als eine metrische Tonne. Diese Vermögenswerte sichern sowohl USDT als auch den Gold-Stablecoin XAUT ab, der eine Marktkapitalisierung von 2 Milliarden US-Dollar aufweist und vollständig durch etwa 1.300 Goldbarren besichert ist. Die Goldstrategie von Tether erzielte im letzten Jahr über 130 Milliarden US-Dollar Gewinn aus Reservevermögen und soll in diesem Jahr 150 Milliarden US-Dollar einbringen. Dieser Schritt signalisiert eine positive Entwicklung für tokenisiertes Gold und stärkt die Glaubwürdigkeit von Stablecoins angesichts der steigenden Nachfrage nach digitaler und physischer Asset-Diversifikation.

Das IRS hat Leitlinien herausgegeben, die den Weg für Krypto-Staking in regulierten Fonds ebnen. Nach den neuen Regeln zum Krypto-Staking können Wall-Street-ETFs und Investmentfonds einen einzelnen Proof-of-Stake-Token staken und die Erträge daraus an die Investoren ausschütten. Zulässige Produkte müssen an einer nationalen Börse gelistet sein, nur einen digitalen Vermögenswert halten, einen qualifizierten Verwahrer und einen unabhängigen Staking-Anbieter nutzen sowie robuste Risikokontrollen anwenden. Die Leitlinien treten sofort in Kraft und umfassen Netzwerke wie Ethereum und Solana. Branchenexperten sagen, dass diese Klarstellung eine wichtige rechtliche Hürde für ETPs und andere institutionelle Vehikel beseitigt. Durch die Steigerung der Staking-Erträge in konformen Produkten wird erwartet, dass der IRS-Rahmen die breite Akzeptanz von Proof-of-Stake-Blockchains beschleunigt und die US-amerikanische Führungsposition im Bereich digitaler Assets stärkt.

In den USA gelistete Spot-Bitcoin-ETFs beendeten eine zweiwöchige Abflussserie mit nahezu 300 Millionen US-Dollar Nettomittelzuflüssen, angeführt von Fidelitys FBTC und Ark 21Shares' ARKB. Diese Umkehrung unterstreicht das erneute institutionelle Vertrauen und eine ‚Buy the Dip‘-Mentalität unter Investoren. Europäische Krypto-Investmentprodukte verzeichneten ebenfalls stabile Zuflüsse, was auf unterschiedliche regionale Trends in der Nachfrage nach digitalen Assets hinweist. Altcoin-Fonds zogen erhebliche Mittel an: Solana-gebundene Produkte erzielten letzte Woche Nettozuflüsse von 118 Millionen US-Dollar – womit sie in neun Wochen insgesamt 2,1 Milliarden US-Dollar erhielten – und kleinere, aber stabile Zuflüsse wurden bei HBAR verzeichnet. Die On-Chain-Fundamentaldaten bleiben unterstützend: Das zirkulierende Bitcoin-Angebot nähert sich 19,95 Millionen (95 % seiner Obergrenze von 21 Millionen) und verstärkt damit die Knappheitsgeschichte. Die Preise von Bitcoin und Ethereum stiegen um 1,4 % bzw. 2,1 %, was eine positive Marktsentiment und kurzfristiges Aufwärtspotenzial widerspiegelt.

Coinbase hat sein erstes Fiat-Sparprodukt für Kunden im Vereinigten Königreich eingeführt, das Coinbase UK Savings Account, das einen wettbewerbsfähigen AER von 3,75 % auf GBP-Einlagen bis zu £85.000 mit FSCS-Schutz über ClearBanks FCA-regulierte Konten bietet. Die Zinsen werden täglich verzinst und wöchentlich gutgeschrieben, ohne Mindestguthaben oder Sperrfrist. Dieser Launch folgt ähnlichen stablecoin-basierten Renditeangeboten und positioniert Coinbase vor britischen Banken, die niedrigere Zinssätze anbieten. Durch die Kombination von banküblicher Versicherung mit Krypto-Plattform-Renditen will Coinbase vorsichtige Privatanleger anziehen, seine Fiat-Onramp verbessern und mittlere Banken unter Druck setzen, die Sparzinsen zu erhöhen.

BNY Mellon prognostiziert, dass der Markt für Stablecoins und tokenisiertes Bargeld bis 2030 ein Volumen von 3,6 Billionen US-Dollar erreichen wird, angetrieben durch institutionelle Stablecoin-Investitionen, Blockchain-Zahlungssysteme und klarere Regulierungen wie die MiCA der EU. Tokenisierte Einlagen und digitale Geldmarktfonds ermöglichen schnellere Abwicklung, geringeres Gegenparteirisiko und verbesserte Liquidität. Ein mit Goldman Sachs lancierter tokenisierter Geldmarktfonds verbessert den institutionellen Zugang zu digitalem Bargeld. Blockchain wird die traditionelle Finanzwelt ergänzen, nicht ersetzen – sie steigert Transparenz und reduziert Betriebsfehler. Die Investitionen in Stablecoins und tokenisierte Bargeldlösungen steigen bei Finanzunternehmen, die nach Effizienz streben.

Coinbase hat eine neue Token-Verkaufsplattform gestartet, die es Privatanlegern ermöglicht, digitale Token vor ihrer offiziellen Notierung zu kaufen. Die Pre-Listing Token-Verkaufsplattform verwendet USDC und läuft über ein festgelegtes einwöchiges Zeitfenster. Ein fairer Zuteilungsalgorithmus ersetzt die First-Come-First-Served-Modelle. Projekte müssen Token nach dem Verkauf für sechs Monate sperren. Monatliche Token-Verkäufe beginnen mit dem MON-Token des Blockchain-Startups Monad vom 17. bis 22. November. Coinbase erwartet, dass dieses regulierte und transparente Modell die Liquidität verbessert, die Gemeindebeteiligung fördert und die Marktstabilität erhöht. Nach der Ankündigung stiegen die COIN-Aktien um 4 %, unterstützt durch Erholungen bei Bitcoin und XRP.

Die Ethereum-Gebühren sind nach dem Dencun-Upgrade im März 2024 auf Rekordtiefs gefallen. Grundlegende Transfers kosten jetzt nur noch 0,04 $, Token-Swaps 0,11 $ und NFT-Verkäufe 0,19 $. Diese Kostensenkung fällt mit einem 20%igen Anstieg der täglich aktiven Adressen zusammen, da Layer-2 Rollups fast 99 % der Transaktionen abwickeln. Der Rückgang der Ethereum-Gebühren hat den On-Chain-Handel und die Aktivität von Smart Contracts angekurbelt. Niedrigere Gebühren machen Transaktionen für Einzelhändler und institutionelle Händler zugänglicher. Allerdings sind die Gebühreneinnahmen der Basisschicht um 99 % eingebrochen, was die Belohnungen für Validatoren stark reduziert. Experten warnen, dass anhaltende Einnahmeverluste die Netzwerksicherheit und die Anreize für Validatoren gefährden könnten. Händler sollten potenzielle Protokollanpassungen beobachten, die darauf abzielen, niedrige Kosten mit robusten wirtschaftlichen Anreizen in Einklang zu bringen.

Uniswap hat seinen UNIfication-Governance-Vorschlag eingereicht, der gemeinsam von Uniswap Labs und der Uniswap Foundation entwickelt wurde, um den lang erwarteten Gebührenschalter auf seiner dezentralen Börse zu aktivieren. Der Plan sieht vor, einen Teil der Handelsgebühren von den Liquiditätsanbietern auf die Protokoll-Treasury umzuleiten und automatisch UNI-Token proportional zur Nutzung zu verbrennen, mit einer initialen On-Chain-Verbrennung von 100 Millionen UNI – etwa 16 % des zirkulierenden Angebots – was die seit dem Start angesammelten Gebühren repräsentiert. Darüber hinaus werden etwa 7,5 Millionen US-Dollar an jährlich anfallenden Gebühren auf der kommenden Unichain für zusätzliche UNI-Verbrennungen verwendet, während ein Wachstumshaushalt von 20 Millionen UNI für Zuschüsse und Ökosystementwicklung bereitgestellt wird. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, das Token-Angebot zu reduzieren, die Protokolleinnahmen mit dem UNI-Wert in Einklang zu bringen, die Anreize für Liquiditätsanbieter zu stärken und die führende Position von Uniswap im DeFi-Bereich zu festigen. Vorbehaltlich der Zustimmung der Gemeinschaft könnte der Vorschlag die Tokenomics von UNI neu gestalten und weitere Marktdynamiken antreiben.

CleanSpark hat eine Senior-Convertible-Bond-Emission in Höhe von 1,15 Milliarden US-Dollar gestartet, die am 13. November abgeschlossen wird. Der an der Nasdaq gelistete Miner erwartet Nettoerlöse von 1,13 Milliarden US-Dollar (bzw. 1,28 Milliarden US-Dollar bei voller Ausübung), um die Expansion des Bitcoin-Minings, den Erwerb von Grundstücken und Energie sowie den Aufbau von KI-Datenzentren zu finanzieren. Eine Tranche in Höhe von 460 Millionen US-Dollar wird zum Rückkauf von Stammaktien zu je 15,03 US-Dollar genutzt, um die Kapitalstruktur zu optimieren. Die Erlöse werden außerdem zur Rückzahlung bitcoin-gesicherter Schulden und zur Deckung allgemeiner Unternehmenskosten verwendet. Als zweitgrößter Miner weltweit mit einer Hashrate von 46,6 EH/s baut CleanSpark seine Präsenz vor der nächsten Bitcoin-Halbierung weiter aus. Der Einstieg in KI-Infrastruktur soll die Einnahmen diversifizieren und das Krypto-Mining mit wachstumsstarken KI-Dienstleistungen verknüpfen. Dieses Convertible-Bond-Angebot folgt einer Kapitalerhöhung von 550 Millionen US-Dollar im Dezember 2024 und unterstreicht CleanSparks Strategie, Wachstum mit Aktionärsrenditen in Einklang zu bringen.

Gemini meldete im dritten Quartal einen Nettoverlust von 159 Millionen US-Dollar, bedingt durch einmalige IPO-Kosten für die geplante Nasdaq-Notierung, einschließlich regulatorischer Compliance-Gebühren, Technologie-Upgrades und Beraterkosten. Der Nettoumsatz stieg quartalsbezogen um 52 % auf 49,8 Millionen US-Dollar und mehr als verdoppelte sich im Jahresvergleich auf 50,6 Millionen US-Dollar, angetrieben durch ein Rekordhandelsvolumen von 16,4 Milliarden US-Dollar und ein florierendes Kreditkartenprogramm. Die Serviceerlöse, die Staking, Verwahrung und Kartenentgelte abdecken, stiegen um 111 % auf 19,9 Millionen US-Dollar. Trotz starkem Nutzerwachstum und diversifizierten Gebührenströmen überstiegen die Betriebskosten von 171,4 Millionen US-Dollar die Einnahmen. Händler sollten den Glaubwürdigkeitszuwachs durch das Nasdaq-Debüt gegen anhaltende Verluste und Finanzierungsbedarfe abwägen. Die zukünftige Entwicklung hängt von Kostenkontrolle, Kapitaleffizienz und Einhaltung öffentlicher Berichtsstandards ab.

Der Landwirtschaftsausschuss des Senats hat einen parteiübergreifenden Diskussionsentwurf veröffentlicht, der eine neue Struktur für den Kryptomarkt etabliert. Das Gesetz definiert „digitale Ware“ rechtlich und beauftragt die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mit der formellen Aufsicht über den Spot-Handel mit Krypto-Assets. Es führt Kundenschutzmaßnahmen ein, darunter segregierte Gelder, Offenlegungspflichten und Schutzmechanismen bei der Selbstverwahrung, sowie eine Registrierungspflicht für Plattformen. Der Entwurf fordert außerdem eine Zusammenarbeit zwischen CFTC und SEC zur Lösung von Überschneidungen und sichert eine eigene Finanzierung für Personal und Infrastruktur der CFTC. Aufbauend auf dem vom Repräsentantenhaus verabschiedeten CLARITY Act zielt er darauf ab, Transparenz, Liquidität und Resilienz der Kryptomarktstruktur zu verbessern. Die Veröffentlichung fällt mit neuen Leitlinien des Finanzministeriums und des IRS zusammen, die Staking-Regeln für Krypto-ETPs klären und die regulatorische Sicherheit für Händler stärken.

Bybit führt Gespräche über den Erwerb von Korbit, einer der ältesten Krypto-Börsen Südkoreas. Branchenquellen berichteten Maeil Business, dass Bybit mit Korbit-Führungskräften zusammentraf, um den Kauf eines 31,5%igen Anteils von SK Planet zu besprechen. Korbit wollte keine Stellungnahme abgeben. Bybit bat Investoren, auf offizielle Updates zu warten. Die regulatorische Lockerung durch die Korea Financial Intelligence Unit und die Financial Services Commission hat ausländische Übernahmen lokaler Krypto-Börsen vereinfacht. Bybits potenzieller Schritt folgt auf die kürzliche Übernahme von Gopax durch Binance. Der Deal würde Bybits Präsenz auf dem wettbewerbsintensiven digitalen Asset-Markt Südkoreas stärken. Die Übernahme spiegelt Bybits Expansionsstrategie in Asien wider. Für Krypto-Händler signalisiert sie eine verstärkte Konkurrenz zwischen globalen Börsen in der Region. Die regulatorischen Änderungen und Auslandsinvestitionen könnten die Liquidität und Handelsoptionen verbessern. Händler sollten offizielle Ankündigungen und Marktreaktionen beobachten.

Eine Bundesjury erklärte das $25-Millionen-Ethereum-MEV-Betrugsverfahren gegen die MIT-ausgebildeten Brüder Anton und James Peraire-Bueno für einen Fehlprozess. Die Staatsanwälte beschuldigten sie, MEV-Bots in einem Lockvogel- und Tausch-Schema verwendet zu haben, um die Reihenfolge von Ethereum-Transaktionen zu manipulieren und maximal extrahierbaren Wert zu erzielen. Die Verteidigung bestand darauf, dass ihre Handlungen innerhalb der Protokollregeln als legales Basestealing erfolgen. Der Fehlprozess in diesem wegweisenden Ethereum-MEV-Fall unterstreicht die rechtlichen Herausforderungen bei der Anwendung von Betrugsgesetzen auf dezentrale Protokolle. Das Justizministerium erwägt nun einen neuen Prozess, eine Strafbefriedigung oder eine Einstellung angesichts von Forderungen nach Protokolländerungen und erneuter Debatte über die Kryptoregulierung.

Der in Paris ansässige Anbieter von Hardware-Wallets Ledger meldete für das Jahr 2025 vor der Weihnachtssaison dreistellige Millionenumsätze. Das Unternehmen sichert aktuell rund 100 Milliarden US-Dollar in Bitcoin und wird nach seiner Finanzierungsrunde 2023 mit 1,5 Milliarden US-Dollar bewertet. CEO Pascal Gauthier sagte: „Das Geld ist heute für Krypto in New York,“ während Ledger einen IPO in New York oder eine private Finanzierungsrunde prüft. Der globale Markt für Hardware-Wallets wird auf 263 Millionen US-Dollar geschätzt, getrieben von Sicherheitsbedenken gegenüber zentralisierten Börsen. Ledger baut zudem seine Aktivitäten in New York aus und führt neue Funktionen ein, darunter eine Enterprise-iOS-App, TRON-Unterstützung und eine Multisig-Wallet. Dieser strategische Schritt unterstreicht die wachsende Nachfrage nach Self-Custody-Lösungen und könnte die langfristige Bitcoin-Adoption fördern.

Die Bank of England hat eine Konsultation zur Regulierung von GBP-Stablecoins gestartet, die bis zum 10. Februar 2026 geöffnet ist und darauf abzielt, die Regeln in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 zu finalisieren. Laut dem Vorschlag müssen Emittenten jeden Token mit mindestens 40 % als Einlagen bei der Bank of England absichern, der Rest muss in kurzfristige britische Staatsanleihen investiert werden. Systemisch wichtige GBP-Stablecoins dürfen während ihrer Wachstumsphase bis zu 95 % in Gilts halten, was mit der Reife auf 60 % reduziert wird. Der Plan setzt außerdem individuelle Haltehöchstgrenzen von £20.000 pro Token und ein Limit von £10 Millionen für Unternehmen, wobei Ausnahmen für große Institutionen vorgesehen sind. Das Finanzministerium (HM Treasury) erteilt den Systemstatus, die Bank of England legt die aufsichtsrechtlichen Anforderungen und Liquiditätseinrichtungen fest, und die FCA überwacht das Verhalten. Nicht-systemische Stablecoins wie USDT und USDC bleiben ausschließlich unter der Aufsicht der FCA. Durch die Klärung der Stablecoin-Regulierung will die Bank of England die britische Politik mit globalen Partnern in Einklang bringen und Krypto-Händlern mehr Sicherheit bieten, während Innovation und geldpolitische Stabilität ausbalanciert werden.

Der Hashrate-Preis, der erwartete tägliche Ertrag pro PH/s, ist seit Juli von über 62 $ auf etwa 42 $ gefallen und nähert sich dem kritischen Niveau von 40 $. Dieser Einbruch setzt Bitcoin-Mining-Betriebe unter Druck. Kleine und ineffiziente Miner schalten ihre Rigs ab, da Strom- und Wartungskosten die Einnahmen übersteigen. ASIC-Hersteller wie Bitdeer haben auf Eigen-Mining umgestellt, um die schwache Nachfrage und rückläufige Hardware-Bestellungen auszugleichen. Unterdessen ist die Hashpower des Bitcoin-Netzwerks trotz gesunkener Block-Reward von 3,125 BTC nach dem Halving 2024 auf über 1 ZH/s gestiegen. Steigende Energiekosten und hohe Hardware-Investitionen haben die Gewinnmargen weiter verringert. Als Reaktion diversifizieren große Mining-Firmen in KI-Computing-Dienste. Cipher Mining unterzeichnete einen 15-Jahres-Vertrag über 5,5 Milliarden USD mit AWS. IREN sicherte sich einen GPU-Vertrag über 9,7 Milliarden USD mit Microsoft. Der Bitcoin-Preis ist ebenfalls von den Oktober-Höchstständen über 126.000 $ auf unter 100.000 $ gefallen. Schwere Verkäufe durch langfristige Inhaber und gehebelte Liquidationen haben den Abschwung vertieft. Analysten warnen, dass die bärische Lage anhalten könnte, was einen entscheidenden Wendepunkt für die Rentabilität und Geschäftsmodelle der Miner markiert. Der anhaltende Preisverfall des Hashrates unterstreicht den dringenden Anpassungsbedarf der Branche.

Das Bitcoin Power-Law-Modell setzt einen langfristigen fairen Wert bei 142.000 $ und prognostiziert eine obere Grenze von 512.000 $ bis Dezember 2025. Seit März 2024 folgt der BTC-Preis dieser fairen Wertlinie in einem seltenen „komprimierten Feder“-Muster, das historisch betrachtet scharfe Rallyes oder kurze Einbrüche nahe der unteren Bandbreite um 50.000 $ auslöst, bevor es zu einem Anstieg kommt. Institutionelle Zuflüsse in Bitcoin Exchange-Traded Products bleiben positiv, während erhöhte Mining-Kosten nach der Halbierung die Miner dazu veranlassen, Coins zu halten. Langfristige Inhaber haben nach jüngster Volatilität wieder mit der Akkumulation begonnen, was auf neues Vertrauen in den Markt hinweist. Einige Institutionen haben jedoch die Erwartungen gedämpft. Galaxy Research hat seine Prognose für 2025 nach dem Crash im Oktober von 180.000 $ auf 120.000 $ gesenkt, und Cathie Wood von Ark Invest hat ihr Langfristziel aufgrund von Stablecoin-Konkurrenz und makroökonomischen Risiken reduziert. Händler sollten die Kursentwicklung von BTC rund um die Power-Law-Fair-Value-Linie, Volatilitätsniveaus, regulatorische Entwicklungen und Kapitalflüsse beobachten, um den Einstieg zu timen und Risiken zu steuern. Das Verfolgen der fairen Wertlinie des Bitcoin Power-Law-Modells hat Händlern historisch klare Einstiegs- und Ausstiegssignale geboten.