חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) ממהרת לקדם טוקניזציה בנהיגת מוסדות דרך פיילוטים מתואמים וכללים חדשים שייכנסו לתוקף ב‑2026. בהתבסס על Project Guardian וניסויי SGD Testnet האחרונים (כולל DBS, OCBC, UOB, JPMorgan ו‑Standard Chartered), MAS תערוך פיילוט CBDC ב‑2026 לשם פשרת שטרות ממשלתיים מטוקנזים והשיקה את Project BLOOM ו‑Project Orchid כדי לבדוק התחייבויות בנקאיות מטוקנזות, סטייבלקוינים מפוקחים ופשרות CBDC בסדר גודל בין‑בנקאי על לשרי רשות (permissioned ledgers). MAS מעדיפה CBDC בסדר גודל בין‑בנקאי והשתתפות בנקים מפוקחים על פני פלטפורמות קמעונאיות ספקולטיביות, ואוכפת כללים של AML/KYC, גיבוי מלא ברזרבות ופדיון מהיר לסטייבלקוינים המקושרים ל‑SGD, USD או EUR. משטר הסטייבלקוינים המתקרב ידרוש מהמנפיקים להחזיק נכסים נזילים איכותיים ומנגנוני פדיון ברורים. MAS מקדמת גם אינטרופרביליות חוצת גבולות — כולל מזכרי הבנה וניסויים משותפים עם Deutsche Bundesbank, Bank of England ו‑Bank of Thailand — במטרה לסטנדרטיזציה של פשרות דיגיטליות בינלאומיות ולהפחתת פיצול המערכת. עבור סוחרים: צפו להקטנת סיכון מערכתתי כתוצאה מסטייבלקוינים לא מפוקחים, יעילות פשרות on‑chain גבוהה יותר לזרמים מוסדיים, ופיקוח רגולטורי מחמיר שעשוי להגביל מוצרי מסחר קמעונאיים אך יחזק את האמון בנכסים מטוקנזים ומפוקחים.

הרשת הראשית (mainnet) של Monad הושקה, מה שהניע ראלי חזק במטבע המקומי MON ומשך תשומת לב משמעותית בשוק. תנועת המחיר ההתחלתית כללה צניחה ראשונית מהמחיר במכירה, שאחריה זינוק של כ-40% כאשר בורסות רישמו את MON (Coinbase, Kraken, Gemini) ופרויקטי DeFi מרכזיים פרסמו או הודיעו על אינטגרציות (Uniswap, Curve, Stargate, Wormhole) וגם הגיע תמיכה מ-MetaMask. מכירת Coinbase בת שבוע שהייתה באור הזרקורים משכה כ-86,000 משתתפים והתחייבויות של כ-$269 מיליון; כלל anti-flip לקונים המוקדמים עזר לצמצם לחצי מכירה מיידיים. סוחרים ראו נפח מסחר גבוה, תנודתיות ניכרת וספרי פקודות דקים סביב אירוע הגנזיס. המניעים הקצרי-טווח המרכזיים הם המשך רישום בבורסות, פתיחת נעילת טוקנים או לוחות זמנים ל-vesting, דחיפות שיווק ופעילות על-הרשת (on-chain) משחרורים של האקוסיסטם והודעות על ולידטורים. אנליסטים מזהירים מפני סיכונים טיפוסיים אחרי השקת mainnet: נזילות מרוכזת, דפוסי pump-and-dump המונעים מרישומים, נטילת רווח מהירה על ידי מחזיקים מוקדמים ותחרות מול L1 מבוססים (ובמיוחד השוואות לקיבולת ועמלות הנמוכות של Solana). עבור סוחרים, האירוע מציע הזדמנויות מסחר קצרות טווח מונעות מומנטום אך עם סיכון מוגבר — כדאי לעקוב אחרי לוחות זמנים של רישום בבורסות, לוחות unlock/vesting, כתובות מחזיקים גדולים, עומק ספר ההזמנות ומדדי פריסה on-chain לאיתותים. הפוטנציאל לטווח הארוך תלוי בשימור משיכה של מפתחים, פעילות dApp בעולם האמיתי, ביזור הוולידטורים ופלחום הטוקנים.

פולימרקט השיגה אישור מה-CFTC באמצעות צו מתוקן למינוי, מה שמאפשר לשוק התחזיות המבוזר לחזור לפעול בארה"ב כפלטפורמת מסחר מוסדרת במלואה. אישור זה של ה-CFTC מגיע לאחר חקירה בת חמישה חודשים על ידי ה-CFTC ומשרד המשפטים – שבמהלכה ה-FBI החרים את מכשירי המנכ"ל שיין קופלן – לאחר שפולימרקט השעתה את שירותיה בארה"ב בשנת 2022. הצו החדש מאפשר לסוחרים אמריקאים למקם הימורים דרך סוחרי עמלת חוזים עתידיים וברוקרים מוסמכים תחת כללי הבורסה הפדרלית. תחת פיקוח ישיר של ה-CFTC וחוק שוק הסחורות חלק 16, פולימרקט מחויבת כעת לניטור שוק משופר, תהליכי הסדר ודיווח מסחר מפורט. לאחר השקת גרסת בטא בחודש שעבר, פולימרקט מתכננת השקה מלאה בקרוב, ציון דרך מפתח שעשוי להרחיב את גישת השוק ולחזק את האמון במסחר בנכסים דיגיטליים.

דונמו מדרום קוריאה, החברה האם של אפביט, ונאבר פייננסיה סיכמו למיזוג בעסקת החלפת מניות, בכפוף לאישורי דירקטוריון עד ה-27 בנובמבר. נפח המסחר ב-24 שעות של אפביט הגיע ל-2.1 מיליארד דולר, מעט מאחורי בוליש עם 2.2 מיליארד דולר, המדגיש את נזילות הבורסה לפני ההנפקה הציבורית. המיזוג פותח את הדרך להנפקה בנאסד״ק, ומאפשר למשקיעים אמריקאים גישה ישירה לשוק הקריפטו הדינמי של דרום קוריאה. הרגולטורים חייבים לאשר את העסקה כדי להתמודד עם חששות מונופול על שילוב ספק תשלומים ובורסה. לאחר המיזוג, נאבר פייננסיה מתכננת להשיק סטייבלקוין מגובה וון תחת רגולציות קריפטו מקומיות חדשות. הנפקת נאסד״ק זו מגיעה לאחר כמה חברות קריפטו כגון בוליש וג׳מיני שהונפקו בארה״ב, ועלולה למשוך הון מוסדי ולשלב נכסי קריפטו קוריאניים לשווקים גלובליים.

רשות השירותים הפיננסיים של יפן תדרוש שכל בורסות הקריפטו המורשות יתחזקו רזרבות ייעודיות לאחריות קריפטו החל משנת 2026. רזרבות אלו יתנו מענה להפסדים מנוזקות, הונאות או משיכות לא מורשות ויחושבו על פי נפח המסחר והפרצות אבטחה בעבר. פוליסות ביטוח מאושרות עשויות להקטין את דרישות הרזרבות ולהקל על הנטל הנזילתי. תיקון לחוק שירותי התשלום מוסיף על כללי האחסון הקרה הקיימים, עם נוסחאות מפורטות ואכיפה שייקבעו על ידי קבוצת עבודה של מועצת המערכת הפיננסית. הגוף הרגולטורי ידרוש גם הפרדת נכסי לקוחות ומסגרת להחזרת נכסים במקרים של פשיטת רגל. במקביל, מטבעות קריפטו יועברו לסיווג ככלי פיננסי תחת חוק כלי פיננסיים ובורסה, כדי ליישר רגולציה עם חברות ניירות ערך. בורסות קטנות עשויות להתמודד עם עלויות גבוהות וצמיגות נזילות, בעוד שמפעילים גדולים שכבר מחזיקים רזרבות או פוליסות יהנו מהגברת אמון ויציבות בשוק.

פרנקלין טמפלטון השיקה את קרן הסל המאושרת על ידי ה-SEC ל-XRP (XRPZ) ב-NYSE Arca ב-24 בנובמבר, המציעה חשיפה מפוקחת ל-XRP. קרן ה-XRP מחזיקה אסימוני XRP פיזיים בקרן נאמנות, עם NAV יומי המבוסס על שיעור הייחוס של CME CF. בעת ההשקה, ביקוש חזק הוביל לנפח מסחר של 768,000 מניות, כאשר XRP זינק ב-8.25%. תזרימי כניסה ראשוניים של 62.6 מיליון דולר הגבירו את סך נכסי ה-XRP ETF ל-628.6 מיליון דולר, המשקפים זרימות מוסדיות הולכות וגדלות. שותפים כוללים את Coinbase כאחראי משמורת ואת BNY Mellon כמנהל. סוחרים צריכים לעקוב אחר תזרימי ה-ETF והתפתחויות רגולטוריות בשוק הנכסים הדיגיטליים לקבלת תובנות אודות נזילות השוק ומגמות האימוץ של XRP.

21Shares הרחיבה את סל קרנות הנסחרות במטבעות קריפטו (ETPs) שלה בנאסד״ק סטוקהולם בהשקת שישה מוצרים חדשים. הגל הראשוני כלל קרנות ETP עבור Aave, Cardano, Chainlink ו-Polkadot, בנוסף לשתי סלסלות מבוססות מדד, בעקבות השקת קרן סל (ETF) ל-Solana (SOL). בהשקה הבאה הוצגו קרנות ETP ליחידת נכס אחת למעקב אחרי Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) ו-Cardano (ADA). התוספות הללו מגדילות את סך כל מוצרי הקריפטו שהחברה מציעה בשוק השוודי ל-16, ומשלימות את הרשימות ב-SIX Swiss Exchange, Xetra ו-Amsterdam Euronext. המהלך נועד לענות על הדרישה הגוברת מהמוסדות הנורדיים לנכסים דיגיטליים מפוקחים ומסחריים בבורסות. עם כחצי מנכסי הניהול בגובה 8 מיליארד דולר המוחזקים ב-ETF אמריקאיות משותפות עם Ark Invest, 21Shares שואפת להגביר את הנזילות, נפחי המסחר וגישה לשוק. ההשקה מדגישה זרמי מוסדיים הולכים וגדלים ומתיישרת עם אימוץ רחב יותר באירופה, במיוחד על רקע השקות קרנות XRP נקודתיות בארה״ב.

ב-21 בנובמבר, עסקת וועדה שגויה ניצלה באג ישן בפרוטוקול של Cardano, שהובילה לפיצול שרשרת בלתי צפוי ב-Cardano ויצרה שני לוידג'רים לא תאימים. מפעילי בריכות הסטייקינג הוזהרו על ידי IOHK וקבוצת Intersect לעדכן את הליבות שלהם לגרסה העדכנית ביותר, שהחזירה את הקונצנזוס ללא אובדן של הוצאות כפולות. המפתח האנונימי "Homer J" הודה בשימוש בקוד שנוצר על ידי AI ועקף את ה-Testnet, מה שגרם למייסד צ'ארלס הוסקינסון להפנות את האירוע ל-FBI כהתנהגות פלילית אפשרית. מחירי ADA נפלו ב-16% לפני שהתאוששו, מה שמדגיש כיצד פיצול שרשרת של Cardano יכול להשפיע על יציבות השוק ואסטרטגיות סוחרים. האירוע גם הוביל להתפטרות של עובד Input Output Global בשל דאגות משפטיות בנוגע לבדיקות חדירה שגרתיות, שהעלה שאלות בנוגע לממשל ולחוסן הרשת במערכת האקולוגית של הבלוקצ'יין.

אישורהעקרוני לניהול קרנות של Animoca Brands הוא כעת מאושר על ידי רשות הרגולציה של שירותי פיננסים באבו דאבי (FSRA). זאת לאחר קבלת רישיון תיווך קריפטו עקרוני באוקטובר מהרשות הרגולטורית לנכסים וירטואליים בדובאי (VARA). במסגרת החדשה, החברה שממוקמת בהונג קונג יכולה לנהל קרנות השקעה קולקטיביות ללקוחות מוסדיים ולרכז את תיק ההשקעות שלה הכולל מעל 600 השקעות בתחום משחקי Web3, זכויות דיגיטליות ותשתיות. האישורים הכפולים משקפים את המאמץ של איחוד האמירויות להתפתח כמרכז מפוקח לנכסים דיגיטליים. Animoca Brands מקדמת גם טוקניזציה, כולל קרן שותפות מוגבלת בלדגר של XRP. יו"ר יאט סיו ידבר בכנס ה-Global Blockchain Show 2025 באבו דאבי. אישור זה מספק למשקיעים מוסדיים בקריפטו מסלול רגולטורי ברור במזרח התיכון.

ביטקאב, הבורסה הקריפטו הגדולה ביותר בתאילנד, מתכננת גיוס בי.או.פי (IPO) בהונג קונג עד שנת 2026 במטרה לגייס כ-200 מיליון דולר. המהלך מגיע לאחר הפסקת רישום ב-SET וירידה בשוק התאילנדי בשנת 2025, כאשר הנפקות חדשות ירדו ביותר מ-12% והמדד הראשי ירד ב-10%. ביטקאב שולטת בלמעלה מ-80% מנפח המסחר המקומי, עם נפח מסחר של 60.75 מיליון דולר ב-24 שעות. הרגולציה הברורה על קריפטו מצד ה-SFC וה-HKMA, חקיקת מטבעות יציבים וספרי הזמנות גלובליים מאוחדים הופכים את ה-IPO בהונג קונג לאטרקטיבי. סוחרים מצפים שה-IPO של ביטקאב ישפר את הנזילות והגישה לשוק של הבורסה. ההון שיגויס ישמש להרחבה אזורית ולפיתוח מוצרים.

גרייסקל קיבלה אישור מ-NYSE Arca להמיר את נאמנויות Dogecoin (DOGE) ו-XRP שלה ל-spot ETFs, אשר יתחילו להיסחר ביום שני תחת הטיקרים GDOG ו-GXRP. בהתאם לתקנות חוק חילופי ניירות ערך מ-1934 ולהנחיות האחרונות של ה-SEC, מוציאים לאור יכולים לרשום את המוצרים ברגע שהם עומדים בדרישות הרשימה ללא צורך באישור נוסף. ה-spot ETFs החדשים מצטרפים להצעות הביטקוין, אתריום וסולאנה של גרייסקל, ומעניקים למשקיעים מוסדיים ופרטיים סף השקעה נמוך יותר, נזילות משופרת וחשיפה מוסדרת ל-DOGE ETF ו-XRP ETF. אנליסט בלומברג, אריק באלחונס, אישר את האישורים וציין ש-spot ETF של Chainlink (LINK) עשוי להגיע בקרוב, מה שמעיד על הרחבה מתמשכת של spot ETFs בתחום הקריפטו בארה"ב.

Tenaga Nasional Bhd (TNB) הפסידה מעל 4.6 מיליארד רינגיט (1.1 מיליארד דולר) מאז 2020 בעקבות גניבת חשמל על ידי כריית קריפטו לא חוקית. הגשת פרלמנט חושפת שכמעט 14,000 אתרים עקפו או זייפו מדי חשמל כדי להפעיל ציוד ביטקוין מבלי להתגלות. פשיטות משותפות של TNB, המשטרה, הרגולטורים וה-MACC פגעו ב-13,800 נכסים, והוחרמו אלפי מכונות, כולל 120 ציודים בשרהק. TNB רושמת 1,699 תלונות, התקינה מדי חכמים בתחנות משנה ומתכננת אנליטיקת AI למעקב בזמן אמת. הפורעים עלולים להתמודד עם קנסות של עד 100,000 רינגיט וחמש שנות מאסר. גניבת החשמל מהווה כיום כ-3% מהכנסות TNB, ומאיימת על יציבות רשת החשמל של מלזיה. קבוצות תעשייתיות קוראות לתעריפים ספציפיים לכרייה, רישוי ומודלים של אנרגיה מתחדשת, עם תחזיות להשקעה של 700 מיליון רינגיט, 4,000 משרות ו-150 מיליון רינגיט מס שנתי מכריית קריפטו חוקית.

בשבועיים האחרונים, קרנות סל (ETF) של סולנה סחפו יותר מ-400 מיליון דולר של זרמים נטו, זאת בעוד שמוצרי הביטקוין והאת'ריום המרכזיים רשמו זרימות יוצאות. הביקוש הובל על ידי שחקנים חדשים כגון קרן ה-Solana Staking ETF של Bitwise (BSOL) ו-GSOL של Grayscale, שהושקו בסוף אוקטובר. השקות ETF נוספות מצד VanEck, Fidelity ו-Canary Capital הרחיבו את האפשרויות ועוררו פטורים מדמי ניהול, כמו ההשעיה של דמי 0.30% של VanEck עד פברואר 2026 (או עד ל-1 מיליארד דולר בנכסים). משקיעים מוסדיים נמשכים על ידי דמי ניהול נמוכים והסטייקינג המובנה, מה שממקם את קרנות ה-Solana כמשאב האלטקוין המרכזי הראשון שזוכה למשיכה משמעותית בקרנות סל בארה"ב לאחר הביטקוין והאת'ריום. המערכת האקולוגית של DeFi של סולנה אף היא חווה עלייה בפעילות, המשקפת סינרגיה גוברת בין תשתית ברמת המוסד לביקוש קמעונאי. מבחינה טכנית, SOL ירדה לאחרונה מתחת לממוצע נע של 50 יום שבועי בפעם הראשונה מאז יולי, מה שמעיד על לחץ ירידי לטווח הקצר. אנליסטים עוקבים כעת אחר אפשרות של רגרסיה לערך של כ-105 דולר אם המומנטום היורד יימשך. סוחרי קריפטו צריכים לעקוב מקרוב אחרי זרמי ההשקעה ל-ETF של סולנה כמדד לתמיכת המחיר. ביקוש מוסדי יציב ותשואות הסטייקינג עשויים לתמוך ב-SOL ולהכין את הבמה למחזור הקריפטו הבא.

קרנות סל (ETF) של ביטקוין מסוג ספוט רשמו זרימות נטו חזקות השבוע, עם 524 מיליון דולר ביום שלישי ו-238.4 מיליון דולר ביום שישי, שהפכו את זרימת היציאה של 903 מיליון דולר. הקרן IBIT של בלקרוק הובילה את זרימות ה-ETF של ביטקוין, ואחריהן פיודליטי (FBTC/FETH), ארק אינבסט (ARKB), גרייסקייל (GBTC) וביטווייז (BITB). קרנות סל של את'ריום סיימו רצף של שמונה ימי יציאת כספים עם זרימות נכנסות של 55.7 מיליון דולר, בהובלת FBETH של פיודליטי. קרנות סל של סולנה האריכו רצף של 10 ימי זרימות נכנסות, שהגיע ל-510 מיליון דולר מאז ההשקה באוקטובר. במקביל, ירידת המחיר השבועית של את'ר ב-15% גרמה לסגירת פוזיציות לונג בהיקף של 460 מיליון דולר, אך שיעורי מימון חוזים עתידיים עלו ל-6%, מה שמעיד על תחושת שוק שורי מחודשת. מחירי הביטקוין ירדו ל-103,000 דולר לפני שקפצו מעל ל-104,700 דולר. זרימות ה-ETF של ביטקוין אלו מדגישות את הביקוש הגובר לקרנות סל קריפטו ועלולות לדחוף את המחירים לאזור ההתנגדות שבין 108,000 ל-110,000 דולר.

Coinbase השיקה הלוואות USDC מגובות ב-ETH למשתמשים זכאים בארה"ב ברשת Layer 2 שלה, Base. באמצעות פרוטוקול Morpho, ההצעה החדשה בתחום ה-DeFi מאפשרת ללווים להשתמש ב-ETH כבטוחה לקבל עד מיליון דולר ב-USDC ללא מכירת החזקותיהם. הלוואות אלו מתומחרות בריביות משתנות, ועל הלווים לשמור על יחס LTV מתחת ל-86% כדי למנוע ליקווידציות אוטומטיות בשינויים במחיר ה-ETH. לפי Dune Analytics, מערכת ההלוואות ברשת Base עיבדה הלוואות בהיקף של מעל 1.27 מיליארד דולר, כשכ-800 מיליון דולר נמצאים בהלוואה ב-13,300 ארנקים פעילים. מהלך זה מחזק את האימוץ של DeFi ב-Base ומשפר את השימושיות של ETH כבטוחה, ומסלול להגדלת פעילות ההלוואות ב-stablecoin. Coinbase מתכננת להרחיב את המוצר לכלול הלוואות מגובות cbETH ומנצלת אינטגרציות DeFi והבהירות הרגולטורית האחרונות להעמקת שירותי ההלוואות שלה. ההתפתחות מדגישה את האסטרטגיה של Coinbase לקידום צמיחת DeFi ותמיכה בשימוש ב-stablecoins בפלטפורמות שלה.

גיוס סדרה C של Numerai בסך 30 מיליון דולר הובל על ידי קרנות קצה של אוניברסיטאות מובילות, שהביא להערכת שווי של 500 מיליון דולר — עלייה פי חמש מאז 2023. משקיעים קיימים, ביניהם Union Square Ventures, Shine Capital ופול טיودر ג'ונס, לקחו חלק בסבב המימון. בשילוב עם התחייבות קיבולת בסך 500 מיליון דולר מ-JPMorgan Asset Management, נכסי הניהול של Numerai הגיעו ל-550 מיליון דולר, מ-60 מיליון לפני שלוש שנים ועומדים לעקוף כמעט מיליארד דולר. קרן הגידור מבוססת סן פרנסיסקו משתמשת בטורניר מדע נתונים עולמי לאיסוף מודלים של למידת מכונה, ומתגמלת תחזיות מדויקות עם אסימוני Numeraire (NMR). דגם הפלאג Meta Model שלה הניב תשואה נקייה של 25.45% ב-2024, עם חודש ירידה אחד בלבד. לאחר ההכרזה על סדרה C, אסימון NMR זינק ביותר מ-40% לכ-11.65 דולר ב-CoinGecko, המשקף ביטחון גובר בקרב מוסדות. Numerai מתכננת להשתמש בהכנסות להרחבת מהנדסי AI, יכולות מחקר ומוצרים מוסדיים.

חברת Tether רכשה את פלטפורמת האחזקה של נכסים דיגיטליים Parfin במטרה להרחיב את נוכחות ה-USDT בקרב לקוחות מוסדיים באמריקה הלטינית. החברה, שממוקמת בלונדון ובריו, שהוקמה על ידי Mastercard ורשומה כספקית שירותי נכסים וירטואליים בארגנטינה, תרחיב את אפשרויות הפירעון בשרשרת, הטוקניזציה וכלי מימון המסחר. השילוב של Parfin עם בנקים מקומיים והשתתפותה בניסוי ה-CBDC של ברזיל באמצעות פלטפורמת Rayls יחזקו את נזילות הסטייבל קוין לתשלומי חוצים גבולות, העברות כספים וטוקניזציה של נכסים. צעד זה מגיע בעקבות תמיכתה האחרונה של Tether בפלטפורמת ההלוואות לביטקוין Ledn ומאשר את מחויבותה לחזק את תשתית ה-USDT בשווקים המתפתחים. אמריקה הלטינית עיבדה כמעט 1.5 טריליון דולר בעסקאות קריפטו בין 2022 ל-2025, כחלק משימוש ב-USDT ו-USDC לאור אינפלציה גבוהה וחוסרים במערכת הבנקאית. הרכישה מדגישה את מחויבות Tether לחירות כלכלית גלובלית וממקמת את ה-USDT לשימושים מוסדיים רחבים יותר.

וויליאם היל, CTO של Samourai Wallet, נדון לארבע שנות מאסר פדרליות, בנוסף לשלוש שנות שחרור מפוקח וקנס בסך 250,000 דולר, על הפעלת שירות קריפטו ללא רישיון. התביעה הסירה את האישומים על הלבנת הון לאחר שהיל הודה בהפעלה בלתי חוקית של עסק העברת כספים. הרשויות טוענות שכלי הפרטיות של Samourai Wallet — Whirlpool ו-Ricochet — עברו על יותר מ-80,000 BTC (כ-2 מיליארד דולר) במטרה להסתיר עסקאות ביטקוין. היל יתחיל לרצות את עונשו ב-2 בינואר 2026. המקרה מהווה מהלך אכיפה משמעותי בתחום הרגולציה על מטבעות קריפטוגרפיים, ומצביע על פיקוח גובר על כלי פרטיות. סוחרים צריכים לעקוב כיצד קביעת הכללים המחמירים תשפיע על הרגשות בשוק הביטקוין ואימוץ מטבעות פרטיות.

המכירה המוקדמת של Digitap גייסה כמעט 1.8 מיליון דולר, עם עלייה של 137% כאשר סוחרים פונים למטבע $TAP. הארנק האומניבורקי של הפלטפורמה משלב מעל 100 מטבעות קריפטו ומטבעות פיאט מרכזיים באפליקציה אחת, ומציע גישה ללא דרישת KYC, תאימות לויזה ותמיכה ב-1.4 מיליארד משתמשים חסרי גישה לבנקים. המטבע נסחר ב-0.0297 דולר עם תחזית של 0.0313 דולר בשלב הבא, $TAP נהנה מחוזים חכמים מאומתים, רשימת בורסה Tier-1 שמועה וטוקנומיקס המ Allocate 50% מהרווחים לפירוק אסימונים ותגמולי סטייקינג. אנליסטים צופים החזרות של עד פי 500, עולים על פוטנציאל של 3-4 פעמים בלבד ל-XRP בהתחשב באותות דביים ל-SOL ול-XRP. עם השקעות גדולות ושימושיות רחבה, המכירה המוקדמת של Digitap בולטת בזמן שסוחרים מחפשים רווחים בשלוש ספרות בסבב האלטקוין הבא.

MicroStrategy חזרה והדגישה את מוכנותה להתמודד עם ירידת מחיר של 80-90% בביטקוין, על רקע ירידה בתנודתיות הביטקוין מ-כמעט 80% בשנת 2020 לכ-50% כיום. נשיא החברה, מייקל סיילור, צופה המשך ירידה בתנודתיות, שלדבריו מהווה סימן לשוק בוגר ומשפר יציבות להשקעות ארוכות טווח. החברה מחזיקה ב-649,870 ביטקוין בעלות ממוצעת של 74,443 דולר, מה שמעניק לה מכפיל שווי נכסים נקי של 1.11x לאחר תיקוני מחירים לאחרונה מתוך 1.52x בפיק שיא באוקטובר. בין ה-10 ל-16 בנובמבר, MicroStrategy רכשה 8,178 ביטקוין בסכום של 835 מיליון דולר, תוך שדרוש שמועות על מכירות. עליית ההשקעות המוסדיות – מקרן הפנסיה CPP של קנדה ועד מועצת הפנסיה של פלורידה – מדגישה את האמון הגובר בערך השימור ארוך הטווח של הביטקוין. סיילור חוזה כי תנודות הביטקוין יתייצבו בסופו של דבר ברמה של 1.5 פעמים התנודתיות של מדד S&P 500 תוך המשך ביצועים גבוהים לעומת מדדים מסורתיים.

Mt. Gox העבירה 10,608 ביטקוין (כ-953 מיליון דולר) מארנק הקירור שלה בהעברה הגדולה ביותר במשך שמונה חודשים. מאז יולי 2024, תשלומי הנושים הובילו למספר העברות ביטקוין גדולות, והנאמן האריך לאחרונה את מועד התשלום עד אוקטובר 2026. לאחר שינוי זה, ל-Mt. Gox נותרו 34,689 ביטקוין (כ-3.1 מיליארד דולר). נתוני רשת מראים שלא נשלחו מטבעות לבורסות. הדבר מעיד על היעדר מכירה מיידית והשפעה מוגבלת על השוק. הביקושים המוסדיים ו-ETF ספוט אמריקאיים ספגו את רוב ההיצע החדש מאז אמצע 2024. אנליסטים מזהירים מנדנוד אפשרי קצר מועד סביב תשלומי הנושים. סוחרים צריכים לעקוב אחר פעילות הארנק של Mt. Gox עבור העברות ביטקוין נוספות. בסך הכל, העברה זו מצביעה על תחזית שוק ניטרלית.

הזרוע של בנק AMINA בהונג קונג זכתה לשדרוג רישיון מסוג Type 1 מהרשות לניירות ערך וחוזים עתידיים, והפכה לבנק הבינלאומי הראשון המציע מסחר מוסדי בשוק הקריפטו ושירותי שמירה מוסדיים בהונג קונג. באמצעות החברה הבת החדשה AMINA HK, הבנק כעת מסוגל לתמוך ב-13 נכסים דיגיטליים — בדגש על BTC, ETH, USDC ו-USDT — עם תשתית שמירה התואמת לרגולציית ה-SFC, לשם מסחר וניהול נכסים בטוח וזמין 24/7. מהלך זה ממלא פער בשוק הנכסים הדיגיטליים המוסדי בהונג קונג, ומכוון למשקיעים מקצועיים כגון משרדי משפחות, תאגידים ובעלי הון גבוה. אחרי שדווח על עלייה של 233% בנפח המסחר בבורסות המקומיות במחצית הראשונה של 2025 וקבלת רישיון EU MiCA לאחרונה, AMINA מתכננת להתרחב לניהול קרנות פרטיות, מוצרים מבניים, נגזרים ונכסי עולם אמיתי מתומללים.

חברת Figment ו-OpenTrade השיקו את מוצר "OpenTrade Stablecoin Staking Yield" על רשת Solana, המציע תשואה שנתית ממוצעת של 15% באמצעות שילוב פרסי הסטייקינג של Solana עם חוזי עתיד SOL פרפטואליים מוסדרים. עם Crypto.com בתפקיד שומר הנכסים, הפתרון המוסדי לסטייקינג של סטייבלקוין מספק אחסון מופרד של SOL, הפקדות ומשיכות גמישות דרך פלטפורמת Figment, ואבטחה מוגברת הנתמכת על ידי a16z Crypto ו-Circle. גישה זו מעלימה את תשואות הסטייקינג הסטנדרטיות של Solana שנעות סביב 6.5–7.5% ומתמודדת עם הביקוש לתשואה מבוססת סטייקינג העומדת בתקן רגולטורי, בעקבות האיסור על סטייבלקוינים עם ריבית לפי חוק ה-GENIUS בארה״ב. ההשקה יחד עם ה-ETFs החדשים לסטייקינג של Solana מבית REX-Osprey, Bitwise ו-Grayscale, מדגישה את ההתעניינות הגוברת של המוסדות בסטייקינג של Solana. למרות ירידת המחיר של SOL בשיעור 19% לכ-135 דולר, אסטרטגיית הסטייקינג בתשואה גבוהה עשויה למשוך הון חדש ולהגביר את ההשתתפות ברשת.

פטר שולף, תומך זהב, אתגר בפומבי את מייקל סיילור לדיון ב-Binance Blockchain Week בדובאי. הוא תיאר את אסטרטגיית הביטקוין של MicroStrategy כ"הונאה" וחזה "ספירלת מוות." שולף טוען שרווח נקי של 2.8 מיליארד דולר ברבעון השלישי ורווח למניה של 8.42 מבוססים על רווחים לא ממומשים מ-640,808 ביטקוין שנרכשו בעלות ממוצעת של 74,032 דולר למטבע. הוא מזהיר שהמניות המועדפות בריבית גבוהה שהונפקו למימון הרכישות הללו עשויות לעולם לא לספק את התשואות שהובטחו. הדבר עלול להוביל למכירות המוניות, לחסום הנפקת חובות חדשות ולהביא לפשיטת רגל של החברה. ההתקפה התרחשה במקביל לירידת הביטקוין מתחת ל-99,000 דולר ולנפילה של מעל 50% במניות MicroStrategy מאז יולי. יחס שווי השוק לספרים (NAV) של החברה ירד מתחת ל-1 בנובמבר, ורק התאושש ל-1.21, מתחת לסף המועדף של 2.0 על ידי משקיעים המתמקדים באוצר. כמה אנליסטים מציינים שאסטרטגיית הביטקוין של MicroStrategy מציעה חשיפה מחויבת עם מינוף ל-BTC, אך מזהירים מפני סיכונים הקשורים לטיפולים חשבונאיים אגרסיביים ולתחושת המשקיעים. לא מייקל סיילור ולא MicroStrategy אישרו השתתפות בדיון.

קרן BUIDL של BlackRock השיקה כיתה מניות חדשה ברשת BNB, הטוקנזה יותר מ־2.5 מיליארד דולר באג”ח אמריקאיות לחשיפת שוק כספים מבוזרת. הנתמכת על ידי Securitize ו-Wormhole, קרן BUIDL מציעה תשואה יציבה של 4% ומאפשרת למשקיעים מוסדיים להשתמש במניות הקרן כבטוחה מחוץ לבורסה ב-Binance באמצעות Ceffu והסדרים בנקאיים טריפרטיים. האינטגרציה של קרן BUIDL בתוך רשת BNB מרחיבה את הגישה המוסדית למוצרים טוקניזציה מפוקחים. מהלך זה מדגיש את האימוץ המוסדי הגובר של נכסים מהעולם האמיתי בבלוקצ’יינס ציבוריים ומבליט את המשיכה של רשת BNB כפלטפורמה בעלת תפוקה גבוהה ועלות נמוכה לניירות ערך מטוקנזים ו-DeFi. סוחרים עשויים לראות בפיתוח זה אות חיובי ליעילות הון ותשואות מנוהלות סיכונים בשוק הקריפטו.

חברת אם TKO Group Holdings, הבעלים של UFC ו-Zuffa Boxing, חתמה על עסקה רב-שנתית עם Polymarket. Polymarket תספק לוח תצוגת חיזוי מעריצים (Fan Prediction Scoreboard) שישולב בשידורי UFC חיים ובמסכי האולם. לוח התצוגה מציג נתונים בזמן אמת על תחזיות מעריצים גלובליות סבב אחר סבב. השותפות כוללת גם הרחבת המיתוג של UFC ברשתות החברתיות ובשלטי האירועים, במטרה להמיר דיונים אחרי הקרב לשווקים הניתנים למעקב ב-Polymarket. המנכ"ל של Polymarket, שיין קופלן, אמר: "על ידי הבאת שוקי תחזיות לשידורים ולאולם, אנו נותנים למעריצים דרך חדשה להיות חלק מהאקשן." צעד זה מגיע לאחר האינטגרציה האחרונה של שירותי הסליקה של Polymarket עם DraftKings, המדגיש את הגידול באימוץ שוקי תחזיות מבוססי בלוקצ'יין בעולם הבידור הספורטיבי. סוחרי קריפטו צריכים לצפות להגברת נפח המסחר ב-Polymarket ככל שקהילות הספורט יעסקו בשווקים מבוזרים.

הממשל של dYdX אישר את ההצעה מספר 313 ב-13 בנובמבר 2025 עם תמיכה של 59.38%, מה שהעלה את שיעור רכישת החזרה של dYdX מ-25% ל-75%, והחל מיידית. במסגרת החדשה, 75% מעמלות הפרוטוקול הנקיות ממסחר בחוזים עתידיים ונגזרים יופנו לרכישות חוזרות בשוק הפתוח וסטייקינג מיידי של אסימוני DYDX, בעוד ש-5% יוקצו ל-Treasury SubDAO, 5% למאגר MegaVault, ו-15% למימון פעילויות. רכישת ההכנסות האגרסיבית הזו היא אחת מהגבוהות ביותר ב-DeFi, שמטרתה להפחית את ההיצע במחזור, לייצב מחירים, לשפר את תוצאות הסטייקינג (פוטנציאלית מעל 10% APY), ולהעמיק את הנזילות וההשתתפות בממשל. מהלך זה בא בעקבות ההשקה הראשונית של רכישת החזרה ברשת הראשית של גרסה v4 במרץ 2025 וחתכי הפצה בחודש יוני. כאשר dYdX מתכוננת להרחבת השוק בארה"ב בסוף השנה עם הפחתת עמלות נקודתיות ל-0.50%–0.65% ומסחר נקודתי חדש על Solana ונכסים נוספים, על סוחרים לעקוב אחר השפעת הרכישה על ערך אסימון DYDX, הנזילות ותמריצי הממשל.

RISE, רשת Layer 2 של Ethereum בביצועים גבוהים, השיקה את תשתית ספר ההזמנות האונצ'יין שלה עם MarketCore ו-RISEx. MarketCore מספק פרימיטיבים מקומיים לספר הזמנות, מנועי סיכון ו-APIs על EVM של RISE עם השהיית מילישניות, המאפשרת שווקים ספוט ופרפטואליים ללא רשות עם נזילות משותפת. ה-DEX המוביל שלה, RISEx, מספק חוזים פרפטואליים ברמת CEX באמצעות נזילות עמוקה, פרוסות מחירים צמודות וביצוע סינכרוני אונצ'יין. בשחרור Mainnet סגור ברבעון זה, ולאחר מכן גישה ציבורית בתחילת 2026, RISE תרחיב את אקו-סיסטם ספר ההזמנות האונצ'יין שלה עם אופציות, מוצרים מובנים ושווקי תחזית. הנתמכים על ידי רכישת BSX Labs, השדרוגים האלו משפרים את קומפוזביליות, תכנותיות ושקיפות DeFi, וממקמים את RISE כשכבה הבסיסית לסחר אונצ'יין גלובלי שניתן להרחבה.

מדד הפחד והחמדנות בקריפטו צנח ל-15 מתוך 100, המסמן את קריאת המדד הנמוכה ביותר מאז מרץ ומצביע על פחד קיצוני בשוק הקריפטו. מחיר הביטקוין שמר על רמה מעל 100,000 דולר גם כאשר השתתפות הקמעונאים ירדה והשקפות השוק הכוללות התדרדרו. אנליסטים ב-BitQuant הדגישו כי ירידה מתחת ל-20 במדד הפחד והחמדנות בקריפטו הייתה חסרת תקדים, בעוד Santiment הזהיר כי רגשות דובי קיצוניים אלו לעיתים קרובות מקדימים ויתור של הקמעונאים וצבירת נכסים על ידי בעלי עניין משמעותיים. במקביל, השווקים המסורתיים נשארו זהירים: מדד הפחד והחמדנות של S&P 500 עמד על 35 מתוך 100, וזהב זינק מעל 4,200 דולר לאונקיה, מה שגרם לסיבוב הון לנכסים בטוחים. סוחרים צריכים לעקוב אחר מדד הפחד והחמדנות וזיווג ביטקוין-זהב לנקודות מפנה פוטנציאליות, כי קריאות פחד קיצוניות מסמנות היסטורית את תחתית השוק והזדמנויות להתאוששות.