ข่าวคริปโตเคอร์เรนซี

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 462.7 ล้านดอลลาร์ระหว่างวันที่ 8-11 กันยายน ยุติช่วงเงินไหลเข้าสามสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดของปี 2026 เงินไหลออกพุ่งสูงสุดที่ 282.7 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการถอนเงินรายวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ก่อนชะลอลงเหลือ 13.2 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ARK 21Shares Bitcoin ETF เป็นผู้นำด้านเงินไหลออกที่ 234.2 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย Grayscale Bitcoin Trust ETF ที่ 129.1 ล้านดอลลาร์ ส่วน iShares Bitcoin Trust ETF ของ BlackRock และ Wise Origin Bitcoin Fund ของ Fidelity สูญเงิน 52.5 ล้านดอลลาร์และ 50.7 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ แม้แนวโน้มจะพลิกกลับ แต่ ETF บิตคอยน์ยังมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 307.3 ล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน และดึงดูดเงินได้มากกว่า 55,000 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 บิตคอยน์ซื้อขายใกล้ระดับ 77,900 ดอลลาร์ หลังไม่สามารถยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาได้ ETF อีเธอร์เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยดึงดูดเงิน 196.9 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน รวมถึง 216.4 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ETF อีเธอร์ของ BlackRock คิดเป็น 148.8 ล้านดอลลาร์ของเงินไหลเข้ารายวันดังกล่าว นักลงทุนกำลังจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 16 กันยายน ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอาจกดดันสินทรัพย์เสี่ยงและกระแสเงินของ ETF บิตคอยน์ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าสะสมจำนวนมากและขนาดการถอนเงินล่าสุดที่ค่อนข้างเล็กยังทำให้แนวโน้มอุปสงค์จากสถาบันในระยะยาวยังคงอยู่

กองทุน ETF สปอต Bitcoin ในสหรัฐกลับมาเป็นค่าลบอีกครั้งหลังจากเด้งกลับช่วงสั้นๆ เมื่อวันจันทร์ กองทุนมีการไหลออกสุทธิ 424.66 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการถอนออกครั้งเดียวต่อวันมากที่สุดในเดือนกรกฎาคมจนถึงขณะนี้ ตามข้อมูลของ SoSoValue การเคลื่อนไหวครั้งนี้ย้อนกลับการไหลเข้าของสัปดาห์ที่แล้วที่ 197.4 ล้านดอลลาร์ และทำให้ ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐกลับเข้าสู่วงจรการขาย ตลอดปีนี้ กองทุน ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐบันทึกการไหลออกสุทธิไปแล้วราว 5.8 พันล้านดอลลาร์ เดือนมิถุนายนเป็นเดือนที่แย่ที่สุดเท่าที่เคยมีการบันทึก โดยมีเงินถูกดึงออกจากผลิตภัณฑ์ถึง 4.51 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีการไหลออก แต่ ETF ยังถือครองสินทรัพย์จำนวนมาก โดยมีสินทรัพย์สุทธิรวม 74.79 พันล้านดอลลาร์ และมียอดไหลเข้าสุทธิสะสม 50.85 พันล้านดอลลาร์ ณ วันจันทร์ Sunny Mom นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ชี้ว่ายังมีสัญญาณที่ปะปนกันต่อการเป็น “จุดต่ำสุด” โดย ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐมีการไหลออกสุทธิใกล้ 1 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่วันที่ 11 ตุลาคม 2025 ขณะที่ที่อยู่ “วาฬ” ยังเติบโตต่อเนื่อง การสะสมของวาฬอาจช่วยจำกัดการปรับลงเพิ่มเติมได้ แต่ยังไม่ได้ยืนยันว่าตลาดได้ทำจุดต่ำสุดที่กว้างและยั่งยืนแล้ว ในขณะที่เขียนบทความ Bitcoin ซื้อขายอยู่ราว 62,589 ดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 30% ต่ำกว่าช่วงเริ่มต้นปี (CoinGecko)

ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐฯ สิ้นสุดสตรีกการไหลออกสุทธิ 13 ช่วงเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน กลุ่มนี้บันทึกการไหลเข้าสุทธิประมาณ 3.05 ล้านดอลลาร์ คว่ำการไหลออกประมาณ 4.4 พันล้านดอลลาร์ระหว่าง 15 พ.ค. ถึง 3 มิ.ย. — เป็นช่วงขาดทุนยาวที่สุดนับตั้งแต่ม.ค. 2024 IBIT เป็นแรงขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลง IBIT ของ BlackRock เป็นผู้มีส่วนสำคัญเพียงรายเดียวเมื่อ 4 มิ.ย. โดยเพิ่มการไหลเข้า ประมาณ 47.66 ล้านดอลลาร์ ในช่วงสตรีก 13 วัน IBIT ดูดซับการถอนประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ (~75% ของการไหลออกทั้งหมด) ขณะที่ FBTC ของ Fidelity, BITB ของ Bitwise และ ARKB ของ Ark ยังคงมีการไหลออกสุทธิในวันที่ 4 มิ.ย. FBTC มีการไหลออกสุทธิราว 456 ล้านดอลลาร์ในช่วงดังกล่าว และ GBTC ของ Grayscale ประมาณ 303 ล้านดอลลาร์ ผู้ออกคำสั่งเทรดยังติดตามบริบทราคา: BTC อยู่ที่ประมาณ 61,303 ดอลลาร์ ณ เวลารายงาน หน้าต่างการขายทับซ้อนกับการปรับลดอย่างรุนแรงของ BTC (~21% ในช่วงสตรีก) จากเหนือ 80k ไปประมาณ 63k ซึ่งย้ำว่ากระแสเงิน ETF เป็นปัจจัยข้างเคียงต่อราคา การตีความตลาด: แรงกดดันการไหลออกก่อนหน้านี้จาก ETF ถูกมองว่าเป็นการหมุนเวียนทุนสถาบันมากกว่าการ “ทำลาย Bitcoin” ท่ามกลางกระแสเงินทุนที่กว้างขึ้น (Michael Saylor จาก Strategy) สำหรับการซื้อขาย การหยุดชั่วคราวของการไหลออกจาก ETF Bitcoin สนับสนุนความเป็นไปได้ของการดีดตัวระยะสั้น แต่การขึ้นอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มต้องการการไหลเข้าต่อเนื่องหลายวัน

วิศวกรซอฟต์แวร์ของกูเกิล นาย Michele Spagnuolo ถูกตั้งข้อหาในคดีการเทรดโดยใช้ข้อมูลภายในที่ถูกกล่าวหาใน Polymarket อัยการระบุว่าเขาใช้การจัดอันดับ "Year in Search" ของ Google Search ที่ติดป้ายว่า "Google Confidential" เพื่อซื้อขายสัญญาใน Polymarket ที่เกี่ยวกับบุคคลที่ถูกค้นหามากที่สุดในปี 2025 และห้าคนที่ถูกค้นหามากที่สุด ทางการกล่าวหาว่าตลาดยังคงมีการเทรดในขณะที่การจัดอันดับยังไม่เป็นสาธารณะ บัญชี Polymarket ของ Spagnuolo ("AlphaRaccoon") ถูกกล่าวว่าทำกำไรที่ผิดกฎหมายประมาณ 1.2 ล้านดอลลาร์ หลังจากรับความเสี่ยงประมาณ 2.75 ล้านดอลลาร์ระหว่างวันที่ 15 ต.ค. ถึง 4 ธ.ค. 2025 แยกต่างหาก คณะกรรมการค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งสหรัฐฯ (CFTC) ยื่นฟ้องแพ่งเพื่อขอค่าชดเชย การคืนผลกำไร การลงโทษ การห้ามการซื้อขายและการลงทะเบียน และคำสั่งห้ามถาวร CFTC ระบุว่ากฎการใช้อินไซเดอร์อาจนำมาใช้กับสัญญาเหตุการณ์ในตลาดพยากรณ์คริปโตเมื่อผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับข้อมูลธุรกิจที่ไม่เป็นสาธารณะ นอกจากนี้ยังระบุว่าเงินประกันของ Polymarket รวมถึง USDC.e ซึ่งต่อมาถูกแทนที่ด้วย Polymarket USD (pUSD) หากถูกตัดสินว่ามีความผิด คดีของ DOJ อาจมีโทษสูงสุด 10 ปีสำหรับการฉ้อโกงสินค้า 20 ปีสำหรับการฉ้อโกงทางอิเล็กทรอนิกส์ และ 20 ปีสำหรับการฟอกเงิน สำหรับผู้ค้า ข้อเท็จจริงที่สำคัญคือความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความซื่อสัตย์ของ Polymarket และการเข้าถึงข้อมูลที่ได้รับสิทธิพิเศษ ซึ่งอาจส่งผลอย่างรวดเร็วต่อสภาพคล่องและความเชื่อมั่นในกระแสของตลาดพยากรณ์

สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิง 14 วันที่เชื่อมโยงกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ในตลาดพยากรณ์คริปโต สัญญา “หยุดยิง” วันที่ 15 เมษายนพุ่งจากประมาณ 12% เป็น 100% “ใช่” ในราว 24 ชั่วโมง โดยมีการกระโดดช่วงกลางคืนจาก 67% เป็น 90% ก่อนจะนิ่งที่ 100% ตลาดย่อยที่มีวันที่ไกลกว่าก็ปรับไปสู่ความแน่นอนเกือบเต็มรูปแบบ เช่น 30 เมษายน 31 พฤษภาคม และ 30 มิถุนายนถึง 100% “ใช่” การซื้อขายยังคงสูง: ปริมาณรวม 24 ชั่วโมงในตลาดเหล่านี้ประมาณ 16.33 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 5.19 ล้านดอลลาร์เป็น USDC การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นราว 22:34 น. อาจเกิดจากคำสั่งขนาดใหญ่ที่ตอบสนองต่อการประกาศหยุดยิง สำหรับเทรดเดอร์คริปโต ข้อสรุประยะสั้นคือมี upside จำกัดในสัญญาหยุดยิง 14 วันที่อิ่มตัวอยู่แล้ว ความสนใจตอนนี้หันไปที่การเจรจาในอิสลามาบัดวันศุกร์นี้ การเปลี่ยนแปลงโทนเสียงหรือข้อเรียกร้องที่มีนัยสำคัญ—โดยเฉพาะถ้าหยุดยิงล้มเหลวหรือการเจรจาติดขัด—อาจทำให้ตลาดพยากรณ์คริปโตที่มีวันในอนาคตปรับราคาอย่างรวดเร็ว

การไหลของเงินใน ETF บิทคอยน์กลับมาเป็นลบอีกครั้งในวันที่ 7 เมษายน 2025 หลังจากช่วงที่แข็งแกร่งก่อนหน้า ตลาด ETF บิทคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ เปลี่ยนจากสองวันที่มีเงินไหลเข้าเป็นการไหลออกสุทธิประมาณ 159.44 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงเมื่อประมาณวันที่ 26 มีนาคม (ประมาณ 171.44 ล้านดอลลาร์) การไหลของเงินกระจายไปยังผู้ออกหลักหลายราย GBTC มีการไถ่ถอนสุทธิ 41.89 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC เป็นผู้นำด้วยการไหลออก 47.85 ล้านดอลลาร์ IBIT (BlackRock) บันทึกการไหลออกที่พบได้น้อยมูลค่า 17.5 ล้านดอลลาร์ และ ARKB สูญเสีย 34.15 ล้านดอลลาร์ HODL (VanEck) รายงานการไหลออก 20.37 ล้านดอลลาร์ BRRR มีการไหลเข้าเล็กน้อย 2.32 ล้านดอลลาร์ และ MSBT ที่เพิ่งเปิดตัวแสดงการไหลแบบเป็นกลาง การไหลออกจาก ETF บิทคอยน์อาจแปลเป็นแรงกดดันการขายในตลาดสปอต เนื่องจากการไถ่ถอนมักต้องมีการขาย BTC ที่เป็นทรัพย์สินพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม 159 ล้านดอลลาร์ถือว่าเล็กเมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายรายวันของ BTC (มักมากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์) ดังนั้นผลกระทบทันทีอาจเป็นเรื่องของความรู้สึกตลาดมากกว่าที่จะเป็นเชิงโครงสร้าง สำหรับเทรดเดอร์ สิ่งสำคัญคือการดูว่าการไหลออกของ ETF บิทคอยน์จะดำเนินต่อในเซสชันถัดไปหรือหายไปกลับสู่รอบการไหลเข้า ช่วงอ่อนตัวในตลาดสปอตระยะสั้นอาจตามมา หากการไหลออกยังคงต่อเนื่อง

Tether ประกาศการตรวจสอบทางการเงินอิสระแบบเต็มรูปแบบครั้งแรกสำหรับ USDT โดยแต่งตั้ง KPMG ให้ดำเนินการตรวจสอบ และระบุว่า PwC ให้การสนับสนุนในการจัดตั้งระบบภายในก่อนการตรวจสอบ คาดว่าการตรวจสอบ USDT จะมากกว่า "ภาพรวมสำรอง" ครอบคลุมสินทรัพย์ หนี้สิน และการควบคุมภายใน ประกาศนี้มีขึ้นท่ามกลางการตรวจสอบความโปร่งใสของสำรองที่ยังดำเนินอยู่ รวมถึงค่าปรับ 41 ล้านดอลลาร์จาก CFTC ก่อนหน้านี้ที่เกี่ยวข้องกับข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการเปิดเผยการค้ำประกันด้วยเงินเฟียต อย่างไรก็ตาม USDT ยังคงเป็นสเตเบิลคอยน์โดดเด่น โดยบทความอ้างถึงมูลค่าประมาณ 184,000 ล้านดอลลาร์ในระบบหมุนเวียน (ประมาณ 60% ของมูลค่าตลาดสเตเบิลคอยน์) เวลาที่ Tether เลือกประกาศยังเชื่อมโยงกับการขยายตัวในสหรัฐฯ รวมถึง USAT สเตเบิลคอยน์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐซึ่งออกแบบมาให้สอดคล้องกับกฎข้อบังคับสเตเบิลคอยน์ที่มีผลบังคับใช้เมื่อเร็วๆ นี้ หากการตรวจสอบ USDT ประสบความสำเร็จ อาจช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือในขณะที่กฎระเบียบเข้มงวดขึ้นทั่วโลก แม้นักเทรดควรสังเกตว่าผลกระทบต่อตลาดในระยะสั้นยังไม่แน่นอน

Whale Alert และบันทึกบนเชนแสดงให้เห็นว่าเงินคลัง USDC ของ Circle สร้าง (mint) 350,000,000 USDC บน Ethereum เมื่อวันที่ 21 มีนาคม 2025 รายงานภายหลังได้อัปเดตการรายงานก่อนหน้าที่ระบุการมินต์ 250M โดยยืนยันจำนวนและวันที่ที่ถูกต้อง การมินต์ครั้งใหญ่แบบครั้งเดียวจาก Circle มักจะใช้เติมสต็อกของศูนย์แลกเปลี่ยน นำเงินสถาบันเข้า ระบบ หรือจัดหาแคร์รันต์สำหรับ DeFi และสภาพคล่องสำหรับผู้ทำตลาด เมื่อได้รับการสำรองเต็มจำนวน USDC ใหม่จะเพิ่มสภาพคล่องดอลลาร์ที่สามารถซื้อขายได้โดยไม่ทำให้ค่าเชื่อม 1:1 แตกหัก นักเทรดควรจับตาดูการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์: การฝากเข้าไปยังศูนย์แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อาจสัญญาณแรงกดดันขายที่ใกล้จะเกิดขึ้น; การโอนไปยังการเก็บรักษาหรือสัญญา DeFi บ่งชี้การให้กู้ การทำตลาด หรือการนำไปใช้ระยะยาว ผลกระทบระยะสั้นมักรวมถึงปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและการไหลของคำสั่งที่เพิ่มขึ้นภายใน 24–72 ชั่วโมง; อัตราการกู้ยืมใน DeFi อาจผ่อนคลายชั่วคราวเมื่อมีสเตเบิลคอยน์มากขึ้น เหตุการณ์นี้เป็นสัญญาณสภาพคล่องเป็นหลักที่เกี่ยวข้องกับการไหลของคำสั่งระยะสั้นและแนวโน้มการยอมรับจากสถาบันที่กำลังดำเนินอยู่ ไม่ใช่คำแนะนำการซื้อขาย

ETF สปอต Ethereum ในสหรัฐฯ บันทึกการไหลเข้าทรัพย์สินสุทธิราว 130 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 13 มกราคม โดยมี BlackRock’s iShares Ethereum Trust เป็นผู้นำ (~53 ล้านดอลลาร์) ผู้ออกอื่นๆ รวมถึง Grayscale, Fidelity และ Bitwise ก็มีการไหลเข้าบวก และไม่มีกองทุนใหญ่ใดรายงานการไหลออกสุทธิในวันนั้น การไหลเข้าดังกล่าวเป็นหนึ่งในการเพิ่มขึ้นต่อวันที่ใหญ่กว่าของเดือนนี้และบ่งชี้ความต้องการจากสถาบันที่กลับมาอีกครั้งหลังจากช่วงปลายธันวาคมและต้นมกราคมที่ผสมผสาน ส่วนใหญ่ของ ETF สปอตยังรอการอนุมัติการสเตก ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของ Grayscale ที่รองรับการสเตกมีการเปลี่ยนแปลงสุทธิน้อยลง ในขณะเดียวกัน ราคาของ ETH ยืนยันการเบรกเอาท์จากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรที่ก่อตัวมานานหลังจากแท่งเทียนรายวันปิดเหนือเส้นแนวโน้มขาลงที่ประมาณ 3,330 ดอลลาร์ เป้าตามรูปแบบชี้ไปที่โซน 4,000 ดอลลาร์ โดยแนวต้านเดิมใกล้ 3,000 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวรับใหม่ ข้อสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: (1) ความต้องการ ETF จากสถาบันที่กลับมา—โดยเฉพาะ BlackRock—อาจสร้างแรงซื้ออย่างต่อเนื่องต่อ ETH; (2) การไหลเข้าของ ETF สปอตอาจหนุนโมเมนตัมระยะสั้นถึงกลางไปยัง 4,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ 3,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับใกล้; (3) ติดตามการอนุมัติการสเตก แนวโน้มการไหลของ ETF กิจกรรมการสเตกของกองทุน อุปทานหมุนเวียนในตลาดแลกเปลี่ยน และการไถ่ถอนขนาดใหญ่ที่อาจพลิกการเคลื่อนไหว; (4) หากปิดรายวันกลับต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่เบรกจะทำให้โครงสร้างเชิงบวกอ่อนแอ คีย์เวิร์ด SEO หลัก: Ethereum ETF, ETH breakout, spot ETF flows, BlackRock.

บิทคอยน์ (BTC) พุ่งทะลุเหนือระดับ 93,000 ดอลลาร์ หลังจาก consolidation ในช่วง 88,000–92,500 ดอลลาร์ โดยมีการซื้อขายราว 93,000 ดอลลาร์บน Binance USDT การเบรกเอาต์เกิดขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์ประมาณ 35% ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งทั้งจากรายย่อยและสถาบัน เมตริกส์บนเชนสนับสนุนการเคลื่อนไหว: จำนวนที่อยู่ใหม่เพิ่มขึ้น การไหลออกสุทธิจากตลาดแลกเปลี่ยนไปยังกระเป๋าส่วนตัว Open interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นโดยมี funding rate ส่วนใหญ่เป็นกลาง และ MVRV Z‑Score อยู่ในระดับสูงแต่ไม่สุดขีด ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวถึง ได้แก่ กฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้น การยอมรับจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น (โดยเฉพาะ ETF สปอตของ BTC) ความกังวลด้านมาโครเกี่ยวกับการด้อยค่าของสกุลเงินและเงินเฟ้อ และการบีบอุปทานจากการฮาล์ฟของเมษายน 2024 นักวิเคราะห์สังเกตฐานผู้ซื้อที่หลากหลายขึ้น — ทรัพย์สินคลังของบริษัท กองทุนแบบ long‑only และการสะสมของ HODLer — ชี้ให้เห็นโครงสร้างตลาดที่ลึกกว่าการพุ่งแบบพาราโบลิกในอดีต ระดับทางเทคนิคสำคัญที่ต้องจับตาคือจุดสูงสุดเดิมใกล้ 98,000 ดอลลาร์และระดับจิตวิทยาที่ 100,000 ดอลลาร์ ผู้ค้า ควรติดตามปริมาณ การไหลของเงินจากตลาดแลกเปลี่ยน open interest ของฟิวเจอร์ส และ funding rate รวมทั้งราคา realized เพื่อยืนยัน; หากยืนเหนือ 93,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง อาจเป็นสัญญาณขึ้นต่อ ในขณะที่การทำกำไร ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ หรือความอ่อนแอของเหรียญอื่นๆ อาจก่อให้เกิดการปรับฐาน รายงานนี้ให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการซื้อขาย

รัฐสภาโปแลนด์ล้มเหลวในการยกเลิกการยับยั้งกฎหมายตลาดสินทรัพย์คริปโตของประธานาธิบดีคารอล นาฟรอคซี เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม โดยขาดไป 18 เสียงจากเสียงข้างมากสามในห้า โครงการกฎหมายซึ่งรัฐบาลนายกรัฐมนตรีโดนัลด์ ทุสค์ เสนอในเดือนมิถุนายน มีเป้าหมายปรับกฎหมายโปแลนด์ให้สอดคล้องกับกรอบ MiCA ของสหภาพยุโรป เพื่อคุ้มครองผู้บริโภค ป้องกันการฟอกเงิน และให้สิทธิพาสปอร์ตในระดับสหภาพยุโรปแก่บริษัท ผู้สนับสนุนระบุว่าจำเป็นต้องมีกฎระเบียบโดยเร็วเพื่อป้องกันการถูกเอาเปรียบโดยบริการต่างชาติและอาชญากรรมมีการจัดระเบียบ ในขณะที่ผู้คัดค้าน — รวมทั้งประธานาธิบดี — กล่าวว่าร่างกฎหมายกำหนดการออกใบอนุญาตที่หนักหน่วง ต้นทุนการปฏิบัติตามสูง และอาจทำให้ผู้บริหารมีความรับผิดทางอาญา คุกคามเสรีภาพและนวัตกรรม สำนักงานประธานาธิบดีแสดงความเต็มใจที่จะเดินหน้าในแนวทางการกำกับดูแลที่ไม่เข้มงวดเกินไป และเชิญชวนให้รัฐบาลร่วมกันร่างใหม่ ด้วยการลงมตินี้ โปแลนด์ยังคงเป็นสมาชิกสหภาพยุโรปเพียงประเทศเดียวที่ไม่มีบทบัญญัติภายในประเทศสอดคล้องกับ MiCA สร้างความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบสำหรับบริษัทคริปโตในประเทศ ในขณะที่ประเทศอื่นๆ ในสหภาพยุโรป (เยอรมนี มอลตา ลิทัวเนีย เนเธอร์แลนด์ และอื่นๆ) เริ่มออกใบอนุญาตที่สอดคล้องกับ MiCA ข้อมูลจากอุตสาหกรรมระบุการเติบโตของการยอมรับคริปโตและปริมาณธุรกรรมในโปแลนด์ เน้นขนาดของตลาดและความเสี่ยงที่บริษัทอาจย้ายการดำเนินงานไปยังเขตอำนาจศาลที่สอดคล้องกับ MiCA ผลกระทบทันทีต่อผู้ค้า: การเข้าถึงพาสปอร์ตของสหภาพยุโรปล่าช้าสำหรับแพลตฟอร์มโปแลนด์ การย้ายถิ่นของสภาพคล่องและผู้ให้บริการไปยังศูนย์อื่นๆ ในสหภาพยุโรปที่เป็นไปได้ และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบทันทีกระทบการเข้าถึงตลาดและความเสี่ยงคู่สัญญา ความเสี่ยงระยะยาวรวมถึงการแข่งขันที่ลดลงและการสูญเสียเงินลงทุนหากไม่ผ่านร่างกฎหมายฉบับแก้ไขที่ยอมรับได้ในทางการเมือง

สำนักงานผู้ควบคุมเงินตราสหรัฐฯ (OCC) ได้สรุปกฎภายใต้กฎหมาย GENIUS สำหรับผู้ออกสเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงาน กฎสเตเบิลคอยน์ของ OCC จะมีผลบังคับใช้วันที่ 18 มกราคม 2027 และครอบคลุมผู้ออกที่ได้รับอนุญาต ผู้ออกต่างประเทศบางราย และกิจกรรมรับฝากสินทรัพย์บางประเภทในสถาบันที่ OCC กำกับดูแล กฎดังกล่าวกำหนดมาตรฐานด้านเงินสำรอง การไถ่ถอน และการบริหารความเสี่ยง ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามกฎและความต้องการสินทรัพย์สภาพคล่องสูงที่มีคุณภาพสูง เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ผู้ออกที่มีสเตเบิลคอยน์คงค้างไม่เกิน 10,000 ล้านดอลลาร์อาจยังอยู่ภายใต้ระบบกำกับดูแลระดับรัฐที่ได้รับอนุมัติได้ ผู้ออกที่ดำเนินงานอยู่แล้วและมีคำขอที่เสร็จสมบูรณ์เป็นส่วนใหญ่แต่ยังอยู่ระหว่างพิจารณาเมื่อถึงกำหนด อาจยื่นขอผ่อนผันได้ อย่างไรก็ตาม OCC ยังไม่ได้ประกาศว่าจะเริ่มดำเนินการกับคำขอหรือคำขอผ่อนผันเมื่อใด กฎอีกชุดหนึ่งซึ่งประสานงานโดยกระทรวงการคลังจะครอบคลุมข้อกำหนดด้านการป้องกันการฟอกเงิน มาตรการคว่ำบาตร และกฎหมายว่าด้วยความลับของธนาคาร ส่วนแนวทางการยื่นคำขอ ขั้นตอนการรายงาน และการจัดการรางวัลสเตเบิลคอยน์จากบุคคลที่สามยังไม่มีข้อสรุป สำหรับเทรดเดอร์ กฎสเตเบิลคอยน์ของ OCC ถือเป็นก้าวสำคัญไปสู่การกำกับดูแลในสหรัฐฯ ที่ชัดเจนขึ้น แต่ไม่ได้อนุมัติผู้ที่ต้องการเป็นผู้ออกโดยอัตโนมัติ และไม่ได้รับประกันว่าจะมีการใช้งานแพร่หลายขึ้น ควรติดตามขั้นตอนการยื่นคำขอ แนวทางเพิ่มเติม และหลักฐานที่แสดงว่าผู้ออกปฏิบัติตามมาตรฐานด้านเงินสำรองและการไถ่ถอน กฎนี้อาจส่งผลต่อการดำเนินงานของสเตเบิลคอยน์และความต้องการสินทรัพย์สำรอง แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณด้วยตัวเองว่าราคาคริปโทเคอร์เรนซีใด ๆ จะเคลื่อนไหวทันที

การซื้อขายมีมคอยน์ยังคงคึกคักบน Base, BNB Chain, Robinhood Chain และ Solana ระหว่างวันที่ 8 ถึง 9 ตุลาคม 2026 แต่ปริมาณการซื้อขายเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดในแต่ละเครือข่าย Base นำทั้งสองรายงาน โดยปริมาณรวมของโทเค็น 10 อันดับแรกเพิ่มจาก 260 ล้านดอลลาร์เป็น 330 ล้านดอลลาร์ ส่วน XDP ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก โดยเพิ่มจาก 250 ล้านดอลลาร์เป็น 280 ล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายบน BNB Chain ขยับขึ้นเล็กน้อยจาก 150 ล้านดอลลาร์เป็น 160 ล้านดอลลาร์ โดย pPOLY นำในรายงานฉบับหลังด้วยมูลค่า 89.96 ล้านดอลลาร์ Solana เพิ่มจาก 110 ล้านดอลลาร์เป็น 120 ล้านดอลลาร์ นำโดย ZEC ที่ 36.24 ล้านดอลลาร์ ส่วน Robinhood Chain ลดลงจาก 170 ล้านดอลลาร์เหลือ 130 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณซื้อขาย NVDA ที่รายงานไว้ลดจากประมาณ 110 ล้านดอลลาร์เหลือ 32.98 ล้านดอลลาร์ ราคาก็เคลื่อนไหวรุนแรงเช่นกัน: TITS เพิ่มขึ้น 5,650.8% ในรายงานฉบับก่อน ส่วน TikTok เพิ่มขึ้น 8,344.6% ในรายงานฉบับหลัง; DRV เพิ่มขึ้น 19.9% ขณะที่ PONS และ AI ลดลง 14.6% และ 19.1% ตามลำดับ ปริมาณการซื้อขายและโมเมนตัมของมีมคอยน์แตกต่างกันมากตามเครือข่ายและโทเค็น สะท้อนความผันผวนสูงของตลาด มากกว่าจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มในวงกว้าง

คำร้องของแซม แบงก์แมน-ฟรายด์ให้ยกเลิกคำพิพากษาคดีฉ้อโกงที่เกี่ยวกับ FTX ถูกปฏิเสธโดยคณะพิจารณาของศาลอุทธรณ์เขตที่สอง ศาลปฏิเสธข้อกล่าวหาเรื่อง “การพิจารณาคดีที่ไม่เป็นธรรม” ของเขา และไม่พบความผิดพลาดในการตัดสินของผู้พิพากษาลูอิส แคพลันเกี่ยวกับคำคัดค้านและพยานหลักฐาน ประเด็นกฎหมายที่สำคัญสำหรับผู้ค้า: ผู้พิพากษากล่าวว่าการที่ทรัพย์สินของ FTX มีมูลค่าเพิ่มขึ้นภายหลังไม่เกี่ยวข้องกับความรับผิดตามกฎหมายฉ้อโกงทางสายสื่อสาร (wire fraud) เพราะกฎหมายอาจครอบคลุมถึงการยักยอกเงินลูกค้าเพียงชั่วคราวได้ คณะพิจารณายังปฏิเสธข้อโต้แย้งที่ว่าลูกค้าควรคาดการณ์การขาดทุนเนื่องจากผู้ใช้บางรายเทรดมาร์จิ้น โดยชี้ว่าไม่มีการยินยอมให้ส่งเงินลูกค้าไปยัง Alameda Research โดยการหลอกลวง หลังแพ้อุทธรณ์ ตัวเลือกของแบงก์แมน-ฟรายด์แคบลง โดยมีรายงานว่าเขาได้ยื่นคำขอขอพระราชทานอภัยโทษจากโดนัลด์ ทรัมป์ แม้ทรัมป์จะกล่าวก่อนหน้านี้ว่าจะไม่ให้การอภัยโทษ แยกจากกัน เขากำลังขอให้พิจารณาคดีใหม่ขณะต้องโทษจำคุก 25 ปี หลังถูกคณะลูกขุนตัดสินลงโทษในเดือนพฤศจิกายน 2023 ในข้อหาเจ็ดคดี ความเกี่ยวข้องกับตลาด: แม้ผลคดีนี้อาจเสริมความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแลศูนย์กลางของ exchange และความเสี่ยงคู่สัญญา แต่ไม่ได้เพิ่มกลไกตลาดใหม่เหนือข้อสรุปทางกฎหมายที่มีอยู่ ดังนั้นผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อคริปโตตลาดคาดว่าจะจำกัดอยู่ที่อารมณ์/ความเชื่อมั่น

ดัชนี Altcoin Season ของ CoinMarketCap ปรับขึ้น 1 จุดเป็น 46 (เทียบกับ Bitcoin ในช่วง 90 วัน) ดัชนีวัดจำนวนเหรียญคริปโตใน 100 อันดับแรก (ยกเว้นสเตเบิลคอยน์และโทเค็นแบบห่อ) ที่ทำผลงานเหนือ BTC ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ที่ระดับ 46 ตลาดยังคงอยู่ใน “Bitcoin Season” เพราะสัดส่วนของอัลท์คอยน์ที่ชนะ Bitcoin ยังต่ำกว่าเกณฑ์ 75% ที่กำหนด altcoin season ดัชนีมีแนวโน้มขึ้นจาก 45 ซึ่งบ่งชี้การปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยของความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบของอัลท์คอยน์และสัญญาณเริ่มต้นของการหมุนเงิน สำหรับเทรดเดอร์ นี่ไม่ใช่การยืนยันของการวิ่งขึ้นอย่างกว้างของอัลท์คอยน์ แต่มันชี้ไปที่การเปลี่ยนสู่ความเป็นกลาง การปรับกลับลงต่ำกว่า 50 มักเอื้อต่อการถือสัดส่วน BTC มากขึ้น ขณะที่ค่าที่คงเหนือ 75 จะสนับสนุนการเพิ่มการเปิดรับอัลท์คอยน์ที่คัดสรร หมายเหตุความเสี่ยง: ดัชนีเป็นการวัดเชิงเปรียบเทียบและอิงความรู้สึกตลาด ไม่ใช่ตัวชี้วัดเชิงพื้นฐาน ใช้ Altcoin Season Index ควบคู่กับสัญญาณทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน โดยเฉพาะเมื่อความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและปัจจัยมหภาคยังคงมีผลต่อความต้องการความเสี่ยง

ETFs สปอต SOL ในสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิต่อวันจำนวน 7.8369 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 27 มี.ค. (เวลา ET) ตามข้อมูลจาก SoSoValue การไหลออกมาจาก Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) เพียงกองเดียว ซึ่งเป็นการพลิกทิศทางชั่วคราวในระดับกองทุน แม้จะมีการถอยนี้ในวันเดียว แต่เงินไหลเข้าสุทธิสะสมในประวัติศาสตร์ยังคงเป็นบวกที่ 986 ล้านดอลลาร์ NAV รวมของ ETFs สปอต SOL รายงานที่ 810 ล้านดอลลาร์ โดยอัตราส่วนสินทรัพย์สุทธิ SOL อยู่ที่ 1.71% สำหรับผู้ซื้อขาย SOL การไหลออกสุทธิของ ETFs สปอตนี้บ่งชี้แรงกดดันการขายในระยะสั้นต่อกลุ่ม ETF อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าสะสมที่ยังแข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่าบริบทความต้องการโดยรวมยังคงเป็นบวก ซึ่งอาจช่วยจำกัดการลงได้หากการไหลออกไม่เร่งตัว

MicroStrategy ซื้อ 22,337 BTC เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นมูลค่าประมาณ 1.57 พันล้านดอลลาร์ โดยราคาสเฉลี่ย 70,194 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้คลังบิตคอยน์รวมของบริษัทเพิ่มเป็น 761,068 BTC การซื้อครั้งนี้ได้รับเงินทุนหลักจากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากการขายหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวรชุด STRC (ประมาณ 1.18 พันล้านดอลลาร์) และ 396 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นสามัญชั้น A จำนวน 2.8 ล้านหุ้น การได้มาล่าสุดจัดเป็นหนึ่งในการซื้อรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดห้าครั้งของ MicroStrategy และตามมาจากการซื้อ 17,994 BTC ในสัปดาห์ก่อนหน้านั้น ในระดับบริษัท MicroStrategy ใช้จ่ายไปราว 57.61 พันล้านดอลลาร์สำหรับการถือครองบิตคอยน์ โดยมีต้นทุนเฉลี่ยโดยรวมประมาณ 75,696 ดอลลาร์ต่อ BTC ที่ระดับปัจจุบัน การซื้อใหม่ถูกดำเนินการต่ำกว่าค่าเฉลี่ยพอร์ตโฟลิโอของ MicroStrategy ทำให้ลดฐานต้นทุนเฉลี่ยลงเล็กน้อย เพื่อให้ถึงเป้าหมายที่ประกาศไว้ที่ 1 ล้าน BTC บริษัทยังคงต้องการประมาณ 238,932 BTC — เทียบเท่าประมาณ 5,700 BTC ต่อสัปดาห์ตลอด 42 สัปดาห์ที่เหลือของปี 2026 สำหรับเทรดเดอร์: นี่คืออีกหนึ่งเหตุการณ์การสะสมโดยสถาบันขนาดใหญ่บนเชน (คีย์เวิร์ด: MicroStrategy, Bitcoin, BTC, STRC, การซื้อโดยสถาบัน) ที่สามารถหนุนความเชื่อมั่นของความต้องการ BTC และอาจทำให้สภาพคล่องในตลาดตึงตัวเมื่อดำเนินการในขนาดใหญ่

ตลาดฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพทชวลประสบเหตุการณ์การล้างสถานะครั้งใหญ่และติดต่อกันในสินทรัพย์หลัก ตอนล่าสุดในรอบ 24 ชั่วโมงมีการล้างสถานะประมาณ 117.48 ล้านดอลลาร์ โดยเป็นการปิดตำแหน่งชอร์ตเป็นส่วนใหญ่ที่บีบให้เทรดเดอร์แบบหมีต้องปิดสถานะ — BTC คิดเป็น 64.76 ล้านดอลลาร์ (56% ชอร์ต), ETH 44.74 ล้านดอลลาร์ (54.64% ชอร์ต) และ SOL 7.98 ล้านดอลลาร์ (58.15% ชอร์ต) การบีบชอร์ตนี้สร้างแรงกดดันด้านการซื้อและทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงภายในวัน รายงานก่อนหน้านี้บันทึกการล้างสถานะอีกชุดมูลค่า 209.84 ล้านดอลลาร์ที่เน้นตำแหน่งลอง (BTC 132.79M$, ETH 63.73M$, SOL 13.32M$) ซึ่งเกิดจากการใช้เลเวอเรจลองหนาแน่น เหตุการณ์แมโครช็อก (ข้อมูลเงินเฟ้อแข็งแกร่งกว่าคาด) และการโอน BTC ไปยัง exchange ที่เพิ่มการขายผ่านการล้างสถานะบังคับ โดยรวมทั้งสองรายงานชี้ว่า ทั้งสมุดคำสั่งลองและชอร์ตที่หนาแน่นสามารถก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวอัตโนมัติขนาดใหญ่ได้; แม้ว่ายอด 117M–210M$ จะมีนัยสำคัญ แต่ยังน้อยกว่าวันที่มีการล้างสถานะเกิน 1B$ ที่เห็นในปี 2022 ข้อสรุปสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: ติดตาม open interest และกลุ่มการล้างสถานะ ตรวจสอบฟลูว์ on-chain ไปยังวอลเล็ตของ exchange และบริหารเลเวอเรจอย่างเข้มงวด (ลดเลเวอเรจ ใช้ stop-loss เข้มงวด ตรวจสอบมาร์จิ้น) เพราะกลไกการล้างสถานะสามารถขยายการเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทาง

กองทุน ETF แบบสปอตของ Ethereum บันทึกเงินไหลเข้ารวมสุทธิ 57.012 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 11 มีนาคม (เวลาสหรัฐฯ) ยุติความอ่อนแอในวันเดียวและแสดงความต้องการอย่างกว้างขวาง: กองทุน ETF สปอต ETH ทั้งเก้ากองที่จดทะเบียนรายงานกระแสเงินเชิงบวกทั้งหมด FETH ของ Fidelity นำด้วยเงินไหลเข้ารายวัน 19.1332 ล้านดอลลาร์ (ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมเป็น 2.333 พันล้านดอลลาร์) ขณะที่ ETH (Mini) ของ Grayscale บันทึก 19.0788 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดสะสมทางประวัติศาสตร์เป็น 1.842 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การจัดการรวมของกองทุน ETF สปอต Ethereum อยู่ที่ 11.85 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 4.75% ของมูลค่าตลาดของ ETH และยอดเงินไหลเข้าสะสมทางประวัติศาสตร์สู่กองทุนเหล่านี้อยู่ที่ 11.647 พันล้านดอลลาร์ รายงานก่อนหน้านี้แสดงการไหลเข้าหนึ่งวันที่น้อยกว่า (12.6 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 10 มีนาคม) นำโดย FETH ของ Fidelity ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนของกระแสเงินเมื่อเร็วๆ นี้แต่ยังคงมีการรวมตัวของผู้ออกใน FETH และ Grayscale สำหรับเทรดเดอร์: การไหลเข้านี้บ่งชี้ถึงความต้องการจากสถาบันและรายย่อยที่ฟื้นตัว ซึ่งสามารถเพิ่มการซื้อ ETH พื้นฐานเชิงกลได้ผ่านผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตเมื่อมีการสร้างหน่วย ETF ใหม่ ให้มองตัวเลขของวันเดียวเป็นข้อมูลความถี่สูง — กระแสเงินสะสมรายสัปดาห์และรายเดือนบ่งชี้ทิศทางแนวโน้มได้ดีกว่า คำสำคัญ: Ethereum ETF, ETF สปอต Ethereum, การไหลเข้า ETH ETF, FETH, Grayscale ETH, กระแสเงิน ETF.

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) บิทคอยน์กลับทิศทางการไหลของเงินที่เข้าล่าสุด โดยมีเงิน 27 ล้านดอลลาร์ไหลออกจากผลิตภัณฑ์ ETF บิทคอยน์แบบสปอต ทำให้หยุดการซื้อสุทธิที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ รายงานก่อนหน้านี้แสดงการไหลออกระยะสั้นที่มากกว่า (มีการระบุตัวเลข 166 ล้านดอลลาร์ในรายงานก่อนหน้า) ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนในกระแสเงินรายวันระหว่างผู้ออก ETF รายใหญ่ การไหลออก 27 ล้านดอลลาร์ล่าสุดมีแนวโน้มเกิดจากนักลงทุนทำกำไรและการปรับพอร์ตระยะสั้นหลังจากการซื้อสะสมเข้า ETF บิทคอยน์แบบสปอตอย่างต่อเนื่อง ปริมาณการซื้อขายและราคาของ BTC ตอบสนองเพียงเล็กน้อย ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดจับตาว่านี่เป็นการพักตัวชั่วคราวหรือจุดเริ่มต้นของการหมุนเงินทุนวงกว้างออกจากยานพาหนะ ETF ข้อสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: ติดตามการอัปเดตกระแสเงินของ ETF, ดูราคากับปริมาณของ BTC เพื่อยืนยัน, และติดตามว่าการไหลออกกระจุกตัวที่ผู้ออกรายใหญ่หรือไม่ — เพราะนั่นอาจทำให้แรงกดดันด้านสภาพคล่องในระยะสั้นเพิ่มขึ้น คำสำคัญหลัก: Bitcoin ETF, กระแสเงิน ETF, BTC. คำสำคัญรอง/ความหมาย: สปอต Bitcoin ETF, กระแสเงินของกองทุน, การปรับพอร์ตของนักลงทุน, การหมุนเวียนเงินทุน, แนวโน้มตลาด.

Mutuum Finance (MUTM) ได้เปิดใช้งานโปรโตคอลการให้ยืม V1 บน Sepolia testnet โดยเปิดพูลสภาพคล่องและ mtToken ที่ติดตามเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยที่ค้างชำระสำหรับ ETH, USDT, LINK และ WBTC การปล่อยเวอร์ชันเน้นงานด้านความปลอดภัยที่เสร็จสิ้นแล้ว (การตรวจสอบของ Halborn, ระบุคะแนน CertiK) และรายงานการระดมทุนมากกว่า $20.1M จากผู้ถือตราประมาณ 19,000 ราย กลไกโครงการรวมถึงผู้บังคับชำระอัตโนมัติ, โมเดลซื้อและแจกเพื่อสร้างความต้องการโทเคน, การนำผู้ใช้เข้าผ่านการชำระด้วยบัตร และรางวัลประจำวันบนกระดานผู้นำ การรายงานล่าสุดเพิ่มบริบทตลาด: นักลงทุนรายใหญ่หลายรายถูกกล่าวว่ากำลังย้ายเงินจาก Solana (SOL) ไปยังการจัดสรรพรีเซลของ MUTM (เฟส 7 ราคา ≈ $0.04) โดยอ้างระดับต้านของ SOL ใกล้ $145 และการซื้อขายปัจจุบันประมาณ $124 โทเคนโนมิกส์ระบุอุปทานในช่วงต้นที่จำกัด (1.82 พันล้านโทเคนจัดสรรให้เฟสเริ่มต้น, เกือบครึ่งหนึ่งถูกขาย) และการจัดสรรรายบุคคลขนาดใหญ่ (> $115k) โดยวาฬ ซึ่งโครงการมองว่าเป็นการเร่งความต้องการก่อน mainnet นักวิเคราะห์ที่ถูกอ้างในเอกสารส่งเสริมการขายเสนอกรณีที่ราคาขึ้นแรงหากปริมาณการให้ยืมเพิ่มขึ้นและฟีเจอร์ที่วางแผนไว้ (สเตเบิลคอยน์ภายในระบบที่ over-collateralized, การรวม Layer-2, ออราเคิลของ Chainlink) ได้รับการใช้งาน เทรดเดอร์ควรถือรายงานนี้เป็นสื่อส่งเสริมการขาย — ข่าวเพิ่มความสนใจระยะสั้นและแรงกดดันการซื้อที่เป็นไปได้ต่อ MUTM แต่มีความเสี่ยงเรื่องการดำเนินการ ตลาด และพรีเซลตามปกติ.

อิหร่านกำลังพัฒนา “Hormuz Safe” กลไกการประกันภัยทางทะเลและการชำระค่าสินไหมทดแทนแห่งชาติสำหรับเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มัซ รายงานท้องถิ่นระบุว่าโครงการมีเจตนาให้สามารถชำระเงินด้วยบิตคอยน์ (BTC) สำหรับประกันความเสี่ยงสงครามและความเสี่ยงการปิดล้อม โดยความคุ้มครองผูกกับการยืนยันบนเชน (on-chain) ช่องแคบฮอร์มัซขนส่งน้ำมันดิบราวหนึ่งในห้าของทั่วโลก และความตึงเครียดเมื่อเร็วๆ นี้ในตะวันออกกลางรายงานว่าได้ผลักเบี้ยประกันให้สูงขึ้น “Hormuz Safe” มุ่งลดการเปิดเผยต่อมาตรการคว่ำบาตรที่นำโดยสหรัฐฯ โดยย้ายส่วนหนึ่งของการชำระเงินออกจากดอลลาร์และตัวกลางแบบดั้งเดิม อิหร่านตั้งเป้ารายได้ปีละสูงสุดประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ และในเบื้องต้น ความคุ้มครองถูกอธิบายว่ามุ่งเป้าไปที่บริษัทเดินเรือและเจ้าของสินค้าอินเดียก่อนการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้น (note: original said Iranian) ผู้ค้า ควรพิจารณาสิ่งนี้เป็นความต้องการ BTC เพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจริงและการโอนความเสี่ยงทางทะเล ไม่ใช่การไหลเข้ารูปแบบพาสซีฟสไตล์ ETF อย่างไรก็ตาม การดำเนินการและการนำไปใช้ยังไม่แน่นอน และผู้สังเกตการณ์เตือนถึงมาตรการตอบโต้ด้านกฎระเบียบจากสหรัฐ/ตะวันตกที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงแรงกดดันจากการคว่ำบาตรซึ่งอาจส่งผลต่อนักให้บริการที่เกี่ยวข้องกับ BTC ผลสุทธิ: พาดหัวหนุนเรื่องเล่า “BTC เป็นเงินข้ามพรมแดนที่เป็นกลาง” แต่ผลกระทบต่อตลาดขึ้นอยู่กับว่าโปรแกรมจะได้รับการยอมรับจริงจากเรือหรือไม่ และความเสี่ยงจากการบังคับใช้นโยบายจะลามไปยังตลาดแลกเปลี่ยน นายทะเบียน หรือระบบการชำระเงินหรือไม่

Goldman Sachs ได้ยื่นเอกสารต่อ SEC เพื่อขอจัดตั้ง “Bitcoin ETF” ภายใต้ Goldman Sachs ETF Trust ข้อเสนอไม่ใช่ ETF บิทคอยน์สปอตธรรมดา แต่เป็น Income ETF ที่ใช้การครอบคลุมด้วยออปชั่น (covered calls) เพื่อสร้างกระแสเงินสดรายเดือน โครงสร้างสำคัญ: กองทุนจะจัดสรรอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิไปยัง ETP บิทคอยน์สปอต โดยหลักคือ IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity จากนั้นจะขายออปชั่นคอลบนสินทรัพย์เหล่านั้น ระดับการ overwrite ของ covered-call คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 40% ถึง 100% ขึ้นกับสภาวะตลาด สิ่งนี้อาจจำกัดการขึ้นของราคาช่วง rally เร็วของ BTC แต่สามารถสนับสนุนผลตอบแทนในตลาดที่เคลื่อนไหวไซด์เวย์หรือแกว่ง ไทม์ไลน์: อยู่ภายใต้การตรวจสอบแบบมาตรฐานของ SEC 75 วัน โดยอาจเปิดตัวประมาณกลางเดือนมิถุนายน 2026 การยื่นเอกสารนี้เกิดขึ้นไม่กี่หลังจาก Morgan Stanley เปิดตัว “Morgan Stanley Bitcoin Trust” ทำให้การแข่งขันระหว่างผู้ออกผลิตภัณฑ์บนวอลล์สตรีทเพิ่มขึ้น ในวันเดียวกับการยื่น เ ETFs บิทคอยน์สปอตมีเงินไหลเข้า 412 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นถึงความต้องการจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง สำหรับเทรดเดอร์ “Bitcoin ETF” นี้อาจนำพาเงินลงทุนจากสถาบันเพิ่มเติมผ่านสภาพคล่องของ ETP สปอตที่มีอยู่ ขณะเดียวกันก็ทำให้ผลิตภัณฑ์แตกต่างด้วยการสร้างพรีเมียมออปชั่นอย่างเป็นระบบ ควรติดตามความรู้สึกของออปชั่น BTC โดยเฉพาะรอบระดับ overwrite ที่คาดไว้ เพราะกลยุทธ์นี้อาจมีผลต่อไดนามิกของความผันผวนระยะสั้น

กองทุน ETF สปอตบิทคอยน์มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 358 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 เม.ย. (เวลา ET สหรัฐฯ) ตามข้อมูลของ SoSoValue กองทุน IBIT ของ BlackRock นำด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 269 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว ส่งผลให้เงินไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีตของกองทุนอยู่ที่ 63.589 พันล้านดอลลาร์ กองทุน FBTC ของ Fidelity อยู่ตามมาด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 53.33 ล้านดอลลาร์ และเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีต 11.034 พันล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิโดยรวมของกองทุน ETF สปอตบิทคอยน์อยู่ที่ 93.286 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนสินทรัพย์ ETF (มูลค่ากองทุนเทียบกับมูลค่าตลาดของบิทคอยน์) อยู่ที่ 6.44% โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีตรวม 56.503 พันล้านดอลลาร์ สำหรับเทรดเดอร์ การรายงานการไหลเข้าของกองทุน ETF สปอตบิทคอยน์ครั้งนี้ถือเป็นแรงหนุนอุปสงค์ระยะสั้นจากช่องทางการเงินแบบดั้งเดิม จุดที่ต้องจับตาคือว่าเงินไหลเข้าสุทธินี้จะยังคงต่อเนื่องหรือกลับเป็นเงินไหลออก เนื่องจากสิ่งนั้นสามารถเปลี่ยนโมเมนตัมราคาระยะสั้นได้อย่างรวดเร็วและส่งผลต่อพลวัตระหว่างสปอตกับฟิวเจอร์ส

อัตราต่อรองการยุติการยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านถูกตีราคาซ้ำอย่างรวดเร็วหลังประธานาธิบดีทรัมป์เตือนอิหร่านว่าอาจประสบ “หายนะ” หากไม่ยอมรับข้อตกลงภายใน 12 ชั่วโมง สำหรับเทรดเดอร์คริปโต สัญญาณสำคัญมาจากตลาดพยากรณ์การยุติการยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งอัตราต่อรองเคลื่อนไปสู่ผลลัพธ์ระยะสั้น อัพเดตสำคัญเกี่ยวกับอัตราต่อรองการยุติการยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน: - สัญญา 15 เมษายน ราคา 99.6% ใช่ (เทียบกับ ~14% เมื่อวันก่อน) - สัญญา 30 เมษายน ราคา 99.5% ใช่ (เทียบกับ ~36% หนึ่งสัปดาห์ก่อน) - โครงสร้างอายุสัญญาเริ่มเข้าใกล้กัน บ่งชี้ว่าผู้ค้าคาดว่าจะมีการยุติในเร็วๆ นี้มากกว่าจะเป็นระยะยาว ตัวชี้วัดความเสี่ยงแยกต่างหากเคลื่อนไหวต่างไป: - ตลาด "การล่มสลายของระบอบอิหร่านภายใน 30 มิถุนายน" อยู่ที่ 8.5% ใช่ (ลดจาก 12%) บ่งชี้ว่าความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงระบอบในระยะสั้นถูกลดน้ำหนักแม้ว่าความกดดันภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มขึ้น สภาพคล่องและเงื่อนไขการซื้อขาย: - ตลาดยุติการยิงสหรัฐฯ-อิหร่านมีมูลค่าที่ตราไว้ประมาณ $13.7M และมีการซื้อขายประมาณ $4.5M ใน USDC - การเปลี่ยนสัญญา 15 เมษายน 5 จุดเปอร์เซ็นต์ประมาณราคา ~$246,725 และการกระโดดครั้งใหญ่ที่สุด (ประมาณ +24 จุด) เกิดขึ้นประมาณ 22:34 น. ซึ่งน่าจะเชื่อมโยงกับคำขาดของทรัมป์ สิ่งที่ต้องติดตามต่อ: - การตอบรับของอิหร่านต่อเส้นตาย - การติดตามจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รวมถึง รูบิโอ และ เฮ็กเซ็ธ - สัญญาณตัวกลางจากโอมานหรือกาตาร์ การเปลี่ยนแปลงกะทันหันของวาทกรรมหรือท่าทีทางทหารอาจทำให้อัตราต่อรองการยุติการยิงสหรัฐฯ-อิหร่านถูกตีราคาซ้ำอย่างรวดเร็ว โดยส่งผลกระทบต่อความรู้สึกเสี่ยงและความผันผวนโดยรวม

การถูกบังคับล้างสถานะ (liquidations) ในสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตรวม 209 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง โดยขาดทุนกระจุกตัวที่ BTC และ ETH ฟิวเจอร์ส BTC ถูกล้างสถานะ 112.28 ล้านดอลลาร์ โดย 92.67% มาจากตำแหน่งชอร์ต ETH ถูกล้าง 88.16 ล้านดอลลาร์ โดย 63.51% มาจากชอร์ต Solana เพิ่มอีก 9.41 ล้านดอลลาร์ โดย 59.78% ก็เป็นชอร์ตเช่นกัน บทความชี้ให้เห็นโครงสร้างอนุพันธ์ที่เปราะบาง: ความผันผวนเพิ่มขึ้นก่อนหน้า, สัญญาเปิด (open interest) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดประจำปี, และอัตรา funding ของ perp พุ่งสู่ระดับสุดขีด หลังจาก BTC ทำลายแนวต้านสำคัญ การขายอัตโนมัติได้กระตุ้นการปิดสถานะแบบบังคับ ซึ่งลุกลามเป็นโซ่ของการล้างสถานะ การล้างแบบบังคับเกิดขึ้นเมื่อมาร์จินต่ำกว่ามาร์จินรักษา (maintenance margin) และการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วอาจทำให้การส่งคำสั่ง (fills) แย่ลงเมื่อเทียบกับระดับการล้าง เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจสูงได้รับผลกระทบมากที่สุด ขณะที่สถาบันโดยรวมจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น รายงานระบุว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหลีกเลี่ยงการล่มใหญ่ได้ แต่ก็พบสลิปเพจและหนังสือคำสั่งซื้อที่บางลงในช่วงความผันผวนสูงสุด สำหรับเทรดเดอร์ การล้างสถานะฟิวเจอร์สคริปโตเป็นสัญญาณของการคลายสถานะในรูปแบบ short-squeeze ติดตามชอร์ตที่รวมตัวใกล้แนวต้านและบริหารความเสี่ยงจากโซ่การล้างโดยลดเลเวอเรจ กำหนดขนาดตำแหน่งอย่างระมัดระวัง และติดตาม funding rate กับ open interest เป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้า การล้างสถานะอาจสร้างการดีดตัวระยะสั้น แต่ความผันผวนที่สูงอาจหายไปเร็ว

แครอลีน เอลลิสัน อดีตร่วมซีอีโอของ Alameda Research ได้รับการปล่อยตัวจากการควบคุมตัวของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 22 มกราคม 2026 หลังรับโทษ 440 วันจากโทษจำคุกสองปีและใช้เวลาหลายเดือนในความคุมชุมชน เอลลิสันรับสารภาพในเดือนธันวาคม 2022 ในข้อหาฉ้อโกงทางโทรคมนาคม ฉ้อโกงด้านหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ และสมคบคิดฟอกเงินจากบทบาทของเธอในความล่มสลายของ FTX ปี 2022 อัยการกล่าวว่า Alameda ใช้วงเงินสินเชื่อไม่จำกัดกับ FTX เพื่อโอนเงินฝากของลูกค้ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ไปยังบัญชี “fiat@” ของ Alameda ซึ่งต่อมาเงินเหล่านี้ถูกใช้จ่ายในความสูญเสีย การลงทุนที่มีความเสี่ยง และการบริจาคทางการเมือง เอลลิสันให้ความร่วมมืออย่างกว้างขวางกับผู้ตรวจสอบและให้การในศาลคดีของแซม แบงก์แมน‑ฟรายด์; การร่วมมือของเธอช่วยให้สามารถตัดสินให้เขามีความผิดและได้รับโทษเกือบ 25 ปี เธอได้รับการลดโทษจากการให้ความช่วยเหลืออย่างมีนัยสำคัญและประพฤติดี แต่ยังคงต้องเผชิญกับคำสั่งริบทรัพย์กว่า 11 พันล้านดอลลาร์และอาจมีการชดใช้เพิ่มเติม SEC บ่งชี้ว่าจะขอการแบนตำแหน่งผู้บริหารและกรรมการระยะยาวสำหรับเอลลิสันและอดีตผู้บริหารที่ให้ความร่วมมืออื่น ๆ รวมถึงแกร์รี วัง และนิชาด ซิงห์ สำหรับเทรดเดอร์คริปโต: การปล่อยตัวเอลลิสันลดความไม่แน่นอนทางกฎหมายเกี่ยวกับผู้ให้ความร่วมมือคนสำคัญ แต่ไม่น่าจะเปลี่ยนปัจจัยพื้นฐานของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ การบังคับใช้คดีแพ่งที่ยังดำเนินอยู่ การดำเนินการริบทรัพย์ และการตรวจสอบกฎระเบียบจาก SEC ยังคงหล่อหลอมการรับรู้ความเสี่ยงของภาคส่วนและอาจส่งผลต่อแนวปฏิบัติการปฏิบัติตามข้อกำหนดและการเก็บรักษาทรัพย์สินในระยะยาวทั่วทั้งอุตสาหกรรม

JPMorgan Asset Management ได้เปิดตัว My OnChain Net Yield Fund (MONY) กองทุนตลาดเงินแบบโทเคนที่ออกบนเครือข่ายหลักสาธารณะของ Ethereum ผ่านแพลตฟอร์ม Kinexys Digital Assets ของบริษัท ประกาศเมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2025 MONY ได้รับเงินทุนเริ่มต้นจาก JPMorgan และลงทุนเฉพาะในตั๋วพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (U.S. Treasuries) และข้อตกลงซื้อคืน (repo) ของ Treasury ที่มีหลักประกันครบถ้วน กองทุนออกสิทธิ์เป็นเจ้าของในรูปแบบโทเคนภายใต้การเสนอขายส่วนบุคคล Rule 506(c) และอนุญาตให้นักลงทุนที่มีคุณสมบัติสมัครหรือไถ่ถอนโดยใช้เงินสดหรือสเตเบิลคอยน์ (รวม USDC) ผ่าน Morgan Money; โทเคนถูกส่งไปยังที่อยู่ Ethereum ของนักลงทุนและมีการฝังการควบคุมด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ MONY ให้การลงทุนเงินปันผลซ้ำรายวันและตั้งใจจะรวมผลิตภัณฑ์เงินสดที่ได้รับการกำกับเข้ากับการชำระเงินบนเชน กระบวนการทำงานเรื่องหลักประกัน และการโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ที่มีการหมุนเวียนของ Treasury แบบโทเคนและสเตเบิลคอยน์ การเปิดตัวนี้วาง JPMorgan เคียงข้างผู้เข้ามาระดับสถาบันเช่น BlackRock และ Franklin Templeton และอาจเร่งการเคลื่อนย้ายหลักประกัน การดำเนินงานด้านการเงิน 24/7 และการใช้เงินสดที่เป็นโทเคนเป็นขาเงินสดในตลาดสินทรัพย์จริง (RWA) ประเด็นที่ผู้ค้าให้จับตา: โทเคน MONY จะได้รับการยอมรับเป็นหลักประกันบนเชนในการให้กู้และ DeFi หรือไม่ ธนาคารระบบสำคัญระดับโลกแห่งอื่นจะตามขึ้นมาบนเชนสาธารณะหรือไม่ และค่าธรรมเนียมแก๊สใน Ethereum จะผลักดันกิจกรรมไปยังโซลูชันการสเกล layer-2 หรือไม่ ผลิตภัณฑ์จำกัดให้เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและเผชิญข้อจำกัดทางปฏิบัติจากค่าธรรมเนียมบนเครือข่ายหลักและภาระการปฏิบัติตามกฎซึ่งอาจส่งผลต่อปริมาณการโอนรอง.

Robinhood กำลังก้าวเข้าสู่ประเทศอินโดนีเซียผ่านข้อตกลงเพื่อเข้าซื้อบริษัทท้องถิ่นที่มีใบอนุญาต ทำให้เข้าถึงการดำเนินงานทันทีต่อฐานผู้ใช้รายย่อยขนาดใหญ่ในตลาดคริปโตและตลาดทุน ข้อความแจ้งร่วมกันอธิบายข้อตกลงที่ให้ความสามารถด้านโบรกเกอร์และการซื้อขายคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับ ซึ่งขึ้นกับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับของอินโดนีเซียและช่วงเวลาปิดดีลไปจนถึงปี 2026 อินโดนีเซียมีฐานผู้ใช้จำนวนมาก (หลายสิบล้านผู้ร่วมในตลาดทุนและคริปโต) และปริมาณการทำธุรกรรมสูงในปี 2024 (~650 ล้านล้าน IDR, ≈40 พันล้านดอลลาร์) ทำให้เป็นการขยายเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโตของผู้ใช้และปริมาณการซื้อขาย Robinhood วางแผนจะรวมผลิตภัณฑ์โบรกเกอร์และคริปโต อาจเสนอหุ้นสหรัฐและคริปโตเคอร์เรนซีระดับโลกแก่ผู้ใช้รายย่อยในอินโดนีเซีย และเพิ่มฟีเจอร์ปรับให้เหมาะกับท้องถิ่นรวมถึงแหล่งความรู้ด้านการศึกษา ความเสี่ยงระยะสั้นหลักได้แก่ การขอการอนุมัติจาก OJK และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง การปฏิบัติตามกฎคริปโตที่เข้มงวดขึ้นในปี 2025 และการกระจายการกำกับดูแล การบูรณาการด้านการดำเนินงาน และการแข่งขันจากแพลตฟอร์มท้องถิ่นที่มั่นคง สำหรับผู้ซื้อขาย คาดว่าจะมีสภาพคล่องรายย่อยในภูมิภาคเพิ่มขึ้น การแข่งขันด้านค่าธรรมเนียมและโปรโมชั่นเข้มข้นขึ้น และอาจมีความผันผวนระยะสั้นรอบแคมเปญส่งเสริมหรือเหตุการณ์การนำผู้ใช้เข้าระบบ โดยรวม การเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณของการแข่งขันระดับโลกที่แข็งแกร่งขึ้นในตลาดคริปโตของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และมีแนวโน้มการขยายการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ข้ามพรมแดน ในขณะที่ผลกระทบต่อราคาไม่น่าจะมากในระยะใกล้เนื่องจากความฝืดด้านกฎระเบียบและการรวมระบบ.