ข่าวคริปโตเคอร์เรนซี

Bitmine ผู้จัดการสินทรัพย์คริปโต ขยายการถือครอง Ethereum ผ่านการเคลื่อนไหวเชิงสถาบันสองส่วน: ซื้อ 20,000 ETH ผ่านโต๊ะ OTC FalconX และในเวลาเดียวกันเพิ่มสัดส่วนโดยฝาก 184,960 ETH เข้าสู่สัญญา staking ของ Ethereum ทำให้ยอด staking รวมของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 2.128M ETH (~6.22 พันล้านดอลลาร์) ข้อมูลวิเคราะห์บนเชนชี้ว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของการสะสมอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่การซื้อครั้งเดียว การใช้โต๊ะ OTC เน้นความพยายามลดการลื่นไถลของตลาดเมื่อสั่งซื้อขนาดใหญ่; การส่งผ่านไปยังการเก็บรักษาทรัพย์สินของสถาบันและบริการ staking แบบมืออาชีพบ่งชี้การปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัยด้านการดำเนินงาน การซื้อรวมและการโอนขนาดใหญ่เข้าสู่ staking ลดอุปทาน ETH ที่หมุนเวียน สร้างผลตอบแทน staking ต่อเนื่องให้ Bitmine และเพิ่มอิทธิพลของบริษัทในหมู่ผู้ตรวจสอบ (validators) — ปัจจัยที่ก่อให้เกิดความกังวลเรื่องการรวมศูนย์สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดบางกลุ่ม สำหรับเทรดเดอร์ การเคลื่อนไหวนี้น่าจะช่วยลดแรงกดดันขายในระยะสั้น ทำให้อุปทานที่มีอยู่กระชับขึ้นหากความต้องการยังคงอยู่ และเป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะกลางสำหรับพลวัตราคา ETH พัฒนาการนี้ยังสอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการนำ Ethereum แบบ proof-of-stake และโซลูชันการเก็บรักษา/การ staking ระดับมืออาชีพมาใช้โดยสถาบัน

จางเป็ง เจา (CZ) ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance กล่าวว่าเขาจะไม่กลับไปรับตำแหน่งปฏิบัติการหรือที่ปรึกษาที่ Binance หลังการพิพากษาในปี 2023 และการได้รับการอภัยโทษจากประธานาธิบดี โดยระบุว่าการถอนตัวของเขาจำเป็นเพื่อให้เกิดการต่ออายุความเป็นผู้นำ ปัจจุบันเขาเป็นผู้ถือหุ้นแบบนิ่งเฉยและจะจำกัดตัวเองไว้ที่การแสดงความคิดเห็นสาธารณะแทนการมีส่วนร่วมในกิจวัตรประจำวัน Binance นำโดยซีอีโอ Richard Teng และผู้ร่วมก่อตั้ง Yi He ยังคงรายงานการเติบโต — อ้างว่ามีผู้ใช้กว่า 300 ล้านคนและมูลค่าการซื้อขายต่อปีประมาณ 34 ล้านล้านดอลลาร์ ในจดหมายเดือนธันวาคม เจายังได้พูดคุยเกี่ยวกับพลวัตตลาดบิตคอยน์ โดยแนะนำว่ารอบสี่ปีตามประวัติศาสตร์อาจถูกทำลาย; เขากล่าวว่าการเปลี่ยนนโยบายที่สนับสนุนคริปโต โดยเฉพาะในสหรัฐฯ อาจกระตุ้น "ซูเปอร์ไซเคิล" บิตคอยน์ที่ยาวนานขึ้นในปี 2026 สำหรับผู้ค้า: ข่าวนี้ช่วยขจัดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกลับมาปฏิบัติการของ CZ ยืนยันความต่อเนื่องในความเป็นผู้นำและเรื่องเล่าเกี่ยวกับการเติบโตของ Binance และเน้นความเชื่อในขาลงที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายสำหรับ BTC ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อการจัดพอร์ตในระยะกลางก่อนการพัฒนาด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น

Chainlink (LINK) ซื้อขายในกรอบที่กำหนดไว้อย่างชัดตั้งแต่วันที่ 21 พ.ย. 2025 โดยมีแนวรับระยะสั้นประมาณ $11–$12 และแนวต้านใกล้ $14 การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลังแสดงให้เห็นว่า LINK กำลังซื้อขายต่ำกว่าเส้น SMA 21 วันและ 50 วันที่มีแนวโน้มลงในชาร์ต 4 ชั่วโมง และมีการพยายามหลายครั้งที่ล้มเหลวในการยึดคืนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านั้น ทำให้แท่งเทียนถูกกดไว้ที่ $14 รูปแบบโดจิและความไม่แน่นอนใกล้แนวรับล่างบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขาดความมั่นใจ ระดับทางเทคนิคสำคัญที่ต้องจับตา: แนวรับที่ $10 และ $5 และแนวต้านระยะยาวที่ $25 และ $27 หากทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาดเหนือ SMA 21 และ 50 วัน (และปิดเหนือ $14) จะสัญญาณการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นไปยัง $17–$19 หรือสูงกว่า ขณะที่การถูกปฏิเสธที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่อเนื่องเสี่ยงต่อการร่วงไปสู่ $10–$11 เทรดเดอร์ควรติดตาม SMA 21 วันบนชาร์ต 4 ชั่วโมงเพื่อหาจังหวะการ breakout หรือการ rejection เพื่อกำหนดแนวโน้มระยะสั้น นี่คือมุมมองทางเทคนิคระยะสั้นและไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

Nvidia ได้ซื้อหุ้น Class A ของ CoreWeave มูลค่า 2.0 พันล้านดอลลาร์ในราคาหุ้นละ 87.20 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ของ CoreWeave เป็นส่วนหนึ่งของความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ที่ขยายออกไปเพื่อเร่งการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลเฉพาะด้าน AI การลงทุนนี้ทำให้ความสัมพันธ์ที่มีอยู่ลึกซึ้งขึ้น ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อที่ Nvidia เปิดเผยก่อนหน้านี้อย่างน้อย 6.3 พันล้านดอลลาร์ และชุดสัญญาขนาดใหญ่ที่ CoreWeave มีกับลูกค้ารายใหญ่ (สัญญารวมที่รายงานประมาณ 42.9 พันล้านดอลลาร์ รวม OpenAI และ Meta) เอกสารสาธารณะและผู้บริหารของ CoreWeave ระบุว่าเงินทุนจะช่วยเร่งเป้าหมายของบริษัทในการติดตั้งความจุ GPU ประมาณ 5 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 และลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า Nvidia จะจัดหาอุปกรณ์หลายรุ่น (GPU, ซีพียู Rubin และ Vera, โซลูชันเครือข่าย/จัดเก็บข้อมูล BlueField) และสนับสนุน CoreWeave ด้านที่ดิน ไฟฟ้า และสิ่งอำนวยความสะดวก; ทั้งสองบริษัทยังจะทดสอบซอฟต์แวร์ AI-native ของ CoreWeave เพื่อนำเข้าเป็นไปได้ในสถาปัตยกรรมอ้างอิงของ Nvidia หลังประกาศ หุ้น CRWV ปรับตัวขึ้นอย่างมาก (รายงาน ~10–15% ระหว่างวัน) Jensen Huang จาก Nvidia ชี้ว่า 2 พันล้านดอลลาร์เป็นเพียงส่วนหนึ่งของ CAPEX รวมที่ต้องการสำหรับ 5 GW ขณะที่ซีอีโอของ CoreWeave ระบุว่าเงินทุนจะเร่งการก่อสร้างและการกระจายรายได้ ข้อสรุปสำคัญสำหรับนักเทรดคริปโต: ข้อตกลงนี้บ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เข้มแข็งอย่างต่อเนื่องสำหรับการประมวลผล GPU ขนาดใหญ่ที่ใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI และ ML ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต อาจช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มคลาวด์/คอมพิวต์ที่ใช้ GPU รวมถึงผู้ให้บริการ “neocloud” ที่จดทะเบียนในตลาด และสร้างความสนใจด้านการจัดสรรและอาร์บิทราจรอบ CRWV จากความผันผวนหลังข่าวการระดมทุน

หน่วยงานรัสเซียได้ประกาศให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต WhiteBIT และบริษัทแม่ W Group เป็น "องค์กรที่ไม่พึงประสงค์" ห้ามใช้แพลตฟอร์มในรัสเซีย หลังตั้งข้อกล่าวหาว่าแพลตฟอร์มได้ส่งเงินราว 11 ล้านดอลลาร์ไปสนับสนุนความพยายามทางทหารของยูเครน (ราว 1 ล้านสำหรับโดรน) อัยการสูงสุดประกาศคำสั่งนี้เมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2025 มาตรการนี้ทำให้การมีปฏิสัมพันธ์กับ WhiteBIT เป็นความผิดสำหรับผู้อยู่อาศัยรัสเซีย อนุญาตให้มีการแช่แข็งทรัพย์สิน บล็อก ISP/โดเมน ตรวจสอบธนาคาร และยึดทรัพย์ได้ WhiteBIT — ก่อตั้งในยูเครนปี 2018 — ระบุว่าได้ถอนตัวจากตลาดรัสเซียเมื่อต้นปี 2022 บล็อกผู้ใช้รัสเซียและเบลารุส เอาคู่เทรดรูเบิลออก และเติบโตเป็นผู้ใช้หลายล้านราย ในขณะที่กำลังขอจดทะเบียนในสหภาพยุโรปและปฏิบัติตาม MiCA ทางการรายงานผลกระทบในระยะสั้นต่อตลาด: การถอนเงินจากรัสเซียพุ่งขึ้น (~15% ภายใน 48 ชั่วโมง) และการย้ายไปสู่เวนิวแบบกระจายศูนย์มากขึ้น นักวิเคราะห์ระบุว่ากรณีนี้เป็นการยกระดับทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎหมายและการกำกับดูแลสำหรับแลกเปลี่ยนที่ดำเนินงานใกล้เขตความขัดแย้ง และน่าจะเร่งให้มีการเข้มงวด KYC การปรับสมดุลทางภูมิศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องในยุโรปตะวันออก นักเทรดควรจับตาการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง กระแสการถอน และความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักโดเมนหรือระบบธนาคารที่อาจส่งผลต่อสมุดคำสั่งและการประมวลผลคำสั่งในคู่เงินภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบ

Bitmine บริษัทขุดคริปโตและผู้จัดการกองทุนที่ตั้งอยู่ในฮ่องกง เพิ่มการถือครอง Ethereum (ETH) ขึ้น 40,302 ETH เป็นทั้งหมดประมาณ 4.243 ล้าน ETH การซื้อครั้งนี้ได้รับทุนอย่างน้อยบางส่วนจากรายได้จากการขายสัดส่วน 24.2% ในบริษัทย่อยที่จดทะเบียนของ Bitmine คือ Bit Mining Limited ซึ่งได้มีการเปิดเผยไว้ ธุรกรรมถูกบันทึกอย่างสาธารณะบนเชนและถูกติดตามโดยบริการข้อมูลคริปโต รายงานก่อนหน้านี้ระบุจำนวนการสะสมที่มากกว่าในนาม Bitmine แต่การอัปเดตล่าสุดชี้แจงจำนวนและเชื่อมการซื้อกับการขายสัดส่วน การเพิ่มขึ้นของสำรอง ETH ของ Bitmine เน้นการเปลี่ยนกลยุทธ์ไปสู่การสะสม Ether ควบคู่กับการดำเนินการขุด — การเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ที่จับตามองอุปสงค์สถาบัน การไหลของการสเตก และกิจกรรม layer-2/DeFi ข้อเท็จจริงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: +40,302 ETH ที่ซื้อ; ถือครองรวม ~4.243M ETH; มีการระดมทุนบางส่วนจากการขายสัดส่วน 24.2% ใน Bit Mining Limited; ธุรกรรมเห็นได้บนเชน คีย์เวิร์ดหลัก: Bitmine, Ethereum, การสะสม ETH คีย์เวิร์ดรอง: การซื้อ on-chain, การขายสัดส่วน, นักขุดคริปโต, การสะสมของสถาบัน.

หุ้น USA Rare Earth (USAR) พุ่งขึ้นหลังจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐออกหนังสือแสดงเจตนาแบบไม่ผูกพันภายใต้กฎหมาย CHIPS ซึ่งระบุแพ็กเกจการระดมทุนราว 1.6 พันล้านดอลลาร์: เงินทุนรัฐบาลกลางที่เสนอ 277 ล้านดอลลาร์ บวกกับเงินกู้ระดับอาวุโสที่มีหลักประกัน 1.3 พันล้านดอลลาร์ที่ประสานงานกับกระทรวงพลังงาน รายงานระบุว่ารัฐบาลมีแผนจะซื้อหุ้นราว 8–16% (สื่อรายงานกว้างขวางใกล้เคียง 10%) ในราคาที่มีส่วนลด USAR ประกาศการจัดสรรส่วนตัวมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ในราคา 21.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเมื่อนำมารวมกับการสนับสนุนจากรัฐบาลจะทำให้เงินทุนที่มีอยู่โดยประมาณเป็น 3.1 พันล้านดอลลาร์ รายได้จะนำไปใช้สนับสนุนนโยบายตั้งแต่เหมืองถึงแม่เหล็กแบบบูรณาการ รวมถึงโรงงานแม่เหล็กที่ Stillwater, Oklahoma (ใกล้จะเสร็จ) และเร่งการพัฒนาแหล่งแร่ธาตุหายาก Round Top ในเท็กซัสโดยตั้งเป้าการผลิตเชิงพาณิชย์ปลายปี 2028; บริษัทยังได้เข้าซื้อ Less Common Metals USAR ให้แนวทางปี 2025 ว่าจะมีค่าใช้จ่ายดำเนินงาน 56–62 ล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายลงทุน 37–43 ล้านดอลลาร์ การประกาศทำให้ความเชื่อมั่นในกลุ่มหุ้นแร่ธาตุหายาก (MP Materials, NioCorp) ดีขึ้นและขับให้หุ้น USAR พุ่งกว่า 20% ก่อนเปิดตลาด การสนับสนุนจากรัฐบาลทั้งในรูปแบบเงินทุนและเงินกู้ตอกย้ำความพยายามของสหรัฐในการย้ายห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญกลับเข้าประเทศและเพิ่มความผันผวนในหุ้นกลุ่มแร่ธาตุหายาก

Metaplanet บริษัทจดทะเบียนในโตเกียวซึ่งดำเนินธุรกิจคลังสินทรัพย์บิตคอยน์และสร้างรายได้ รายงานการด้อยค่าบิตคอยน์ที่ไม่ใช่เงินสดมูลค่า 720 ล้านดอลลาร์สำหรับงบการเงินปี 2025 หลังราคาของ BTC ลดลง และถือครอง 35,102 BTC ณ สิ้นปี บริษัทยังบันทึกกำไรจากการแปลงสกุลเงิน ¥/USD (ประมาณ 155 ล้านดอลลาร์) จากเงินเยนอ่อนกว่าที่คาดไว้ ประสิทธิภาพธุรกิจสร้างรายได้จาก Bitcoin ที่แข็งแกร่งกว่าคาดช่วยหนุนรายได้จากการดำเนินงานในปี 2025 และทำให้บริษัทเพิ่มคำแนะนำรายได้/กำไรจากการดำเนินงานก่อนเวลา; คำแนะนำรายได้ตลอดปีที่เชื่อมโยงกับบิตคอยน์ถูกยกระดับอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีการปรับปรุงการดำเนินงานและการสะสม BTC จำนวนมาก (จาก ~1,762 BTC สิ้นปี 2024 เป็น 35,102 BTC สิ้นปี 2025 ในรายงานก่อนหน้า) การบันทึกบัญชีตามมูลค่าตลาดทำให้เกิดการด้อยค่ารุนแรง ส่งผลให้เกิดการขาดทุนปกติและขาดทุนสุทธิโดยประมาณสำหรับปี 2025 — เป็นผลกระทบที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งไม่ส่งผลต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สำหรับปี 2026 Metaplanet ถอนคำแนะนำกำไรปกติเนื่องจากความผันผวนของราคา BTC แต่ได้เผยแพร่การคาดการณ์รายได้และกำไรจากการดำเนินงาน (ประมาณรายได้ 103–110 ล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงาน 73–78 ล้านดอลลาร์ในหลายรายงาน) คาดว่าราว 97% ของรายได้ที่ประมาณการจะมาจากการดำเนินงานสร้างรายได้จาก Bitcoin บริษัทกล่าวว่าการถือครอง BTC ที่มากขึ้นจะเพิ่มทุนและหลักประกันที่มีสำหรับการขายออปชันและกลยุทธ์สร้างพรีเมียม ความเห็นในตลาดชี้ว่าหุ้นกำลังรวมตัวในแนวโน้มขาขึ้น โดยเป้าหมายขาขึ้นของนักวิเคราะห์ขึ้นกับการฟื้นตัวของ BTC ไปใกล้ ~115,000 ดอลลาร์ ข้อสรุปสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: Metaplanet กำลังสะสม BTC อย่างหนักและขยายการดำเนินงานสร้างรายได้ (สนับสนุนผลการดำเนินงานและรายได้พรีเมียมในอนาคต) แต่ผลกำไรที่รายงานและมูลค่าทุนของบริษัทจะยังคงผันผวนเนื่องจากการด้อยค่าจำนวนมากตามมูลค่าตลาดที่ผูกกับราคาของ BTC ในวันที่รายงาน ควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์อย่างใกล้ชิด เพราะหุ้นและผลลัพธ์ที่รายงานมีความสัมพันธ์สูงกับความผันผวนของตลาด Bitcoin

บริษัท Metaplanet ที่จดทะเบียนในโตเกียวรายงานขาดทุนค่าปรับปรุงมูลค่าเชิงบัญชีแบบไม่ใช่เงินจริงประมาณ ¥104.6 พันล้าน (~$680–700M) สำหรับสินทรัพย์คลัง Bitcoin หลังจากตลาดปรับตัวลดลงต่อเนื่องตั้งแต่ตุลาคม โดยเป็นการประมาณบัญชี ไม่ใช่การขาดทุนเงินสดที่เกิดจากการขายจริง บริษัทถือครอง ~35,100 BTC ณ สิ้นปี 2025 (ประมาณ $3.08B) และคาดว่าจะมียอดขาดทุนปกติรวมและขาดทุนสุทธิสำหรับงบการเงินปี 2025 (ประมาณ ¥97–98B และ ¥75–76B ตามลำดับ) โดยจะรายงานผลสุดท้ายในวันที่ 16 กุมภาพันธ์ แม้จะมีขาดทุนบนกระดาษ Metaplanet ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรจากการดำเนินงานทั้งปี โดยอ้างการเติบโตในธุรกิจสร้างรายได้จาก Bitcoin (ออปชัน/กลยุทธ์อนุพันธ์) แหล่งเงินทุนที่หลากหลายรวมถึงการออกหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวร Class B (“MERCURY”) และวงเงินสินเชื่อ $500M ฝ่ายบริหารระบุว่าการบันทึกขาดทุนดังกล่าวอยู่นอกผลการดำเนินงานและไม่กระทบกระแสเงินสดหรือการดำเนินงานประจำวัน และยืนยันว่าจะยังคงสะสม BTC ข้อสรุปสำคัญสำหรับการเทรด: การขาดทุนเป็นการขาดทุนเชิงบัญชีที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (ไม่ใช่การขายบังคับ), การสะสมโดยบริษัทอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นความต้องการจากสถาบันที่ต่อเนื่องซึ่งอาจทำให้ปริมาณสินทรัพย์เหลือน้อยลงในระยะยาว, และการแปลงสกุลเงิน (เยนอ่อน) รวมถึงการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ของคลังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ คีย์เวิร์ดหลัก: Metaplanet, Bitcoin, ขาดทุนจากการด้อยค่า, การถือครอง BTC, คลังคริปโต

Matcha Meta เปิดเผยช่องโหว่ที่เกี่ยวข้องกับ SwapNet ซึ่งทำให้ผู้โจมตีสามารถถอนประมาณ 16.8 ล้านดอลลาร์โดยการละเมิดจุดอ่อนการ “เรียกใช้งานแบบอาร์บิทรารี” ในสัญญาเราเตอร์ของ SwapNet บริษัทความปลอดภัย PeckShield และ CertiK รายงานว่าผู้โจมตีได้สว็อปประมาณ 10.5–13.3 ล้าน USDC บน Base เป็นประมาณ 3,655 ETH และขนส่งผลกำไรไปยัง Ethereum ผ่านบริดจ์ Matcha Meta กล่าวว่า ผู้ที่ได้รับผลกระทบคือผู้ใช้ที่ปิด One-Time Approval และตั้งค่าอนุญาตโดยตรงบนสัญญาแอ็กเกรเกเตอร์; บัญชีที่ใช้ One-Time Approval ไม่ได้รับผลกระทบ หลังจากปรึกษากับผู้พัฒนาโปรโตคอล 0x Matcha Meta ยืนยันว่า ปัญหาไม่ได้เกี่ยวข้องกับสัญญา AllowanceHolder หรือ Settler ของ 0x และได้ลบตัวเลือกการตั้งค่าอนุญาตโดยตรงเพื่อลดความเสี่ยงในอนาคต เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ของสมาร์ตคอนแทรกต์ในการรวมแอ็กเกรเกเตอร์และบริดจ์ข้ามเชน ผู้เทรดควรตรวจสอบและเพิกถอนสิทธิ์อนุญาตที่มีอยู่ หลีกเลี่ยงการอนุมัติโดยตรงให้แอ็กเกรเกเตอร์ ตรวจสอบการไหลของบริดจ์ และระมัดระวังกับฟีเจอร์ใหม่ของแอ็กเกรเกเตอร์ การโจมตีนี้เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการสูญเสียที่กว้างขึ้นใน DeFi เมื่อเร็วๆ นี้ — รวมถึงการถูกละเมิดของ Bybit, Makina Finance และ SagaEVM — และทำให้ความกังวลด้านความปลอดภัยสูงขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อสภาพคล่องและพรอมเมียมความเสี่ยงในตลาด DeFi

ชาร์ลส์ ฮอสกินสัน ผู้ก่อตั้งการ์ดาโนและซีอีโอของ IOHK กล่าวโทษรัฐบาลทรัมป์โดยตรงว่าทำให้สภาพแวดล้อมคริปโตในสหรัฐฯ แย่ลงด้วยการทำให้การเมืองเข้ามาเกี่ยวข้องกับภาคส่วนและทำให้การออกเมมคอยน์เชิงเก็งกำไรเป็นเรื่องปกติ ในการสัมภาษณ์ เขาอ้างการเปิดตัวในเดือนมกราคม 2025 ของ Trump Coin และโทเคนที่เกี่ยวข้องกับเมลานียา — โดยรายงานว่า Trump Coin สูญเสียมากกว่า 80% จากจุดสูงสุด — ว่าเป็นตัวกระตุ้นที่ส่งผลให้มีการฉ้อโกง การเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อยมากเกินไป และการร่วงของราคาอย่างรวดเร็ว ฮอสกินสันกล่าวว่าข้อโต้แย้งเรื่องเมมคอยน์ทำให้โมเมนตัมทวิพรรคสำหรับร่างกฎหมายอย่าง GENIUS Act และ CLARITY Act ล้มเหลว และวิจารณ์การมีส่วนร่วมระหว่างรัฐบาลกับอุตสาหกรรมที่ไม่ดีหลังจากที่ ADA ถูกระบุในข้อเสนอสำรองเชิงกลยุทธ์ด้านคริปโตโดยไม่ปรึกษากับการ์ดาโน เขาเตือนว่าการกระทำแบบมีอคติและแนวทางที่ไม่ชัดเจนได้ชะลอการออกกฎระเบียบที่มีความหมาย ดันเงินทุนไปยังผู้จัดการสถาบัน และเพิ่มความเสี่ยงด้านการชำระบัญชีและความรวมศูนย์; เขาประเมินว่ามีการขาดทุนบนกระดาษส่วนตัวมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ในสี่ปีที่เชื่อมโยงกับความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย ผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ ในอุตสาหกรรมชี้เหตุผลด้านกฎหมายและกระบวนการสำหรับความล่าช้าทางกฎหมายและให้คำชมแบบพอสมควรต่อผู้นำปัจจุบันของ SEC และ CFTC บริบทตลาด: ADA ซื้อขายใกล้ 0.39 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 13 ม.ค. 2026 ลดลงประมาณ 3.7% ในวันนั้นและกำลังทดสอบแนวรับใกล้ 0.38 ดอลลาร์ ผู้เทรดควรจับตากิจกรรมรายย่อยม driven โดย memecoin การแต่งตั้งด้านกฎระเบียบ และข้อเสนอเชิงนโยบายใดๆ ที่มุ่งเป้าไปยังสินทรัพย์ (ซึ่งอาจบิดเบือนตลาด) เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงขาลงระยะสั้นต่อ ADA และส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบในวงกว้างขึ้น

ราคา XRP ซื้อขายราว $1.92–$1.9166 หลังจากปรับตัวขึ้นประมาณ 1.2–1.6% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา กราฟรายวันแสดงการเบรกเอาต์หลอกที่ระดับประมาณ $1.916–$1.9168: หากปิดรายวันเหนือโซนดังกล่าวได้สำเร็จ จะเพิ่มความเป็นไปได้ในการทดสอบแนวต้านใกล้ $1.95 ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น XRP ฟื้นตัวจากแนวรับรายสัปดาห์ที่ $1.8209 แต่ปริมาณการซื้อขายบนกรอบเวลาที่ใหญ่กว่ายังคงอ่อนแอ บ่งชี้ถึงความมั่นใจของผู้ซื้อที่จำกัด นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวแบบด้านข้างในระยะสั้น โดยน่าจะอยู่ในช่วง $1.85–$1.95 (หรือ $1.90–$1.95) ในสัปดาห์นี้ ระดับสำคัญที่ต้องเฝ้าดู: แนวต้าน $1.916–$1.95; แนวรับทันที $1.8209; การปิดรายสัปดาห์ที่ชัดเจนต่ำกว่า $1.8209 อาจกระตุ้นการปรับตัวลดลงลึกขึ้นไปยังประมาณ $1.70–$1.80 (หรือบริเวณ $1.60 หากโมเมนตัมเพิ่มขึ้น) เทรดเดอร์ควรติดตามการปิดแท่งเทียนรายวันและรายสัปดาห์รวมถึงปริมาณเพื่อยืนยันก่อนเปิดสถานะตามทิศทาง (คำหลักหลัก: การวิเคราะห์ราคา XRP; คำสำคัญรองที่รวมอยู่: แนวรับ XRP, แนวต้าน XRP, การเบรกเอาต์หลอก, การปิดรายวัน, การปิดรายสัปดาห์, ปริมาณ.)

คณะกรรมการธนาคารของวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้กำหนดการประชุมพิจารณา (markup) ร่างกฎหมาย CLARITY Act (Crypto-Asset Regulatory Framework and Investor Transparency Act) ในวันที่ 29 มกราคม 2025 เวลา 15:30 UTC การพิจารณาเป็นการอภิปราย การเสนอแก้ไข และการลงมติในระดับคณะกรรมการ ซึ่งหากผ่านจะส่งร่างกฎหมายไปยังวุฒิสภาเต็มคณะ CLARITY Act มีเป้าหมายสร้างกรอบกฎหมายระดับรัฐบาลกลางสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยชี้แจงเขตอำนาจระหว่าง SEC และ CFTC กำหนดกฎสำหรับการจำแนกสินทรัพย์ (หุ้น/หลักทรัพย์กับสินค้าโภคภัณฑ์) การจดทะเบียนตลาดแลกเปลี่ยน การกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์ มาตรฐานการเก็บรักษาสินทรัพย์ และการเปิดเผยข้อมูลต่อผู้ลงทุน การกำหนดการที่อัปเดตทำให้ระยะเวลาที่ล่าช้าก่อนหน้านี้ย่นลงและเป็นสัญญาณของแรงขับเคลื่อนใหม่ของคณะกรรมการ ผู้เข้าร่วมตลาด—ตลาดแลกเปลี่ยน ผู้เก็บรักษา ผู้ออกโทเคน และนักลงทุนสถาบัน—กำลังเตรียมแผนการปฏิบัติตามกฎและยื่นข้อเสนอแก้ไข สำหรับผู้ซื้อขาย การพิจารณาในคณะกรรมการเองจะไม่เปลี่ยนกฎตลาดทันที แต่เป็นตัวกระตุ้นสำคัญ: หากผ่านคณะกรรมการจะเพิ่มความเป็นไปได้ของความชัดเจนด้านกฎระเบียบทั่วประเทศ ลดความกระจัดกระจายระหว่างรัฐกับรัฐบาลกลาง และอาจมีผลกระทบเชิงสำคัญต่อสภาพคล่อง การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ และข้อเสนอสำหรับสถาบัน คาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นรอบการลงมติในคณะกรรมการและในที่ประชุมใหญ่ และระยะเวลาการพิจารณากฎหมายจะยาวขึ้นเนื่องจากปัจจัยทางการเมือง (รวมถึงการชะลอตัวในปีเลือกตั้ง) ซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบยังคงสูงในระยะสั้น

Zerohash บริษัทโครงสร้างพื้นฐานคริปโตสำหรับสถาบันที่ให้บริการดูแลสินทรัพย์ (custody) การซื้อขาย และเทคโนโลยีการชำระบัญชี ได้เปลี่ยนจากการพูดคุยเรื่องการเข้าซื้อกับ Mastercard มาเป็นการมุ่งหาเงินทุนรอบ 250 ล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าประเมินในเชิงนัยที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ รายงานของ CoinDesk ระบุว่าสัญญาดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเจรจาเข้าซื้อก่อนหน้าล้มเหลว; Mastercard อาจยังเข้าร่วมในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการระดมทุนครั้งใหม่นี้ Zerohash ปิดรอบ D-2 มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคมโดยมีผู้สนับสนุนเช่น Morgan Stanley, Jump Crypto และ SoFi และมีลูกค้าสถาบันอย่าง Interactive Brokers, Stripe และกองทุน BUIDL ของ BlackRock การระดมทุนที่ตั้งเป้าจะช่วยเสริมทุนสำหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์และการขยายบริการดูแลสินทรัพย์ การซื้อขาย และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบัน บริบทตลาด: นักลงทุนในปี 2024–25 ให้ความสำคัญกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่สร้างรายได้และเน้นการปฏิบัติตามข้อบังคับ (เช่น Fireblocks และ Chainalysis) สำหรับเทรดเดอร์: นี่เป็นสัญญาณของความสนใจจากสถาบันอย่างต่อเนื่องและความต่อเนื่องของแรงกระตุ้นด้านการระดมทุนในโครงสร้างพื้นฐานคริปโต ผลกระทบต่อราคาของโทเค็นหลักโดยตรงมีแนวโน้มจำกัด แต่ข่าวอาจเพิ่มความต้องการของนักลงทุนต่อหุ้นหรือโทเค็นที่เชื่อมโยงกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน; รายละเอียดด้านกฎระเบียบและส่วนผสมของนักลงทุนจะกำหนดการตอบสนองของตลาด

Dogecoin (DOGE) ยังติดอยู่ภายในช่องแนวโน้มขาลงบนกรอบเวลาที่สูงกว่า โดยล้มเหลวซ้ำ ๆ ในการปิดเหนือจุดกึ่งกลางของช่อง และแสดงจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง การเด้งจากแนวรับระยะสั้นใกล้ $0.11 อ่อนและขาดแรงต่อเนื่อง ในขณะที่จุดต่ำของพื้นที่มูลค่าได้กลายเป็นแนวต้าน — ย้ำการครอบงำของฝั่งขาลง โครงสร้างและตำแหน่งกลางช่องชี้ไปทางการปรับตัวลงต่อ; การปิดยืนยันต่ำกว่า $0.11 จะเพิ่มความน่าจะเป็นของการร่วงไปยังจุดต่ำของช่องที่ประมาณ $0.09 ซึ่งเป็นระดับที่ยังไม่ถูกแตะต้องและอาจทำให้เกิดการเทขายอย่างรวดเร็วแบบยอมจำนน ผู้ค้าควรจับตาการยึดคืนและการปิดเหนือจุดกึ่งกลางของช่องด้วยปริมาณมากเพื่อหักล้างมุมมองขาลง หากไม่มี การดีดตัวคาดว่าจะเป็นการปรับตัวชั่วคราวและจะเจอแรงขาย

Crypto.Casino แพลตฟอร์มรีวิวและข้อคิดเห็นอิสระที่มีฐานในมอลตา ได้เปิดตัวเว็บไซต์เพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความเชื่อมั่นในคาสิโนที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล แพลตฟอร์มให้รีวิวจากผู้เชี่ยวชาญอิสระ การให้คะแนนจากชุมชน ความเห็นผู้ใช้ที่ได้รับการยืนยัน และการประเมินที่ชัดเจนเกี่ยวกับความยุติธรรม แนวปฏิบัติด้านความปลอดภัย ความน่าเชื่อถือของการชำระเงิน ประสบการณ์ผู้ใช้ และการสนับสนุนลูกค้า นอกจากนี้ยังมีเนื้อหาด้านการศึกษาเพื่อช่วยให้ผู้เล่นตัดสินใจอย่างมีข้อมูล ฟีเจอร์เด่น ได้แก่ ความสามารถให้ผู้ใช้ร้องขอการตรวจสอบอิสระของคาสิโนเฉพาะ และแผนการเปิดตัวรีวิวผู้ใช้ที่ละเอียดขึ้น บริการมุ่งเน้นการเปิดเผยสัญญาณเตือน เน้นผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียงให้ได้รับการมองเห็นมากขึ้น และผลักดันมาตรฐานอุตสาหกรรมให้สูงขึ้น เว็บไซต์ใช้งานได้ที่ https://crypto.casino สำหรับเทรดเดอร์ แพลตฟอร์มสามารถปรับปรุงการไหลของข้อมูลและลดความเสี่ยงไม่สมดุลที่เกี่ยวข้องกับผู้ประกอบการการพนันคริปโตที่ไม่โปร่งใส ช่วยในการประเมินความเสี่ยงจากการเปิดรับโทเค็นหรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนนี้

Remittix (RTX) ใกล้จะขายหมดการพรีเซล หลังขายไปประมาณ 701 ล้านจากปริมาณรวม 750 ล้านโทเค็น (≈93–94%) และระดมทุนส่วนตัวประมาณ 28.7–28.8 ล้านดอลลาร์ สหรัฐ RTX ถูกเสนอในพรีเซลที่ประมาณ 0.119–0.123 ดอลลาร์ ทีมงานได้เปิดตัว Remittix Wallet บน iOS (Android อยู่ระหว่างดำเนินการ) และจะเปิดตัวแพลตฟอร์มการชำระเงิน PayFi ในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2026 เพื่อรองรับการโอน crypto-to-crypto และ crypto-to-fiat ในกว่า 30 ประเทศ PayFi รวมรางวัลแนะนำ (รายงาน 15% เป็น USDT) และโครงการเน้นการรับรองด้านความปลอดภัยหลังการตรวจสอบจาก CertiK และการจัดอันดับก่อนเปิดตัวที่สูงจาก CertiK Remittix วางแผนการลงรายการบน CEX หลายแห่ง (เป้าหมายที่ประกาศรวม BitMart และ LBANK) เพื่อปรับปรุงสภาพคล่องของโทเค็น สำหรับเทรดเดอร์ การอัปเดตแสดงถึงความก้าวหน้าของผลิตภัณฑ์และการหนุนทางการเงินมากกว่าการตลาดบริสุทธิ์—ซึ่งสำคัญเมื่อต้องประเมินความต้องการที่ขับเคลื่อนโดยการยอมรับและความเสี่ยงของโทเค็น บริบทตลาดรวมถึงการเคลื่อนไหวระยะสั้นเล็กน้อยของ XRP (ใกล้ 1.90 ดอลลาร์ ปริมาณลดลง) และ ZCash (ใกล้ 361.88 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อย) บ่งชี้ถึงความมั่นคงของภาคขณะที่ Remittix เดินหน้าปล่อยระบบการชำระเงิน คีย์เวิร์ดหลัก: Remittix, RTX, PayFi, crypto-to-fiat, การเปิดตัววอลเล็ต คีย์เวิร์ดรอง: การตรวจสอบ CertiK, พรีเซล, การระดมทุนส่วนตัว, การขึ้นตลาด CEX, รางวัลแนะนำ

Ethereum (ETH) ซื้อขายราว 2,900 ดอลลาร์ หลังจากถูกปฏิเสธหลายครั้งในช่วงซัพพลาย 3,300–3,500 ดอลลาร์ และเกิดการหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับเดิมที่ 3,000 ดอลลาร์ เทคนิครายวันแสดงให้เห็นว่า ETH อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยเส้น 200 วันยืนยันแนวโน้มขาลงในระยะกลาง กราฟระยะสั้นแสดงเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ถูกทำลายและการพักตัวต่ำกว่า 3,000 ดอลลาร์ ทำให้มีเป้าลงด่วนที่ 2,800 ดอลลาร์ และ 2,600–2,500 ดอลลาร์ หากความอ่อนแอยังคงอยู่ โซนแนวรับสำคัญที่ควรจับตาคือ 2,900–2,700 ดอลลาร์ (สำคัญ) และ 2,600–2,700 ดอลลาร์ (ความต้องการ); การหลุดต่ำกว่า 2,700 ดอลลาร์ อย่างเด็ดขาดเพิ่มความเสี่ยงของการร่วงลึกถึง 2,200 ดอลลาร์ เมตริกบนเชนผสม: ยอดคงเหลือบนเอ็กซ์เชนจ์ยังต่ำ (มีเงินไหลออกไป staking/เก็บในที่เย็นอย่างต่อเนื่อง) ลดสภาพคล่องด้านอุปทาน และหมายความว่าความต้องการที่กลับมาสามารถกระตุ้นการฟื้นตัวที่รุนแรงกว่าได้ ขณะที่จำนวนธุรกรรมและ EMA 30 วันฟื้นตัวจากจุดต่ำต้นปี 2025 บ่งชี้การใช้งานเครือข่ายแบบออร์แกนิกที่เพิ่มขึ้นแม้ราคาจะอ่อน สำหรับเทรดเดอร์: คาดการเคลื่อนไหวราคาเป็นกลางถึงขาลงในระยะสั้น; ติดตาม 2,900–2,700 ดอลลาร์ เป็นโซนที่สิ้นสุดการตัดสินใจ หากยืนได้พร้อมกับการเพิ่มกิจกรรมบนเชนจะเป็นสัญญาณเชิงบวก; หากล้มเหลวจะเพิ่มความเป็นไปได้ของการลงสู่ 2,600 และอาจถึง 2,200 ดอลลาร์ คีย์เวิร์ดหลัก: ราคา Ethereum, ราคา ETH, แนวรับ, กิจกรรมบนเชน, การวิเคราะห์เชิงเทคนิค

UBS กำลังเตรียมเสนอการซื้อขายแบบสปอตของ Bitcoin (BTC) และ Ether (ETH) ให้กับลูกค้าแผนกธนาคารส่วนตัวที่ได้รับการคัดเลือกในสวิตเซอร์แลนด์ โดยกำลังคัดเลือกพันธมิตรสำหรับการเปิดตัวแบบควบคุมซึ่งอาจขยายไปยังภูมิภาคเอเชีย‑แปซิฟิกและสหรัฐฯ ในภายหลัง ธนาคารได้ดำเนินการทดสอบการโทเค็นไลเซชันแล้ว (รวมถึงกองเงินตลาด uMINT บนฐาน Ethereum), ทดสอบการชำระเงินสำหรับกองทุนที่โทเค็นแล้วกับ SWIFT และ Chainlink, และทดลองฝากเงินที่โทเค็นและการชำระข้ามพรมแดนแบบเรียลไทม์ในสิงคโปร์ผ่าน UBS Digital Cash ร่วมกับ Ant Group UBS ยังอนุญาตให้ลูกค้าบางรายในฮ่องกงซื้อขาย ETF คริปโตที่อิงฟิวเจอร์สได้ด้วย ธนาคารระบุว่ากำลังเฝ้าติดตามพัฒนาการด้านกฎระเบียบและสำรวจบริการสินทรัพย์ดิจิทัลที่สอดคล้องกับลูกค้าและควบคุมความเสี่ยง หากเปิดตัว ขณะจะมอบเส้นทางโดยตรงให้ลูกค้าที่มีทรัพย์สินสูงมากในการถือครองสกุลคริปโตแบบสปอต ทำให้ UBS อยู่ในแนวเดียวกับคู่แข่งเช่น JPMorgan, BlackRock และ Fidelity ที่ขยายการเข้าถึงคริปโตในภาคสถาบัน สำหรับเทรดเดอร์: โครงการนี้ส่งสัญญาณการยอมรับจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นและความเป็นไปได้ของความต้องการ BTC และ ETH เพิ่มเติมจากช่องทางธนาคารส่วนตัว แม้ว่าเวลาที่จะเกิด, ขนาด และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบยังไม่แน่นอน

หน่วยงานกำกับดูแลการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) เปิดการรับฟังความคิดเห็นขั้นสุดท้ายเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2025 ขอความคิดเห็นจากภาคอุตสาหกรรมและสาธารณะภายในวันที่ 12 มีนาคม 2025 เกี่ยวกับสิบข้อเสนอข้อบังคับที่จะสร้างกรอบกฎหมายคริปโตที่ครอบคลุมในสหราชอาณาจักร ข้อเสนอหลักครอบคลุมพฤติกรรมทางธุรกิจและการคุ้มครองผู้บริโภค: การตั้งราคาที่โปร่งใส การเปิดเผยความเสี่ยงที่ชัดเจนขึ้น กฎการตลาด และการห้ามหรือจำกัดการซื้อคริปโตด้วยเครดิตเป็นไปได้ — และการคุ้มครองการเก็บรักษาและสินทรัพย์ของลูกค้าที่เข้มงวดยิ่งขึ้น รวมถึงการแยกสินทรัพย์ การเก็บแบบออฟไลน์ (cold storage) การลงนามหลายฝ่าย การตรวจสอบอิสระ และการประกันภัย แพ็กเกจยังกำหนดให้มีการรายงานและความโปร่งใสมากขึ้นผ่านแบบฟอร์มมาตรฐานสำหรับปริมาณการทำธุรกรรม ลักษณะประชากรลูกค้า และการเปิดรับความเสี่ยง รวมทั้งภาระหน้าที่การรายงานทางกฎระเบียบใหม่สำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโต (CASP) FCA วางแผนจะทบทวนคำตอบในเดือนเมษายน เผยแพร่กฎขั้นสุดท้ายในไตรมาส 2 ปี 2025 ขออนุมัติจากสภาผู้แทน และเริ่มนำไปปฏิบัติโดยน่าจะเกิดขึ้นปลายปี 2025 หรือต้นปี 2026; คาดว่าจะมีการยื่นขอใบอนุญาต CASP หลังจากนั้น ฝ่ายอุตสาหกรรมตอบรับอย่างระมัดระวังเชิงบวก: ตลาดแลกเปลี่ยนยินดีต่อความชัดเจน แต่เตือนถึงต้นทุนการปฏิบัติตามที่สูงขึ้น กลุ่มผู้บริโภคสนับสนุนการจำกัดเครดิต ผลกระทบคาดว่าจะรวมการรวมตัวของบริษัทขนาดเล็ก ต้นทุนการปฏิบัติตามที่สูงขึ้น ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้น และการเข้าร่วมของสถาบันเพิ่มขึ้น ผู้ซื้อขายควรจับตากำหนดเวลาและไทม์ไลน์ (ปิดรับความเห็น: 12 มีนาคม 2025) ข้อจำกัดที่อาจมีต่อการซื้อคริปโตด้วยเครดิต และมาตรฐานการเก็บรักษาที่เข้มงวดขึ้นซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานสำหรับแพลตฟอร์มขนาดเล็กและลดสภาพคล่องหรือการจดรายการในระยะสั้น ขณะเดียวกันก็เสริมความมั่นคงของตลาดและดึงเงินทุนสถาบันในระยะยาว

ไมเคิล เซย์เลอร์เตือนว่าการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลภายในที่ขับเคลื่อนโดย “ผู้แสวงหาโอกาสที่ทะเยอทะยาน” เป็นภัยคุกคามต่อบิทคอยน์ (BTC) มากกว่าการโจมตีจากภายนอก โดยจุดชนวนความขัดแย้งเชิงอุดมการณ์ระยะยาวในชุมชนบิทคอยน์เกี่ยวกับการรักษาที่สุดแห่งสกุลเงินของบิทคอยน์เทียบกับการขยายความสามารถบนเชน บางคนตีความคำกล่าวของเซย์เลอร์ว่าเป็นการวิจารณ์นักพัฒนาและโปรเจ็กต์ที่ผลักดันการใช้งานที่ไม่ใช่เชิงเงิน (NFT, รูปภาพบนเชน) กระตุ้นการถกเถียงเรื่อง BIP‑110 — ซอฟต์ฟอร์กชั่วคราวที่เคยเสนอเพื่อกรองข้อมูลที่ไม่ใช่เชิงเงิน — และข้อโต้แย้งเรื่อง “ข้อมูลสแปม” ที่ยังดำเนินอยู่ การตอบรับหลากหลาย: Mert Mumtaz ซีอีโอ Helius เรียกท่าทีของเซย์เลอร์ว่า “เป็นมะเร็ง” โดยโต้แย้งว่าซอฟต์แวร์ต้องวิวัฒนาการ; Justin Bechler และกลุ่ม maximalists มองคำกล่าวเป็นการปกป้องเงินที่มั่นคง; นักลงทุน Fred Krueger และ Nic Carter ชี้ว่าการประมวลผลเชิงควอนตัมเป็นความเสี่ยงเชิงมีอยู่ที่ต้องการการอัปเกรดหลังควอนตัม; Adam Back กล่าวว่าการเตรียมการหลังควอนตัมกำลังถูกวิจัยอย่างเงียบ ๆ และเตือนให้ระวังการตื่นตระหนก สำหรับเทรดเดอร์ เหตุการณ์นี้เน้นความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลและความขัดแย้งระดับโปรโตคอลที่อาจส่งผลต่อการประสานงานของนักพัฒนาและความรู้สึกตลาด ข้อสรุปสำคัญ: (1) การโต้เถียงเรื่องการกำกับดูแลข้อมูลบนเชนและ BIP‑110 อาจเพิ่มความผันผวนระยะสั้นของ BTC หากการถกเถียงบานปลายเป็นข้อเสนอจริงจังหรือเกิดการแยกไคลเอนต์; (2) การพูดคุยเรื่องการอัปเกรดหลังควอนตัมยังดำเนินอยู่แต่ยังไม่ส่งผลต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญ; (3) ติดตามสัญญาณจากนักพัฒนา ผู้ดูแลเงินรายใหญ่ และพฤติกรรมของผู้ถือรายใหญ่เพื่อดูข้อบ่งชี้ของฉันทามติหรือการแตกแยก

บุคคลในอุตสาหกรรมบิทคอยน์กล่าวว่า กฎภาษีของสหรัฐ — ไม่ใช่เทคโนโลยีการปรับขนาดอย่าง Lightning — เป็นอุปสรรคหลักที่ทำให้ Bitcoin (BTC) กลายเป็นสื่อกลางการแลกเปลี่่ยนทั่วไป นโยบายสหรัฐในปัจจุบันถือการจำหน่ายคริปโตเป็นทรัพย์สิน ทำให้ต้องรายงานกำไรจากเงินทุนและเสียภาษีเมื่อใช้จ่าย BTC; สิ่งนี้ทำให้การทำธุรกรรมเล็กๆ ในชีวิตประจำวันขาดแรงจูงใจ Bitcoin Policy Institute เตือนในเดือนธันวาคม 2025 ถึงการขาดการยกเว้นภาษี de minimis สำหรับการชำระเงิน BTC ขนาดเล็ก มีข้อเสนอเชิงนิติบัญญัติตามมา: วุฒิสมาชิก Cynthia Lummis เสนอในเดือนกรกฎาคมให้ยกเว้นการทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลต่ำกว่า 300 ดอลลาร์ (โดยมีเพดานประจำปี 5,000 ดอลลาร์) และเลื่อนการเก็บภาษีจากรางวัล staking และการขุดแบบ proof-of-work จนกว่าจะขายสินทรัพย์ กฎหมายระดับรัฐบางฉบับ (เช่น Rhode Island) เสนอการยกเว้นแบบรายเดือนหรือรายปี ผู้สนับสนุนในอุตสาหกรรมรวมถึง Jack Dorsey และสมาชิกบอร์ด Strive Pierre Rochard อ้างว่าการบรรเทา de minimis จะกระตุ้นการนำไปใช้บน-chain และ Lightning โดยการลบความยุ่งยากด้านการรายงานและภาษี ฝ่ายวิจารณ์คัดค้านการยกเว้นที่จำกัดเฉพาะสเตเบิลคอยน์ที่มีการค้ำประกันมากเกินไปและผูกกับดอลลาร์ และเตือนว่าการยกเว้นแบบเลือกปฏิบัติอาจทำให้เกิดความบิดเบือนของตลาด สำหรับผู้ค้า ประเด็นนี้มีผลต่อการยอมรับของร้านค้า ปริมาณการทำธุรกรรมที่คาดการณ์ และกิจกรรมบน-chain ที่อาจเกิดขึ้น — ความคืบหน้าสู่การยกเว้น de minimis จะลดแรงเสียดทานในการใช้จ่าย BTC และอาจเพิ่มความต้องการด้านการทำธุรกรรม ในขณะที่ความล้มเหลวหรือการบรรเทาที่มีขอบเขตจำกัดอาจทำให้ BTC ยังคงเป็นแหล่งเก็บมูลค่ามากกว่าสื่อชำระเงิน

อัยการเกาหลีใต้กล่าวว่า บิตคอยน์ที่ยึดได้มูลค่าหลายหมื่นล้านวอนหายไปหลังจากเกิดเหตุโจมตีแบบฟิชชิงที่สงสัยว่าเป็นต้นเหตุ เหรียญถูกเก็บไว้บนฮาร์ดแวร์วอลเล็ทภายใต้การจัดการร่วมกันของเจ้าหน้าที่อัยการ ผู้สืบสวนเชื่อว่ากุญแจความปลอดภัยถูกเปิดเผยเมื่อวอลเล็ทเชื่อมกับอุปกรณ์ที่ต่ออินเทอร์เน็ตและมีผู้ใช้งานเข้าเยี่ยมชมเว็บไซต์ฟิชชิงที่เป็นอันตราย ทำให้ผู้โจมตีสามารถอนุญาตธุรกรรมได้โดยไม่ต้องเจาะอุปกรณ์โดยตรง ทางการกำลังสืบสวนความเป็นไปได้ของการร่วมมือจากภายในเนื่องจากการจัดเก็บภายใต้การเข้าถึงร่วมกัน เจ้าหน้าที่ยังไม่ได้ยืนยันจำนวนเงินหรือจำนวนวอลเล็ทที่ได้รับผลกระทบอย่างชัดเจน สื่อรายงานว่าเป็น “หลายหมื่นล้านวอน” เหตุการณ์ชี้ให้เห็นจุดอ่อนในการใช้ฮาร์ดแวร์วอลเล็ทสำหรับผู้บริโภคในการยึดทรัพย์ของหน่วยงาน และเน้นความจำเป็นของการควบคุมการเก็บรักษาในระดับองค์กร — การตั้งค่ารหัสหลายลายเซ็น (multisig), ฮาร์ดแวร์โมดูลความปลอดภัย (HSM), กระบวนการอนุมัติที่เข้มงวด และการแยกการเข้าถึง ผู้เข้าร่วมตลาดและตลาดแลกเปลี่ยนกำลังจับตาการกู้คืนเงิน การระบุหรือลงโทษผู้ต้องสงสัย และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบหรือขั้นตอนในการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของหน่วยบังคับใช้กฎหมาย สำหรับผู้เทรด: เรื่องนี้ยกข้อกังวลด้านการเก็บรักษาและความปลอดภัยของเงินที่ถูกขโมยบนเชน อาจเพิ่มการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการจัดการทรัพย์ที่ยึดได้ และอาจกระตุ้นให้สถาบันต่างๆ นำมาตรฐานการเก็บรักษาที่แข็งแกร่งขึ้นมาใช้ แต่ตัวมันเองไม่เปลี่ยนปัจจัยพื้นฐานของบิตคอยน์

วิลเลียม แพนเซรา วัย 53 ปี จากอำเภอพาซซายก รัฐนิวเจอร์ซีย์ ถูกตัดสินจำคุกกลาง 12 ปี หลังถูกลงโทษในเดือนมกราคม 2025 ฐานสมคบคิดเพื่อจำหน่ายอนาล็อกของเฟนทานิลและสมคบคิดเพื่อฟอกเงินระหว่างประเทศ อัยการระบุว่า แพนเซราเข้าร่วมในองค์กรค้ายาที่ระหว่างปี 2014 ถึง 2020 นำเข้าและจำหน่ายสารที่เกี่ยวข้องกับเฟนทานิลรวมกันมากกว่าหนึ่งตันเมตริกและยาอื่น ๆ (รวมถึงอนาล็อกของเฟนทานิล, MDMA, methylone และเคตามีน) ซึ่งได้มาจากซัพพลายเออร์ในจีน กลุ่มนี้จำหน่ายผงจำนวนมากและเม็ดยาปลอมทั่วรัฐนิวเจอร์ซีย์ สมาชิกจ่ายค่าสินค้าให้ซัพพลายเออร์ต่างประเทศด้วยการผสมผสานระหว่างการโอนเงินผ่านธนาคารและบิตคอยน์ (BTC) ส่งเงินหลายแสนดอลลาร์; ผู้ต้องหาร่วมแปดคนยอมรับผิดก่อนหน้านี้ คดีนี้เชื่อมโยงกับการบังคับใช้กฎหมายระหว่างประเทศที่กว้างขึ้นที่มุ่งเป้าตลาดดาร์กเน็ต (รวมถึงปฏิบัติการ RapTor) ซึ่งส่งผลให้มีการจับกุมหลายร้อยครั้งและยึดทรัพย์สินจำนวนมากเป็นเงินสด ยาเสพติด และสินทรัพย์ดิจิทัล การพิพากษาชี้ให้เห็นถึงจุดสนใจอย่างต่อเนื่องของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่มีต่อการค้ายาข้ามพรมแดนที่อำนวยความสะดวกด้วยสกุลเงินดิจิทัล และการปรับปรุงการตรวจพิสูจน์ที่สามารถเชื่อมโยงการชำระเงินบนเชนกับห่วงโซ่อุปทานทางอาญา

นักวิเคราะห์สังเกตการหมุนเงินจากผู้นำตลาดขนาดใหญ่ Cardano (ADA) ไปยังโปรโตคอลให้ยืมระยะแรก Mutuum Finance (MUTM) โดยกล่าวถึงโอกาสขึ้นระยะสั้นที่สูงกว่าเชื่อมโยงกับไทม์ไลน์ผลิตภัณฑ์ ADA ซื้อขายใกล้ $0.36 โดยมีมูลค่าตลาด ~ $13 พันล้าน และมีแนวต้านเชิงเทคนิคประมาณ $0.40–$0.45 ซึ่งจำกัดกำไรระยะสั้น MUTM (โทเค็นพรีเซล MUTM) เริ่มที่ $0.01 และขึ้นถึง $0.04 ในเฟสหลัง (≈300% จากจุดเริ่มต้น) ระดมทุนประมาณ $19.9 ล้าน และแจก ~830 ล้านโทเค็นให้ ~18,900 ผู้ถือ จากอุปทานทั้งหมด 4 พันล้าน (45.5% กำหนดให้พรีเซล) โครงการผ่านการประเมินความปลอดภัยของ Halborn และมีคะแนนสแกนโทเค็นของ CertiK เท่ากับ 90/100 แผนงานของ Mutuum มุ่งเป้าการเปิดตัว V1 (การยืม การให้กู้ กฎสินทรัพย์ค้ำประกัน การชำระบัญชีโดยอ้างอิงออราเคิล) บน testnet Sepolia ในไตรมาส 1 ปี 2026 โดยใช้เส้นทาง ETH และ USDT; คาดว่า mainnet และการใช้งานที่วัดผลได้จะตามมาหลังการทดสอบที่ประสบความสำเร็จ นักวิเคราะห์คาดว่า testnet/mainnet ที่ใช้งานได้และการยอมรับจากผู้ใช้ อาจปรับประเมิน MUTM ไปที่ $0.20–$0.30 ในปี 2026 ขณะที่ความเป็นผู้ใหญ่ของ ADA สภาพคล่องลึก และการปรับราคาใหม่ที่ช้ากว่าทำให้คาดกำไรเป็นเลขหลักเดียวถึงสองหลักต่ำในรอบถัดไป เทรดเดอร์มองว่า MUTM มีความเสี่ยงสูงกว่าและผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อเทียบกับ ADA ที่ความผันผวนน้อยกว่าแต่มี upside จำกัดในระยะสั้น ข้อมูลนี้มาจากข่าวประชาสัมพันธ์; ดำเนินการตรวจสอบด้วยตนเองก่อนการเทรด

เหรียญมีมใหม่บน Solana ชื่อ PENGUIN พุ่งขึ้นประมาณ 500–564% ภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากมีการโพสต์ภาพเพนกวินที่สร้างด้วย AI และแคปชันสั้น ๆ บนบัญชีทางการของทำเนียบขาวใน X เมื่อวันที่ 23 มกราคม 2026 โพสต์ ("โอบกอดเพนกวิน" และวลีธีมไนทเช่) กลายเป็นไวรัล; เทรดเดอร์เชื่อมโยงภาพกับโทเค็น Nietzschean Penguin ที่สร้างเมื่อเร็ว ๆ นี้และเปิดตัวผ่าน Pump.fun ก่อนโพสต์ มาร์เก็ตแคปของ PENGUIN ประมาณ $387k; ที่จุดสูงสุด ข้อมูล on-chain แสดงมาร์เก็ตแคปใกล้ $94 ล้าน และปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงประมาณ $244 ล้าน (SolanaFloor) ทำเนียบขาวไม่ได้รับรองโทเค็น ราคาได้นิ่งลงที่ประมาณ $0.113 โดยมีความผันผวนสูงต่อเนื่อง เหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าคอนเทนต์ไวรัลจากบัญชีระดับสูงสามารถขับเคลื่อนโมเมนตัมสุดขีดในระยะสั้นสำหรับมิมคอยน์มาร์โคร-แคปที่มีสภาพคล่องต่ำบน Solana สร้างโอกาสเทรดแบบเร็วและความเสี่ยงหางยาวสูงสำหรับเทรดเดอร์ตามโมเมนตัมและผู้เข้าช้่า ข้อควรรู้สำหรับเทรดเดอร์: ปริมาณและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ได้กำไรเร็ว แต่ก็อาจทำให้ขาดทุนหนักได้; ให้ความสำคัญกับการกำหนดขนาดพอร์ต การตรวจเช็คสภาพคล่อง (ความลึกของบอร์ดคำสั่ง) และกฎการออกที่เข้มงวดเมื่อเทรดมิมคอยน์มาร์โคร-แคปเหล่านี้

Digitap (TAP) เป็นแอปธนาคารคริปโตที่รวมการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล ช่องทางฟิท (SEPA/SWIFT) และการกำหนดเส้นทางอัจฉริยะเพื่อลดค่าธรรมเนียมการสว็อป โครงการมีผลิตภัณฑ์ใช้งานได้จริงและสมาร์ทคอนแทรกต์ที่ได้รับการตรวจสอบ (Coinsult, SolidProof) การพรีเซลได้ดำเนินผ่านหลายระดับ: รายงานรวมแสดงการระดมทุนเพิ่มจากประมาณ 3.5 ล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 4.3 ล้านดอลลาร์และขาย TAP เกือบ 200 ล้านเหรียญ ราคาพรีเซลปัจจุบันรายงานที่ 0.0439 ดอลลาร์ (ระดับถัดไป 0.0454 ดอลลาร์) โดยมีราคาลิสติ้งยืนยันที่ 0.14 ดอลลาร์ TAP มีอุปทานคงที่ 2,000,000,000 โทเค็น; การจัดสรรประกอบด้วย 44% พรีเซล, 13% การตลาด, 12% แจกของรางวัล, 10% ลิสติ้ง/สภาพคล่อง, 9% สเตคกิ้ง, 7% คลัง, 4% พัฒนา และ 1% ทีม (ล็อกห้าปี) โทเคนโนมิกส์จัดสรร 50% ของกำไรแพลตฟอร์มให้การซื้อคืน โดยครึ่งหนึ่งของโทเค็นที่ซื้อคืนจะถูกเผาและส่วนที่เหลือใช้เป็นรางวัลสเตคกิ้ง TAP จะใช้สำหรับสเตคกิ้ง ส่วนลดค่าธรรมเนียม ระดับ VIP และการกำกับภายในแอป ข้อความรวมชี้ว่า TAP เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ในช่วงต้นที่เชื่อมโยงกับการนำผลิตภัณฑ์ไปใช้จริงและการรวมเข้ากับธนาคาร มากกว่าการเก็งกำไรบริสุทธิ์ หมายเหตุ: เนื้อหานี้เป็นโพสต์เชิงพาณิชย์และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน.

ตลาดพยากรณ์ Polymarket เพิ่มความน่าจะเป็นของการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างฉับพลันก่อนสิ้นเดือนมกราคมเป็นประมาณ 77% (พุ่งใกล้ 85%) เพิ่มขึ้น 67% ในวันเดียว หลังจากผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภา Chuck Schumer กล่าวว่าพรรคเดโมแครตจะขัดขวางร่างงบประมาณหากการจัดสรรเงินทุนสำหรับกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิยังคงถูกรวมอยู่ การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากปัญหาคอขวดงบประมาณกลับมาอีกครั้งและเตือนถึงการปิดหน่วยงาน 43 วันที่เกิดขึ้นเมื่อปีที่แล้ว ผู้ค้าและนักวิเคราะห์เชื่อมโยงการเคลื่อนไหวกับคำพูดของ Schumer และความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความล่าช้าในการดำเนินการของรัฐบาลกลาง สำคัญสำหรับตลาดคริปโต การปิดทำการอาจเลื่อนการตัดสินใจด้านกฎระเบียบ — โดยเฉพาะ CLARITY Act และนโยบายสเตเบิลคอยน์ — เนื่องจากบุคคลในอุตสาหกรรมรวมถึง Alex Thorn จาก Galaxy Digital และผู้บริหาร Coinbase ได้ชี้ให้เห็นความกังวลในร่างปัจจุบัน (ข้อกำหนดเกี่ยวกับผลตอบแทนของสเตเบิลคอยน์และผลกระทบต่อโครงสร้างตลาด) สำหรับผู้ค้ามือคริปโต ความน่าจะเป็นการปิดทำการที่สูงขึ้นหมายถึงความไม่แน่นอนด้านนโยบายมากขึ้น ความผันผวนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัล และความล่าช้าในการชี้ชัดกฎระเบียบซึ่งอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นและกระแสการซื้อขาย ติดตามความคืบหน้าทางการเมือง ราคาบน Polymarket และคำชี้แจงใด ๆ เกี่ยวกับ CLARITY Act หรือกฎสเตเบิลคอยน์; ควรพิจารณามาตรการบริหารความเสี่ยง (ลดเลเวอเรจ ขยายจุดหยุดขาดทุน) ในช่วงที่มีความเสี่ยงด้านนโยบายการคลังสูง

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ยื่นคำยินยอมร่วมกันเมื่อวันที่ 24 มกราคม 2026 เพื่อนำคดีหลายปีเรื่องโปรแกรมให้ยืม Gemini Earn ของ Gemini Trust Company ออกโดยมีคำสั่งยุติคดีแบบมีผลเด็ดขาด (dismissal with prejudice) การยุตินี้ห้ามไม่ให้ SEC ยื่นฟ้องข้อกล่าวหาเดิมอีกครั้งและเป็นการสิ้นสุดการบังคับใช้กฎระเบียบมากกว่า 3 ปีที่เริ่มขึ้นหลังจาก Gemini Earn ระงับการถอนเงินในเดือนพฤศจิกายน 2022 อันเนื่องมาจากปัญหาสภาพคล่องที่ Genesis การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังแรงกดดันทางการเมืองจากคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภา และสอดคล้องกับการเปลี่ยนนโยบายที่สนับสนุนการสร้างนวัตกรรมรวมถึงคำสั่งบริหารปี 2025 เกี่ยวกับคลังสำรองสินทรัพย์ดิจิทัลเชิงกลยุทธ์และแนวทางของ Clarity Act ผลกระทบต่อตลาดมีนัยสำคัญต่อการให้กู้ยืมคริปโตและการรวมการคุ้มครองสินทรัพย์: ธนาคารรายใหญ่ที่เคยลังเลที่จะร่วมมือกับ Gemini คาดว่าจะกลับมาทำการรวมระบบการคุ้มครองและการตั้งค่าการชำระเงิน ลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาสำหรับแพลตฟอร์มที่เสนอผลิตภัณฑ์ให้ผลตอบแทน สำหรับผู้ค้า เหตุการณ์นี้เป็นการลดความเสี่ยงสำหรับบริการให้ยืมคริปโตและอาจช่วยให้ราคามีเสถียรภาพท่ามกลางความผันผวนของตลาดโดยรวม หน่วยงานสำคัญ: SEC, Gemini Trust Company, Genesis, คณะกรรมการธนาคารวุฒิสภา คำสำคัญหลัก: SEC, Gemini, crypto lending คำสำคัญรอง: Gemini Earn, คดีถูกยกเลิก, การรวมการคุ้มครองสินทรัพย์, เสถียรภาพของตลาด, Clarity Act