加密貨幣新聞

根據審計公司Opsek的SEAL成員Pablo Sabbatella表示，北韓特工已滲透15–20%的加密貨幣公司。他報告稱，30–40%的求職申請可能來自平壤網絡，透過烏克蘭和菲律賓的自由職業平台招募。這些特工收益分成80/20，要求提供帳戶憑證或遠程訪問，並植入惡意軟件，以美國IP地址掩蓋其存在。他們有紀律的表現有助於避開偵測。加密安全措施薄弱以及創始人易受社交工程攻擊，加劇了威脅。此網絡間諜行動危及整個加密行業的網絡安全、用戶資金及監管合規。交易者應加強加密安全措施，嚴格盡職調查，審核候選人是否與北韓領導層有關以識別滲透者，並監控操作安全以減輕風險。

比特幣死亡交叉確認，50天移動平均線跌破200天移動平均線，觸發逾15%一周及22%一個月虧損。比特幣死亡交叉遵循歷史趨勢，之前曾預示64%至71%跌幅，加強看淡市場結構，BTC現於83,000至88,000美元之間交易，低於50週及100週移動平均線，亦有看跌的周SuperTrend。鏈上數據顯示逾8億美元的已實現虧損，由短期持有者推動。交易者關注83,500美元支持位；若反彈，有望挑戰112,700美元，若跌破則可能跌至四月份低位約74,500美元或69,000美元支持位，且在清算壓力下波動性將加劇。

開曼法院對Maple Finance發出的禁制令禁止Maple Finance在未獲Core Foundation書面同意下推出其競爭產品syrupBTC及交易CORE代幣。Core Foundation控告Maple Finance違反與其聯合lstBTC流動質押項目相關的24個月獨家條款及濫用專有研究與工程資源。此禁制令凸顯專屬協議在保護知識產權方面的重要性。主審法官Jalil Asif KC裁定，僅賠償金不足以補救機密數據的濫用。Maple Finance否認不當行為，維護貸方權利並計劃法律挑戰。仲裁進行期間，交易者應關注CORE代幣流動性、lstBTC收益率及更廣泛的比特幣代幣化市場波動。

Coinbase 已同意收購 Vector，一個基於 Solana 的鏈上交易平台，能即時掃描和索引新代幣，並追蹤 Solana 去中心化交易所（DEX）上的早期流動性。此交易預計在年尾前完成，並符合慣常條件，將把 Vector 的索引及路由技術直接整合至 Coinbase，淘汰 Vector 獨立應用程序，並讓其團隊加入該交易所。繼 Deribit 和 Liquifi 等收購後，此舉加深 Coinbase 在鏈上交易能力，推進其「全方位交易所」願景。隨著 Solana DEX 今年交易量突破一萬億美元，Vector 快速的代幣發現和流動性路由將促使更快速的上架及更高效的交易，提升加密交易者的市場准入及效率。Coinbase 將保持 Tensor 獨立，專注整合 Vector 的鏈上資產發現及路由功能。

美國國土安全部展開名為「紅日落行動」的數月調查，針對中國加密貨幣挖礦龍頭企業比特大陸。調查人員在美國港口扣押比特幣挖礦機，拆解晶片及固件以發現硬件漏洞或隱藏後門，防止遠程操控或破壞關鍵基建。此調查源於比特大陸設備於懷俄明州軍事導彈基地附近運作的報告，以及參議院情報委員會2025年報告指出公司設備存有「令人擔憂的漏洞」。當局亦正審視與比特大陸硬件相關的關稅及進口稅違規問題。比特大陸否認存在安全缺陷或知悉「紅日落行動」，強調產品遵守美國法律。交易者應密切留意監管更新及可能的進口限制，因為加強審查可能收緊比特幣挖礦硬件供應鏈及影響挖礦行業情緒。

Kalshi是一個受美國CFTC監管的預測市場平台，在最新一輪由Apollo Global Management、Blackstone Growth及Salesforce Ventures領投的融資中籌集了10億美元，估值提升至110億美元。新資金將加快產品開發，擴大其加密貨幣價格預測市場，並通過策略性招聘和市場推廣增強流動性及交易量。自推出以來，Kalshi已處理超過20億美元的名義交易，並推出了數十個市場，包括比特幣（BTC）和以太坊（ETH）價格事件。強大的投資者支持彰顯了加密貨幣交易者對受監管事件衍生工具及多元化風險管理工具日益增長的需求。

Fanatics已與Crypto.com合作，計劃於未來數星期內推出加密預測市場平台。新平台允許用戶以加密貨幣形式投注現實世界事件，涵蓋體育賽果至選舉等範疇。行政總裁Michael Rubin強調Fanatics進軍Web3，及Crypto.com擴展服務的策略。平台具體功能、範圍及地理覆蓋尚未公布。Fanatics持有美國23個州的監管牌照，並正申請餘下27個州的批准。首階段重點預計落在體育預測市場，發揮Fanatics的專業優勢。此舉使Fanatics與Kalshi及Polymarket等現有對手正面競爭。交易者應留意未來產品功能及推出日期的公告。

OpenAI 已全球推出其 ChatGPT 群組聊天功能，允許 Free、Go、Plus 及 Pro 計劃的最多 20 位用戶在單一 AI 支援的主題中協作。此群組聊天更新讓參與者可標註 ChatGPT，執行如摘要討論、規劃專案或撰寫文件等任務。會話與個人歷史紀錄分離以保障私隱，並在未成年人參與時設有家長控制及內容限制。此功能於亞洲及太平洋地區成功試點後推出。與此同時，OpenAI 發佈了包含全新「Instant」及「Thinking」模式的 GPT-5.1，並推出了文本轉視頻應用 Sora。加密貨幣交易員可運用這些 AI 改進進行團隊策略制定、實時市場分析及自動生成報告。整合工具簡化協作與內容創作，有助提高效率，但不會直接影響加密貨幣價格。

MEXC 與區塊鏈安全專家 Hacken 合作，引入每月的資產準備證明（Proof of Reserves）審計，加強其加密貨幣交易所的透明度框架。透過基於加密 Merkle Tree 數據及詳細的第三方審查公開報告，該計劃確保 MEXC 的資產儲備超過客戶餘額的 100%。這些每月審計透過提供即時透明度，並能快速識別任何差異，降低交易對手風險。Hacken 的 Web3 認證及專業知識保證獨立且準確的儲備驗證。交易者可在線獲取最新的資產準備證明資料，而 Hacken 將定期發佈綜合報告。此舉回應業界日益增長對更強責任制的需求，並可能促使其他交易所採納類似的透明措施。整體而言，MEXC 每月的資產準備證明審計旨在建立長期市場信任及保障用戶資金。

於2025年11月21日，歌手兼加密貨幣投資者黃立成（Machi）在Onchain Lens追蹤的25倍槓桿以太坊多倉中面臨部分ETH清算。在持續的市場波動中，Machi累計損失超過2018萬美元，並積極減少其ETH持倉。此次ETH清算凸顯了加密市場中高槓桿的風險，並強調了交易者強健風險管理的重要性。

由眾議員Warren Davidson重新提出嘅「Bitcoin for America Act」將容許美國納稅人用比特幣（BTC）繳付聯邦所得稅、遺產稅、贈與稅及消費稅。根據法案，美國國稅局（IRS）會將BTC付款按面值兌換成20年期國債，用於建立新嘅策略性比特幣儲備，並不觸發資本利得或虧損。該儲備由財政部管理，採用包括冷錢包及地理分散設施等安全保管措施，旨在對沖法定貨幣貶值、加強美國資產負債表及減少債務依賴。同時，參議院配套法案及業界強烈支持顯示對數碼資產嘅監管接受度日益提升。不過，由於實施複雜、價格波動及合規成本等問題，法案能否通過仍未明朗。若獲通過，「Bitcoin for America Act」有望提升BTC於零售及機構投資者嘅應用，並可能引發類似過往加密稅務改革期間嘅牛市回應。

Coinbase 將於11月20日至21日（視乎流動性要求完成情況）在 Coinbase.com、Coinbase 應用程式、Coinbase Advanced 及機構專用的 Coinbase 交易所上啟動 Aster（ASTER）現貨交易。Aster 是一個次世代多鏈分散交易所（DEX），將現貨與永久合約交易整合於單一流動性中心。ASTER 在 MEXC 上線後，價格飆升1650%，日交易量超過7.6億美元。Aster 市值達31億美元，並與 YziLabs、PancakeSwap、CMC Labs 形成策略夥伴關係，在 DEX 領域迅速獲得動力。交易者現可買賣、兌換、發送、接收及存儲 ASTER，擴大資產多元化。過往 Coinbase 上市常推升流動性及交易量，ASTER 預期將迎來更活躍市場及更大波動。請密切留意價格走勢及訂單簿深度，以把握潛在機會。此上市反映 Coinbase 支持新興區塊鏈項目的策略，有望加快 Aster 採納及提升市場信心。

Litecoin價格預測概述了2025年、2026年及2030年LTC價值的三個情景，評估其是否能飆升至1,000美元。保守情況下，LTC在2025年可交易於180至250美元，2026年上升至220至350美元，2030年達到400至600美元。溫和及樂觀的預測將上限推高至2025年的400至600美元、2026年的350至550美元，以及2030年最高達900至1,200美元。 主要推動因素包括網絡升級——如MimbleWimble隱私功能及Lightning Network整合——更廣泛的商戶採用、監管明確以及積極的市場情緒。實現10倍增長依賴於持續的牛市條件、大規模使用、成功的協議改進及支持的宏觀趨勢。 風險包括來自新區塊鏈的競爭、監管挫折、宏觀經濟波動及潛在的安全問題。交易者應分散投資組合，監察監管發展，並結合短期策略與長期持有。 總體而言，Litecoin價格預測仍保持謹慎樂觀。儘管短期波動預期存在，LTC已建立的基礎設施、積極的開發及與比特幣的相關性支撐了加密交易者對長期牛市的看法。

美國地區法院判處Samourai Wallet聯合創辦人Keonne Rodriguez與William Lonergan Hill分別監禁四年及五年，理由是他們透過其非託管式CoinJoin混合器Whirlpool營運未獲牌照的資金轉移業務。檢控官指控Samourai Wallet服務透過其服務器無FinCEN登記下路由及協調“Ricochet”混合，助長洗錢。 此裁決強化了美國司法部的立場，即單憑非託管模型並不豁免經營者免受資金轉移商監管，與早前Tornado Cash案件呼應。自Samourai於2024年9月停運後，開發者推出了Ashigaru，一款旨在實現全面分散化的開源混合器，以避免類似法律風險。 交易者應注意，司法部加強對隱私工具的執法可能加劇整個行業的監管審查，或影響隱私幣及混合器服務的流動性及市場情緒。

薩爾瓦多於11月18日創下紀錄性比特幣購買，當時價格跌至9萬美元以下，該國以約1億美元購入1,090枚比特幣。此項比特幣購買使該國儲備量由5,968增至7,475枚，比特幣價值約6.83億美元。此舉為自總統納伊布·布克利於2022年11月啟動每日購買以來，最大單日購買量。該行動在14億美元的國際貨幣基金組織（IMF）協議之下進行，該協議限制公共部門的比特幣收購。雖然IMF認為近期儲備增加可能反映內部轉移，但薩爾瓦多比特幣辦公室堅稱額外的比特幣是使用非財政資金在公開市場購買。支持者認為此策略為長期對沖，惟批評者警告存在波動性及透明度問題。

根據Zero Hash於美國對500名年齡介乎18至40歲、年收入介乎10萬至100萬美元的高收入投資者的調查，35%因財務顧問不提供加密貨幣服務而終止合作。在年收入超過50萬美元的群組中，比例升至50%，並有25萬至100萬美元資金從未涉足數字資產的公司撤出。隨著BlackRock、Fidelity及Morgan Stanley等機構擴展加密貨幣服務，市場對數字資產的信心增強。BlackRock申請ETH賭注ETF，彰顯主流認可。84%受訪者計劃於一年內增加加密資產持有量，92%要求在受保及受監管架構下，除BTC和ETH外，能夠接觸多種代幣，而非透過投機性交易所。為留住客戶及保護費用收入，財務顧問必須整合合規的加密貨幣服務，如與山寨幣掛鉤的交易所交易產品、質押、直接代幣托管、第三方解決方案及統一交易儀表板，因區塊鏈正成為財富管理的標準。

滙豐銀行將於2026年中起向美國及阿聯酋的企業客戶提供代幣化存款服務。這項區塊鏈銀行解決方案現已在新加坡、香港、英國及盧森堡啟用。它將傳統存款轉換為由滙豐資產負債表支持的數字代幣，並產生利息。服務支持歐元、英鎊、美金、港幣及新加坡幣，並將加入阿聯酋迪拉姆。 代幣化存款可實現全天候24/7即時本地及跨境付款。亦為財資自動化、可編程支付及AI驅動的自主管理財資奠定基礎。與穩定幣不同，滙豐的存款代幣在銀行系統內運作。 滙豐正與發行者探討穩定幣儲備管理，並或因應美國GENIUS法案等法規的清晰度，發行自家數字貨幣。此舉與花旗集團、德意志銀行及桑坦德銀行的類似計劃一致。 對加密貨幣交易者而言，區塊鏈銀行的機構採用提升可促進鏈上流動性。代幣化存款對非銀行穩定幣構成新競爭。請密切留意財資自動化及可編程支付的發展，尋找交易機會。

BlackRock 的 iShares 比特幣信託（IBIT）於 11 月 18 日錄得單日最大資金流出 5.23 億美元，標誌著連續第五天贖回，總額達 14.25 億美元。這些提款與比特幣價格跌破 9 萬美元同時發生，較 10 月的高峰 12.6 萬美元下跌約 30%。現貨比特幣 ETF 的平均購買價格為 90,146 美元，令許多投資者處於持平或虧損狀態。儘管贖回嚴重，IBIT 於 11 月 19 日仍為領先的比特幣 ETF，管理資產達 876.3 億美元。與此同時，Grayscale Bitcoin Mini Trust 及 Franklin Templeton 的現貨比特幣 ETF 分別吸引了 1.396 億美元及 1,080 萬美元的資金流入，顯示產品之間出現資金輪動。分析師認為資金流出主要因機構風險規避及早前獲利了結。低交易量和 9 萬美元以下的高波動性可能在短期內推動進一步贖回。不過，3 月至 10 月累計近 250 億美元的資金流入顯示強勁的機構需求，若市場情緒改善，有望支持回升。

美國貨幣監理署（OCC）於11月19日，在監理長Jonathan Gould領導下發布的詮釋信1186澄清，國家銀行可購買、持有及使用加密貨幣以支付區塊鏈網絡（Gas）費用。指引引用GENIUS法案，允許金融機構在存在「合理可預見需要」支付合規活動費用時，保持合理的加密貨幣餘額。OCC以以太幣（ETH）為例，指出以原生代幣結算交易，避免了現貨購買或第三方收費服務帶來的更高成本及操作風險。銀行亦可保留加密貨幣用於自有或第三方平台的測試，前提是所有活動均遵守現有法規及風險管理標準。此開創性轉變相較先前審慎警告，反映OCC對區塊鏈整合採更包容態度，簡化銀行在去中心化金融（DeFi）及穩定幣服務的運作，並同時維護保障措施。

日本交易所集團正檢討針對持有大量加密貨幣儲備的上市公司之新監管措施。日本交易所集團或要求這些轉向加密資產策略的公司進行額外審計，並套用現有的後門上市防範機制。此舉源於警告指三間上市企業在JPX提醒大量持有加密貨幣可能限制募資能力後，暫停了數字資產購買。檢討對象包括如Metaplanet等比特幣儲備持有者，該公司為全球第四大上市企業比特幣持有者，持有30,823枚比特幣。目前尚未有正式決定。交易員應留意加密貨幣監管最新動向，因加強的加密審計及治理規則可能影響企業策略及投資者對數字資產市場的信心。

Google 推出 Gemini 3，為其最先進的大型語言模型。Gemini 3 結合了最先進的多模態推理、Vibe 編碼和代理式 AI 能力。其在基準測試中取得了創紀錄的成績：在 Humanity’s Last Exam 得分 37.4，位列 LMArena 首位，在 GPQA 獲得 91.9%，在 MathArena 獲得 23.4%。新增的 Deep Think 模式將 ARC-AGI-2 提升至 45.1%。Google 亦推出 Antigravity 編碼工具，整合了聊天、命令行和瀏覽器，實現流程化的代理式工作流程。相關部署涵蓋 Gemini 應用程式、Search AI、AI Studio 及 Ultra 訂閱用戶的 Vertex AI。代理功能支援如查詢 ETH 價格及更新表格等任務。擁有超過 6.5 億用戶及 1,300 萬開發者，Google 強化其 AI 領先地位。交易者可利用 Gemini 3 進行自動鏈上數據分析及加密貨幣交易策略。

比特幣跌穿91,000美元，恐懼與貪婪指數達至「極度恐懼」。大型持有者套現、流動性緊張及宏觀不確定性，促使交易者尋求Layer-2方案以提升比特幣速度及實用性。一個重要項目是Bitcoin Hyper。此Solana VM驅動的Layer-2網絡直接於比特幣上結算，並支持智能合約及去中心化金融（DeFi）。 Bitcoin Hyper預售籌集2,780萬美元，HYPER代幣價格為0.01328美元。早期支持者可質押HYPER，年收益率約為40%。協議通過正統橋樑鑄造wrapped BTC，並定期錨定至比特幣。總供應21億，分階段定價及較短的本金與獎勵鎖倉，Bitcoin Hyper計劃於2025年確保DEX與CEX順利上架。近期一筆超過50萬美元的大額分配，顯示機構興趣上升。 預售風險包括執行挑戰、採用障礙、代幣經濟稀釋及團隊匿名性。然而，如Bitcoin Hyper能提供更快交易、強大安全及完整的可編程性，或成為比特幣生態系統的核心基建層。在波動市況下，Bitcoin Hyper等Layer-2預售為交易者提供對沖比特幣跌幅及接觸新興DeFi機會的途徑。

新加坡金融管理局（MAS）公布了全面穩定幣監管計劃。在新加坡金融科技節的演講中，常務董事謝德均警告稱，未受監管的穩定幣經常失去掛鉤，對金融穩定構成風險。擬議的規則將要求發行者持有高質量儲備，並保證可靠的贖回權。MAS 比較了2008年貨幣市場危機以及令55億美元損失的UST/LUNA崩潰，還有2022年Three Arrows Capital的失敗。隨著受監管穩定幣的重要性提升，MAS 將加強規則，促進跨境合作，並考慮中央銀行設施的准入。這種分階段的穩定幣監管方法旨在保護市場免受失錨衝擊，並支持機構採用。另方面，MAS 正在項目BLOOM下測試批發央行數字貨幣（CBDC）及代幣化資產。它亦透過Project Guardian與花旗銀行及美國銀行梅隆等銀行進行代幣化資產試驗，支持相關發展。MAS 呼籲業界採用開放標準及互通性，以避免網絡碎片化。

Digital Chamber的州網絡計劃於2026年中期選舉前，為美國州立法者提供加密貨幣政策培訓。該計劃由行政總監Anastasia Dellaccio及首席執行官Cody Carbone領導，提供工作坊、教材及地區巡迴，以教育立法者有關數字資產監管。創始成員包括Michael Saylor的策略團隊、Hedera（HBAR）、Input Output（ADA）及Crypto.com（CRO）。首批活動在紐約、亞利桑那、俄亥俄及新罕布什爾舉行，並計劃透過2026年數字資產巡迴擴展。與Future Caucus合夥，向年輕官員介紹行業觀點及加密政策指南。全新微型助學金計劃將資助州區塊鏈協會、大學社團及社區創新組織，促進本地區塊鏈教育及倡導。通過培養知識淵博的政策制定者及制定公平的數字資產法律，該計劃旨在提升監管清晰度，對數字資產而言是利好信號。

Tether 已向 Ledn 注入未披露資金，Ledn 是一個領先的比特幣支持借貸平台，旨在擴大全球基於加密貨幣的貸款及信貸的可及性。Ledn 於2018年成立，已發放超過28億美元的全抵押比特幣貸款，包括2025年第3季的3.92億美元，並創造超過1億美元的年度經常性收入。雙方合作將把 USDT 穩定幣流動性整合進 Ledn 的自我保管基礎設施，強化數字資產基礎設施，使用戶能夠在不出售資產的情況下取得貸款。預計至2033年，加密貨幣抵押貸款市場將達600億美元，Tether 此舉有助提升比特幣貸款能力，並有望加速市場增長。

Coinbase與Kalshi聯手推出以USDC結算的預測市場，為交易者提供一個受監管的事件合約交易平台。根據合作協議，Kalshi透過Coinbase Custody提供機構級別的托管服務，處理所有USDC的存款、交易及支付。此USDC預測市場使用戶能就各類結果下注，從經濟數據發佈到體育賽事，同時利用穩定幣的價格穩定性及即時結算，減少摩擦並提升流動性。作為CFTC監管平台，Kalshi強化合規性及安全性，旨在吸引更多交易量及機構資金流入。交易者應於平台擴展過程中監察關鍵指標，如運行時間及結算速度。

Trump Org 及 Dar Global 將於2028年底開設Trump International Hotel Maldives，設有80間海濱及水上別墅。這是現實資產代幣化的首創，度假村高達70%的融資將通過加密代幣籌集，令投資者可享有分段擁有權、收益分成、股息及轉售權利。這些加密代幣可24/7交易，標誌著傳統物業投資的轉變，旨在提升流動性及令高端地產的入場門檻更為民主化。Eric Trump 稱這模式為「代幣化地產投資的新標準」，Dar Global行政總裁Ziad El Chaar則強調其結合豪華酒店服務與區塊鏈融資。這項劃時代項目或可推動加密市場的現實資產代幣化發展。

Mastercard與Polygon Labs合作，為自我監管加密錢包引入基於用戶名的轉帳功能。這種基於用戶名的轉帳通過用易記的別名取代冗長地址，簡化用戶體驗。通過其Crypto Credential框架，Mastercard為鏈上地址發放人類可讀且經驗證的別名。Mercuryo負責用戶驗證及別名發放。用戶亦可在Polygon上鑄造鏈上Soulbound代幣以證明所有權。Polygon的權益證明網絡在Rio及Heimdall v2升級後，提供快速結算、低費用及高吞吐量。該加密別名方案減少轉帳錯誤，為DeFi帶來熟悉的支付體驗。此計劃建立於Mastercard現有加密策略之上，包括與Chainlink的合作，以及與Ripple、Gemini和WebBank合作，使用RLUSD穩定幣進行信用卡結算試驗。在Shift4 Payments、Swapper Finance、XSwap及ZeroHash等Web3伙伴支持下，該計劃旨在提升數字代幣轉帳的信任與可及性。隨著用戶友好的自我監管錢包逐漸普及，交易者應關注鏈上活動增長及MATIC、LINK和RLUSD的潛在需求。

比特幣首次於七個月內跌破9萬美元，受清算後拋售、ETF資金流出及美國聯儲局減息不確定性影響。比特幣由11月初超過12.6萬美元高位跌約28%，鯨魚持倉賣出及地緣政治緊張加劇波動。BitMine的Tom Lee及Bitwise的Matt Hougan表示，現時水平或標誌短期市場底部及為長線投資者帶來世代性買入機會。9萬美元左右的支持位現時至關重要：若比特幣能守住該水平，穩定有望刺激新一輪升勢。Lee亦預計，比特幣將領導更廣泛市場反彈，並於年底前創新高。交易員應留意疲態信號及9萬美元支持水平，以掌握潛在牛市反轉前的入市時機。