Latest Crypto News | Bitcoin, Ethereum and Altcoin Updates

dYdX治理於2025年11月13日通過提案#313，支持率為59.38%，將dYdX回購率從25%提升至75%，並立即生效。根據新架構，75%的永續合約與衍生品淨協議費用將用於公開市場回購及立即質押DYDX代幣，5%分配給財政子DAO，5%用於MegaVault儲備，15%用於營運資金。此積極的收益回購為DeFi中最高比例之一，旨在減少流通供應、穩定價格、提升質押收益（潛在超過10%年化收益）、並加深流動性及治理參與。此舉承接2025年3月v4主網回購啟動及6月的發行削減。隨著dYdX準備於今年晚些時候擴展美國市場，並將現貨手續費降低至0.50%–0.65%，推出Solana及其他資產的新現貨交易，交易者應密切關注回購對DYDX代幣價值、流動性及治理激勵的影響。

Visa 推出穩定幣試點計畫，使企業能以法幣資助支出，同時透過 Visa Direct 將美元代幣（USDC）直接發送給創作者及短期工作者的加密錢包。該計畫提供幾分鐘內幾乎即時結算，相較於傳統銀行轉帳，大幅降低手續費及貨幣風險。參與者須完成 KYC/AML 審查，且企業需整合法幣對 USDC 的轉換通路。試點期間 Visa 將收集交易速度、使用者體驗及法規遵循的數據，預計於 2026 年下半年擴大服務。此舉提升 USDC 的鏈上實用性，並有望促進主流穩定幣薪資方案，為收入接收者提供持有、轉換或提現的靈活選擇。

BitMEX 聯合創辦人 Arthur Hayes 看好 Zcash 減半，將 11 月 18 日的獎勵減少視為關鍵催化劑，可收緊供應並推升 ZEC 價格。在 ZEC 從近 700 美元滑落至約 478 美元後，他承諾在 300–350 美元區間持續累積。他的多頭論點基於三大支柱：減半使每日發行量減半、Grayscale 1.02 億美元的 ZEC 基金帶來機構資金流入，以及鏈上隱私需求上升。Hayes 亦敦促持有者將代幣移入保密地址，以限制供應並減輕賣壓。 隨著 Zcash 減半臨近，基於稀缺性的反彈預期升溫。然而，歐盟新的反洗錢規範及 FATF 旅行規則更新，可能對隱私幣的合規構成挑戰。Zcash 的可選隱私設計相較其他隱私幣具優勢，但面臨下架風險。交易者應密切關注保密池內供應集中度、機構資金流入及市場對減半的反應，以評估短期波動及長期支撐。鑑於此高波動隱私幣存在高槓桿及強制平倉風險，須謹慎平衡風險與報酬。

巴西加密貨幣監管將於2026年2月2日生效，中央銀行已批准第519、520及521號決議。這些規則要求所有虛擬資產服務提供商（VASP）必須依照新的Sociedades Prestadoras de Serviços de Ativos Virtuais（SPSAV）框架進行註冊。持牌VASP須遵守嚴格的反洗錢、反恐怖資金籌集及客戶保護標準。第521號決議將穩定幣轉移視為外匯交易，限制未授權的跨境交易上限為10萬美元，並自2026年5月4日起強制所有跨境加密交易的報告。一項平行法案提議薪資可多達50%以加密貨幣支付。此新框架源於2025年7月的網路攻擊，目標為促進市場透明度與誠信。巴西的加密貨幣監管為企業和交易者提供明確指引。

伊朗能源危機促使當局大力打擊非法比特幣挖礦。官方報告指出，超過42.7萬部未取得許可的挖礦設備運作中，耗電約1,400兆瓦，足以在2025年初供應8,000戶家庭。許多礦場藏匿於工廠中，偽裝為工業場址，並利用偽造電錶直接接入電網。 作為全球第五大比特幣礦業中心（占全球算力4.5%），伊朗將高達20%的電力缺口歸咎於未經授權的挖礦行為。初期突襲行動關閉了104處非法礦場，並查扣1,400台設備。今年當局已拆除90萬部挖礦設備，減少2,400兆瓦的電力消耗。 能源部計劃加強電錶檢查，並提供向舉報人高達100萬圖曼（約24美元）的獎金。執法仍面臨挑戰，部分國營相關單位不受限制持續運作。交易者應密切關注伊朗礦業產能的突變及隨著法規加嚴可能引發的算力波動。

CFTC 代理主席 Caroline Pham 已確認該機構最快將於下月核准美國槓桿現貨加密交易。CFTC 正在與受監管的交易所洽談，包括 CME、Cboe 期貨交易所、Coinbase 衍生品、Kalshi 與 Polymarket US，準備推出槓桿現貨加密交易產品。根據《商品交易法》，這些槓桿交易必須在 28 天內完成實際加密貨幣交割，限制未平倉部位。此舉建立在八月關於零售商品交易利用槓桿、保證金與融資的提案基礎上。CFTC 計劃利用現有權力盡快發布正式指導文件，無需等待新立法。此舉旨在為主要在境外運營的國內現貨加密市場帶來機構監管、風險管理與投資人保護。儘管美國政府持續停擺，參議院領導人已接近達成資金協議，有望恢復監管動能。交易者應密切關注即將發布的 CFTC 規則及 28 天交割限制，這可能影響槓桿策略及市場流動性。

以太坊價格於11月6日在OKX短暫跌破3400美元支撐位，交易價格為3399.17美元。當日的回調發生在微不足道的0.03%漲幅中，反映出市場的小幅波動。11月8日，以太坊再次下跌至3397.73美元，儘管當日有3.04%的較強日漲幅，顯示該重要價位附近存在短期波動。交易者應關注以太坊價格在未來幾個交易時段是否能重回3400美元，以確認多頭趨勢。持續的網絡升級及去中心化金融（DeFi）採用成長，支持長期增長前景，而目前的區間震盪則顯示ETH交易前景謹慎但穩定。

Ripple 融資持續增長，該加密支付公司完成了一輪 5 億美元的融資，估值達 400 億美元。最新融資由 Citadel Securities 和 Fortress Investment Group 領投，Pantera Capital、Galaxy Digital、Brevan Howard 等亦有參與。此輪資本注入凸顯加密基礎設施的機構投資日益增加。 自 2012 年以來，Ripple 已獲得近 8 億美元的風險投資。公司在最強的一年中，業務拓展至穩定幣、加密托管、主經紀商和企業財資。Ripple 亦在短短兩年多完成六次收購，當中包括耗資 12.5 億美元收購 Hidden Road，以及早前對 Rail 和 GTreasury 的收購。 監管透明度於三月提升，當時美國證券交易委員會撤回對 Ripple 的證券訴訟，去除主要不確定因素。對交易者而言，機構信心的增強及 Ripple 以 XRP 和穩定幣為基礎的增長策略，可望推動 XRP 市場的流動性和交易量上升。

法國半導體公司Sequans Communications完成了一筆策略性比特幣出售，總計970 BTC（約1億美元），用以回購可轉債並將其1.89億美元的債務減半。此舉使其總債務減至9450萬美元，並將負債對淨資產值比率改善至39%。這標誌著Digital Asset Treasury公司首次出售比特幣。出售後，Sequans持有2,264 BTC（約2.4億美元）。管理層表示，比特幣的出售提升了財務靈活性、風險管理，並支持擴大ADS回購計劃。儘管如此，Sequans的股價仍折價，過去一個月下跌了40%。交易者將關注此舉對加密融資和市場情緒的影響。

Balancer 漏洞已從 Ethereum、Polygon、Base 及 Sonic 網路上的 Balancer v2 流動性池中竊取超過 1.28 億美元。攻擊者利用 manageUserBalance 函數的智能合約漏洞執行未經授權的提領，抽取了包含 6,590 個 WETH、6,850 個 osETH、4,260 個 wstETH 及其他質押 ETH 資產。Balancer 的安全團隊已確認此事件，並採取前所未有的措施，於涉及執法機關及區塊鏈鑑識前，向駭客提出於 48 小時內返還資金可獲 20% 獎金。此 Balancer 漏洞彰顯 DeFi 持續存在的安全風險，可能促使自動化做市商的審計加強。交易者應密切監控 BAL 價格波動、潛在流動性外流、燃料費上升及風險溢價，因 DeFi 安全疑慮日益升高。

Ripple Prime已於美國推出其OTC現貨經紀服務，讓機構客戶能執行、跨保證金及結算XRP、RLUSD及其他數位資產的OTC現貨交易。該服務與Ripple既有的衍生性商品、外匯、交換合約及芝加哥商品交易所期貨與選擇權整合，提供無縫的機構交易架構。憑藉Ripple斥資12.5億美元收購Hidden Road及戰略性交易，如10億美元收購GTreasury及於巴林和南非的合作夥伴關係，Ripple Prime擴展其全球影響力並降低交易對手風險。在GENIUS法案下RLUSD合規性及朝向美國國家銀行執照的進展提升了機構信任度。現約有20份XRP ETF申請待SEC審核，另有8檔ETF在DTCC管道內，專家預估首批現貨XRP ETF將於近期推出。XRP現價約2.41美元，本週下跌超過8%，顯示短期整合。Ripple Prime的OTC現貨經紀可望推動流動性，並將XRP定位為機構採用及預期ETF資金流入的核心。

Bybit將自2025年10月31日12:00 UTC起，暫停日本居民的新用戶註冊，以因應金融廳(FSA)加強監管及即將實施的加密貨幣規範。現有帳戶仍可全面交易，Bybit正根據修訂後的《金融商品交易法》審查本地合規需求。此決定係基於FSA於2021及2023年的警告，以及2025年8月FSA設立的加密資產與創新部門。Bybit的措施亦建立於駭客事件後的合規措施，包括儲備證明報告和第三方審計。交易者應密切關注FSA監管更新及Bybit合規路線圖，以評估市場流動性與交易所可達性的潛在影響。

21Shares 已向美國證券交易委員會提交 Form S-1 註冊申請，準備推出追蹤 HYPE 代幣的現貨 Hyperliquid ETF。此項由 21Shares US LLC 贊助的 Hyperliquid ETF，將指定 Coinbase Custody Trust Company 與 BitGo Trust Company 為託管機構。此舉跟隨 Bitwise 類似的 Hyperliquid ETF 提案，形成兩家發行商爭相追蹤同一代幣的局面。這些申報彰顯美國對於除比特幣和以太坊外受監管的山寨幣 ETF 需求逐漸增長。此外，Bitwise 的 Solana Staking ETF（BSOL）首日資金流入達 5540 萬美元，第二日更增至 7200 萬美元，在同時推出的 Litecoin 和 Hedera ETF 中建立了新的流動性基準。

Circle 推出了 Arc Testnet，一個新的 Layer-1 區塊鏈，使用 USDC 作為其原生燃料代幣，以提供固定美元費用、亞秒完成時間及可選的隱私控制。超過 100 家機構，包括 Visa、Mastercard、BlackRock、Goldman Sachs、State Street 及 Coinbase，正在測試 Arc Testnet 用於即時結算、跨境支付、代幣化資產及交易。該網絡整合了 Alchemy、Chainlink 及 MetaMask 等開發者平台，早期採用者 JPYC、BRLA、MXNB 和 PHPC 正在 Arc 發行本地穩定幣。南韓 BDACS 將在網絡上推出其 KRW1 穩定幣。Circle 計劃將 Arc 從集中控制過渡至社群治理，將其定位為鏈上金融的「經濟運營系統」。隨著 Arc Testnet 的成長，交易員應監控 USDC 流動性流、機構採用信號及鏈上指標。

Visa已擴展對四種穩定幣—USDC、EURC、PYUSD及USDG—於四大區塊鏈：Ethereum、Solana、Avalanche及Stellar的支持。至2025年第4季，透過穩定幣支付的卡片消費同比激增四倍，推動月度結算規模達25億美元。自2020年起，Visa的穩定幣支付平台已處理超過1400億美元的加密貨幣及穩定幣流量，包括1000億美元的直接卡片購買及350億美元的加密連結消費。 除了支付，Visa亦開放其代幣化資產平台給銀行。金融機構現在可以自行鑄造及銷毀穩定幣，並透過Visa Direct測試預先資金。公司同時利用AI驅動的代幣化技術強化防詐騙功能。Visa目前在40個國家運營超過130個穩定幣連結卡計劃，並透過Paxos等合作夥伴，實現USDG和PYUSD轉換成超過25種法定貨幣。 此舉提升Visa的跨境支付能力，深化對銀行及商戶的加密整合。交易者應關注鏈上穩定幣活動增加及推動流動性與更快速結算的合作關係。提升的代幣化工具也可能吸引機構資金流入，支持穩定幣需求。

Truth Social 與 Crypto.com 合作推出 Truth Predict，一個新的預測市場功能。該平台擁有 630 萬用戶，將在完整美國上市前先進行測試版本。執行長 Devin Nunes 表示，Truth Predict 將用戶意見轉化為可操作的預測。此舉迎合預測市場日益增長的需求，在競爭對手 Kalshi 和 Polymarket 皆面臨監管審查之際，以及 Sam Altman 的 World 添加 Polymarket 存取後，Truth Predict 旨在提升用戶參與度、產生數據驅動的洞察，並可能增強 Crypto.com 代幣效用。

10月22日，Bitcoin在OKX急跌超過5.7%，跌破107,000美元關口，市場波動性再度加劇，交易者情緒謹慎。此次突發性賣壓由獲利了結及宏觀經濟不確定性所致，導致Bitcoin跌破108,000美元關鍵支撐位，逼近105,000美元。主要山寨幣承受壓力，以太坊跌破3,800美元，其他代幣亦回吐近期漲幅。交易者應密切關注成交量飆升、鏈上指標及105,000美元支撐區域，尋找潛在反彈或進一步下跌的訊號。

英屬哥倫比亞省議會於2025年10月20日引入《能源法案修訂法》。該法律永久禁止新的加密貨幣挖礦專案連接至省級電網，旨在抑制前所未有的電力需求。該法案將2022年的暫停令轉為永久禁令，亦限制人工智慧與資料中心的用電。法律優先支持傳統採礦、天然氣、低排放液化天然氣廠及由北岸輸電線支持的主要工業專案。能源部長艾德里安·迪克斯及省長大衛·艾比表示，該法案將引導潔淨能源流向效益較高的產業，預期能吸引投資、創造就業、防止電網過載、擴充電動車與熱泵容量，並避免電費上漲。類似的加密貨幣挖礦禁令已出現於美國、哈薩克、俄羅斯、挪威及部分亞洲地區，政府透過此政策在維持電網穩定與經濟成長間取得平衡。

Ripple 已與 Absa 銀行合作，在非洲推廣機構級加密貨幣託管服務。在此合作關係下，Absa 將運用 Ripple 的託管基礎架構，為其客戶保護包括 XRP 在內的代幣化資產。Absa 管理資產總額達 ZAR 2.07 兆（約 1195 億美元），去年營收達 63.4 億美元。 此交易回應新興市場對合規加密貨幣託管方案日益增長的需求，繼 Ripple 先前透過 Chipper Cash、VALR 和 Yellow Card 推出穩定幣（RLUSD）等非洲合作後，標誌其首個大型泛非洲託管聯盟。 機構對數位資產的興趣持續增長，Ripple 的託管名單現包括 BBVA、HSBC 和 Bahrain FinTech Bay。同時，BlackRock 之現貨比特幣 ETF、Morgan Stanley 之加密基金及主權財富基金所增加的比特幣持倉，凸顯數位資產託管的樂觀前景。

不丹已整合其國家數位身份（NDI）平台與以太坊，並宣布將於2026年第一季完成從Polygon遷移至以太坊。此次以太坊遷移使不丹成為首個將國家ID掛載於公共鏈的國家，利用以太坊的安全性與擴展性。NDI於2023年10月發布，採用自我主權身份（SSI）模型，允許公民將憑證儲存在數位錢包中，並選擇性地分享證明，無須暴露完整個人資料。除了身份創新外，不丹利用水力發電進行加密貨幣挖礦，持有超過11,286枚比特幣及495.44枚以太幣儲備。該國亦與iDen2及Binance Pay–DK銀行合作，強化錢包功能，包括生物識別活體驗證，以杜絕高價值服務的詐騙行為。對加密貨幣交易者而言，不丹從Polygon轉向以太坊的策略調整，顯示機構對以太坊去中心化網路的信心。此遷移有望強化長期ETH需求並提升其市場價值，而SSI架構亦可能推動數位身份解決方案的需求。

英格蘭銀行副總裁Sarah Breeden引入了以英鎊為基礎的穩定幣臨時上限—個人為10,000至20,000英鎊，企業最高可達1,000萬英鎊—以遏制可能削弱貸款並使英國金融體系不穩定的存款流出。這些穩定幣上限將持續有效，直到監管機構評估數位貨幣的採用及其對信用供應的影響。計劃於2025年底展開公開諮詢，蒐集業界與公眾對實務執行、大型企業豁免及監管參數的意見。加密貨幣交易者應密切關注諮詢提案及時程，因結果可能影響穩定幣流動性、支付通路及短期市場動態。

Hyperliquid HIP-3 升級將允許任何人在其 Layer-1 HyperCore 區塊鏈上啟動無需許可的永久期貨 DEX。部署者需質押 500,000 HYPE 代幣，並在三個免費名額後，對每一額外資產以荷蘭式拍賣方式出價。每個新的永久期貨 DEX 可自訂訂單簿、預言機、保證金設定，並支援多元加密及傳統抵押品，最高可提供 20× 槓桿。HIP-3 引入鏈上訂單簿，並透過每 31 小時舉行的荷蘭式拍賣降低燃料費。未來更新將增加交叉保證金及簡化資產預留功能。質押 HYPE 代幣可享有費用折抵、推薦獎勵及潛在回購機制。分析師表示 HIP-3 是近期 Binance 停機事件後的挑戰。Hyperliquid 在十月市場崩盤期間維持 100% 正常運作及零壞帳。若 100 個交易所上線，HIP-3 可鎖定 20% 流通中的 HYPE 供應量，提升流動性及驗證者支持的安全性。HYPE 下跌 15% 至 38.78 美元，BNB 下跌 10%，HIP-3 的成功可能吸引尋求 24/7 無中介永久交易的交易者，並將改變市場佔有率。

Coinbase 投資 CoinDCX，將這家印度交易所的估值從 21.5 億美元提升至 24.5 億美元。此筆投資彰顯 Coinbase 對亞洲加密市場負責任創新的承諾，並緊隨其在新加坡和杜拜取得的執照之後。 CoinDCX 成立於 2018 年，服務超過 2,000 萬用戶。公司報告年度營收為 ₹117.9 億（約 1.33 億美元）、交易量達 ₹13.7 兆（約 1546 億美元），客戶資產超過 ₹1,000 億（約 11.2 億美元）。這筆新資金將驅動用戶成長、地理擴張及教育計畫。在 7 月發生 4,400 萬美元的安全漏洞後，CoinDCX 發起 1,100 萬美元賞金尋求回復線索。 Coinbase 投資 CoinDCX 作為其更廣泛推動亞洲鏈上經濟的策略一環，同時收購衍生性金融商品平台 Deribit，在單一平台上提供比特幣和以太坊的現貨、期貨及選擇權交易。對預測市場 Kalshi（以 5 億美元估值的 3 億美元 D 輪融資）和 Coinflow（2,500 萬美元 A 輪）的分別投資則聚焦於穩定幣基礎建設及受監管交易所。

以太坊 Fusaka 升級於 Sepolia 測試網啟動，接續十月成功的 Holesky 試驗。以太坊 Fusaka 升級將區塊氣體限制提高至 6,000 萬，並引入對等數據可用性採樣（PeerDAS，EIP-7594），允許驗證者透過從對等端抽取區塊資料片段來驗證交易資料，而無需下載完整數據集。這些改進減少了存儲需求並提升了資料可用性，增強了網絡的擴展性、吞吐量與效率。交易者應監控 Sepolia 的表現，作為十二月主網上線的指標，這可能影響 ETH 的流動性及市場情緒。

Galaxy Digital 已成功籌集4.6億美元私募資金，將其位於德州的 Helios 比特幣礦場轉型為大型人工智慧數據中心。該交易由全球最大資產管理公司之一支持，包括發行903萬股新 Class A 股份及高管出售375萬股股票，價格為每股36美元。該交易預計於2025年10月17日前完成，需待多倫多證券交易所批准。Galaxy Digital 將逐步汰除過時的礦機，並安裝高性能計算硬體。第一階段預計於2026年初提供133兆瓦資訊科技容量。整體建設目標達3.5千兆瓦，使 Helios 成為北美最大的人工智慧基礎建設項目之一。此轉型得益於2025年8月獲得14億美元貸款，涵蓋Helios約80%的建設成本。根據與 AI 雲端服務提供商 CoreWeave 的15年協議，Galaxy Digital 將於2026年起提供AI及高性能計算服務。CoreWeave已承諾提供800兆瓦容量。預計年收入超過10億美元。此舉反映比特幣礦業公司在比特幣減半導致獲利壓力下，轉往 AI 工作負載的廣泛趨勢。

花旗銀行計劃於2026年前推出原生加密資產託管服務，旨在透過自有技術與第三方合作，安全存放機構客戶的數位資產。與此同時，摩根大通排除直接託管，但將擴展加密交易服務，以因應日益增長的機構需求。這些不同策略標誌了華爾街對數位資產重新關注，且由黑岩執行長Larry Fink支持比特幣作為類似黃金的替代品加以強調。交易者應關注主要銀行整合加密託管和交易解決方案時，服務提供、法規遵循及流動性所受的影響。

摩根士丹利將自10月15日起向所有財富管理客戶開放加密貨幣投資，包括退休帳戶。財務顧問現可在無需先前150萬美元資產或激進風險輪廓要求的情況下，推薦加密貨幣基金。一套自動監控系統將防止客戶投資組合過度集中。明年起，E*Trade客戶可直接交易比特幣（BTC）、以太幣（ETH）與Solana（SOL）等主要代幣。 公司全球投資委員會建議對成長型投資人初始加密貨幣配置最高可達4%，市場成長策略為3%，平衡型投資組合則為2%。摩根士丹利指出加密投資仍具投機性，並非適合所有投資人，但需求持續增加。該銀行也在關注穩定幣的發展，因美國銀行正探索自行發行，財務長Sharon Yeshaya強調其潛力，並呼籲進一步評估。

Coinbase 和 Mastercard 正在協商收購 BVNK，該交易價值介於 15 億至 25 億美元之間。 BVNK 是一家成立於 2021 年、總部位於倫敦的穩定幣基礎設施初創公司。該公司每年處理超過 200 億美元的交易，服務企業客戶如 Worldpay、Flywire 和 dLocal。 去年，BVNK 在 B 輪融資中募集了 5,000 萬美元，估值為 7.5 億美元。隨著美國穩定幣監管（包括 GENIUS 法案）的逐步形成，Citi Ventures 和 Visa 進行了策略性投資。 GENIUS 法案和 Circle 的 USDC 在紐約證券交易所上市，推動穩定幣市場總市值超過 3,000 億美元，USDT 和 USDC 佔主導地位。 收購 BVNK 將加強 Coinbase 的穩定幣服務，並現代化 Mastercard 的法幣掛鉤支付基礎設施。 加密貨幣交易者可能會看到市場流動性改善和新的交易機會。交易者應密切關注穩定幣流動性變化和主流加密貨幣採用情況，隨著 BVNK 收購進展。

Bitwise Asset Management 已修訂其向美國證券交易委員會（SEC）提交的Solana ETF檔案，將「staking」加入基金名稱，設定0.20%的管理費，並在前3個月內對最高10億美元資產免收費用。更新後的S-1文件於10月8日提交，將Solana ETF的費用定位於0.15%至0.25%的低區間，並透過直接持有SOL代幣（而非使用期貨合約）來加入權益證明（proof-of-stake）獎勵。分析師表示，低費用與staking整合應有助Bitwise吸引早期投資人，並較期貨型產品提升價格追蹤能力，增加ETF在競爭激烈的發行環境中的吸引力。雖然美國政府關門導致多數SEC員工休無薪假，可能延緩核准，但Bitwise積極的費用策略與staking優勢，在Solana ETF獲准後，將有望取得顯著市場佔有率。