加密貨幣新聞

SoFi於2022年1月獲得OCC與聯邦準備理事會核發的美國國家銀行執照，成為首家吸收低成本零售存款的SoFi加密銀行。資金成本下降多達5個百分點。存款從2022年第一季的12億美元增長至2024年底的216億美元。 在三年暫停後，SoFi於2025年11月11日重新推出比特幣（BTC）與以太幣（ETH）交易。現於單一平台提供儲蓄、貸款、投資及加密交易。計劃於2026年發行完全準備的美元穩定幣，並在服務中新增區塊鏈工具。 服務激增與監管明確推動SoFi加密銀行股價年初至今上漲116%，市值達389億美元。交易者視其為受監管加密銀行的典範。此發展彰顯主流採納與機構支持。

OKX 聯合創辦人 Star Xu 針對軟體被指暴露私鑰與資金一事，提出懸賞 10 BTC，鼓勵任何人能證明 OKX Wallet 存有隱藏後門。該指控最早由 OneKey 資安研究員提出，Xu 因而邀請專家審核其開源錢包程式碼，以強化 OKX 的安全性與透明承諾。懸賞發起與 OKX 推出 CeDeFi 服務同步，這項服務新增了支援 Solana、Base 及 X Layer 網路的應用內去中心化交易所交易，免燃料費用並採用中心化委託簿。OKX Wallet 現已支持 Google、Apple 及自有身份驗證登入，平台亦處理了 X Layer 生態系統中尚未驗證的詐騙謠言。儘管先前用戶對帳戶凍結與 OKB 代幣回購透明度提出疑慮，OKX 在 CoinGecko 上仍維持 10/10 評分，日處理 15 億美元交易，服務 6,000 萬用戶，並持有含 BTC、XRP 與 USDT 在內約 350 億美元儲備。OKB 現交易價格約 115 美元，自近期高點下跌 55%；交易者觀察其是否能守住 120 美元支撐，同時等待獨立安全審核結果。10 BTC 懸賞顯示 OKX 對其錢包安全的信心，並準備正面面對任何有關後門的指控。

趙的律師Teresa Goody Guillen否認有任何秘密的比特幣付款以獲取川普的赦免。她指出區塊鏈的透明度：任何比特幣付款都會在公共帳本上可見。沒有鏈上證據顯示Binance或趙與任何秘密轉帳有關。趙在服完部分銀行保密法違反的四個月刑期後，獲得總統赦免。Guillen表示，此結果符合標準法律程序，與未經證實的不當行為指控不同。報導將Binance與World Liberty Financial及川普家族的夥伴關係與隱藏的加密貨幣付款連結，亦無根據。包括參議員Elizabeth Warren在內的批評者質疑赦免時機，但未引用區塊鏈資料。全面分析及美國監管檔案顯示，相關期間內未有異常比特幣付款或轉帳。Binance重申其對合規與透明度的承諾，強調可驗證資料的價值勝過猜測。

伊朗推出計劃，藉由與金磚國家夥伴以數位資產結算貿易，繞過美國及聯合國的加密貨幣制裁。在政府支持的deBlock高峰會上，國會議長穆罕默德·巴格爾·蓋里巴夫稱讚加密貨幣為去中心化且可抵禦制裁的支付工具。他承諾將與大學、科技公司及研究人員合作，建構國內區塊鏈基礎設施並吸引外國投資。包括Wallex伊朗執行長埃桑·梅赫迪扎德在內的私人主管警告，監管不明確及中央銀行對里亞爾兌加密貨幣轉換的限制可能阻礙市場成長。峰會亦批准新的加密貨幣挖礦許可證，但揭露能源補貼爭議。儘管印度拒絕替代貨幣方案，德黑蘭視數位貨幣貿易為去美元化及強韌跨境結算的關鍵。交易者應追蹤監管更新、流動性變動及伊朗新興區塊鏈中心的挖礦產量。在經濟受到嚴格制裁的情況下，加密貨幣採用的成長可能提升全球算力及主要數位資產的需求。

美國司法部已瓦解一起由國家支援的APT38駭客團體所策劃的北韓加密貨幣詐騙案，扣押了1,510萬美元的USDT。這些資金與2023年多起高調的加密黑客事件相關，包括價值1億美元的Poloniex資料外洩案、3,700萬美元的CoinsPaid攻擊、6,000萬至1億美元的Alphapo盜竊案，以及1.38億美元的巴拿馬交易所搶劫案。這些加密黑客事件共計造成超過3.8億美元的損失。 同時，有五名操作員——三人在喬治亞州、一人在華盛頓特區、一人在佛羅里達州——對販售被盜或偽造的美國身份證承認罪行。此計劃將北韓IT人員滲透至136家美國公司，非法獲取128萬美元薪資。司法部持續追蹤透過跨鏈橋、混幣器、交易所及場外交易櫃台洗錢的資金，且已有一名被告已沒收超過140萬美元資產。 預計到2025年，北韓已竊取超過20億美元的加密貨幣，藉由規避制裁及秘密滲透來資助其防衛計劃。此司法部行動凸顯出網絡安全警覺性的提升，並預示在加密市場所涉及的穩定幣與身份驗證將實施更嚴格的合規措施。

Multicoin Capital 的流動性基金已收購 Ethena 的原生代幣 ENA，以支持 USDe——一種合成美元穩定幣，提供超過 10% 的年收益率。與 USDC 和 USDT 不同，USDe 採用基於美國國債期貨的 Delta 中性基差交易策略。兩年內，其供應量激增至 150 億美元，成為第三大數字美元。USDe 在 Binance 及 Bybit 被接受作為抵押品。Ethena 將穩定幣、永續合約與資產代幣化結合，並藉由市場震盪中證明有效的強大風險控管推動其成長。摩根大通預測，帶息穩定幣將可佔據市場高達 50% 的份額，且即將推出的治理提案將引導協議費用發放給代幣持有人，使 USDe 在 DeFi 與金融科技平台採用去中心化永續合約時，能夠成功捕捉槓桿需求。

Dunamu第三季獲利較去年同期激增300%，達到2390億韓元（1.65億美元），淨利季增145%，營收較去年同期成長35%（2660億韓元），營業利益上升54%。Dunamu第三季獲利表現受惠於Upbit的BTC及ETH交易量隨全球加密貨幣行情反彈而回升。美國監管法規─包括《Genius Act》、《Clarity Act》及反CBDC法案─提升了投資人信心，吸引機構資金流入。自2022年起的外部稽核強化透明度，增進對Naver Financial計劃股權交換併購案的信任。這些因素突顯監管明確性對Upbit生態系統內交易量及市場穩定的影響。

Aster DEX 已澄清其代幣經濟模型未有改變，此前 CoinMarketCap 誤將流通供應數據更新，導致市場誤以為 ASTER 代幣解鎖延遲—2025 年 12 月解鎖 2 億枚，2035 年解鎖數十億枚。團隊說明，自代幣生成事件後，每月代幣皆依計畫解鎖，未使用代幣則保留於鎖定錢包內，未納入流通供應。為提升透明度，Aster 將所有已解鎖代幣轉至專門的公開解鎖地址，沒有立即花費計畫，未來代幣用途將公開說明。2025 年 11 月 15 日，ASTER 交易價格為 1.13 美元，24 小時交易量為 5.55 億美元，市值為 22 億美元，低於最高歷史價 2.41 美元。透過主動澄清解鎖時程及提升鏈上能見度，Aster 旨在恢復投資者信心，並抑制大型解鎖活動前的恐慌情緒 (FUD)。

Kraken的首次公開募股（IPO）仍然暫時擱置，該加密貨幣交易所報告了強勁的資產負債表以及2024年風險投資輪之中的150億美元估值。聯合執行長Arjun Sethi向Yahoo Finance表示，這家自2011年以來已籌集5.3億美元的私有公司，並不認為需要美國IPO或額外資本。儘管競爭對手如Gemini、Bullish和eToro正在追求上市，Kraken的IPO時機並未受到市場FOMO或近期比特幣和以太坊價格調整的影響。Sethi強調，所有數位資產皆遵循不斷演變的價格曲線，並促請交易員考量持有加密貨幣相較於現金或股票的合理性。該交易所可能會在考慮IPO前探索策略性收購。此立場凸顯Kraken對市場穩定、財務韌性與長期獨立性的重視，尤其是在不斷變化的加密貨幣產業中。

Binance 已整合 BlackRock 的 USD Institutional Digital Liquidity Fund（BUIDL）穩定幣作為場外交易擔保品，使機構交易者在交易時能夠於美國國債支持的資產上賺取近 4% 的收益。該穩定幣透過 Securitize 發行，並使用 Wormhole 跨鏈橋接至 Ethereum、Solana、Arbitrum、Aptos 以及即將支持的 BNB Chain，提供多鏈互通及資本效率高且具收益性的擔保品。此舉支持 Binance 的 2.97 億用戶，符合法規合規要求，並透過 Banking Triparty 及 MirrorRSV 等服務提升資本效率。鏈上數據顯示，Binance 的穩定幣儲備在 30 天內增長了 57.6 億美元，彰顯流動性增加以及相較 USDT 和 USDC 更具競爭力的地位。該合作標誌著 TradFi 與 DeFi 融合的重要一步，為加密交易者帶來更穩定的市場和更大信心。

MicroStrategy執行董事長Michael Saylor公開否認公司在近期市場下跌期間出售了任何比特幣。一筆58,915 BTC（價值57.7億美元）的錢包轉移引發了拋售傳聞，但Arkham Intelligence和Nansen確認這是託管重組與錢包重新平衡。美國證券交易委員會（SEC）文件顯示，MicroStrategy以平均102,557美元的價格新增487 BTC，使其持有總數達641,692 BTC。MicroStrategy在納斯達克上市的股票（MSTR）因比特幣波動而下跌超過17%，至205.38美元。比特幣曾因美國資金樂觀一度突破106,000美元，交易結束後跌破100,000美元。公司淨資產價值（NAV）一度跌破1，後回升至1.09，顯示股票曾短暫以比特幣儲備折扣價格交易。包括Willy Woo在內的分析師淡化了清倉恐慌。Woo預測若MSTR於2027年前交易價格高於183.19美元（相當於1× NAV下每BTC 91,500美元），則不會有強制出售比特幣的情況。交易者應使用強大的鏈上分析，追蹤NAV指標及企業比特幣累積策略，以避免市場恐慌。

Zcash在過去三個月內飆升1,500%，價格達到677美元，市值達110億美元，為第18大加密貨幣。此次漲勢由先進的隱私技術推動，包括zk-SNARKs屏蔽交易、選擇性揭露和可選檢視金鑰。近期的減半事件削減了新的ZEC供應，增添多頭動力。Zcash的Orchard協議擴大了屏蔽池，提高匿名性同時維持區塊鏈驗證。在監管審查下，隱私幣需求增加，交易量攀升超過200%。Edward Snowden與Solana生態系統倡議者0xMert的高調背書，強調Zcash的合規隱私模型。隱私倡導者與比特幣支持者間針對透明度與匿名性的辯論日益激烈。交易者應關注監管更新與Zcash的技術里程碑，持續的隱私升級及減半動態顯示ZEC具有進一步上漲潛力。

在11月14日至15日，一位加密貨幣巨鯨從一個未知錢包轉移了約9260萬XRP（約2.14至2.23億美元）至Coinbase，創下今年最大單筆XRP交易所存款紀錄。此舉引發恐慌性拋售，導致XRP價格下跌超過8%，低於2.30美元，並推升24小時交易量激增33%，至76.3億XRP。技術面上，XRP突破其50%斐波那契回撤位2.38美元與7日簡單移動平均線2.37美元，RSI指標為48.7（中性），MACD顯示負向動能。關鍵支撐現位於78.6%回撤位2.21美元。交易者應密切關注後續由巨鯨驅動的鏈上轉帳及訂單簿變化，以尋找逐步或大量拋售的跡象，因為此波波動加劇可能在短期XRP交易中帶來風險與機會。

區塊鏈遊戲生態系統SACHI已推出「The Origin」NFT預售活動，於2025年11月12日至17日限量鑄造200枚SACHI OG NFT。此次SACHI NFT發行採先到先得方式，持有者可獲得封閉測試權限、遊戲入門特權、永久「Origin」身份及社群認同，並於11月19日代幣生成活動後有資格獲得未來$SACHI代幣獎勵。透過創造稀缺性及提前入場福利，此次發行旨在提升社群參與度，並於$SACHI代幣推出前，讓鑄造者成為SACHI社交競賽及iGaming宇宙的基石成員。

R25已於Polygon推出其RWA支持的生息穩定幣rcUSD+。rcUSD+穩定幣維持1:1美元掛鉤，同時從多元化的貨幣市場基金及結構性票據組合產生收益。收益會自動於鏈上分配給代幣持有人。該項目專屬部署於Polygon，利用網絡深厚流動性、低費用及機構級基礎設施。代幣可用作抵押品、流動性池及支付通路，提供全新DeFi原始工具。機構投資者獲得符合法規的DeFi收益入場點，而零售用戶可獲取透明的鏈上收益。此推出架起傳統金融與Web3之間的橋樑，強化Polygon的穩定幣生態系統。由於缺乏即時審計報告及鏈上驗證，故需謹慎進行盡職調查。

Michael Saylor 否認 MicroStrategy 在近期價格跌破95,000美元期間出售了47,000枚比特幣，稱此說法「不實」。他重申 MicroStrategy 持續累積比特幣，持有約64萬枚，比特幣為最大的企業庫存。該公司MSTR股票在美國資金解決期間比特幣曾高於106,000美元，於關閉結束後跌至低於100,000美元，股價下跌超過17%。分析師警告，僅靠宏觀經濟救助可能不足以維持當前波動市場的上升動能。

VanEck 已向美國證券交易委員會（SEC）提交Form 8-A，準備上市Solana現貨ETF。這項重要的監管步驟為未來數週內的正式推出鋪路。自十月底以來，Solana現貨ETF已連續13天吸引3.7億美元的淨流入。目前有四檔Solana現貨ETF正在運作，另有十檔等待SEC審核。ETF儲備及財政計畫持有超過2400萬枚SOL代幣。SOL在近期下跌約10%後，價格接近143美元。其高吞吐量網路及高達7%的質押收益吸引投資者。Grayscale的GSOL信託也啟動了期權交易以提升流動性。交易者應關注正式ETF的推出及資金流入趨勢，這可能推動更多山寨幣市場活動。

MicroStrategy 否認鏈上數據顯示比特幣拋售，並重申其持續的 BTC 累積策略。11 月 14 日，該公司將 58,915 BTC 轉移至新的託管錢包，引發市場揣測，因其調整後淨資產價值（mNAV）跌破 1，且股價創下年度新低。執行董事長 Michael Saylor 駁斥所有拋售說法，表示「我們正在 ₿ 購買」，並將於週一公布更多購買細節。在 11 月 3 日至 9 日間，MicroStrategy 以平均價格 102,557 美元購買了 487 BTC，總價約為 4,990 萬美元。根據其 ATM 計劃，公司仍持有 461 億美元的股權發行容量，用於未來比特幣的收購。公司資產負債表現持有逾 641,000 BTC（約 225 億美元），其市值與淨資產價值比低於一，吸引交易者對其支撐比特幣價格的潛力產生興趣。

由 Coinbase Ventures 支持的 SupraEVM 推出一項價值 100 萬美元的 SUPRA 代幣懸賞，這是在已有 4 萬美元 USDC 獎勵的基礎上，針對開發者打造比 SupraBTM 更快且可驗證正確的平行 EVM 執行引擎。SupraBTM 目前在高衝突 DeFi 工作負載環境中，表現優於 Monad 的雙階段執行等已知方案，提供 1.5 至 1.7 倍更高的吞吐量和 4 至 7 倍快於連續 EVM 執行的速度。參與者需使用最多 16 核 CPU 的一般硬體處理 100,000 個 Ethereum 主網區塊，在 4、8 及 16 執行緒中達成至少 15% 的性能提升，並發布具備審計準備授權的開源且可重複驗證的基準測試。代幣將於 2027 年起兩年內分批解鎖。SupraEVM 計畫凸顯了區塊鏈擴展性中對平行 EVM 執行的日益重視，旨在促進低延遲的 DeFi、即時遊戲和 AI 驅動的鏈上代理。

Coinbase正式反對美國銀行業遊說者推動將GENIUS法案禁令擴大至商戶穩定幣獎勵，例如現金回饋及忠誠點數。政策主管Faryar Shirzad敦促證券交易委員會及其他監管機構依照法律條文執行，警告禁止穩定幣獎勵將限制消費者自由與創新。Coinbase強調，穩定幣支付可為美國商戶每年節省超過1800億美元的卡費，進一步鞏固其推動穩定幣支付採用並確保明確監管的努力。

鏈上數據顯示Digitap已於其預售中售出超過1.15億個TAP代幣，以目前價格0.0297美元籌資近200萬美元。作為與BFX及RMX並列前三大銀行加密貨幣預售項目之一，Digitap因其於iOS及Android上即時運作的全能銀行應用程式而脫穎而出，能夠實現加密貨幣與法幣的即時轉換、質押獎勵及無需KYC的Visa卡。其回購與銷毀代幣經濟學將平台利潤的50%分配用於回購TAP代幣，其中一半銷毀，另一半分發作為質押獎勵。預售價格將於下一輪提升至0.0313美元，正式上市價定為0.14美元，顯示約有4倍的漲幅潛力。相較BlockchainFX的跨鏈重點及Remittix的早期匯款服務，Digitap現有產品及實際應用強化其在尋求早期曝光的交易者中領頭的地位。

IPO Genie 領導2025年加密貨幣預售趨勢，透過一個以實用性為核心的平台，為零售投資者提供機構級私募市場機會。此生態系統建立在合規與透明度之上，整合了KYC、AML及鏈上審計的智能合約。$IPO代幣具備固定供應量、公平歸屬安排，且無意外鑄幣。分層質押模型解鎖高級交易權限、更高獎勵、收益分享及支持代幣經濟的代幣回購。預售支援透過MetaMask或Trust Wallet存入ETH、BNB及USDT。分析師強調IPO Genie的多元收入模式——交易費用、基金管理、訂閱及保險合夥——是長期可持續發展的動力。即將推出的項目包括基金即服務、代幣化IPO指數基金、由AI驅動的發現引擎及DAO治理。擴展到Solana、Base和Ethereum Layer 2網絡，旨在提升流動性並降低費用。與BlockDAG及Toncoin等競爭對手相比，IPO Genie著重於以數據為基礎的交易發現，而非單純的績效指標。具堅實基本面的加密預售項目常能帶來強勁的上市後收益。交易者應在參與前仔細審查代幣分配及歸屬階段。

Bitcoin Hyper 預售募資達到超過 2750 萬美元，緊接著一筆創紀錄的 50 萬美元鯨魚買入。這次最新購買是迄今為止最大的一筆單筆投資，之前鯨魚分別收購了價值 38 萬美元和 27.4 萬美元的 HYPER 代幣。Bitcoin Hyper 是由 Solana 虛擬機驅動的比特幣 Layer-2 解決方案，安全性以比特幣區塊鏈作為最終結算依據，同時其 SVM 驅動的 Layer-2 提供亞秒級確認和低費用。交易者可依照目前預售價格 0.013275 美元質押 HYPER，享有 42% 年收益率。開發者將透過 Rust SDK 及去中心化 Canonical Bridge 部署智能合約、去中心化金融協議、NFT 以及遊戲 dApps，此橋接合約可鑄造包裝 BTC。預售價格預計將在計劃於 2025 年第四季至 2026 年第一季的主網啟動前上漲。鯨魚需求增長與基層興趣激增暗示多頭動能，交易者應觀察交易所上市以及鯨魚交易以判斷潛在價格走勢。

Aave Push 已取得愛爾蘭中央銀行的 MiCA 批准，使其本地子公司 Push Virtual Assets Ireland Limited 能夠於整個歐洲經濟區提供受監管的歐元對加密貨幣的入金及出金服務。該法幣與加密貨幣橋接提供歐元與穩定幣（包括 Aave 原生 GHO）之間的零費率兌換，定位 Aave Push 為集中式交易所的競爭對手。 此 MiCA 批准凸顯合規支付基礎建設的重要性，有助減少對中心化交易所的依賴，並促進去中心化金融的用戶接入。依據將於2025年初生效的 MiCA 穩定幣架構，Aave Push 橋接獲得監管透明度，具吸引機構與零售使用者的潛力。 全球穩定幣市場超過3000億美元，Aave 在24小時內處理了5.42億美元交易量，持有228億美元未償還貸款。Aave 的合規優先策略可能促使其他去中心化金融協議尋求 MiCA 批准，擴展歐洲的監管加密基礎建設。

Tether 的主導地位飆升至 1,840 億美元市值，為四月份以來新高。由於比特幣下跌約 11% 至約 97,000 美元，並且市場波動加劇，虛擬貨幣交易者正將資金轉入 USDT。歷史上，Tether 主導地位的飆升通常象徵熊市階段與風險厭惡情緒的開始，往往與比特幣及主要山寨幣的價格修正同步出現。技術指標如 MACD 柱狀圖突破零線，曾預示這些穩定幣資金流入。隨著交易量集中在 USDT 及其他穩定幣，整體市場活動可能在信心回升之前保持低迷。交易者應同時監控 Tether 主導地位、比特幣主導地位、交易量及情緒指標，以調整持倉，並在風險厭惡訊號加強時，考慮對較低波動性資產進行再平衡。

BNY Mellon 推出 BNY Dreyfus 穩定幣準備金基金，該基金是一個符合 GENIUS Act 規範的貨幣市場基金，旨在為穩定幣發行商服務。該基金至少投資 99.5% 資產於超安全的短期美國國債、現金等價物及回購協議，對應一比一的準備金要求並維持穩定的 1 美元淨資產價值（NAV）。該基金對具資格的機構投資人開放，包含託管、受託或顧問角色，並受益於 Anchorage Digital 的初始認購，且建立在 BNY Mellon 與 Securitize 的代幣化房貸債券合作基礎上。穩定幣市值超過 3,050 億美元，年增 68.5%，且預測將發行數兆美元，此新穩定幣準備金基金強化了流動性、透明度及監管合規，支持市場穩定與成長。

比特幣清算金額在一小時內激增超過3億美元，當價格從接近99,000美元下跌至97,000美元，之前價格跌破100,000美元時曾有1.17億美元的清算。在過去24小時內，主要期貨交易所的強制平倉共計清除了235,644筆槓桿多頭倉位，總金額約為10億美元。最大單筆清算發生在HTX的BTC-USDT市場，超過4,400萬美元。此波比特幣清算激增凸顯了市場波動性增加以及過度槓桿的風險。交易者應密切監控保證金要求和資金費率，以管理突發價格反轉時可能面臨的清算風險。

Uniswap Labs 與 Uniswap Foundation 已提交治理提案，計畫啟動 Uniswap 費用開關。此計畫包括一次燒毀相當於 UNI 總供應量 10%（約 9.5 億美元）的代幣，並將未來 Unichain 序列器收入的六分之一（扣除 L1 數據成本及 Optimism 的 15% 費用後）導向持續回購與燒毀，目標達成接近 5% 年度通縮。提案同時整合大部分基金會功能至 Uniswap Labs，設定兩千萬 UNI 的年度成長預算，並取消前端、錢包及 API 費用。鏈上分析師評估核准機率為 80%，但法律明朗性、流動性提供者共識以及競爭者反應仍是障礙。Uniswap DEX 市場份額已從超過 60% 下降至低於 15%，Unichain 每週成交量為七個月低點約 9.25 億美元。若費用開關上月啟動，將有超過 2,600 萬 UNI 代幣被燒毀，推動價格上漲 40%。交易者將密切關注即將到來的投票、費用燃燒率及 Unichain 成交量，以評估 UNI 的中期估值，可能介於 15 至 75 美元之間，以及其作為重要 Web3 資產或穩定「DeFi 債券」的長期地位。Uniswap Labs 也可能將 Unichain 分拆成獨立實體，以平衡監管與社群利益。

自七月起，比特幣巨鯨賣壓增加，長期持有者平均每天向交易所轉移26,000 BTC，較先前的12,000 BTC上升。交易員Owen Gunden近期向Kraken轉移2,400 BTC，突顯資金持續外流。Glassnode分析師將巨鯨賣壓視為後期獲利了結，而非恐慌性拋售。Kronos Research的CIO Vincent Liu指出，結構化賣出有助於市場流動性及健康的利潤輪動。鏈上指標如淨未實現利潤比率0.476，暗示可能的短期底部及較廣泛的市場穩定。2017及2021年的歷史模式顯示，類似的分配階段常出現在接續反彈之前。交易者應密切觀察鏈上數據和買方需求，同時考慮ETF核准及企業需求等宏觀因素，以評估這波比特幣巨鯨賣壓是否會引發短暫跌幅，或推動下一波牛市行情。