加密貨幣新聞

據報，Moonshot AI 與 DeepSeek 曾使用 OpenAI 的 GPT-6 Astra 輸出，協助訓練於 10 月推出的新模型。DeepSeek 於 10 月 17 日推出開放權重模型 V4.1-Flash-1017，Moonshot 則於 10 月 23 日發布 Kimi K3.1 Pro。 Kimi K3.1 Pro 約有 2.8 萬億個參數，在 Artificial Analysis Intelligence Index 取得 55 分，排名總體第四。它在部分代理式編碼基準測試中的表現亦勝過 GPT-6 Astra。有關使用 GPT-6 Astra 輸出的報道，再次引發對模型蒸餾的討論；這種技術是利用一個模型的回答來訓練另一個 AI 系統。 相關說法可能引起投資者關注。據報，Moonshot 在計劃於香港上市前的估值約為 500 億美元；而訓練數據方面的疑問，亦可能考驗市場對 DeepSeek 低成本模型的信心。未有報道指 OpenAI 曾公開作出指控。這則消息關乎 AI 行業，並非加密貨幣市場的直接催化因素。

巴拉克·奧巴馬已表態支持民主黨候選人基莎·蘭斯·博頓斯，參選2026年喬治亞州州長。她將與共和黨候選人瑞克·積遜對決。這項支持令博頓斯的競選活動在11月4日選舉前受到全國關注。據報，近期民調顯示積遜以些微優勢領先；另一方面，Polymarket一份合約顯示，市場隱含的喬治亞州州長選舉勝出機率中，有一個結果為62%；文章的表格並未指出是哪個結果。交易者或會留意最新民調及預測市場賠率，但這項支持與加密貨幣價格沒有直接關係。

美國聯儲局維持基準利率於3.75%至4%，但繼續對通脹抱持鷹派立場，令比特幣再度受壓。投票結果為10比2，當中兩名官員傾向加息四分之一個百分點。 CME FedWatch數據顯示，12月前加息四分之一個百分點的機會率為78.4%；到明年3月前至少加息一次的機會率則為67.3%。利率上升會令風險較低的資產更具吸引力，可能對比特幣構成壓力。 分析師表示，比特幣短期走勢亦可能取決於美國國債孳息率、美元及整體市場風險情緒。周四公布的美國PCE通脹報告，以及大型科技公司的業績，都是市場即將關注的重要訊號。

SEC於10月1日公布的加密貨幣託管提案，或會擴大投資顧問及註冊基金持有數碼資產的方式。提案會在指定情況下容許自行託管，允許州級信託公司擔任託管人，並修訂有關顧問審計及經紀交易商託管的規定。SEC會在提案刊載於《聯邦公報》後的60日內接收公眾意見。這項加密貨幣託管提案尚未定案，亦不會一概授權所有機構自行託管。提案範圍可能因應意見而改變，而機構仍須就資產控制及分隔、密鑰安全與復原、估值、網絡安全及客戶保障設立防護措施。對交易者而言，提案顯示受規管的機構託管選項長遠或會增加，但對採用情況、資金流向或代幣價格的任何影響，均取決於最終規則及其實施方式。請留意公眾意見、修訂及合規細節；提案並不代表市場或價格會即時變動。

Alipay表示不支援加密貨幣交易或相關服務。Alipay指出，名為Peer的公司聲稱用戶可透過Alipay買賣USDC，這說法並不屬實，亦未獲授權，並呼籲用戶保障自己的資金和帳戶。這項警告突顯了使用未經核實的支付渠道進行穩定幣交易的風險。

聯儲局在10月28日的會議上以10比2投票，將聯邦基金利率維持在3.75%至4%。這項決定令借貸成本暫時維持不變，而官員對年底利率的預測介乎4.1%至4.4%。市場預計2026年會再加息一次，幅度為25個基點，並預料加息可能會延續至2027年。聯儲局的利率展望對加密貨幣交易者十分重要，因為較高利率可能收緊金融環境，並減少市場對包括加密貨幣在內的風險資產的需求。

沙特阿拉伯主導的聯軍表示，已攔截並摧毀一枚以沙特東部地區為目標的胡塞武裝導彈。較早的報道指有三枚彈道導彈，後來的報道則提及一枚；事件沒有造成傷亡或損毀。這宗事件增添了胡塞武裝近期的導彈及無人機活動，包括據報以利雅得和宰赫蘭為目標的襲擊。沙特部隊亦曾打擊胡塞武裝的發射能力。預測市場對沙特領空會否關閉的估算，至2026年11月1日約為1.7%，至2027年1月1日則為18.5%。較早的報道亦指，胡塞武裝在1月1日前對以色列採取軍事行動的機率為7.5%。報道沒有提及對加密貨幣市場的直接影響。交易者可留意會否有進一步襲擊及官方最新消息，以及對航空和能源市場可能造成的影響。這宗胡塞導彈事件仍構成區域安全風險，但沒有跡象顯示會直接影響加密貨幣價格。

Samsung Electronics 報告指，2026年第三季高頻寬記憶體（HBM）收入估計約為87億美元，按季上升33%，高於 SK hynix 預計的76億美元。HBM4 需求強勁，尤其是用於 Nvidia 的 Vera Rubin AI 加速器，帶動收入上升。這是目前 AI 增長周期中，Samsung 的 HBM 收入首次超越 SK hynix。 Samsung 第三季初步業績亦顯示，營業利潤達107.4萬億韓圜（約810億美元），按年上升782.5%。完整業績及各業務分部的詳細數據尚待公布。交易員將留意 HBM4 在2026年下半年會否佔 Samsung HBM 收入逾60%，以及兩家公司在 HBM4E 認證方面的進展。這項發展突顯 AI 記憶體市場競爭日趨激烈，但對加密貨幣的基本面沒有直接影響。

聯儲局於2026年10月28日維持聯邦基金利率目標區間在3.75%至4.00%，FOMC投票結果為10比2。理事Lisa D. Cook和克利夫蘭聯儲銀行行長Beth M. Hammack投下反對票，認為在通脹持續及經濟增長穩健的情況下，應加息25個基點。聯儲局表示，如果通脹未有回落，仍可能進一步加息，包括在12月的會議上。比特幣在本週較早時一度跌穿80,000美元，其後在約81,000美元附近交易。現貨比特幣ETF的資金流入顯示出趨穩跡象，兩日內錄得超過2.86億美元淨流入。相對鷹派的立場或會繼續令加密資產受壓，因為傳統美元收益率相對數碼資產質押回報仍具競爭力。

據報，一名使用運算能力約為 6.5 TH/s 設備的單人比特幣礦工，贏得了 3.14 BTC 的區塊獎勵，當時價值略高於 250,000 美元。該區塊於 10 月 27 日透過 CKPool 挖出。設備可能是 Canaan Avalon Nano 3S，但這項辨認只是推測。 這次得獎凸顯了單人挖比特幣帶有抽獎般的性質，並非可靠的收入來源。根據文章對網絡哈希率的估算，一部 6.5 TH/s 的機器一年內找到一個區塊的機會約為 2,900 分之一。按文中所列費率，加入礦池挖礦每天可賺約 0.23 美元，而電費估計為 0.34 美元。 小型家用礦機主要以業餘參與設備及暖風機的形式推廣，其產生的熱力或可抵銷部分電費。與此同時，大型比特幣挖礦公司面對挖礦收入下降、成本上升的情況，部分公司正把電力容量轉投 AI 運算。這次得獎不太可能改變比特幣市場的基本面，但重新引起了人們對單人挖礦及小型挖礦硬件的關注。

根據 SoSoValue 數據，ZEC 現貨 ETF 於 10 月 28 日錄得總淨流入 207.35 萬美元。當日全部流入均投向 Zcash ETF（ZCSH）。ZEC 現貨 ETF 的歷史累計淨流入達 2.11 億美元。其總淨資產為 7.57 億美元，相當於 ZEC 淨資產值的 3.43%。這筆流入反映投資者對 ZEC 相關 ETF 敞口的需求持續，但報告沒有提供 ZEC 價格反應的資料。

據 SoSoValue 數據，美國 SOL 現貨 ETF 連續兩日錄得淨流出。10 月 27 日，總提款額為 1,915.5 萬美元，全部來自 Grayscale Solana Trust（GSOL）。10 月 28 日，流出額回落至 566 萬美元，全數由 Bitwise Solana Staking ETF（BSOL）所致。這兩日的資金流向數據顯示，市場對 SOL 現貨 ETF 的情緒短期受壓，但單憑這些數據不足以確認需求出現更廣泛的轉變。截至 10 月 28 日，美國 SOL 現貨 ETF 的累計淨流入為 15.07 億美元，總淨資產為 15.58 億美元；BSOL 累計淨流入 11.56 億美元。較早前 10 月 27 日的數據顯示，基金累計流入為 15.13 億美元，淨資產為 15.44 億美元。

據鏈上分析師 Ember 稱，交易員 @Salem1299534（錢包 0xb8f...04eA）買入 744.5 萬枚 AI 代幣，價值約 61.2 萬美元後，AI 代幣上升 25%。這宗買入約在報告發布前五小時進行。AI 代幣的大幅波動可能會吸引短線交易者關注，但報告並未證明單靠這宗買入便導致價格上升。

美國聯儲局以10比2的票數，將基準利率維持在3.75%至4%。在記者會上，Kevin Warsh表示通脹仍然過高；而聯邦公開市場委員會普遍認為，其政策「藥方」開始見效。報告指出，12月加息看來很可能發生，屆時目標利率區間將升至4.00%至4.25%，但官員沒有就未來政策提供明確指引。欠缺明確訊息令短期利率及美元受壓。對交易員而言，聯儲局的利率決定顯示貨幣政策走向仍存在不確定性，而政策可能收緊亦有機會影響包括加密貨幣在內的風險資產。

南韓 KOSPI 於 10 月 27 日上升 3.09%，收報 5,638.35 點，SK 海力士及三星電子是升幅較大的股份之一。日本日經 225 指數亦上升 1.73%，半導體股份表現跑贏大市。根據 Gate 市場數據，KOSPI 於 10 月 29 日延續升勢，上升 1% 至 6,074.25 點。SK 海力士升逾 4%，三星則升逾 1%。KOSPI 及主要晶片製造商持續走強，反映亞洲科技股動能正面；不過，兩則摘要均未指出直接的上升催化因素，亦未提及對加密貨幣價格的具體影響。

MSX.com較早前的一則更新指出，SKHY在24小時內上升12%，報163.17 USDT。其後的更新顯示，SKHY報165.11 USDT，而所報的24小時升幅回落至10.8%。兩則報告均沒有解釋這次升勢，最新一則亦沒有提供成交量或整體市場數據。交易者可留意SKHY的價格走勢和流動性，以觀察升勢會否延續；單憑這些數字，無法確認趨勢會持續，也無法確認背後的催化因素。

美國證券交易委員會（SEC）在10月23日公布的2027財政年度檢查計劃中，將代幣化及不斷演變的市場基礎設施列為優先事項。這項以風險為本的計劃涵蓋超過34,000個註冊實體，包括顧問、經紀交易商、基金及結算機構。SEC職員一份長達20頁的文件指出，檢查結算機構及《系統合規與完整性規例》（Reg SCI）時會關注代幣化，並留意網絡安全、存取控制、事故應變、科技服務供應商及系統可靠性。SEC亦強調美國國債結算改革及客戶資料保障。代幣化是監管重點，並非新的加密貨幣分類規則、禁令或執法行動；這些優先事項不具約束力、並非詳盡無遺，而且可能改變。這項關注是在9月向部分代幣化股票交易平台提供創新豁免後提出，豁免附帶股東權利相等及智能合約可供審計等條件。對數碼資產公司及交易者而言，SEC審視代幣化，顯示監管機構會更關注營運韌性、託管、估值、披露，以及與傳統證券系統的對賬。單憑這項公告，不會改變市場准入、確立更廣泛的採用，也不代表代幣價格將會變動；市場影響取決於後續指引及落實情況。

微軟預計第二季收入介乎960億至971億美元，資本開支將超過500億美元。Azure收入增長預測為49%；按固定匯率計算，Microsoft 365商業雲端收入預計上升約19%。公司預計本曆年資本開支約為1,700億美元，並預計2027財政年度下半年開支將加快。微軟股價在收市後交易中一度上升6%。

中信證券仍然預期，美國聯儲局在10月維持利率不變後，會於12月加息25個基點。該公司表示，聯儲局聲明對經濟增長的看法聽起來更樂觀，但對政策前景則更審慎。聯儲局主席鮑威爾的言論較9月溫和，並提到信貸狀況收緊，以及通脹預期有所改善。中信證券表示，加息周期可能接近尾聲，最終利率或不會遠高於目前水平。該公司亦警告，中東局勢的不確定性持續期間，油價可能維持高企；美元流動性要進一步改善，或需要新的催化因素。聯儲局12月加息仍屬預測，並非已確認的政策決定。

美國眾議員 Greg Casar 和 Maxine Waters 提出一項不具約束力的決議，敦促國會反對向在市場下行期間陷入無力償債的人工智能公司提供聯邦紓困，以及特殊的監管支援。決議指出，陷入困境的公司應改用一般破產程序；決議認為，這些程序可保障員工、消費者、退休金持有人和競爭，同時追究高層過度承擔風險的責任。 這項提案出台之際，外界正憂慮大型科技公司和華爾街借貸以資助人工智能熱潮，亦有人警告人工智能市場可能出現泡沫。據報，超過三分之二美國人支持讓經營失敗的人工智能公司走一般破產程序，而非接受政府援助。這項決議不具法律效力，亦毋須獲參議院或總統批准。 對加密貨幣交易者而言，這項提案不會直接影響數碼資產。其關聯屬間接：人工智能行業承壓，或市場對公共支援的預期收緊，可能影響科技股、風險偏好和整體市場情緒，並有機會加劇加密貨幣市場波動。

Ripple 預計旗下穩定幣 RLUSD 會於 2026 年稍後登陸 Robinhood 應用程式，惟兩家公司尚未公布推出日期或適用地區。Robinhood 報告指，8 月有 2,860 萬名已注資帳戶的客戶，這可能為 RLUSD 帶來廣泛的零售分銷渠道。RLUSD 已在 Robinhood Chain 和 Bitstamp 上架；在較後的報告中，其市值由超過 24 億美元升至約 26.2 億美元。 合作亦包括計劃在 XRP Ledger 上使用 RLUSD 進行機構結算，以及 Robinhood 採用 Ripple Treasury 管理全球現金和流動性。Ripple Prime 正為 Bitstamp 擴展融資及交易服務，並計劃於今年稍後推出永續期貨。這些發展或會擴大 RLUSD 的覆蓋範圍和機構用途，但交易目標及財務條款均未有披露。這些發展並不保證 XRP 的需求會上升，因為 XRP 與由美元支持的穩定幣是兩種不同的資產。

美國穩定幣規則邁出重大一步，貨幣監理署（Office of the Comptroller of the Currency）已完成 GENIUS Act 下首批規則。框架將於 2027 年 1 月 18 日生效，涵蓋銀行及獲批准發行商的儲備、贖回、託管和資本要求。規則出台之際，JPMorgan 正為機構客戶把其存款代幣 JPM Coin 引入 Ethereum；HSBC 則為 PayMe 用戶及逾 10 萬間商戶推出以港元支持的 RedCoin。 受油價上升及市場再度憂慮大型科技企業的 AI 開支影響，Bitcoin 連續第三週下跌，跌約 2% 至約 80,000 美元。不過，美國現貨 Bitcoin ETF 一週錄得 3.012 億美元淨流入，其中 BlackRock 的 IBIT 吸納 5.657 億美元。Ethereum ETF 則錄得 2.207 億美元資金流出。星期六短短四小時內，逾 4 億美元的倉位遭強制平倉，當中大部分為好倉。 網絡發展喜憂參半：Solana 啟用了 Alpenglow 升級，將交易最終確認時間由約 12.8 秒縮短至約 150 毫秒。Ethereum 開發人員因出現安全疑慮，押後一項重要的 Glamsterdam 測試，並未公布新日期。整體而言，機構代幣推出及更清晰的穩定幣規則，反映加密貨幣與傳統金融的聯繫日益緊密；與此同時，宏觀經濟壓力仍持續拖累 Bitcoin。

AI 推理市場正逐漸成為連接加密貨幣與 AI 的實用橋樑，讓用戶以更低成本使用模型及運算能力。三個項目採取了不同做法。 Robinhood Chain 上的 Orbio 專注於 AI 代理。其 CREDIT 代幣代表價值 1 美元的推理額度，而近期市場價格約為 0.47 美元。這種折讓或可降低代理的運算成本，但鏈上數據顯示，大部分已發行的 CREDIT 尚未使用，令人質疑此模式能否持續。 Base 上的 Surplus Intelligence 整合模型 API，讓供應商以價格競爭。用戶可用信用卡或 USDC 付款，平台表示不少請求的費用低於一美仙。三者之中，它的已報告使用量最高；但 SURPLUS 代幣目前在付款、路由或收入分成方面都沒有直接作用。 Antseed 營運一個開放式點對點運算資源探索網絡。買家直接選擇供應商，而 ANTS 的設計圍繞質押和聲譽機制。現時獎勵來自金庫資金，因此推理需求增長與代幣價值之間的直接關係仍未獲證實。 這項比較展示了三種不同的 AI 推理市場策略：以代理為主的額度、低成本 API 整合，以及開放式運算市場。採用情況、代幣效用和可持續的激勵機制，都是交易者需要關注的要素。

Fiduciary Management 的 2026 年第三季展望指出，AI 開支正帶動美國股票市場出現異常集中於少數股份的升幅，同時亦為一些因被認為會受 AI 顛覆而遭拋售的股票，帶來選擇性的投資機會。 借貸成本上升令小型企業承受壓力，Russell 2000 在該季度下跌 7.23%。S&P 500 則上升 2.30%。文章亦指出投資者的樂觀情緒偏高，並警告市場回報和估值水平可能難以持續。 AI 是盈利展望的核心：市場共識預測顯示，S&P 500 的營業盈利在 2026 年將增長約 28%；AI 投資帶來的收益或可把增長推高至約 33%。預計 NVIDIA 和 Micron 將貢獻該指數逾三分之一的增長，而 AI 相關公司約佔其市值的 45%。文章引述估算指，主要雲端公司在 2026 年的資本開支將約為 8,000 億美元。 Fiduciary Management 認為，市場廣泛拋售被視為容易受 AI 影響的公司，帶來了潛在的價值投資機會。該公司看好 Jack Henry、CDW 和 RELX，並指出這些公司的穩固客戶關係、專門數據或服務，以及對 AI 的採用，可能令它們比投資者預期更具韌性。該公司表示，已在股價疲弱期間增持這些公司的股份。以上屬於資產管理公司的觀點，並非有保證的結果或投資建議。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）將於12月15日在華盛頓特區舉行公開圓桌會議，探討每週七天、每日24小時進行衍生工具交易所面對的營運及風險管理挑戰。會議將作網上直播。此前，該機構於今年夏季就延長標準期貨交易時間及推出永續合約徵求公眾意見。 議題包括隔夜交易、代幣化資產，以及維持市場持續運作所需的基礎設施、人手和營運準備。討論將主要聚焦於傳統衍生工具，而代幣化則把議題連繫至數碼資產。CFTC主席Selig表示，該機構會聽取業界意見，而非採取一刀切的做法。CFTC這場有關全天候衍生工具交易的圓桌會議旨在諮詢意見，本身不會推出新規則；會議結果或可為日後的政策提供參考。

美國總統唐納德·特朗普宣布，進口機械人技術及工業機械構成國家安全風險，但沒有徵收關稅。10月28日簽署的《貿易擴展法》第232條公告，指示商務部長及美國貿易代表在180日內與貿易夥伴就進口水平進行談判。 審查涵蓋機械人技術、工業機械及零件，包括數控（CNC）機床和金屬加工工具。商務部發現，美國高度依賴海外供應，當中包括用於國防及基礎設施的設備。美國政府機構亦對部分先進機械人涉及的網絡安全風險表示關注。 談判期結束後，政府可能考慮徵收關稅、設立配額，或為本土投資提供誘因。收緊進口管制可能增加製造商成本，或限制供應。目前沒有即時關稅變動，但對機械人進口的審查令未來貿易政策仍不明朗。

眾議院民主黨人對於在2026年中期選舉中增加議席抱持審慎樂觀態度，儘管他們擔心民調可能不可靠。全國民調平均數顯示民主黨佔優，部分模型亦預測該黨有望在眾議院取得多數席位。不過，民主黨仍然提防民調誤差、共和黨的競選開支，以及可能影響眾議院控制權的激烈選戰。一個追蹤共和黨在眾議院前景的預測市場，在文章刊出時的 YES 價格為7%，但文章沒有指出任何足以解釋這個市場讀數的重大新進展。交易者將留意民調變化、競選消息和關鍵選區的選情，尋找可能推動選舉相關市場價格變動的訊號。

加州大學柏克萊分校經濟學家埃馬紐埃爾・薩茲表示，加州提出的第40號提案——億萬富豪稅——可望減少財富不平等，並限制富豪的政治影響力。提案將對加州億萬富豪的全球資產一次性徵收5%稅款，大部分收入將撥作醫療用途。選民預定於2026年11月3日就此作出決定，文章形容公眾支持度旗鼓相當。Polymarket一項合約估計該稅案通過的機會約為23%，反映即使薩茲支持，結果仍存在不確定性。州長加文・紐森對此表示憂慮，認為該稅可能促使富裕居民和企業離開加州。隨着新民調、政治人物表態支持，或阻止及修改提案的行動出現，圍繞第40號提案的辯論走向可能改變。

Datavault AI 股價周三上升約 31%，儘管公司披露無法提取存放於 Biconomy 的比特幣，並將重列四套財務報表。公司表示，這些比特幣不符合確認為其數碼資產的條件，計劃改為將有關購入記作應收 Scilex 款項。 重列將從 Datavault AI 的帳目中剔除所有已申報的比特幣，包括 Scilex 根據六月簽訂的一份具約束力條款清單，同意以 5,000 萬美元購入的 837 BTC。兩家公司尚未披露最終買賣協議，Datavault AI 亦未訂定提交重列報表的日期。公司預計，這項會計變更將令總資產於 2025 年底減少 9,220 萬美元，並於 2026 年 6 月 30 日減少 4,900 萬美元。 Datavault AI 亦正重新評估其持續經營能力，原因是能否收回 Scilex 欠款仍存在不確定性。存取問題尚未解決，加上財務報表重列，為公司帶來特定風險，儘管股價已經反彈。