أخبار العملات المشفرة

شهد سوق الأسهم المُرمَّزة على BNB Chain توسعًا سريعًا، رغم اختلاف التقديرات حسب مصدر البيانات. قدّر تقرير سابق قيمة الأسهم المُرمَّزة على الشبكة بـ1.47 مليار دولار، أي 42.59% من السوق، مقارنةً بـ35.55% قبل 30 يومًا. وقدّر تقرير لاحق قيمة الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المُرمَّزة بنحو 1.5 مليار دولار في منتصف أكتوبر 2026، ما يمثل بين 37.5% و42.59% من سوق يبلغ حجمه نحو 4 مليارات دولار. وذكر التقرير أن BNB Chain أضافت 3.7 مليارات دولار إلى قيمة الصناديق المُرمَّزة خلال العام الماضي، ورفعت حصتها السوقية من نحو 13% في بداية العام، متجاوزةً Ethereum وSolana. ولا يمكن مقارنة الأرقام مباشرةً بين أدوات التتبع المختلفة، إذ تعتمد كل منها نطاق تغطية وتصنيفات مختلفة للسوق. وأضاف التقرير اللاحق أن 1.8 مليون عنوان كان يحتفظ بأسهم مُرمَّزة على BNB Chain، أي نحو 45% من إجمالي حامليها في السوق، وأن حجم تداول الأسهم المُرمَّزة بلغ نحو 25.6 مليار دولار في الربع الثالث. وارتفع المعروض من الأصول الحقيقية غير المستقرة، أي غير العملات المستقرة، بنسبة 24% إلى 4.96 مليارات دولار، منها 3.77 مليارات دولار في سندات خزانة مُرمَّزة. وقالت Binance إن منصة bStocks التابعة لها تجاوزت مليار دولار من الأصول المُدارة بعد أربعة أشهر من إطلاقها في يونيو 2026. وتُعد Binance bStocks وOndo Global Markets من بين المنصات التي توزّع الأوراق المالية المُرمَّزة على الشبكة. تشير التقارير إلى تزايد نشاط الأوراق المالية المُرمَّزة على BNB Chain، لكن الإقبال يتركز حول الخدمات المرتبطة بـBinance. وبالنسبة للمتداولين، قد يدل ارتفاع عدد الحاملين وحجم التداول على اتساع استخدام الشبكة، لكنه لا يثبت وحده زيادة الطلب على BNB أو وجود تأثير مستدام على سعره. وتُعد الحصة السوقية وتركيبة الأصول والنشاط خارج المنصات المرتبطة مؤشرات أساسية ينبغي متابعتها.

أطلقت Ritual شبكة Ritual Chain، وهي شبكة بلوكشين من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM ومصممة لوكلاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة. يستطيع الوكلاء استخدام هوياتهم ومحافظهم الخاصة، واستدعاء نماذج الذكاء الاصطناعي، والوصول إلى الويب، وجدولة المهام. وتدعم هذه الوظائف 15 عملية precompile أصلية في Ritual Chain، بينما تتيح بيئات التنفيذ الموثوقة إجراء حوسبة سرية. ويسمح نموذج التنفيذ المفوّض للعُقد المتخصصة بمعالجة الحسابات المكثفة اللازمة للتحقق على السلسلة، بدلًا من مطالبة كل مدقّق بإعادة العمل نفسه. تقول Ritual إن شبكتها التجريبية العامة، التي تعمل منذ يونيو، عالجت أكثر من 40 مليون معاملة، وإن الشبكة تستهدف أوقات إنشاء كتل تقل عن 300 ميلي ثانية. ومن شركاء الإطلاق Phala Network للتنفيذ الموثوق، وLayerZero للمراسلة بين الشبكات، وStargate لتحويلات USDC، وNous Research التي تخطط لإطلاق تطبيق Hermes الخاص بها على الشبكة. وقد خضعت البروتوكولات لتدقيق Zellic. أسس Ritual نيراج بانت وأكيليش بوتي، الشريكان السابقان في Polychain Capital، وجمعت الشركة أكثر من 30 مليون دولار من مستثمرين من بينهم Archetype وPolychain Capital. ويعكس إطلاق Ritual Chain تنامي الاهتمام بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والبلوكشين، لكن لم يُعلن عن رمز مميز لـRitual أو عن اقتصادات الرموز الخاصة به، ما يحد من الآثار المباشرة على تداول أصل خاص بالمشروع.

حدّثت Nethermind النسخة التجريبية من ضيوف zkVM من v2.2.0 إلى v2.3.0. ويشير الإصدار الأحدث إلى تحسينات في الأداء والتوافق مع tests-zkevm v21.0.1، كما يتضمن ملفات ثنائية للضيوف من ZisK 1.3.2-alpha وSP1 6.9.0 وOpenVM 2.1.0-rv64. أما النسخة التجريبية السابقة v2.2.0 فاشتملت على إصدارات مبنية لـ ZisK 1.3.1-alpha وSP1 v6.6.0، إضافةً إلى ملف ELF لـ OpenVM. وفي كلا الإصدارين، توفر Nethermind مفاتيح التحقق وبصمات SHA-256 وقائمة بصمات موقعة بـ OpenPGP وإثباتات منشأ البناء التي يمكن التحقق منها باستخدام GitHub CLI. يُعد تحديث ضيوف zkVM تطورًا تقنيًا لبنية تحتية لإثباتات المعرفة الصفرية، وليس إطلاقًا لرمز رقمي أو نشرًا مؤكدًا في بيئة الإنتاج. ولا يؤثر مباشرةً في معروض العملات المشفرة أو تداولها، مع أن المطورين قد يتابعون مستوى اعتماده وأداءه بوصفهما مؤشرين محتملين على المدى الطويل لقابلية Ethereum للتوسع.

أعلنت شركة DeFi Development Corp. (DFDV) في تحديث سابق عن زيادة قدرها 3,983 SOL في خزينتها، ليرتفع رصيدها إلى نحو 2,590,266 SOL وما يعادلها. وفي أحدث تحديث، قالت الشركة إنها أضافت 5,346 SOL، ليصل رصيد الخزينة المُعلن إلى 2,595,612 SOL بتاريخ 26 أكتوبر 2026. وتموّل DFDV جزءًا كبيرًا من تراكمها لعملة SOL عبر زيادات رأس المال في الأسواق العامة، كما تودع حيازاتها في التخزين من خلال مدقّقين تديرهم الشركة. ورفعت أيضًا معدل التوزيعات السنوية على أسهمها الممتازة CHAD من 13% إلى 14%، اعتبارًا من 2 نوفمبر، ما يزيد التزاماتها التمويلية. وفي سياق منفصل، دخل تحديث الإجماع Alpenglow الخاص بـSolana حيز التشغيل في 21 أكتوبر، بهدف خفض زمن إتمام المعاملات إلى نحو 150 ميلي ثانية. ويشير تنامي رصيد SOL في الخزينة إلى استمرار التراكم المؤسسي، إلا أن تأثيره في السعر قد يظل محدودًا بسبب حجم المشتريات مقارنة بالسوق الأوسع وتقلبات SOL.

بلغ عدد العناوين التي تحتفظ بأسهم مُرمّزة على سولانا مستوى قياسياً قدره 1.5 مليون عنوان بحلول 26 أكتوبر، أي خمسة أضعاف مستوى أغسطس، وارتفاعاً من نحو مليون في سبتمبر. ويحصي هذا الرقم عناوين البلوكشين، لا المستثمرين الذين جرى التحقق من هويتهم، وقد يعكس امتلاك الشخص الواحد عدة محافظ. وجاء النمو بعد إطلاق Securitize وOndo Finance أسهماً مُرمّزة، كما يُحتمل أن تكون المكافآت ونشاط التداول قد أسهما فيه. وأفادت Blockworks بأن أكثر من 360 ألف محفظة تلقت أسهماً مُرمّزة بنحو 31 مليون دولار، وأن أزواج عملات الميم المرتبطة برموز الأسهم سجلت حجم تداول بلغ 1.76 مليار دولار من 1 سبتمبر إلى 11 أكتوبر. ولا تثبت هذه الأرقام أن الطلب مستدام. ورغم ازدياد النشاط المرتبط بالأسهم المُرمّزة على سولانا، جرى تداول SOL قرب 100–101 دولار، انخفاضاً من نحو 124 دولاراً في مطلع أكتوبر. ولأن شراء الأسهم المُرمّزة ممكن باستخدام عملات مستقرة مثل USDC، ولأن رسوم الشبكة لا تتطلب سوى كميات قليلة من SOL، فإن ارتفاع النشاط لا يولّد طلباً مماثلاً على شراء SOL. كما زادت التدفقات الخارجة الأسبوعية البالغة 24.8 مليون دولار من صناديق سولانا الأميركية من المخاوف بشأن الطلب المؤسسي.

تعهد المؤسسون السبعة المشاركون في تأسيس Anthropic بالتبرع بـ80% من حصصهم الشخصية للأعمال الخيرية، وقدّر تقرير لاحق قيمة هذه الحصص بـ79.4 مليار دولار. هذا التعهد طوعي وغير ملزم؛ وسيحتفظ المؤسسون بنفوذ كبير في التصويت بفضل أسهم الفئة F. ويتعلق الأمر بحصصهم الشخصية، لذلك لا يغيّر مباشرةً ملكية Anthropic أو طريقة حوكمتها. ومع اقتراب Anthropic من احتمال طرح أسهمها للاكتتاب العام، يذكر التقرير اللاحق جولة تمويل من السلسلة H بقيمة 65 مليار دولار، ترفع تقييم الشركة إلى 965 مليار دولار، ويقول إنها أودعت ملفاً لطرح أسهمها للاكتتاب العام. كما أورد التقرير السابق نفقات غير نقدية تجاوزت 660 مليون دولار لمطابقة تبرعات الموظفين الخيرية بالأسهم، خلال الفترة من أكتوبر 2025 إلى مارس 2026، ومساهمات مؤسسية بقيمة 540 مليون دولار لسنة 2025، والتزامات بحثية بقيمة 400 مليون دولار: 200 مليون دولار لصندوق أبحاث المستقبل الاقتصادي، و200 مليون دولار على مدى أربع سنوات، بالتعاون مع مؤسسة غيتس، لتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الصحة والتعليم. وقد يراقب المستثمرون كيفية تنفيذ هذه التعهدات، إلى جانب تمويل Anthropic وشراكاتها والإفصاحات المتعلقة بطرحها العام؛ ولا ترتبط هذه الأخبار مباشرة بأسعار العملات المشفرة.

بحسب تقارير، يملك صندوق Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap المتداول في البورصة نحو 4.5 ملايين سهم من شركة Metaplanet، بقيمة تقارب 7.5 ملايين دولار. وتمثل هذه الحصة أقل من 0.1% من أصول الصندوق البالغة نحو 11.3 مليار دولار، وهي أول حيازة معلنة للصندوق في Metaplanet؛ كما ورد أن صناديق أخرى تابعة لـVanguard امتلكت أسهماً في الشركة اليابانية. وبما أن الصندوق يتتبع مؤشراً، فلا تعني هذه الحصة بالضرورة دعماً نشطاً لاستراتيجية Metaplanet لإدارة احتياطياتها بالبيتكوين، ولا امتلاكاً مباشراً للبيتكوين (BTC). ولا يوضح الإفصاح موعد شراء الأسهم. وكانت Metaplanet تملك 44 ألف BTC في 30 سبتمبر، لكن أسهمها تراجعت يوم الاثنين بنسبة 0.75% إلى 263 ينّاً. كما يمكن أن يؤثر الدين واحتمال تخفيف ملكية المساهمين وقيمة احتياطياتها من البيتكوين في سعر السهم. وتضاف هذه الحيازة إلى ما أُبلغ عنه من انكشاف مؤسساتي على الشركات التي تحتفظ بالبيتكوين في خزائنها، لكنها لا تشكل محفزاً واضحاً لأسهم Metaplanet أو لسوق العملات المشفرة عموماً.

انتعش رمز ENA التابع لـ Ethena في 26 أكتوبر، بعد أن هبط لفترة وجيزة دون 0.19 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وقدّرت التقارير المكاسب اليومية بما يتراوح بين 4% ونحو 8%، مع تداول ENA عند حوالي 0.20–0.21 دولار. وجاء التعافي رغم تقارير عن تحويلات من محافظ مرتبطة بآرثر هايز، الشريك المؤسس لـ BitMEX. وقال متتبع البلوك تشين Lookonchain إن هذه المحافظ نقلت 14 مليون ENA، بقيمة تقارب 2.73 مليون دولار، في 25 أكتوبر، بعد تحويل مماثل في اليوم السابق. ويبلغ مجموع الدفعتين نحو 28 مليون ENA، بقيمة تقارب 5.5 ملايين دولار، لكن التحويلات وحدها لا تؤكد بيع الرموز. وقال هايز إنه أغلق مراكز Maelstrom القائمة على التداول وفق اتجاه السوق، مشيراً إلى عدم اليقين الاقتصادي الكلي والجيوسياسي. بلغ حجم التداول اليومي لـ ENA نحو 420 مليون دولار، فيما ظل الرمز منخفضاً بنحو 22% خلال الشهر الماضي. ويراقب المتداولون مستوى 0.20 دولار بوصفه دعماً، و0.23 دولار بوصفه مقاومة. وقد يعزز التحرك المستدام فوق 0.21 دولار التعافي، بينما قد يؤدي الهبوط دون 0.20 دولار إلى اختبار مستويات دعم قرب 0.18 دولار ثم 0.16 دولار. وقد يضيف قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتوقع في 28 أكتوبر مزيداً من التقلبات. لم يُحدَّد أي إعلان جديد عن البروتوكول بوصفه المحرك المباشر للتعافي؛ وربما أسهم نشاط التداول والاهتمام على وسائل التواصل الاجتماعي في ذلك. وقد تكون عمليات إعادة الشراء المرتبطة بالإيرادات التي اقترحتها Ethena، وجهودها لتوسيع استخدامات USDe، مهمة على المدى الطويل، رهناً بالإيرادات وظروف المعروض. لكن انتشار USDe على نطاق أوسع لا يضمن زيادة متناسبة في الطلب على ENA، إذ تعتمد آفاق الرمز أيضاً على ظروف السوق واقتصادياته.

يختبر كل من بيتكوين وHYPE مستويات دعم رئيسية، لكن لم يؤكد أيٌّ منهما انعكاس الاتجاه. هبطت بيتكوين إلى 79,775 دولارًا، دون أدنى مستوى أسبوعي سابق عند 80,400 دولار، بعد تراجعها من ذروة 21 سبتمبر البالغة 87,399 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، اقتربت من منطقة الدعم عند 78,000–79,000 دولار ضمن قناة هابطة. استمر التصحيح 34 يوم تداول، ويشير تكوّن من سبع مراحل على الرسم البياني لأربع ساعات، إلى جانب احتمال وجود تباعد في الزخم والحجم، إلى أن ضغط البيع قد يكون آخذًا في التراجع. إذا صمد الدعم، فقد يواجه الارتداد مقاومة عند 82,500–84,500 دولار. أما تأكيد الاختراق إلى الأسفل، فقد يسلط الضوء على نطاق 74,500–76,000 دولار، تليه مستويات 69,100–70,500 دولار. تراجع HYPE من 97.98 دولارًا إلى 76.07 دولارًا، ضمن نطاق الدعم السابق البالغ 75–77 دولارًا. وهبط لفترة وجيزة دون 75 دولارًا قبل أن يتعافى. وقد يدعم تباعد الحجم على الإطار الأسبوعي والتباعد الصعودي على الرسم البياني لأربع ساعات حدوث ارتداد، لكن ذلك يحتاج إلى تأكيد. وقد يفتح الثبات فوق 75 دولارًا المجال للتحرك نحو 80–82 دولارًا؛ أما الهبوط المستمر دون هذا المستوى فقد يعرّض نطاق 68–70 دولارًا للاختبار. وبالنسبة إلى بيتكوين وHYPE، فهذه سيناريوهات فنية وليست نتائج مؤكدة. وقد يفضّل المتداولون انتظار تأكيد حركة السعر، وإدارة أحجام مراكزهم، واستخدام أوامر وقف الخسارة.

قال مؤسس منصة Binance، تشانغبينغ تشاو (CZ)، إن العملات المشفرة قد تصبح بنية تحتية أساسية لمدفوعات الذكاء الاصطناعي، بينما يمكن أن تدعم التغييرات الضريبية المقترحة في اليابان الاستثمار في Web3. وفي مقابلة مع PIVOT نُشرت في 24 أكتوبر 2026، ذكر CZ أن بناء أنظمة التداول في طوكيو أثر في تكنولوجيا Binance. كما قال إن Binance دفعت طوعًا 6 ملايين دولار للمستخدمين المتضررين في عام 2017، أي نحو 40% من احتياطياتها آنذاك. ورحّب CZ باقتراح اليابان خفض الضريبة على مكاسب العملات المشفرة إلى نحو 20%، بعدما كانت تصل إلى 55%. وقال إن وضوح القواعد قد يجذب رؤوس الأموال والمؤسسين. وحدد العملات المستقرة وترميز الأصول الحقيقية (RWA) بوصفهما مجالين للتنافس الدولي. وتحدث CZ أيضًا عن عقوبة السجن لأربعة أشهر التي صدرت بحقه بعد إدانته في الولايات المتحدة بموجب قانون السرية المصرفية. ووصف القضية بأنها تتعلق بإخفاقات في الامتثال، لا بالاحتيال أو خسائر المستخدمين. ومنذ مغادرته منصب الرئيس التنفيذي لـBinance، ركز على Giggle Academy، وهي منصة تعليمية مجانية مدعومة بالذكاء الاصطناعي قال إنها وصلت إلى مليوني طفل؛ ويستثمر فيها نحو 5 ملايين دولار سنويًا. وبالنظر إلى المستقبل، قال CZ إن وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين قد يحتاجون إلى العملات المشفرة لإجراء مدفوعات صغيرة وسريعة قد لا تتمكن الخدمات المصرفية التقليدية من معالجتها بسهولة. وتضيف هذه التصريحات إلى الحجة الداعمة لاعتماد العملات المشفرة على المدى الطويل، لكن المقابلة لم تعلن عن أي تغييرات في منتجات Binance أو سياساتها، ولم تطرح محفزًا فوريًا للسوق.

تدعو شركة ريبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى توضيح الحالات التي لا تعود فيها الرموز المشفّرة مرتبطة بعقود استثمار خاضعة لقوانين الأوراق المالية. وفي رسالة ملاحظات مؤرخة في 20 أكتوبر، دعماً لمقترح الهيئة بشأن تنظيم الأصول المشفّرة (Regulation Crypto Assets)، أوصت ريبل بتعديل مشروعي القاعدتين 400 و500. وترى الشركة أن عقد الاستثمار ينبغي أن ينتهي عند انقضاء التزامات الجهة المُصدرة أو تخليها عنها أو إنهائها بأي طريقة أخرى، لا عند توقف الجهود الإدارية الموعودة فحسب. كما تجادل ريبل بأن اللامركزية لا ينبغي أن تكون اختباراً قانونياً مستقلاً، وأنه لا ينبغي اعتبار الرمز ورقة مالية تلقائياً لمجرد بيعه عبر عقد استثمار. تريد ريبل أن يظل تقديم نماذج TR اختيارياً، وألا يُفترض أن الرمز ما زال مرتبطاً بعقد استثمار إذا لم تقدّم الجهة المُصدرة النموذج. كما تطالب بحماية منصات التداول والوسطاء والمتعاملين الذين يعتمدون بحسن نية على الإفصاحات العامة المودعة، وبمعاملة موحّدة، بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية، للرموز المنفصلة عن عقود الاستثمار. وتأتي هذه المقترحات عقب النزاع القضائي المكلف بين ريبل والهيئة، والذي قالت الشركة إنه كلّفها أكثر من 150 مليون دولار وانتهى في عام 2025 بعدما سحب الطرفان استئنافيهما. يتضمن مقترح الهيئة إعفاءات محتملة للعروض تصل إلى 5 ملايين دولار على مدى أربع سنوات أو 75 مليون دولار خلال 12 شهراً، مع الخضوع لمتطلبات الإفصاح وحماية المستثمرين. وقد انتهت فترة تقديم التعليقات، لكن المقترح لم يدخل حيز التنفيذ بعد، ويجوز للهيئة مراجعته قبل اعتماد قاعدة نهائية. وقد تؤثر توصيات ريبل في التصنيف المستقبلي للرموز وقواعد تداول العملات المشفّرة في الولايات المتحدة، لكنها لا تغيّر فوراً الوضع القانوني لـ XRP أو قواعد السوق.

يقدّر محللو بيرنشتاين أن أسواق التنبؤ التابعة لروبنhood قد تحقق إيرادات بنحو 650 مليون دولار في عام 2026 و1.7 مليار دولار بحلول عام 2028، متجاوزةً 1.6 مليار دولار متوقعة من نشاط العملات المشفّرة. وقد تمثّل أسواق التنبؤ نحو 18% من إجمالي إيرادات الشركة المتوقعة، والبالغة 9.4 مليارات دولار في ذلك العام. تشير هذه التوقعات إلى أن أسواق التنبؤ أصبحت مصدراً متنامياً للإيرادات لدى روبنhood، إلا أن الأرقام تقديرات للمحللين وليست نتائج أعلنتها الشركة. وقبيل إعلان نتائج الربع الثالث من عام 2026، توقعت بيرنشتاين إيرادات فصلية تبلغ نحو 1.5 مليار دولار، مدعومة بتداول الأسهم والخيارات والعقود المرتبطة بالأحداث، إلى جانب تعافي أحجام تداول العملات المشفّرة. رفعت بيرنشتاين توقعاتها لإيرادات روبنhood للأعوام 2026 و2027 و2028 بنسبة 3% و4% و3% على التوالي، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 160 دولاراً. وجرى تداول سهم HOOD عند 93.60 دولاراً في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بعدما انخفض بأكثر من 29% خلال الاثني عشر شهراً السابقة. وتشير التوقعات إلى أن أسواق التنبؤ ستصبح جزءاً أكبر من أعمال روبنhood إلى جانب تداول العملات المشفّرة.

توسّع Robinhood إمكانية وصول مستثمري التجزئة إلى التداول بالذكاء الاصطناعي والأسواق الخاصة، في وقت يربط فيه الرئيس التنفيذي فلاد تينيف قلق الجمهور من الذكاء الاصطناعي ببقاء كثير من شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة مملوكة للقطاع الخاص. ويتيح منتج Robinhood AI Agents، الذي طُرح على نطاق واسع في سبتمبر 2026 بعد إطلاق نسخة تجريبية في مايو، للمستخدمين إنشاء وكلاء تداول داخل التطبيق. وبحلول موعد أحدث مقابلة، كان أكثر من 100 ألف عميل قد ربطوا حساباتهم بالتداول باستخدام الوكلاء. وتتطلب الصفقات الموافقة افتراضياً؛ أما التداول المستقل فيتطلب من المستخدمين تفعيل الخيار طوعاً وتمويل حساب منفصل. ويتوقع تينيف أن تتولى وكلاء الذكاء الاصطناعي حصة كبيرة من تداولات الأفراد، مع قوله إن معظم أصول المستثمرين الأفراد ستظل مستثمرة على المدى الطويل. كما توسّع Robinhood إمكانية الاستثمار في الشركات الخاصة من خلال صناديق Robinhood Ventures المتداولة علناً. ويركز Fund 1 على الشركات في مراحلها المتقدمة، ويضم، بحسب التقارير، استثماراً بقيمة 75 مليون دولار في OpenAI، إلى جانب حصة في Databricks. أما Fund 2 فقد أُطلق مع انكشاف استثماري على 80 شركة في مراحلها المبكرة. وتدخل Robinhood أيضاً مجال ترتيب وضمان الاكتتابات العامة الأولية. وتقول الشركة إن رموز الأسهم التابعة لها متاحة في أكثر من 120 دولة، وتوفر انكشافاً اقتصادياً على الأسهم الأساسية وتدعم ميزات مثل التداول على مدار الساعة. لكنها لا تمنح حتى الآن كامل حقوق المساهمين، رغم أن تينيف قال إن منح حقوق التصويت مخطط له. وتوسّع هذه الخطوات طرح Robinhood السابق القائل إن توسيع قاعدة الملكية قد يعزز تقبل الجمهور للذكاء الاصطناعي، على غرار المشاركة الأوسع التي شهدتها أسواق العملات المشفرة في بداياتها. وبالنسبة إلى المتداولين، قد يوسّع التداول بالذكاء الاصطناعي والوصول إلى الأسواق عبر الرموز لدى Robinhood نطاق المشاركة، لكن الاستثمار في الأسواق الخاصة ينطوي على مخاطر تشمل الرسوم، ومحدودية السيولة، وقلة الإفصاح. وينبغي لحاملي رموز الأسهم أيضاً مراعاة القيود المفروضة على حقوق المساهمين.

تتوقف آفاق نمو شركة CoreWeave على قدرتها على تمويل توسع مكلف في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وأشار تحليل سابق إلى تراكم طلبات بقيمة 129.2 مليار دولار، محذراً من أن تحويل الطلبات إلى إيرادات سيتطلب استثمارات كبيرة في مراكز البيانات، مع عدم وضوح العوائد على المدى الطويل. وقدّر تقرير لاحق تراكم الطلبات بـ103.7 مليار دولار، وذكر أن الطاقة الاستيعابية بيعت بالكامل، وأشار إلى أن المساهم في Seeking Alpha كريستوف بوغدانسكي أبقى على تصنيف «شراء قوي»، مع خفض السعر المستهدف لعام 2027 إلى 179 دولاراً. يظل التمويل الخطر الرئيسي الذي يواجه CoreWeave. ووفقاً للتقارير، يقترب العائد على ديون الشركة غير المضمونة البالغة 16.6 مليار دولار من 15%، وقد تحتاج الشركة إلى جمع نحو 33 مليار دولار بحلول عام 2027. وقد تؤدي الديون الجديدة أو الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى زيادة تكاليف الاقتراض، بينما قد تؤدي مبيعات الأسهم إلى تخفيف حصص المستثمرين. ويراقب المتداولون إعلانات التمويل، وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والتقدم نحو الحصول على تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية. ويتمثل السؤال الأساسي في ما إذا كانت CoreWeave قادرة على تحويل الطلب إلى إيرادات مربحة من دون اللجوء إلى ديون مفرطة أو تخفيف كبير لحصص المساهمين؛ كما تستحق التقديرات المتباينة لتراكم الطلبات الاهتمام.

ارتفعت حيازات Strive من البيتكوين إلى 43,000 BTC بعدما اشترت الشركة 6,182 BTC خلال الأسبوع المنتهي في 23 أكتوبر، وهي أكبر عملية شراء لها منذ أن بدأت في حيازة البيتكوين. وأشار ملف قُدّم يوم الاثنين إلى أن متوسط سعر الشراء بلغ 82,732 دولارًا للعملة الواحدة. وجاءت الإضافة الأخيرة بعد عملية شراء سابقة أُعلن عنها بقيمة 1,223 BTC، رفعت الحيازة إلى 36,818 BTC؛ وكانت هذه الحيازة قد زادت بأكثر من 380% منذ بداية العام. ويقترب إجمالي Strive الأخير من 43,514 BTC لدى Twenty One Capital، ويقل بنحو 1,000 BTC عن حيازات Metaplanet. كما أفادت الشركة بأن النقد وما يعادله ارتفع من 317.5 مليون دولار إلى 504.4 مليون دولار خلال الفترة نفسها. ويعزز استمرار تراكم البيتكوين الطلبَ من الشركات، لكن أثره المباشر على سعر BTC في السوق غير مؤكد.

ارتفع KIMCHI لفترة وجيزة بأكثر من 150% يوم 25 أكتوبر، بعدما أعاد متداول سولانا Kimchi إضافة Pump.fun إلى نبذته على X، بعد ثلاثة أيام من حذفها. وارتفعت قيمته السوقية من نحو 6 ملايين دولار إلى 14 مليونًا، قبل أن تتراجع إلى قرابة 8.8 ملايين دولار. ولم تؤكد Pump.fun ولا Kimchi ما إذا كان التعاون بينهما قد عاد إلى النشاط. جاء التغيير في النبذة بعد أسبوع مضطرب. وبحسب التقارير، استعانت Pump.fun بـKimchi يوم 20 أكتوبر للمساعدة في توجيه الجانب الإبداعي، وأعلن أحد المؤسسين المشاركين التعاون علنًا في اليوم التالي. وقفز رمز ترويجي روّج له Kimchi لاحقًا، قبل أن ينهار بنسبة 98% بعد حذف المنشور وإزالة أحد مؤسسي Pump.fun إعادة نشره. وقالت Lookonchain إن محافظ دخلت مبكرًا حققت أكثر من 385 ألف دولار من الهبوط. كما أفادت أداة التتبع بأن متداولًا اشترى KIMCHI بقيمة 28,900 دولار قبل التغيير الأخير في النبذة بقليل، وظهرت لديه لفترة وجيزة أرباح غير محققة بنحو 11 ألف دولار؛ لكن التوقيت لا يثبت امتلاكه معلومات مسبقة. وأشار تقرير سابق إلى أن Kimchi حذف Pump.fun من نبذته بعد يومين من إعلان التعاون. وخلال تلك الفترة، تراجعت إيرادات Pump.fun، بحسب التقارير، بنسبة 16%، وانخفض عدد العناوين النشطة بنسبة 11%. وربما حصل Kimchi أيضًا على 1.35 مليار من رموز PUMP كأجر تسويقي، وكانت قيمتها آنذاك نحو 6.25 ملايين دولار، لكن التحديث اللاحق لم يؤكد ذلك. يأتي تجدد الاهتمام بـKIMCHI قبل مسابقة التداول Squads التابعة لـPump.fun، لكن PUMP لم يواكب صعود العملة الميمية. ويتداول PUMP قرب 0.0042 دولار، أي أقل بنحو 20% من أعلى مستوى بلغه في 21 أكتوبر عند 0.005224 دولار. ومستويات الدعم المذكورة هي 0.003832 و0.00375 دولار؛ وقد يشير استعادة المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 0.004607 دولار إلى زخم أقوى. وبالنسبة للمتداولين، يبرز التحرك الحاد لـKIMCHI مخاطر التقلبات التي تحركها وسائل التواصل الاجتماعي، بينما يجعل غموض وضع الشراكة موجة الصعود عرضة للانعكاس.

سجّلت صناديق XRP المتداولة الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 4.25 ملايين دولار الأسبوع الماضي، بعد تعافيها من تدفقات خارجة بلغت 1.84 مليون دولار في الأسبوع الذي سبقه. وأنهى هذا الارتداد سلسلة استمرت 13 أسبوعًا من التدفقات الداخلة، وتركّز في 21 و22 أكتوبر. وفي 21 أكتوبر وحده، جذبت الصناديق 708,510 دولارات: إذ أضاف صندوق XRPZ التابع لفرانكلين تمبلتون 2.25 مليون دولار، عوّضت جزئيًا عنها تدفقات خارجة من Bitwise بقيمة 1.55 مليون دولار. وخلال أيام التداول العشرة منذ 8 أكتوبر، بلغ صافي التدفقات الداخلة نحو 7 ملايين دولار، مع تركز المكاسب في بضعة أيام. ويقدّر أحدث تقرير إجمالي التدفقات الداخلة إلى صناديق XRP بنحو 1.8 مليار دولار منذ إطلاق هذه المنتجات في نوفمبر 2025، ارتفاعًا من 1.72 مليار دولار وفقًا لتقرير سابق. وتُقدّر صافي الأصول بما بين 1.48 و1.57 مليار دولار، في انعكاس لتراجع سعر XRP. وخلال الفترة الأخيرة، جرى تداول XRP بين 1.27 و1.36 دولار، وبلغ سعره مؤخرًا نحو 1.33 دولار، بانخفاض قدره 2.3% خلال 24 ساعة، بعد فشله في الحفاظ على مستوى أعلى من 1.40 دولار. ويراقب المتداولون مستوى الدعم قرب 1.31 دولار، ثم 1.25 دولار؛ وقد يعيد الإغلاق اليومي فوق 1.3747 دولار مستوى 1.40 دولار إلى دائرة الاهتمام. واجتذبت صناديق XRP أموالًا في حين شهدت صناديق Bitcoin وEthereum وSolana الفورية تدفقات خارجة. ومن جهة أخرى، أيدت Ripple مقترح هيئة SEC بشأن تنظيم الأصول المشفرة؛ ولم يُحدد موعد لإصدار القاعدة النهائية، وقال كبير المسؤولين القانونيين في Ripple إن الشركة أنفقت أكثر من 150 مليون دولار على التقاضي سعيًا إلى وضوح تنظيمي. وتشير التدفقات الداخلة إلى الصناديق إلى استمرار الاهتمام بالتعرض المنظم لـXRP، لكن حجمها المحدود واستمرار عجز XRP عن تجاوز مستوى 1.40 دولار لا يؤكدان بعد تعافيًا مستدامًا.

أكملت Gate توزيعات أرباح بعملة USDT لمجموعتين من الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المؤهلة. شمل التوزيع الأول 88 أصلاً، وكانت تواريخ توزيع أرباحها من 13 إلى 16 أكتوبر 2026، ومن بينها Intuit (INTU) وThermo Fisher Scientific (TMO) وMondelez (MDLZ) وMonolithic Power Systems (MPWR) وLam Research (LRCX). أما التوزيع اللاحق فشمل 67 أصلاً، وكانت تواريخ توزيع أرباحها من 19 إلى 23 أكتوبر، ومن بينها Oracle (ORCL) وCisco (CSCO) وAmerican Tower (AMT) وChina Feihe (06186) وPrudential (02378). احتسبت Gate المبالغ المستحقة بناءً على حيازات المستخدمين في أوقات الرصد المعنية، ثم دفعت تلقائياً القيمة المعادلة بعملة USDT، من دون الحاجة إلى أي إجراء من المستخدمين. تؤكد إعلانات Gate عن توزيعات الأرباح بعملة USDT إجراء التوزيعات عبر المنصة؛ لكنها لا تشير إلى تغيير في سياسات توزيع الأرباح لدى الشركات المعنية أو إلى تأثير مباشر على أسعار العملات المشفرة.

أكملت JUST خمس جولات لإعادة شراء JST وحرقها، وأزالت 1.881.973.007 توكن، أي 19,01% من الحد الأقصى الأولي للمعروض، وأنفقت نحو 118,15 مليون دولار. وفي أحدث جولة، التي اكتملت في 16 أكتوبر 2026، أُحرِق 170,7 مليون JST بقيمة تقارب 23,53 مليون دولار، بتمويل من المداخيل التشغيلية لـ JustLend DAO وما تبقى من احتياطيات الخزينة الأولية. في تقريرها عن الربع الثالث من 2026 وشهر أكتوبر، قالت JUST إنها حدّثت آلية إعادة شراء JST في أكتوبر. وستعتمد عمليات إعادة الشراء المقبلة على المداخيل المستمرة للنظام البيئي. وابتداءً من الربع الرابع من 2026، تخطط DAO لاستخدام نحو 20,34 مليون دولار من الأموال الفائضة على أربع جولات، مع الحفاظ على احتياطيات خزينة لا تقل عن 50 مليون دولار. ولم توضّح بالكامل تفاصيل التخصيص أو التوقيت مستقبلاً، خارج هذه الخطة. يربط هذا التغيير بشكل أوثق مواصلة خفض معروض التوكنات بنشاط النظام البيئي. وظل إجمالي القيمة المقفلة في JustLend عند نهاية الربع فوق 7 مليارات دولار، وسجّلت GasFree نحو 21,24 مليون معاملة في الربع الثالث. وكان سعر JST قد ارتفع من نحو 0,03 دولار في أكتوبر 2025 إلى ذروة بلغت 0,142 دولار في 10 أكتوبر 2026. وقد تدعم عمليات إعادة الشراء معنويات السوق، لكن تأثيرها المستقبلي على السعر سيعتمد على المداخيل والتنفيذ والطلب على JST.

وصلت الفائدة المفتوحة على العقود الدائمة لأصول العالم الحقيقي (RWA) إلى ما يقارب 20 مليار دولار، ما يبرز تحوّل تداول مشتقات العملات المشفرة نحو الأصول الحقيقية المُرمّزة. وكانت أرقام سابقة قد قدّرت الفائدة المفتوحة على عقود RWA الدائمة بنحو 9 مليارات دولار، أي 14% من إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الدائمة، رغم تراجع الفائدة المفتوحة الإجمالية على المنصات الكبرى من 81 مليار دولار إلى نحو 67 مليار دولار. وتُظهر بيانات CryptoRank بتاريخ 26 أكتوبر 2026 أن الفائدة المفتوحة لـRWA ارتفعت بنسبة 192% منذ يونيو، وتجاوزت بأكثر من الضعف 9.3 مليارات دولار المسجلة في أغسطس. وارتفعت حصتها من إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الدائمة من 6% في بداية 2026 إلى 24% بحلول أواخر سبتمبر. وتستحوذ المنصات المركزية على 71% من الفائدة المفتوحة لعقود RWA الدائمة، بينما تبلغ حصة المنصات اللامركزية 29% وتتصدر مشتقات مؤشرات الأسهم. ويأتي هذا النمو على النقيض من تراجع الفائدة المفتوحة للعقود الدائمة الخاصة ببيتكوين وإيثيريوم ورموز أخرى، ما يشير إلى انتقال التداول بالرافعة المالية بدلًا من توسعه إجمالًا. وتقيس الفائدة المفتوحة المراكز القائمة، لا حجم التداول أو صافي الشراء، ولا تدل على اتجاه الأسعار.

تقول ماكدونالدز إن ساندويتش ماك ريب سيعود لفترة محدودة ابتداءً من 27 أكتوبر في مدن أمريكية مختارة، من بينها لوس أنجلوس وشيكاغو وميامي وأتلانتا وفيلادلفيا ودالاس. وقد أعاد الإعلان إحياء الميم المتداول في مجتمع العملات المشفرة عن «مؤشر ماك ريب»، الذي يزعم أن ظهور الساندويتش يتزامن مع ارتفاعات بيتكوين. وأظهرت مراجعة نحو ثماني مرات لطرح الساندويتش بين عامي 2017 و2025 أن قرابة خمس فترات أعقبتها مكاسب وثلاث أعقبتها تراجعات، من دون وجود نمط ذي دلالة إحصائية. وقد تجعل اتجاهات السوق الصاعدة وعمليات البيع اللاحقة والتأثيرات الموسمية أمثلةً مختارة تبدو أكثر إقناعًا مما هي عليه في الواقع. مؤشر ماك ريب مجرد مزحة على وسائل التواصل الاجتماعي، وليس إشارة موثوقة للتداول ببيتكوين؛ ولا ينبغي للمتداولين اتخاذ قرارات السوق بناءً عليه.

تعرّضت X100 في 24 أكتوبر لهجوم على الحوكمة باستخدام قروض فورية. وتمكّن المهاجمون من السيطرة على مقعدين من أصل ثلاثة في مجلس الشيوخ التابع للمشروع، وسحبوا ما يقارب 4.85 ملايين دولار من عملة USDT. وبحسب التقارير، اقترضوا نحو 1.94 مليون دولار من USDT عبر Aave، واشتروا رموز X، واستخدموا عنوانين للسيطرة على التصويت. ثم مرّروا مقترحات نقلت 400 ألف X إلى مجمّع لم تكن فيه سوى سيولة تُقدّر بنحو 100 دولار؛ ولم تتلقَّ الخزينة سوى 35.68 دولاراً. وفي عملية سحب منفصلة، نُقل نحو 550 ألف X، كما أفادت التقارير بأن الجزء الأكبر من العائدات حُوّل إلى ما يقارب 2,022 ETH. جرت الهجمات في أقل من 30 دقيقة، مستفيدةً من قواعد كانت تسمح لأعضاء مجلس الشيوخ المعيّنين حديثاً بالتصويت على المقترحات وتنفيذها فوراً، إلى جانب ضعف إجراءات الحماية من انزلاق الأسعار. وبحسب المعلومات المتاحة وقت نشر الخبر، بقي نحو 12.2 مليون X في عقد Freezer الخاص بالبروتوكول، في حين تراجعت القيمة السوقية لعملة X بأكثر من 96%. ولم تكن X100 قد أكدت خطة للتعافي أو إجراءات لمعالجة الخلل. وما زالت الحادثة تزيد الضغط على X، وتسلّط الضوء على مخاطر حوكمة التمويل اللامركزي (DeFi) وأمن خزائن منظمات DAO.

ستُطلق Binance زوج التداول الفوري USDC/AED في 28 أكتوبر 2026 عند الساعة 08:00 بالتوقيت العالمي المنسق (16:00 بتوقيت بكين)، وستتيح روبوتات التداول الخوارزمي الفوري لهذا الزوج. وسيمنح سوق USDC/AED المتداولين طريقة لتداول USDC مقوّمة بالدرهم. ولم تعلن Binance عن أحجام التداول المتوقعة أو تخفيضات الرسوم أو حوافز السيولة، لذلك لا يزال تأثير الإدراج على الطلب على USDC وسيولته غير واضح.

لم تحدد Anchorpoint موعداً لإتاحة عملتها المستقرة HKDAP، المرتبطة بدولار هونغ كونغ، للعملاء الأفراد. وقال الرئيس التنفيذي دومينيك مافي إن الشركة ستعطي الأولوية لتوعية العملاء والجاهزية في مجالات التوزيع والحفظ والبنية التحتية للمدفوعات، بدلاً من الالتزام بالموعد المستهدف، نهاية عام 2026، الذي طُرح سابقاً. وكانت الشركة قد أشارت إلى احتمال إطلاق العملة للأفراد بحلول ذلك الوقت، لكنها لم تؤكد هذا الجدول الزمني مجدداً. ويأتي هذا التحديث بعد الإطلاق التدريجي لعملة RedCoin المدعومة بدولار هونغ كونغ من HSBC على منصة PayMe، التي تخدم نحو 3.3 ملايين مستخدم. وعلى خلاف نهج HSBC القائم على التطبيق، تخطط Anchorpoint لتوزيع HKDAP عبر وسطاء معتمدين، مع ربط المؤسسات المالية والشركات بالعملاء الأفراد تدريجياً. أُطلقت HKDAP في أغسطس، وهي مرتبطة بدولار هونغ كونغ بنسبة واحد إلى واحد، ومتاحة ضمن نسخة تجريبية مؤسسية قائمة على إيثيريوم للشركات المؤهلة والمستثمرين المحترفين. وتقتصر التحويلات على العناوين التي تم التحقق منها. وتعمل Anchorpoint، التي أسسها كل من Standard Chartered Bank (Hong Kong) وAnimoca Brands وHKT، على تطوير HKDAP للمدفوعات التجارية والمدفوعات عبر الحدود، مشيرةً إلى مزايا محتملة تشمل التسوية على مدار الساعة، وخفض التكاليف، وقابلية التشغيل البيني. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يشير هذا الخبر إلى احتدام تدريجي للمنافسة في سوق العملات المستقرة الخاضع للتنظيم في هونغ كونغ، لكنه لا ينذر بزيادة فورية في إتاحة HKDAP للأفراد أو في أحجام المعاملات. وسيكون كل من وتيرة الإطلاق ومدى اعتماد المؤسسات المالية ومؤسسات الدفع للعملة من المؤشرات الرئيسية التي ينبغي متابعتها.

أفاد مستخدمو Bloom Trading بسرقة 9,408 SOL، تبلغ قيمتها نحو 954,000 دولار، من 49 محفظة، وفقًا لـ Onchain Lens. وبلغت أكبر خسارة مُبلّغ عنها 1,636 SOL، أي نحو 166,000 دولار. وقالت Bloom Trading لاحقًا إنها ستعوّض بالكامل الخسائر التي تكبدتها تسع محافظ متضررة، وستحوّل الأموال إلى عناوين آمنة جديدة يختارها أصحابها. ويحقق الفريق في السبب، بما في ذلك احتمال اختراق مزوّد خدمات خارجي. ونصحت Onchain Lens المستخدمين بفصل محافظهم ونقل أي أصول متبقية إلى محافظ جديدة. وتثير الحادثة مخاوف بشأن أمن المحافظ، لكن التقارير لا تؤكد حدوث اختراق شمل المنصة بأكملها أو اضطراب أوسع في Solana.

ترافقت تصفيات مراكز الشراء في سوق العملات المشفرة مع تراجع واسع في السوق، إذ جرى تداول بيتكوين قرب 80,000 دولار وإيثر عند نحو 2,300–2,370 دولار في التقرير اللاحق. وأفاد WhaleInsider بتصفية مراكز شراء بقيمة تقارب 117 مليون دولار خلال 24 ساعة، بينما قدّر تقرير سابق المبلغ بـ694 مليون دولار، ما يشير إلى اختلاف التقديرات أو الفترات الزمنية المعتمدة. وقد تؤدي تصفيات مراكز الشراء إلى زيادة عمليات البيع القسري ورفع التقلبات على المدى القصير. كما أشار تقرير سابق إلى وجود تشكك في إمكانية وصول Hyperliquid إلى 100 دولار بحلول نهاية عام 2026، لكنه لم يقدم بيانات سوق تدعم ذلك. وسيراقب المتداولون مستويات BTC وETH والبيانات الجديدة المتعلقة بتصفيات العملات المشفرة لمعرفة ما إذا كان ضغط البيع يتراجع أم يستمر.

عادت صناديق XRP المتداولة إلى تسجيل صافي تدفقات داخلة، بعد أن أنهى صافي خروج أسبوعي قدره 1.84 مليون دولار سلسلة تدفقات داخلة استمرت 13 أسبوعاً. وفي أحدث فترة أُعلن عن بياناتها، اجتذبت الصناديق نحو 710 آلاف دولار يوم الأربعاء و3.55 ملايين دولار يوم الخميس، وهي أقوى حصيلة يومية منذ 8 أكتوبر؛ ولم تُسجّل تدفقات قابلة للإبلاغ يوم الجمعة. وظل إجمالي التدفقات الداخلة إلى صناديق XRP قريباً من المستوى القياسي البالغ 1.8 مليار دولار، مع اقتراب الصناديق من عامها الأول. في المقابل، امتدت سلسلة التدفقات الخارجة من صناديق Solana إلى ثلاثة أسابيع متتالية. وبعد تسجيل مستوى قياسي للخروج الأسبوعي بلغ 25.52 مليون دولار، يُقدّر أن الصناديق خسرت 17.30 مليون دولار حتى يوم الخميس خلال أحدث أسبوع توفرت عنه البيانات؛ ولم تتوفر بيانات 23 أكتوبر. وانخفض صافي التدفقات الداخلة التراكمي من 1.62 مليار دولار إلى 1.56 مليار دولار خلال أسبوعين، وسُجّل عند 1.54 مليار دولار في 22 أكتوبر، مقارنةً بـ1.61 مليار دولار في 2 أكتوبر. تزامنت التدفقات مع ضعف الأسعار: تراجع XRP من مقاومة قرب 1.40 دولار إلى نحو 1.27 دولار، بينما فشل SOL في الحفاظ على مستواه فوق 110 دولارات وواجه صعوبة قرب مستوى 100 دولار. وتشير أحدث التدفقات الداخلة إلى صناديق XRP إلى تعافي الطلب، لكن استمرار التدفقات الخارجة من صناديق Solana يدل على مواصلة الحذر تجاه SOL. ويمكن لتدفقات صناديق ETF أن تؤثر في معنويات السوق، لكنها لا تحدد الأسعار بمفردها.

باعت مؤسسة إيثيريوم 2,785 من عملة ETH، بقيمة تقارب 6.42 ملايين دولار، مقابل عملة USDS عبر منصة CoW Swap، وفقًا لخدمة رصد البلوك تشين Onchain Lens. وقد تضيف هذه الصفقة ضغطًا بيعيًا على ETH على المدى القصير، لكن التقرير لا يوضح ما إذا كانت جزءًا من استراتيجية أوسع لإدارة الخزانة، ولا كيفية استخدام USDS. ولا تشير هذه المعاملة وحدها إلى تحول أوسع في اتجاه السوق.

يوفّر صندوق NEOS Boosted S&P 500 High Income ETF (XSPI) معدل توزيعات سنويًا مقدّرًا بنحو 17%، مع انكشاف يعادل قرابة 150% على مؤشر S&P 500 وتوزيعات شهرية. ويأتي دخله أساسًا من علاوات الخيارات وإعادة رأس المال، لا من توزيعات الأرباح العادية؛ لذلك يُعدّ إجمالي العائد مقياسًا أنفع من العائد وحده. ولم يتفوّق أداء صافي قيمة أصول XSPI مؤخرًا على المؤشر إلا بمقدار 0.31 نقطة مئوية، في حين يمكن للرافعة المالية أن تضخّم الخسائر عند حدوث هبوط حاد أو تحوّل في السوق بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا. كما قد تحدّ كتابة الخيارات من المكاسب خلال موجة صعود قوية، وكان تفوّق الصندوق في إجمالي العائد على نظيريه SPYI وGPIX محدودًا. ولا يزال التقييم «احتفاظ»: فقد لا يعوّض الدخل المخاطر الإضافية، خصوصًا مع اقتراب محفزات سوقية مهمة وخلال أسبوع الاحتياطي الفيدرالي. XSPI استثمار يركّز على الدخل، وليس منتجًا عالي العائد خاليًا من المخاطر.