חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

Ritual השיקה את Ritual Chain, רשת Layer 1 תואמת EVM שנועדה לסוכני AI הפועלים על גבי הבלוקצ'יין. הסוכנים יכולים להשתמש בזהויות ובארנקים משלהם, לקרוא למודלי AI, לגשת לאינטרנט ולתזמן משימות. 15 רכיבי ה-precompile המקוריים של Ritual Chain תומכים בפונקציות האלה, ואילו סביבות ביצוע מהימנות מאפשרות חישוב חסוי. מודל הביצוע המואצל שלה מאפשר לצמתים ייעודיים לבצע חישובים עתירי משאבים לצורך אימות onchain, במקום שכל מאמת יצטרך לחזור על העבודה. Ritual מסרה כי רשת הבדיקות הציבורית שלה, הפעילה מאז יוני, עיבדה יותר מ-40 מיליון עסקאות, וכי הרשת מכוונת לזמני בלוק של פחות מ-300 מילישניות. בין שותפות ההשקה: Phala Network, המספקת ביצוע מהימן; LayerZero, להעברת מסרים בין רשתות; Stargate, להעברות USDC; וכן Nous Research, המתכננת להביא את אפליקציית Hermes שלה לרשת. הפרוטוקול נבדק בביקורת אבטחה של Zellic. Ritual נוסדה בידי שותפי Polychain Capital לשעבר Niraj Pant ו-Akilesh Potti, וגייסה יותר מ-30 מיליון דולר ממשקיעים, ובהם Archetype ו-Polychain Capital. השקת Ritual Chain משקפת את העניין הגובר בתשתיות AI ובלוקצ'יין, אך לא הוכרזו אסימון Ritual או טוקנומיקס, ולכן ההשלכות הישירות על המסחר בנכס ייעודי לפרויקט נותרות מוגבלות.

אילון מאסק אישר שטסלה וספייס־אקס דנות באפשרות של מיזוג, אך עדיין לא סוכמו תנאים, ואף אחת מהחברות לא אישרה שנחתמה עסקה. ועדות מיוחדות בוחנות את ההצעה; מאסק אינו משתתף בהן בשל ניגוד עניינים אפשרי. כל עסקה תדרוש גם אישור של רוב בעלי המניות של טסלה. שווי החברה הממוזגת הוערך בכ־3.5 טריליון דולר. המחירים בשווקי התחזיות משקפים תמונה מעורבת. הסיכוי להודעה עד 31 בדצמבר עומד על 12.5%, לעומת 29% שבוע קודם לכן. הסיכויים עולים ל־24% עד 1 בפברואר 2027 ול־62.5% עד 1 בינואר 2028. לפי דיווחים, עמדת האנליסטים נעשתה אופטימית יותר, אך המיזוג עדיין בגדר השערה. הסוחרים יעקבו אחר הודעות החברות, דיווחים לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) והתפתחויות רגולטוריות. אין זרז ישיר לשוק הקריפטו; אם תהיה השפעה על הקריפטו, סביר יותר שהיא תגיע דרך סנטימנט הסיכון הרחב יותר סביב מאסק והחברות שלו.

החזקות של מניות מטוקננות ב-Solana הגיעו לשיא של 1.5 מיליון כתובות עד 26 באוקטובר — פי חמישה מהרמה באוגוסט, ועלייה מכמיליון בספטמבר. הספירה מתייחסת לכתובות בבלוקצ'יין ולא למשקיעים מאומתים, וייתכן שלאדם אחד יש כמה ארנקים. הצמיחה באה בעקבות השקת מניות מטוקננות בידי Securitize ו-Ondo Finance, וייתכן שגם תגמולים ופעילות מסחר תרמו לה. לפי Blockworks, יותר מ-360,000 ארנקים קיבלו מניות מטוקננות בשווי של כ-31 מיליון דולר, וצמדי מימקוינים עם טוקני מניות יצרו נפח מסחר של 1.76 מיליארד דולר בין 1 בספטמבר ל-11 באוקטובר. הנתונים האלה אינם מוכיחים שהביקוש יהיה מתמשך. למרות העלייה בפעילות של מניות מטוקננות ב-Solana, SOL נסחר סביב 100–101 דולר, לעומת כ-124 דולר בתחילת אוקטובר. מכיוון שניתן לקנות מניות מטוקננות באמצעות מטבעות יציבים כמו USDC, ועמלות הרשת דורשות רק כמויות קטנות של SOL, פעילות מוגברת אינה יוצרת ביקוש מקביל לרכישת SOL. יציאות שבועיות של 24.8 מיליון דולר מקרנות Solana בארה״ב הוסיפו לחששות לגבי הביקוש מצד מוסדות.

לפי הדיווחים, קרן הסל FTSE All-World ex-US Small-Cap של Vanguard מחזיקה בכ-4.5 מיליון מניות של Metaplanet, בשווי של כ-7.5 מיליון דולר. ההחזקה מהווה פחות מ-0.1% מנכסי הקרן, המסתכמים בכ-11.3 מיליארד דולר, והיא ההחזקה הראשונה של הקרן ב-Metaplanet שדווחה. לפי הדיווחים, גם קרנות Vanguard אחרות החזיקו במניות החברה היפנית. מכיוון שקרן הסל עוקבת אחר מדד, ההחזקה אינה מעידה בהכרח על תמיכה פעילה באסטרטגיית האוצר של Metaplanet המבוססת על ביטקוין, או על בעלות ישירה בביטקוין (BTC). בדיווח לא צוין מתי המניות נרכשו. נכון ל-30 בספטמבר החזיקה Metaplanet ב-44,000 BTC, אך ביום שני ירדו מניותיה ב-0.75% ל-¥263. גם חובות, דילול אפשרי של המניות ושווי עתודות הביטקוין שלה עשויים להשפיע על המניה. ההחזקה מצטרפת לחשיפה מוסדית שדווחה לחברות המחזיקות ביטקוין באוצר שלהן, אך אינה מהווה זרז ברור למניות Metaplanet או לשוק הקריפטו הרחב.

הטוקן ENA של Ethena התאושש ב-26 באוקטובר, לאחר שירד לזמן קצר מתחת ל-0.19 דולר במהלך סוף השבוע. לפי דיווחים, הוא רשם עלייה יומית של 4% עד כמעט 8%, ונסחר סביב 0.20–0.21 דולר. ההתאוששות התרחשה למרות דיווחים על העברות מארנקים המקושרים לארתור הייז, ממייסדי BitMEX. Lookonchain, העוקבת אחר פעילות בלוקצ'יין, מסרה כי הארנקים העבירו 14 מיליון ENA בשווי של כ-2.73 מיליון דולר ב-25 באוקטובר, לאחר העברה דומה ביום הקודם. שתי ההעברות מסתכמות בכ-28 מיליון ENA, בשווי של כ-5.5 מיליון דולר, אך עצם ההעברות אינו מוכיח שהטוקנים נמכרו. הייז אמר כי סגר את פוזיציות המסחר הכיווניות של Maelstrom, וציין אי-ודאות מאקרו-כלכלית וגיאופוליטית. מחזור המסחר היומי ב-ENA הגיע לכ-420 מיליון דולר, בעוד שהטוקן עדיין ירד בכ-22% במהלך החודש האחרון. הסוחרים עוקבים אחר 0.20 דולר כרמת תמיכה ואחר 0.23 דולר כרמת התנגדות. עלייה מתמשכת מעל 0.21 דולר עשויה לחזק את ההתאוששות, ואילו ירידה מתחת ל-0.20 דולר עלולה לחשוף רמות תמיכה באזור 0.18 דולר ולאחר מכן 0.16 דולר. החלטת הפדרל ריזרב שצוינה ל-28 באוקטובר עשויה גם היא להגביר את התנודתיות. לא זוהתה הודעה חדשה על הפרוטוקול כגורם המיידי להתאוששות; ייתכן שפעילות המסחר והעניין ברשתות החברתיות תרמו לכך. רכישות חוזרות של Ethena הקשורות להכנסות, שהוצעו על ידה, והמאמצים להרחיב את השימושים ב-USDe עשויים להיות חשובים בטווח הארוך, בכפוף להכנסות ולתנאי ההיצע. עם זאת, אימוץ רחב יותר של USDe אינו מבטיח עלייה יחסית בביקוש ל-ENA. התחזית של ENA תלויה גם בתנאי השוק ובכלכלת הטוקן.

מייסד Binance, צ'אנגפנג ג'או (CZ), אומר שקריפטו עשוי להפוך לתשתית חיונית לתשלומי AI, בעוד ששינויי המס המוצעים ביפן עשויים לתמוך בהשקעות Web3. בריאיון ל-PIVOT שפורסם ב-24 באוקטובר 2026, נזכר CZ שפיתוח מערכות מסחר בטוקיו השפיע על הטכנולוגיה של Binance. הוא גם אמר ש-Binance שילמה מרצונה 6 מיליון דולר למשתמשים שנפגעו ב-2017, סכום שהיה אז כ-40% מהעתודות שלה. CZ בירך על הצעת יפן להפחית את שיעור המס על רווחי קריפטו לכ-20%, לעומת שיעורים שהגיעו עד 55%. לדבריו, כללים ברורים יותר עשויים למשוך הון ויזמים. הוא ציין מטבעות יציבים ואת טוקניזציית הנכסים מהעולם האמיתי (RWA) כתחומים של תחרות בינלאומית. CZ דיבר גם על עונש מאסר בן ארבעה חודשים שנגזר עליו לאחר הרשעה לפי US Bank Secrecy Act. הוא תיאר את המקרה ככזה שעסק בכשלים בעמידה בדרישות הציות, ולא בהונאה או בהפסדים של משתמשים. מאז שעזב את תפקיד מנכ״ל Binance, הוא מתמקד ב-Giggle Academy, פלטפורמת חינוך חינמית הנתמכת ב-AI, שלדבריו הגיעה לשני מיליון ילדים. הוא משקיע בה כ-5 מיליון דולר בשנה. במבט קדימה, CZ טען שסוכני AI אוטונומיים עשויים להזדקק לקריפטו כדי לבצע תשלומים מהירים בסכומים קטנים, שהמערכת הבנקאית המסורתית אולי אינה יכולה לטפל בהם בקלות. הדברים מוסיפים לטיעון בעד אימוץ קריפטו בטווח הארוך, אך בריאיון לא הוכרזו שינויים במוצרים או במדיניות של Binance והוא אינו מציג זרז מיידי לשוק.

אנליסטים בברנסטיין מעריכים כי שווקי התחזיות של רובינהוד עשויים להניב הכנסות של כ-650 מיליון דולר ב-2026 ושל 1.7 מיליארד דולר עד 2028, ובכך לעבור את התחזית להכנסות של 1.6 מיליארד דולר מעסקי המטבעות הקריפטוגרפיים שלה. שווקי התחזיות צפויים להוות כ-18% מסך ההכנסות של החברה, שתחזיתן לשנה זו עומדת על 9.4 מיליארד דולר. התחזית מציבה את שווקי התחזיות כמקור הכנסה הולך וגדל עבור רובינהוד, אף שהנתונים הם הערכות אנליסטים ולא תוצאות שדווחו. לקראת פרסום תוצאות הרבעון השלישי של 2026, ברנסטיין צפתה הכנסות רבעוניות של כ-1.5 מיליארד דולר, בתמיכת מסחר במניות, באופציות ובחוזי אירועים, וכן התאוששות בהיקפי המסחר בקריפטו. ברנסטיין העלתה את תחזיות ההכנסות שלה לרובינהוד לשנים 2026, 2027 ו-2028 ב-3%, 4% ו-3%, בהתאמה, והותירה את מחיר היעד על 160 דולר. במסחר טרום-הפתיחה נרשם ל-HOOD מחיר של 93.60 דולר, ומנייתה ירדה ביותר מ-29% במהלך 12 החודשים הקודמים. התחזיות מצביעות על כך ששווקי התחזיות יהפכו לחלק גדול יותר מעסקי רובינהוד, לצד המסחר בקריפטו.

תחזית הצמיחה של CoreWeave תלויה בשאלה אם תוכל לממן את ההתרחבות היקרה של תשתיות ה-AI שלה. ניתוח מוקדם יותר ציין צבר הזמנות של 129.2 מיליארד דולר והזהיר כי הפיכת ההזמנות להכנסות תדרוש השקעה משמעותית במרכזי נתונים, בעוד שהתשואות לטווח הארוך אינן ודאיות. דוח מאוחר יותר העריך את צבר ההזמנות ב-103.7 מיליארד דולר, ציין שכל הקיבולת נמכרה, ודיווח כי Krzysztof Bogdanski, תורם ב-Seeking Alpha, שמר על דירוג Strong Buy אך הוריד את יעד המחיר שלו ל-2027 ל-179 דולר. המימון נותר הסיכון המרכזי עבור CoreWeave. לפי הדיווחים, התשואה על החוב הלא-מובטח שלה בהיקף 16.6 מיליארד דולר מתקרבת ל-15%, וייתכן שהחברה תצטרך לגייס כ-33 מיליארד דולר עד 2027. חוב חדש או ניירות ערך להמרה עלולים להגדיל את עלויות המימון, ואילו מכירת מניות עלולה לדלל את אחזקות המשקיעים. הסוחרים עוקבים אחר הודעות מימון, שולי EBITDA וההתקדמות לעבר דירוג אשראי בדרגת השקעה. השאלה המרכזית היא אם CoreWeave תוכל להפוך ביקוש להכנסות רווחיות בלי להיקלע לחוב או לדילול מופרזים; גם הפער בין הערכות צבר ההזמנות ראוי לתשומת לב.

KIMCHI זינק לזמן קצר ביותר מ-150% ב-25 באוקטובר, לאחר שסוחר הסולנה Kimchi הוסיף שוב את Pump.fun לביוגרפיה שלו ב-X, שלושה ימים לאחר שהסיר אותו. שווי השוק שלו עלה מכ-6 מיליון דולר ל-14 מיליון דולר, לפני שירד לכ-8.8 מיליון דולר. Pump.fun ו-Kimchi לא אישרו אם שיתוף הפעולה ביניהם חזר לפעילות. השינוי בביוגרפיה הגיע לאחר שבוע סוער. לפי דיווחים, Pump.fun צירפה את Kimchi ב-20 באוקטובר כדי לסייע בהכוונת הקו היצירתי שלה, ומייסד-שותף הכריז על שיתוף הפעולה בפומבי למחרת. טוקן ש-Kimchi קידם בהמשך זינק, אך צנח ב-98% לאחר שהפוסט נמחק ומייסד-שותף של Pump.fun הסיר פרסום חוזר. Lookonchain מסרה כי ארנקים שנכנסו מוקדם הרוויחו יותר מ-385,000 דולר מהנפילה. כלי המעקב דיווח גם שסוחר קנה KIMCHI בשווי 28,900 דולר זמן קצר לפני השינוי האחרון בביוגרפיה, ולזמן קצר הציג רווח לא ממומש של כ-11,000 דולר; התזמון אינו מוכיח שהיה לו מידע מוקדם. בדיווח קודם נאמר כי Kimchi הסיר את Pump.fun מהביוגרפיה שלו יומיים לאחר ההכרזה על שיתוף הפעולה. במהלך התקופה הזאת, הכנסות Pump.fun ירדו לפי הדיווחים ב-16% ומספר הכתובות הפעילות ירד ב-11%. ייתכן ש-Kimchi קיבל גם 1.35 מיליארד אסימוני PUMP כדמי שיווק, ששווים אז היה כ-6.25 מיליון דולר, אך הדבר לא אושר בעדכון המאוחר יותר. העניין המחודש ב-KIMCHI מתעורר לקראת תחרות המסחר Squads של Pump.fun, אך PUMP לא הצטרף לעלייה של מטבע המם. PUMP נסחר סביב 0.0042 דולר, כ-20% מתחת לשיא של 0.005224 דולר שנרשם ב-21 באוקטובר. רמות התמיכה שדווחו הן 0.003832 ו-0.00375 דולר; חזרה מעל EMA ל-50 יום, סמוך ל-0.004607 דולר, עשויה להעיד על מומנטום חזק יותר. עבור סוחרים, התנועה החדה של KIMCHI מדגישה את הסיכון לתנודתיות שמונעת בידי הרשתות החברתיות, בעוד שעמימות בנוגע למעמד שיתוף הפעולה מותירה את העלייה חשופה להיפוך.

מקדונלד'ס אומרת שהמק'ריב יחזור לזמן מוגבל החל מ־27 באוקטובר בערים נבחרות בארה״ב, ובהן לוס אנג'לס, שיקגו, מיאמי, אטלנטה, פילדלפיה ודאלאס. ההודעה החזירה לחיים את המם של מדד המק'ריב בקהילת הקריפטו, שלפיו הופעותיו של הכריך חופפות לעליות בביטקוין. בדיקה של כשמונה השקות בין 2017 ל־2025 מצאה שכחמש תקופות נרשמו לאחריהן עליות ושלוש — ירידות, אך לא נמצא דפוס מובהק מבחינה סטטיסטית. מגמות של שוק שורי, מכירות מאוחרות יותר והשפעות עונתיות עשויות לגרום לדוגמאות נבחרות להיראות משכנעות יותר מכפי שהן באמת. מדד המק'ריב הוא בדיחה ברשתות החברתיות, ולא איתות מסחר אמין לביטקוין; סוחרים לא צריכים לבסס עליו החלטות בשוק.

ב-24 באוקטובר נפגעה X100 במתקפת ממשל באמצעות הלוואת בזק. התוקפים השתלטו על שניים משלושת מושבי הסנאט של הפרויקט ורוקנו כ-4.85 מיליון דולר ב-USDT. לפי הדיווחים, הם לוו כ-1.94 מיליון דולר ב-USDT דרך Aave, רכשו אסימוני X והשתמשו בשתי כתובות כדי להשיג שליטה בהצבעה. לאחר מכן העבירו התוקפים הצעות שאושרו, ובהן העברת 400,000 X לבריכה שהיו בה רק כ-100 דולר בנזילות; האוצר קיבל 35.68 דולר בלבד. משיכה נפרדת העבירה כ-550,000 X, ולפי הדיווחים עיקר התמורה הומר לכ-2,022 ETH. המתקפות התרחשו בתוך פחות מ-30 דקות, תוך ניצול כללים שאפשרו לסנאטורים שמונו זה עתה להצביע ולהוציא לפועל הצעות מיד, לצד הגנות חלשות מפני החלקת מחיר. בעת פרסום הדיווח נותרו לפי ההערכות כ-12.2 מיליון X בחוזה Freezer של הפרוטוקול, בעוד ששווי השוק של X צנח ביותר מ-96%. X100 לא אישרה תוכנית התאוששות או צעדי תיקון. האירוע מוסיף להפעיל לחץ על X ומדגיש את הסיכונים בממשל DeFi ובאבטחת אוצרות של DAO.

Binance תשיק את צמד המסחר הספוטי USDC/AED ב-28 באוקטובר 2026 בשעה 08:00 UTC (16:00 שעון בייג׳ינג), ותאפשר בוטים למסחר אלגוריתמי בספוט עבור הצמד. שוק USDC/AED יעניק לסוחרים מסלול למסחר ב-USDC כשהתמחור נקוב בדירהם. Binance לא הודיעה על היקפי מסחר צפויים, הנחות בעמלות או תמריצים לנזילות, ולכן עדיין לא ברור כיצד הרישום ישפיע על הביקוש ל-USDC ועל הנזילות.

Anchorpoint לא קבעה תאריך להנגשת מטבע היציב שלה, HKDAP, הצמוד לדולר ההונג קונגי, ללקוחות קמעונאיים. המנכ״ל דומיניק מאפי אמר שהחברה תעדיף להשקיע בהדרכת לקוחות ובהיערכות בתחומי ההפצה, המשמורת ותשתיות התשלומים, על פני עמידה ביעד שהוצע בעבר לסוף 2026. החברה ציינה בעבר שהשקה ללקוחות קמעונאיים עשויה להתקיים עד אז, אך לא אישרה מחדש את לוח הזמנים. העדכון מגיע לאחר ש-HSBC השיקה בהדרגה את RedCoin, הצמוד לדולר ההונג קונגי, ב-PayMe, המשרתת כ-3.3 מיליון משתמשים. בניגוד לגישה של HSBC המבוססת על אפליקציה, Anchorpoint מתכננת להפיץ את HKDAP באמצעות מתווכים מורשים, ולחבר בהדרגה מוסדות פיננסיים ועסקים ללקוחות קמעונאיים. HKDAP, שהושק באוגוסט, מוצמד לדולר ההונג קונגי ביחס של אחד לאחד וזמין בגרסת בטא מוסדית המבוססת על Ethereum, לעסקים זכאים ולמשקיעים מקצועיים. העברות מוגבלות לכתובות מאומתות. Anchorpoint, שנוסדה בידי Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands ו-HKT, מפתחת את HKDAP לתשלומים מסחריים ולתשלומים חוצי גבולות, ומציינת יתרונות אפשריים ובהם סליקה מסביב לשעון, עלויות נמוכות יותר ויכולת פעולה הדדית. עבור סוחרי קריפטו, החדשות מצביעות על תחרות הדרגתית בשוק המטבעות היציבים המפוקח של הונג קונג, אך אינן מעידות על עלייה מיידית בגישה הקמעונאית ל-HKDAP או בהיקף העסקאות. קצב ההשקה והאימוץ מצד מוסדות תשלומים ופיננסים יהיו מדדים מרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם.

משתמשי Bloom Trading דיווחו כי 9,408 SOL, בשווי של כ-954,000 דולר, נגנבו מ-49 ארנקים, לפי Onchain Lens. ההפסד הגדול ביותר שדווח עמד על 1,636 SOL, או כ-166,000 דולר. בהמשך הודיעה Bloom Trading כי תפצה באופן מלא על ההפסדים של תשעה ארנקים שנפגעו, ותעביר את הכספים לכתובות מאובטחות חדשות שבעליהם יבחרו. הצוות חוקר את הסיבה, לרבות אפשרות שספק שירותים חיצוני נפרץ. Onchain Lens המליצה למשתמשים לנתק את הארנקים שלהם ולהעביר נכסים שנותרו בהם לארנקים חדשים. התקרית מעוררת חששות בנוגע לאבטחת ארנקים, אך הדיווחים אינם מאשרים פריצה שהשפיעה על הפלטפורמה כולה או שיבוש נרחב יותר של Solana.

Bitget חילקה את סבב הפרסים התשיעי במסגרת תוכנית Tongxing, ובכך הגדילה את מאגר הפרסים המצטבר של התוכנית ל-8,499,468 USDT ואת מספר הזוכים ל-6,651,305. העדכון מגיע לאחר הסבב השמיני, שבו חולקו עד אז 7,657,537 USDT ונרשמו 5,946,778 זוכים. משתמשים שיממשו את הפרסים בעמוד הקמפיין יוכלו להשתתף בהגרלה נוספת על קופסת הפתעה מסתורית לרגל יום השנה השמיני. המבצע יימשך עד 26 באוקטובר. קמפיין הפרסים של Bitget עשוי לעודד השתתפות של משתמשים, אך הנתונים אינם מצביעים על השפעה ישירה על מחיר USDT או על שוק הקריפטו הרחב.

בדיווח מוקדם יותר נמסר כי חיסולי פוזיציות לונג בקריפטו הסתכמו ב־383 מיליון דולר בתוך 24 שעות, בעוד שבעדכון מאוחר יותר הוערך כי בין 25 ל־26 באוקטובר חוסלו פוזיציות לונג בהיקף של כ־117 מיליון דולר. הנתונים שונים, אולי בשל תקופות דיווח או הערכות שונות. העדכון המאוחר העריך את סך חיסולי החוזים העתידיים ב־117 עד 133 מיליון דולר, כאשר פוזיציות שוריות היו 70% עד 80% מהסכום. אתריום הוביל עם חיסולים בהיקף של 39 עד 54 מיליון דולר, ואחריו ביטקוין עם 22 עד 32 מיליון דולר; סולנה ומטבעות אלטרנטיביים אחרים היוו סכומים קטנים יותר. לפי ההערכות, בינאנס טיפלה ב־50% עד 66% מהפעילות, לרבות סגירה מדווחת של פוזיציית לונג ב־ETH בשווי 7 מיליון דולר. החיסולים התפרסו על פני כמה בורסות, ולא זוהה גורם מרכזי שהוביל להם. חיסולי פוזיציות לונג בקריפטו מצביעים על ריכוז גבוה של פוזיציות שוריות ממונפות, ועלולים להוסיף לחץ מכירות בטווח הקצר, אף שההערכה המאוחרת הייתה נמוכה מהרמות שנראו במפולות שוק גדולות.

קרן Ethereum מכרה 2,785 ETH בשווי של כ־6.42 מיליון דולר באמצעות CoW Swap, בתמורה ל־USDS, לפי שירות ניטור הבלוקצ'יין Onchain Lens. המכירה של קרן Ethereum עשויה להוסיף לחץ מכירה מסוים על ETH בטווח הקצר, אך הדיווח אינו מציין אם היא חלק מאסטרטגיית אוצר רחבה יותר או כיצד ייעשה שימוש ב־USDS. העסקה לבדה אינה מעידה על שינוי רחב יותר בכיוון השוק.

קרן הסל NEOS Boosted S&P 500 High Income ETF (XSPI) מציעה שיעור חלוקה שנתי מוערך של 17% וחשיפה של כ־150% למדד S&P 500, עם תשלומים חודשיים. הכנסתה נובעת בעיקר מפרמיות על אופציות ומהחזר הון — ולא מדיבידנדים רגילים — ולכן התשואה הכוללת מועילה יותר מהתשואה לבדה. ביצועי השווי הנכסי הנקי של XSPI בתקופה האחרונה עלו על המדד ב־0.31 נקודות אחוז בלבד, בעוד שמינוף עלול להגדיל הפסדים בירידה חדה או בעת מעבר של משקיעים ממניות טכנולוגיה. כתיבת אופציות עשויה גם להגביל את העליות בשוק שורי חזק, ויתרונה של הקרן בתשואה הכוללת לעומת קרנות דומות SPYI ו־GPIX היה מתון. ההמלצה נותרת החזקה: ייתכן שההכנסה אינה מפצה על הסיכון הנוסף, במיוחד סביב אירועים משמעותיים בשוק ובשבוע של הפדרל ריזרב. XSPI היא השקעה המתמקדת בהכנסה, ולא מוצר בעל תשואה גבוהה ונטול סיכון.

שני דיווחים מתארים היפוך מפוזיציית שורט ללונג ב-BTC, אך הנתונים ופרטי החשבונות שונים, ולכן אין להתייחס אליהם כאל פוזיציה מאומתת אחת. דיווח מוקדם יותר ציין כי חשבון עם הפסדים מצטברים של כ-25.98 מיליון דולר סגר פוזיציית שורט ב-BTC בשווי 1.56 מיליון דולר, במחיר של כ-80,822 דולר, ופתח פוזיציית לונג בשווי 3.09 מיליון דולר, במחיר של כ-80,765 דולר, ב-25 באוקטובר. דיווח מאוחר יותר זיהה את הארנק 0xbf732ea04197942783e34730ed6e0f6099575d58, שעל פי הדיווח צבר רווחים של כ-21.89 מיליון דולר, וציין כי הוא סגר פוזיציית שורט ב-BTC בשווי 10.04 מיליון דולר במחיר ממוצע של 80,291 דולר ופתח פוזיציית לונג בשווי 11.97 מיליון דולר במחיר של 79,810 דולר. שני הדיווחים מצביעים על פוזיציה שורית מצד החשבון או החשבונות שנמצאים במעקב, אך פעילות ארנק לבדה אינה מאשרת מגמה רחבה יותר בשוק ה-BTC.

לפי CoinGlass, מדד Coinbase Bitcoin Premium Index נותר שלילי במשך 33 ימים רצופים והגיע ל־‎-0.1259%‎ נכון ל־26 באוקטובר. המדד משווה בין מחירי הביטקוין ב־Coinbase וב־Binance; קריאה שלילית מצביעה על לחץ קנייה חלש יותר או על לחץ מכירה כבד יותר בשוק האמריקאי לעומת השוק הרחב. Coinbase Bitcoin Premium Index הוא מדד לסנטימנט, ולא הוכחה לכך שמשקיעים מוסדיים מושכים כספים. עסקאות מוסדיות ועסקאות הקשורות ל־ETF עשויות להתבצע דרך דסקי מסחר מעבר לדלפק (OTC) או דרך Coinbase Prime, ולכן ייתכן שלא יבואו לידי ביטוי בהפרשי מחירים פומביים בשוק הספוט. על הסוחרים לבחון את המדד לצד תזרימי ETF, נפח המסחר וסנטימנט הסיכון הרחב. בעבר נמשכו רצפים של קריאות שליליות במשך חודשים, וחזרה לערכים חיוביים התרחשה לעיתים במקביל להתאוששות במחיר הביטקוין, אך ההיסטוריה אינה מבטיחה שהדבר יחזור על עצמו.

זרימות הביטקוין (BTC) של משקיעים קמעונאיים לבינאנס כמעט הוכפלו והגיעו לשיא של שישה חודשים, בעוד שהפקדות של לווייתנים ירדו, לפי האנליסט Darkfost מ-CryptoQuant. לאחר ש-BTC נשאר מעל 80,000 דולר במשך כמה שבועות, הערך המצטבר ל-30 יום של הפקדות מצד מחזיקים קטנים עלה מ-5.5 מיליארד דולר ל-10.75 מיליארד דולר. במקביל, הפקדות הלווייתנים ירדו מ-5.9 מיליארד דולר בסוף אוגוסט ל-3.8 מיליארד דולר. הפער עשוי להעיד שחלק מהמשקיעים הקמעונאיים רואים בעלייה הזדמנות למכור, אך מחזיקים גדולים לא הציגו סימנים ברורים למכירה נרחבת. סוחרים עוקבים אחר זרימות BTC לבינאנס ואחר הפקדות הלווייתנים כדי למצוא רמזים ללחץ מכירות אפשרי.

העדכונים האחרונים של SpaceX מצביעים על צמיחה מהירה בתחום הבינה המלאכותית, אך גם על סיכונים פיננסיים גוברים. בעדכון מוקדם יותר צוינו הכנסות של 7.6 מיליארד דולר מ-Super Intelligence, השקעות במחשוב עם תקופת החזר של פחות משנה, תחזית הכנסות לרבעון הראשון של 33–37 מיליארד דולר וצבר הזמנות של 63 מיליארד דולר. הכנסות Starlink עלו ב-69% והגיעו ל-5.2 מיליארד דולר, ומספר המנויים עמד על 13.6 מיליון. במקביל, האפשרות להוצאות הוניות של 40 מיליארד דולר ברבעון הרביעי הגבירה את חששות המשקיעים.

Lido השיקה את מודול הסטייקינג הקהילתי 0x02 (CSM), הפתוח לכולם וללא צורך באישור, ובכך הרחיבה את אפשרויות הסטייקינג של Ethereum עבור מפעילים עצמאיים. במסגרת המודול, מאמתים יוכלו להגיע בסופו של דבר ליתרה אפקטיבית של עד 2,048 ETH, הודות ל-EIP-7251 של Ethereum. המפעילים מפקידים ערבות של 32 ETH עבור המפתח הראשון שלהם ו-30 ETH עבור כל מפתח נוסף, בעוד Lido מספקת את הון הסטייקינג בשלבים: כל מפתח חדש מקבל תחילה הפקדה של 32 ETH, וכספים נוספים מחולקים באמצעות תור נפרד להשלמות. ההקצאה הראשונית מוגבלת ל-0.01% מהערך הכולל הנעול ב-Lido Core, ויש 32 מקומות להשלמות. ההתרחבות תלויה בממשל ובזרימות ההון הזמינות לפרוטוקול, ומפעילי 0x01 קיימים יכולים להמשיך להשתמש במודול הנוכחי שלהם. לכן, יתרה של 2,048 ETH היא תקרה אפשרית, ולא הקצאה מיידית או מובטחת. סוחרים יכולים לעקוב אחר מפתחות שהופעלו, השלמות והחלטות ממשל כדי להעריך את אימוץ Lido ואת השפעת המודול על ביזור הסטייקינג.

Kraken פתחה הפקדות ומסחר בטוקן SFI של Saffron ב־23 באוקטובר 2026, בכפוף להגבלות גיאוגרפיות. טוקן הממשל מבוסס Ethereum, הידוע גם בשם Spice, מוגבל להיצע מרבי של 100,000 והופץ במסגרת תוכנית כריית נזילות שנמשכה מאוקטובר 2020 עד אמצע 2021. Kraken מסרה שגישה דרך האפליקציה ו־Instant Buy עשויה להתווסף אם הנזילות תהיה מספקת. הרישום מעניק ללקוחות זכאים דרך נוספת לסחור ב־SFI, אך אינו מקנה למחזיקים זכות לתשואות מכספות Saffron ואינו מוכיח שיש ביקוש לפרוטוקול. המוצר הנוכחי של Saffron מאפשר לספקי נזילות לקבל פרמיה מראש בתמורה לעמלות עתידיות מפוזיציות נזילות מרוכזת ב־Uniswap. רוכשי העמלות משלמים את הפרמיה ונושאים באי־ודאות בנוגע לפעילות המסחר ולהכנסות מעמלות. התוצאות תלויות בגורמים כגון תקופת הכספת, צמד המסחר וטווח המחירים. פוזיציות שנמצאות מחוץ לטווח הפעיל שלהן מפסיקות לצבור עמלות, ותנועות מחירים עשויות לשנות את הרכב הטוקנים שלהן. מודל החלפת העמלות הזה שונה ממנגנוני השכבות והביטוח הקודמים של Saffron, שכבר הופסקו. על הסוחרים להעריך את תפקיד הממשל של SFI בנפרד מהסיכונים ומהתשואות האפשריות של כל כספת.

לטביה שואפת להציג מסגרת לטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי (RWA) במחצית הראשונה של 2027. נדל״ן מסחרי עשוי להיות אחד השימושים הראשונים, וגם אג״ח ממשלתיות נשקלות. משרד הכלכלה עובד עם הבנק המרכזי, משרד האוצר ונציגי התעשייה; הערכה משפטית שהייתה אמורה להסתיים במקור ב-1 באוקטובר 2026 עדיין מתבצעת. הכללים עדיין תלויים בסדר היום של הממשלה הבאה, ולא הוכרזו הנפקת אג״ח שעברו טוקניזציה או שותפים מסחריים. צפוי כי אמצעי ההגנה מפני הלבנת הון והשקיפות יהיו בראש סדר העדיפויות. המסגרת עשויה לספק כללים ברורים יותר לטוקניזציה של RWA ולתמוך בהזדמנויות השקעה לטווח ארוך, אך היא אינה זרז מיידי לשוק. להצעות הנפרדות של לטביה לאפשר תשלום מס אישי בקריפטו ולהקים עתודת ביטקוין קטנה אין תוכניות יישום מאושרות. אג״ח הריבונות הדיגיטלית של סלובניה, בסך 30 מיליון אירו, משנת 2024 משמשת תקדים אזורי.

Pi Network השיקה את Desktop גרסה 0.6.4, המאפשרת למשתמשים לגשת לאפליקציות SoloHost נתמכות דרך Pi Browser בלי לשנות ידנית את הגדרות הנתב או לפתוח פורטים. גישה מרחוק נותרה אופציונלית, ובדיקות חדשות נועדו להגביל את הגישה של אפליקציות לקבצים ולמשאבי רשת שאינם קשורים אליהן. Pi Network גם מסרה שעל המשתמשים לבדוק תוכנות של צד שלישי לפני התקנתן. העדכונים מגיעים לאחר ש-Pi Network השלימה ב-16 באוקטובר את השדרוג ל-Protocol 28 ב-Mainnet. מטרת השדרוג היא לשפר את הטיפול בנתוני עסקאות שהתעכבו ולהעניק למפתחים גמישות רבה יותר בתחזוקת חוזים חכמים. בהודעה לא נמסרו נתונים על השתתפות הצמתים או על השימוש בתכונות החדשות. לשינויים הטכניים עדיין לא ניכרת השפעה ברורה על הביקוש ל-PI. ב-25 באוקטובר נסחר הטוקן בסביבות 0.0759 דולר, ירידה של כ-13% במהלך החודש הקודם, והוא עדיין מתחת ל-0.08 דולר. בעדכון מוקדם יותר צוין כי מחיר PI עמד על 0.076 דולר, ירידה של 2.7% ב-24 שעות, וכי שווי השוק היה מתחת ל-900 מיליון דולר. אנליסטים ציינו תמיכה בטווח 0.075–0.077 דולר והתנגדות בטווח 0.080–0.084 דולר; ירידה מתמשכת מתחת לרמת התמיכה עשויה למקד את תשומת הלב ב-0.067 דולר. PI עדיין נמוך ביותר מ-97% משיא כל הזמנים שלו, שהתקרב ל-3 דולר. העדכונים עשויים להועיל לאקוסיסטם המפתחים של Pi Network, אך נדרשת אימוץ רחב יותר כדי לתמוך בהשפעה מתמשכת על השוק.

שווי השוק של Ethereum איבד כ-54 מיליארד דולר בתוך שלושה שבועות, בעוד ETH ירד בכ-15% על רקע חולשה בשוק האלטקוינים. האנליסט Darkfost מייחס את הירידה למחירים נופלים, לגלי ликווידציות ולצמצום הסיכון מצד הסוחרים. תהליך צמצום המינוף ב-Ethereum ניכר גם בנתוני הנגזרים: ה-open interest של ETH ב-Binance ירד בחודש האחרון ב-1.3 מיליארד דולר, כמעט 20%, ל-5.7 מיליארד דולר, ואילו ה-open interest הכולל בשוק ירד ל-11.5 מיליארד דולר. לדברי Darkfost, צמצום מינוף כזה עשוי להיות חלק מתיקון רגיל, ופחד עלול להתעורר כשהתיקון מתקרב לשלבים המאוחרים שלו. ביולי, ירידה חדה יותר ב-open interest של ETH לוותה לאחר מכן בהתייצבות ובעלייה של יותר מ-32%, שבמהלכה ETH חצה לזמן קצר את רף 2,800 הדולר. ההיסטוריה הזו מספקת הקשר, לא הבטחה; מינוף מופחת עשוי להקל על לחץ הליקווידציות, אך ירידת המחיר נותרת סיכון לטווח הקצר עבור סוחרים.

טורסטן סלוק, הכלכלן הראשי של Apollo Global Management, אומר כי השקעות ב-AI עדיין לא הניבו תשואות פיננסיות ברורות ברוב החברות בארה״ב. ההכנסות לעובד, לאחר התאמה לאינפלציה, ושולי הרווח עלו בקרב Magnificent Seven, אך נותרו ברובם ללא שינוי ב-493 החברות האחרות במדד S&P 500. גם Apollo לא מצאה האצה ברורה בפריון שנבעה מ-AI. השימוש ב-AI נפוץ, אך ניתוח מספטמבר מצא כי בעוד 69% מחברות S&P 500 הטמיעו AI, רק 29% דיווחו על תוצאות שנמדדו ורק 2% עקבו אחר הביצועים לאורך זמן. כמה עסקים ותיקים נעשים בררניים יותר ביחס למודלי AI יקרים, כאשר הוצאות על טוקנים נתפסות כעלות שעלולה ללחוץ על שולי הרווח. מוקד תשומת הלב האחרון של השוק הוא השאלה אם ההוצאה על AI תניב תשואה מספקת במהלך עונת הדוחות. תוכניותיה של Meta להגדיל את ההשקעה ב-AI ואת הוצאות ההון ערערו לאחרונה את ביטחון המשקיעים, הכבידו על מניית החברה ודחפו מדדי סיכון אשראי לשיאים חדשים. עבור סוחרי קריפטו, הממצאים אינם זרז ישיר למחירי טוקנים, אך הם עשויים להשפיע על תיאבון הסיכון הרחב יותר אם הספקות בנוגע לצמיחה שמונעת על ידי AI יתפשטו בשווקים.

שווקי חיזוי משמשים יותר ויותר כמקורות מידע בזמן אמת, ולא רק כזירות מסחר. המחירים בהם יכולים לספק הערכות הסתברות עדכניות, משום שסוחרים מסכנים כסף, המחירים מגיבים למידע חדש וניתן לבדוק את התוצאות לאחר הסליקה. שווקי חיזוי מוצגים כיום ב-Google Finance, ב-CNBC, ב-CNN וב-The Wall Street Journal, בעוד ICE ו-Tradeweb מפיצות נתונים קשורים ללקוחות מוסדיים. מאמר עבודה של הפדרל ריזרב בחן את התחזיות של Kalshi לגבי מדדים כלכליים. בתקופה שנבדקה נמצא כי התחזיות החציוניות והמודאליות של Kalshi לגבי הריבית היו מדויקות ביום שלפני החלטות ה-FOMC, וכי תחזיות מדד המחירים לצרכן הכללי שלה עלו בביצועיהן על קונצנזוס Bloomberg. ציפיות השוק לגבי הריבית השתנו גם הן עם פרסום נתונים כלכליים, ובאופן כללי תאמו את CME FedWatch. מחקרים המצוטטים בדוחות מראים כי שווקי חיזוי מתחרים בסקרים ובתחזיות מומחים, ולעיתים אף מדויקים מהם, בנוגע לבחירות, לפרסומי נתונים כלכליים, לבריאות הציבור ולאירועים אחרים. Tiger Research ניתחה 2,681 שווקים שהגיעו לסליקה בפלטפורמת הבלוקצ'יין Limitless. כ-85% מהם עסקו בספורט; בתשעה מתוך עשרה טווחי מחירים, ההסתברויות המשתמעות היו במרחק של עד ארבע נקודות אחוז מתדירות התוצאות בפועל. שווקים עם מסחר דליל היו פחות אמינים. עבור סוחרי קריפטו, שווקי חיזוי עשויים לספק איתותים שימושיים לגבי ציפיות מאקרו-כלכליות וסיכונים הנובעים מאירועים, אך הממצאים אינם זרז ישיר למחירי הקריפטו. נזילות רבה יותר, מעורבות רגולטורית ונתונים שקופים נותרו חשובים לאמינותם.